O que é token CEX? Coisas para se ter em mente quando os usuários investem no CEX Token

O que é token CEX? Saiba mais sobre o preço de token de CEXs típicos (Binance, FTX) e algumas coisas a serem lembradas ao investir em Tokens CEX.

O token CEX é um dos grupos de tokens com maior ROI na corrida de touros de 2020, no artigo de hoje compartilharei alguns pontos importantes sobre o Token CEX e o que ter em mente ao investir nesse grupo de tokens.

O que é token CEX?

Centralized Exchange Token pode ser entendido como o token base dos tokens CEX, criado com a finalidade de fornecer determinados benefícios no sistema aos seus proprietários, esta também é uma característica comum do Token CEX.

“CEX Tokens geralmente são Utility Tokens – fornecendo aos Detentores certos benefícios em seu ecossistema.”

Alguns dos benefícios dos Tokens CEX que podem ser seguidos são (esses benefícios podem variar de CEX para CEX):

• Desconto de taxa de transação.
• Obter Airdrops.
• Retirada gratuita.
• Junte-se aos IEOs.

Alguns tokens CEX pendentes no mercado de criptografia:

• BNB da Binance.
• OKB por OKEx.
• FTX de FTX.
• CRO da Crypto.com.
• HT de Huobi.

O que é uma Câmbio Centralizado (CEX)?

O CEX, também conhecido como troca centralizada (Centralized Exchanges), é simplesmente uma troca que é executada e gerenciada em servidores centralizados.

Em Crypto, um CEX tem a função básica de fornecer um local para negociar, comprar e vender criptomoedas , recursos adicionais do CEX podem ser mencionados como negociação de produtos derivados relacionados a criptografia, mercado NFT, OTC,...

Recursos do Câmbio Centralizado (CEX)

Os CEXs normalmente usam o tipo de sistema de crédito IOU (I Owe You (IOU) / Debit Note). Quando um usuário deposita dinheiro no CEX, a conta desse usuário será creditada com o saldo correspondente, quando o usuário negociar, os recebimentos/despesas serão creditados na conta do usuário, um processo geralmente sem migração direta de conta.

Em suma, a característica de um CEX é que ele controla os depósitos e gerencia os dados de login dos usuários, como endereços de e-mail e senhas, documentos KYC .

Análise e avaliação do token CEX

Existem algumas exchanges CEX no mercado, neste artigo, vou escolher duas exchanges CEX pendentes, FTX, Binance e seu Token para análise.

Troca de BNB e Binance

A Binance foi fundada em 2017 por CZ, falando sobre CEX, o principal produto da Binance no momento é Crypto to crypto exchange, produtos derivativos (Perp, margin, Option, Leveraged token). A Binance também é considerada a maior exchange de criptomoedas do mercado hoje.

Binance Coin (BNB) é o token nativo da exchange Binance, o BNB foi lançado em julho de 2017 depois de arrecadar US$ 15 milhões da ICO.

Caso de uso do BNB

BNB é um token de utilidade que oferece certos benefícios aos titulares. Dentro do escopo da exchange Binance, o BNB tem os seguintes casos de uso proeminentes:

Fora do escopo da exchange Binance, o BNB também é usado para pagar taxas de transação, pagar por mercadorias e participar de serviços DeFi no ecossistema Binance Smart Chain .

FTT & FTX sem

Fundada em 2019 pela Alameda Research , o sucesso da FTX é frequentemente associado ao líder da FTX, Sam Bankman-Fried (SBF) .

Quanto ao CEX, os principais produtos da FTX são produtos derivativos (Perp, margin, Option, Leveraged token). Embora tenha nascido tarde, a FTX rapidamente se tornou uma das maiores exchanges CEX do setor (a CEX com melhor desempenho em 2020).

FTX Token (FTT) é o token de utilidade da bolsa FTX, fornece certos benefícios aos titulares, há uma pequena diferença entre os benefícios dos titulares e dos apostadores. Dentro do escopo da troca FTX, o FTT tem os seguintes casos de uso proeminentes:

Os casos de uso de FTT fora da troca FTX não são proeminentes no momento.

BNB & FTT . Avaliação

Se considerado apenas dentro do token de utilidade de uma bolsa CEX, o valor do BNB & FTT vem de 2 fontes principais:

A primeira fonte , os benefícios que a posse de tokens BNB & FTT traz:

• Taxas de transação reduzidas com base no valor do BNB & FTT e no volume de negociação do titular.
• Saques grátis (apenas FTT Staker).
• BNB & FTT podem ser usados ​​como garantia ao negociar Margem & Futuro.
• Ingressos para o IEO e chance de ganhar o IEO.
• E outros casos de uso.

A segunda fonte , o valor acumulado da queima de BNB & FTT é baseado no total de taxas de transação coletadas da exchange Binance & FTX, a tabela abaixo detalha as informações relevantes:

Embora, o resultado final seja "Token Burn", mas as diferentes implementações que levam ao efeito do incidente "Token Burn" serão ligeiramente diferentes. No caso de Binance & FTX, comprar FTT diretamente do mercado secundário de FTX terá um efeito mais ou menos positivo no preço do token FTT do que a forma de fazê-lo da Binance.

Em resumo, para Tokens BNB e FTT em particular e Tokens CEX em geral, o valor desses Tokens CEX será medido por:

• O valor dos benefícios de manter esse Token (taxas de transação com desconto, airdrops futuros, bilhetes IEO,...), os benefícios trazidos para cada pessoa podem não ser os mesmos, dependendo da posição e das necessidades de uso de cada usuário.
• Modelo e como redistribuir parte da receita da plataforma para Token Holders. Por exemplo, no caso do FTX, a bolsa usa uma parte da receita gerada pelo FTX para recomprar o FTT no mercado e tirá-lo de circulação.

Investindo no CEX Token, com o que os usuários devem se preocupar?

Token CEX torna-se Token de Ecossistema

A bolsa é um dos modelos de negócio com fortes efeitos de rede, onde ter liquidez atrai mais liquidez, não importa se essa liquidez vem de CeFi (financiamento centralizado) ou DeFi (financiamento descentralizado).

Embora, DeFi promete grande potencial de crescimento no futuro, mas atualmente, eles têm muitas limitações, principalmente provenientes de infraestrutura.

O mercado de criptografia inerentemente tem poucas restrições e é impulsionado por alta especulação, então a utilidade está na vanguarda, os CEXs podem clonar completamente uma versão do CeDeFi que funciona mais rápido, mais barato e com mais eficiência. .

No caso da Binance, o BNB começou como um Utility Token usado no âmbito da bolsa Binance com a função principal de descontos em taxas de negociação, mas com o tempo, à medida que a Binance cresceu, a gama de lançamentos de produtos foi além do escopo de um CEX ( Binance Chain , Binance Smart Chain). BNB do token de utilidade da bolsa Binance, torna-se o utilitário do ecossistema Binance.

 Por exemplo: Além dos benefícios fornecidos na exchange Binance, o BNB também é usado para pagar taxas de transação na Binance Chain e BSC, também pode usar o BNB para participar do DeFi no BSC,...

Esta é a tendência de desenvolvimento de muitos CEXs, ao expandir o ecossistema circundante, os CEX Tokens acumulam uma parte do valor por um ecossistema mais amplo seja direta ou indiretamente - o token de utilidade de ambos.

Detentores de token ><>

Em particular sobre a CEX, eles têm um dilema que é a divisão de benefícios entre os detentores de Tokens e os Acionistas.

CEXs como FTX e Huobi , eles estão usando o modelo de token Buyback & Burn com base na receita e lucro obtido com os negócios da CEX, este modelo cria uma correlação entre a demanda por CEX e a fonte. fornecer CEX Token, indiretamente aumentando o valor da CEX Símbolo.

No curto prazo, um aumento no valor não significa que o preço do token definitivamente aumentará, mas no longo prazo, o preço se moverá em valor.

Mas você deve saber que o acima não é uma garantia segura, CEX Token Holders não tem o direito de interferir no processo de governança, um belo dia, os chefes da FTX, Houbi tomam uma decisão de interromper o processo de recompra e queima, com uma longa explicação , se você apoia ou se opõe, isso ainda acontece, não é você quem decide.

Pelo contrário, os Acionistas têm direitos legítimos de propriedade empresarial (CEX) nos termos da lei, eles têm o direito de influenciar as decisões da administração para beneficiá-los, é claro que isso não é absoluto, quando uma pessoa apenas como acionistas e detentores de tokens, eles tentarão tomar decisões que beneficiem ambos os grupos.

Epílogo

Vou resumir um ponto principal do artigo:

• Centralized Exchanges (também conhecido como CEX) é descrito como um aplicativo da Web executado em servidores centralizados.
• Os tokens CEX são tokens nativos dos CEXs, criados com o objetivo de fornecer determinados benefícios aos titulares e essa também é sua principal função.
• Atualmente, o valor de 1 token CEX é determinado por 2 fatores principais: O valor dos benefícios de manter esse Token e o modelo e como redistribuir parte da receita da operação.
• Com o tempo, a utilidade que um token CEX traz foi além do escopo da bolsa CEX e se expandiu para todos os produtos que a bolsa CEX desenvolve.
• Os interesses dos detentores de Tokens e Acionistas às vezes são opostos, é necessário considerar cuidadosamente a distribuição de benefícios entre detentores de Tokens e Acionistas antes de tomar uma decisão de investimento.