Derivatele au contribuit cu tone de lichiditate în lumea cripto, deoarece investitorii sunt capabili să-și folosească tranzacțiile de mai multe până la sute de ori. În acest articol, vom descoperi ce sunt instrumentele derivate și ce ar trebui să știm despre acest instrument financiar.
Cum putem obține profituri chiar și în vânzările de pe piață? Tranzacționarea instrumentelor derivate este o opțiune populară pentru comercianți pentru a face acest lucru. Cu toate acestea, este o sabie cu două tăișuri care ne-ar putea aduce tone de beneficii, având efecte negative asupra celor care pierd.
Ce sunt derivatele criptografice?
Instrumentele derivate sunt contracte financiare între două sau mai multe entități care își au valoarea pe baza performanței unui activ suport. Activele de bază pot fi orice are valoare. Cu toate acestea, un instrument derivat nu poate avea valoare, deoarece derivă din valoarea unui alt activ. Există câteva tipuri de active suport, după cum urmează:
Investitorii folosesc instrumente financiare derivate ca instrumente financiare pentru a se acoperi împotriva fluctuațiilor prețurilor sau pentru a-și dubla tranzacțiile cu efect de levier. În plus, pot cumpăra și vinde instrumente derivate fără granițe în întreaga lume. Acest lucru face ca piața derivatelor să valorizeze zeci de trilioane de dolari în 2025.
Rețineți că nu deținem de fapt activele atunci când tranzacționăm instrumente derivate. Deschidem poziții prin crearea de contracte cu alte părți, cum ar fi alți comercianți, dealeri sau burse.
Derivatele criptografice sunt contracte care își derivă valoarea din prețul criptomonedelor sau jetoanelor subiacente. Comercianții de criptografii cumpără și vând adesea contractele pentru a obține profituri pe termen scurt din mișcările prețurilor, care pot fi în creștere sau în scădere. Tranzacționarea instrumentelor derivate este adesea folosită ca strategie de intrare și ieșire.
Schimburi centralizate de derivate în cripto. Sursa: CoinMarketCap
Două diferențe mari între derivatele cripto și derivatele tradiționale:
Volumul tranzacționării cu instrumente derivate vs volumul spot
După cum se arată în grafic, volumul lunar de tranzacționare cu instrumente derivate este mai mare decât cel al volumului spot în medie. De fapt, comercianții cu instrumente derivate își deschid și își închid adesea pozițiile în perioade scurte de timp, în timp ce investitorii spot își păstrează pozițiile. Prin urmare, comercianții de instrumente derivate contribuie cu multă lichiditate pe piața cripto generală.
Tipuri de derivate cripto
Viitoarele
Futures sunt contracte pe care comercianții le cumpără și le vând la un preț predeterminat în viitor. Ei pot tranzacționa pe burse în care cumpărătorii și vânzătorii se întâlnesc pe o piață cu volum mare. În finanțele tradiționale, contractele futures sunt tranzacționabile pe bursele autorizate precum Chicago Mercantile Exchange (CME/Statele Unite), Montreal Exchange (MX/Canada), Japan Exchange Group (JPX/Japonia) și așa mai departe.
În cripto, există și schimburi de derivate centralizate și descentralizate, cum ar fi Binance Futures, FTX, dYdX, Perpetual etc. Aceste schimburi permit cripto-traders cu pârghii de până la 100 de ori, în funcție de tipul de active cripto.
Unele piețe de derivate descentralizate în spațiul cripto. Sursa: Coingecko
Contractele futures perpetue (sau pur și simplu perpetuele) sunt exercitate în mod popular pe bursele de instrumente derivate menționate. Acest tip de futures nu are o dată de expirare, permițând comercianților să își închidă pozițiile în orice moment. În plus, poziția va fi lichidată dacă garanția poziției nu este suficientă pentru a acoperi pierderea.
Opțiuni
Opțiunile sunt contracte în care participanții sunt de acord să tranzacționeze activul la un preț determinat într-o anumită perioadă de timp în viitor. În acest timp, aceștia pot cumpăra sau vinde activul fără nicio obligație.
În cripto, există și piețe de opțiuni care permit comercianților să cumpere și să vândă interacționând cu contracte inteligente prin portofelele web3. Comercianții ar putea folosi opțiunile cripto pentru a specula mișcările prețurilor pentru a obține profit.
În comparație cu futures, opțiunile au riscuri mai mici. Comercianții de opțiuni trebuie doar să-și piardă investiția inițială, în loc să fie forțați să vândă atunci când tranzacționează contracte futures.
Active sintetice
Activele sintetice sunt derivate tokenizate care urmăresc îndeaproape valoarea activelor din viața reală. Ele pot fi acțiuni tokenizate sau mărfuri tokenizate. Acest lucru oferă comercianților acces să cumpere și să vândă acele active tokenizate oriunde prin intermediul schimburilor bazate pe blockchain.
Acțiuni tokenizate pe protocolul oglindă
Datele de pe blockchains pot fi transparente și urmăribile. În plus, utilizatorii pot rămâne anonimi în timp ce tranzacționează active sintetice. Activele tokenizate sunt una dintre soluțiile DeFi care sunt ușor de observat și au avantaje directe față de instrumentele tradiționale de investiții.
În plus, investitorii pot tokeniza totul fără permis, alegând un activ de legat de simbol și introducând alți comercianți să-l cumpere și să-l vândă. Comercianții din întreaga lume pot participa la tranzacționarea activelor sintetice, cum ar fi un indice bursier, în loc să înregistreze conturi KYC -ed. Ei valorifică utilizarea tehnologiei blockchain în noțiunea de active sintetice.
Cuvinte cheie explicate în Crypto Derivatives
Spre deosebire de simpla cumpărare de cripto-uri în tranzacționarea spot și hold, tranzacționarea derivatelor permite utilizatorilor să fie în poziții bidirecționale (cumpărare și vânzare). Scopul tranzacționării cu instrumente derivate este de a obține cât mai multe profituri. Pentru noii veniți, ar putea exista câteva cuvinte cheie notabile pe piața derivatelor.
Pârghie
Levierul este o activitate de împrumut de capital pentru a tranzacționa active financiare, cum ar fi cripto futures sau alte tipuri de derivate. Aceasta înseamnă că comercianții vor avea mai multă putere de cumpărare și de vânzare decât au de fapt. Face capitalul înmulțit cu un raport reprezentativ care poate fi 2x, 5x, 10x și 100x, în funcție de scopul utilizatorilor.
Levier în cripto
De exemplu, cu un efect de pârghie de 20x, un comerciant cu un fond de 100 USD poate deschide o poziție de cumpărare sau vânzare care valorează 2000 USD. Fondul său de 100 de dolari este garanția pentru a împrumuta 1900 de dolari de la indicatorul de piață. Utilizarea efectului de levier presupune ca utilizatorii să împrumute capital și trebuie să plătească dobândă pentru acesta. Să analizăm ce taxe trebuie să plătească comercianții cu instrumente derivate.
Taxe de tranzacționare
Fiecare schimb oferă platforme de tranzacționare și iau o mică parte din fiecare tranzacție ca taxă. Utilizatorii care împrumută capital pentru a deschide poziții cu efect de levier trebuie să plătească bursei comisionul de tranzacționare. Bursele decid suma pe baza de procente, adesea cu câteva zecimale de procent.
Exemplu de taxe de tranzacționare pe Binance Futures:
Unde:
Pe Binance , dacă utilizatorii sunt VIP certificati, vor primi o reducere la taxă în funcție de niveluri. În plus, Binance sprijină utilizatorii să plătească BNB ca taxe de tranzacționare pentru a obține reduceri la taxe. Pe lângă Binance, alte schimburi au și programe diferite pentru a stimula și a atrage mai mulți utilizatori.
Taxe pentru deținerea de poziții în instrumente derivate
Taxe peste noapte
Pentru unele produse derivate, utilizatorii trebuie să plătească comisioane overnight pentru deținerea de poziții deschise. Acest lucru se întâmplă adesea cu produsele CFD ( Contract for Difference ), reflectând cererea în creștere de cumpărare și vânzare a pieței.
Rata de finanțare
Deoarece contractele futures perpetue nu au o dată de expirare, comercianții trebuie să plătească periodic comisioane pentru pozițiile lor lungi sau scurte, în funcție de abaterea prețului perpetuu și a prețului spot. Când rata de finanțare este pozitivă, comercianții cu poziții lungi plătesc comisionul pentru pozițiile scurte. Pe de altă parte, comercianții pe termen scurt plătesc comercianți pe termen lung, deoarece prețul perpetuu este mai mic decât prețul spot.
Nu toate schimburile preiau comisioane overnight sau comisioane din rata de finanțare. Depinde de scopul și politica fiecărui schimb. Modificarea nivelului de taxă poate afecta enorm experiența utilizatorilor. Unele schimburi în stadiu incipient au adesea suport fără taxă sau parțial fără taxă pentru utilizatorii lor. Ca rezultat, în funcție de avantajele și dezavantajele politicilor de taxe, utilizatorii pot alege schimburile adecvate pentru a face clic pe butonul.
Volumul de tranzacționare
În cripto, volumul de tranzacționare este valoarea totală a tranzacțiilor executate pe piețele publice. Investitorii măsoară adesea volumul de tranzacționare în timp, cum ar fi 24 de ore, 1 săptămână, 1 lună sau 1 an.
Volumul de tranzacționare cu derivate din cele mai importante burse cripto. Sursa: CryptoCompare
Cu cât volumul de tranzacționare este mai mare, cu atât alunecarea este mai mică. Comercianții urăsc impactul prețului (alunecarea) atunci când deschid ordine pe piețe. Volumul tranzacționării este corelat pozitiv cu lichiditatea.
Volumul de tranzacționare indică, de asemenea, valoarea taxelor de tranzacționare percepute pe orice bursă. Ca urmare, are loc apariția multor companii mari la nivel instituțional care se alătură cursei pentru a construi schimburi.
Riscurile tranzacționării cu cripto-derivate
Lichidare
Lichidarea este procesul în care pozițiile lungi sau scurte sunt vândute forțat pentru a reduce riscurile comercianților și pentru a proteja beneficiile creditorilor de active. Cu alte cuvinte, pozițiile cu efect de levier sunt lichidate, deoarece comercianții au pierderi mai mari decât depozitele lor ca garanție. Majoritatea lichidărilor au loc pe piețe cu volatilitate ridicată (mișcări puternice).
Lichidare în cripto. Sursa: Coinglass
După deschiderea unei poziții lungi sau scurte, există un preț de lichidare la care traderul va fi obligat să vândă poziția. Cu toate acestea, nu va fi lichidat dacă depune suficient capital pentru a reduce riscul.
Tranzacționarea instrumentelor derivate cu efect de levier ridicat poate duce la lichidare într-o perioadă scurtă. În ciuda revenirii sale masive, speranța de a intra și de a ieși din comerț te poate face epuizat și obosit să iei următoarele decizii. Prin urmare, luați în considerare cu atenție dacă tranzacționarea cu efect de levier ridicat este potrivită pentru stilul dvs. de tranzacționare sau nu.
Cost de oportunitate
S-ar putea să petrecem prea mult timp uitându-ne la graficele de preț și realizând analize tehnice . Timpul este o resursă limitată și ar trebui să o luăm în considerare cu atenție înainte de a trece în pragul de tranzacționare a instrumentelor derivate.
Comerțul cu efect de levier excesiv vă poate lichida toate fondurile atunci când sunteți neprevăzut și vă asumați un risc mare. În plus, pierderile consecutive nedorite se întâmplă adesea utilizatorilor care tranzacționează prea mult înainte și înapoi.
Cu același timp petrecut stând la biroul de tranzacționare, putem construi alte lucruri sau putem fi investitori răbdători care își propun să păstreze ani de zile.
Întrebări frecvente despre tranzacționarea cu derivate cripto
Când se lichidează tranzacția cu instrumente derivate?
Prin utilizarea pârghiilor în tranzacționare, utilizatorii își pot lichida tranzacțiile din cauza pierderilor majore nerealizate. Pentru a păstra stabilitatea, bursele vor lichida tranzacțiile utilizatorilor lor prin motoare de lichidare automate.
Este necesar KYC pentru a tranzacționa instrumente derivate?
Unele schimburi centralizate impun utilizatorilor să facă KYC pentru a debloca funcții de tranzacționare suplimentare, cum ar fi transferuri, futures etc. În schimb, utilizatorii pot opta pentru schimburi descentralizate (DEX) precum dYdX, Perpetual, Synthetix etc.
Putem face bani cu derivate?
Tranzacționarea cu derivate înseamnă că împrumutați mai mulți bani, adunând capitalul pentru a avea poziții mai mari. Aceste poziții pot fi lichidate dacă prețul are o compensație masivă. Pe de altă parte, tranzacționarea instrumentelor derivate ar putea fi profitabilă, ceea ce ar putea necesita un preț uriaș.
Concluzie
În concluzie, derivatele au multe forme în cripto, cum ar fi futures, opțiuni și active sintetice. Fiecare tip de derivate are reguli diferite de participare. Alegerea unuia potrivit ne poate oferi un șanț imens pe piața cripto. Cu toate acestea, există riscuri subiacente care ar trebui luate în considerare.
Noii veniți ar trebui să tranzacționeze monede pe ce schimb? În acest articol, Coin98 va introduce cele mai prestigioase 3 burse de tranzacționare cu monede în 2021!
În comparație cu WBTC cu o capitalizare de piață de 8 miliarde USD (rival direct al REN), numărul de renBTC realizat este încă destul de mic. Deci care este motivul?
Pentru ce se folosește TabTrader? De ce să folosiți TabTrader? Consultați ghidul de utilizare detaliat și ușor de înțeles TabTrader pentru începători aici!!!
NFT Pandora - Manualul NFT 2021. Tot ce trebuie să știți despre NFT în 2021.
Când Bitcoin s-a prăbușit, a fost și momentul în care piața era „roș în flăcări”. Să trecem în revistă cu Coin98 puternicele depozite ale Bitcoin și redresarea pieței.
Articolul vă oferă o perspectivă asupra tokenomiei Alpha's Fee Accrual, ce este special la acesta și cum îi afectează pe stakeri?
Derivatele au contribuit cu tone de lichiditate lumii cripto. Deci, ce sunt derivatele criptografice? Aflați mai multe despre tranzacționarea derivatelor cripto aici.
Instrucțiuni pentru utilizarea SolFarm pentru a obține profituri prin Farming, cu operațiuni precum: furnizarea, retragerea de lichidități și împrumuturi.
Articol despre Iron Bank, produsul cheie al Cream V2. Ajutați să duceți împrumuturile în DeFi la nivelul următor.
Web3 este un subiect mare și atrage mult interes din partea comunității Crypto. Deci, care sunt primele 5 monede Web3 în 2021?
