Знаете ли вы, что треть стейкинга ETH в цепочке Ethereum Beacon приходится на один протокол? Протокол — Lido Finance , и, хотя были опасения по поводу его огромной доли, криптопроект может предложить больше, чем можно увидеть.
Lido Finance была основана в октябре 2020 года Константином Ломашуком, Василием Шаповаловым и Джорданом Фишем.
Константин имеет докторскую степень в области финансов и работает в криптопространстве с 2015 года, в первую очередь в качестве основателя P2P Validator, компании, которая запускает узлы валидации на нескольких блокчейнах.
Константин купил свой первый биткойн в 2014 году, позже в том же году принял участие в ICO Ethereum и, по-видимому, никогда не продавал ни свой ETH BTC, ни любую другую криптовалюту, которую он приобрел с тех пор.
В результате его активы в его крипто-портфеле выросли в 10 000-50 000 раз, и он говорит, что его секрет заключается в том, чтобы сосредоточиться на проектах, которые имеют в виду основатели.
Василий Шаповалов имеет степень бакалавра математики и почти десять лет проработал инженером-программистом, прежде чем в 2019 году занялся криптографией.
В 2020 году Василий стал техническим директором P2P Validator, и одним из его первых заданий было создание стороннего решения для стейкинга для будущей сети Ethereum Beacon. Это стороннее решение для стейкинга в конечном итоге стало Lido Finance, и Василий продолжает выступать в качестве человека, ответственного за технические аспекты проекта.
Хотя имя Джордана Фиша может показаться незнакомым, если вы увлечены криптографией и активны в Твиттере, возможно, вы уже подписаны на него. Это потому, что Джордан — это Коби, ранее известный как Crypto Cobie, популярный криптографический подкастер и писатель, у которого почти 700 000 подписчиков в Твиттере и число которых растет.
Джордан занимается криптографией с 2012 года, и в недавнем четырехчасовом интервью он объяснил, что с самого начала вложил 500 долларов в биткойн.
Джордан имеет степень бакалавра в области компьютерных наук, и программирование — это побочная часть его карьеры. Большую часть времени он работал в сфере маркетинга, в частности, в банке Monzo, одном из первых онлайн-банков в Великобритании.
Интересно, что Джордан был генеральным директором P2P Validator и утверждает, что является главой отдела котировок Lido Finance, а Константин и Василий являются «мозгами котировок» операции.
Несмотря на это, Джордан был автором поста на Medium, анонсирующего Lido Finance в октябре 2020 г. И, похоже, его роль заключалась в том, чтобы привлечь внимание и инвесторов к проекту, когда он только начинался.
Джордан покидает Lido Finance в начале 2021 года, по-видимому, просто для того, чтобы сосредоточиться на крипто-подкасте с соответствующим названием, который начинается в феврале 2021 года, и он снова настоятельно рекомендуется вести совместно с Брайаном Кросгаардом, также известным как Леджер.
Согласно crunchbase и политике конфиденциальности на веб-сайте Lido Finance, сам протокол был создан зарегистрированной на Каймановых островах компанией-разработчиком программного обеспечения под названием Defi Limited. Хотя с тех пор Lido Finance превратилась в децентрализованную автономную организацию, за которой не стоит какая-либо организация.
Lido Finance — это протокол ликвидных ставок, который позволяет вам размещать криптовалюты Proof-of-Stake без необходимости их блокировки, что означает, что вы можете свободно торговать во время ставок.
Краткое объяснение того, как это работает, заключается в том, что когда вы размещаете свою криптовалюту через Lido Finance, протокол дает вам торгуемый токен, который действует как своего рода квитанция за купленную вами криптовалюту. Итак, в случае с Ethereum, когда вы размещаете ETH в цепочке Beacon через Lido Finance, протокол дает вам токен, называемый ETH Staking или stETH, который отражает цену ETH и может свободно продаваться.
stETH поддерживает свою ценовую привязку тремя способами: первый — через арбитраж, когда арбитражные трейдеры покупают stETH, когда он падает ниже цены ETH, потому что в будущем его можно обменять на фактический ETH.
Второй способ, которым stETH поддерживает свою привязку, — это майнинг ликвидности, когда Lido DAO предоставляет дополнительные вознаграждения любому, кто предоставляет ликвидность для торговли парами между ETH и stETH.
Третий способ для stETH поддерживать свою привязку — это базовый спрос на stETH, поскольку stETH получает вознаграждение за стекинг в режиме реального времени. Это идеальное обеспечение для заимствования протоколов, таких как AAVE и Maker DAO. Однако тот факт, что stETH получает вознаграждение за стекинг в режиме реального времени, означает, что его стоимость меняется, и это делает его несовместимым с некоторыми протоколами DeFi, специально децентрализованными биржами, такими как Uniswap.
Вот почему существует второй токен stETH, называемый обернутым stETH или wstETH, который, по сути, позволяет вашему stETH продолжать расти в цене, сохраняя при этом фиксированную цену для торговли на DEX.
Помимо сети Ethereum Beacon, Lido Finance в настоящее время поддерживает Solana, Kusama и Polygon. Он также находится в процессе добавления поддержки Polkadot.
Как упоминалось во введении, Lido Finance размещает около трети всех ETH в сети Ethereum Beacon, что составляет более восьми миллиардов долларов США. Это по нескольким причинам.
Чтобы сначала стать валидатором в сети Ethereum Beacon, требуется 32 ETH, которые большинство людей не могут себе позволить и технически не могут авторизовать.
Во-вторых, для того, чтобы быть валидатором в цепочке Ethereum Beacon, требуются технические знания, а также мониторинг в режиме 24/7, поскольку валидаторы рискуют потерять часть своего ETH, если они отключатся или не смогут своевременно обновиться.
Чтобы стать валидатором в цепочке Beacon Ethereum, требуется вышеупомянутый ключ ETH до тех пор, пока Ethereum не завершит переход с PoW на PoS . Даже снятие поставленных на кон ETH может быть не разрешено немедленно, и в недавнем интервью энтузиаст Ethereum Энтони Сасано рассказал, что валидаторы могут застрять в ожидании на некоторое время, шесть месяцев.
Неудивительно, что так много ETH размещается ликвидным способом, и почему потребность в стейкинге ликвидности для Ethereum намного выше, чем для других криптовалют PoS. Если вам интересно, почему люди стекаются в Lido Finance для размещения ликвидности вместо централизованных бирж, все дело в удобстве и безопасности.
Для тех, кто только начинает размещать ликвидность на Lido Finance, не требуется KYC, поэтому протокол доступен для всех, у кого есть подключение к Интернету, за исключением нескольких исключений, о которых вы узнаете позже.
Когда вы делаете стейкинг ETH через Lido Finance, набор проверенных смарт-контрактов автоматически распределяет этот ETH среди 22 валидаторов в цепочке Ethereum Beacon, которые были протестированы Lido DAO. Важно отметить, что сообщество Lido активно внедряет новые валидаторы сети Beacon. Вот почему Lido Finance, имеющая треть ставок ETH, не обязательно должна вызывать беспокойство.
В качестве вознаграждения за совместное использование своей инфраструктуры стейкинга эти валидаторы сети Beacon получают 5% вознаграждения за стейкинг от всех ETH, делегированных им Lido Finance. Еще 5% вознаграждения за стейкинг пойдут в казну Lido DAO, которую можно использовать для финансирования новой реализации Lido Finance или даже страхования протокола, если валидатор филиала Lido Finance будет сокращен.
90% достается держателям stETH, поэтому вознаграждение за стейкинг ETH на Lido Finance составляет 4% по сравнению с 4,4%, которые вы получили бы, если бы размещали напрямую в сети Beacon.
Lido Finance был официально запущен после создания сети Ethereum Beacon в декабре 2020 года, а в январе следующего года был официально запущен токен LDO. LDO — это токен ERC-20 на блокчейне Ethereum с максимальным количеством в 1 миллиард, все из которых чеканятся при поставке.
Варианты использования LDO в настоящее время ограничены голосованием в Lido DAO. Согласно сообщению в блоге, анонсирующем токен LDO, около 36% его поставок поступает в казну Lido DAO, около 22% - инвесторам, 6,5% - ранним валидаторам, а держатели подписей знают о них больше, а 20% - оригинальные разработчики Lido Finance и 15% достаются основателям и будущим сотрудникам.
Согласно статье о токене LDO на веб-сайте Lido Finance, со ссылкой на первоначальных вкладчиков Lido предоставляется срок в один год, за которым следует годовой период наделения правами. Годовая блокировка заканчивается в декабре 2021. Логично, что это означает, что токены LDO перестанут передаваться в декабре этого года, сохраняя те, что находятся в казне Lido DAO, из-за графика их ликвидации, определяемого голосованием сообщества.
Что касается инвесторов, у Lido Finance уже было три раунда финансирования. По словам Messari, первый раунд финансирования состоялся в декабре 2020 года и привлек два миллиона долларов США от различных венчурных фондов криптовалюты , индивидуальных инвесторов, а также основателей AAVE и Synthetix.
Второй раунд финансирования Lido Finance состоялся в марте этого года и привлек 70 миллионов долларов США, все за счет криптовалюты Andreessen Horowitz.
Третий раунд финансирования Lido Finance состоялся ранее в этом месяце, и он привлек около 73 миллионов долларов США от различных венчурных фондов криптовалюты, из которых 50 миллионов долларов США поступили от Paradigm. Этот третий раунд финансирования включал крипто-фонды, покупающие токены LDO непосредственно из казначейства Lido DAO в обмен на примерно 21 000 ETH, предложение о покупке, которое было одобрено сообществом Lido через руководство.
Согласно предложению, все токены LDO, проданные фонду в течение третьего раунда финансирования, имеют блокировку на один год, за которой следует тот же годовой период наделения правами, что и при первоначальном распределении, хотя и с более поздним графиком. Неясно, приобретет ли Andreessen Horowitz какие-либо LDO в рамках инвестиций или это связано с графиком торгов.
Быстрая поездка в Etherscan показывает, что распределение LDO в настоящее время довольно централизовано в крупнейших кошельках, хотя большинство из них представляют собой смарт-контракты, предположительно заключающие контракты с недавними инвесторами от Lido Finance.
Беспокоит то, что всего около 15 000 человек держат LDO на Ethereum, хотя представьте, что многие другие держат свои LDO на централизованных биржах. Распределение stETH и wstETH также сосредоточено в крупнейших кошельках, хотя большинство из них представляют собой смарт-контракты, связанные с протоколом DeFi .
Самое замечательное то, что эфириумом владеют более 75 000 человек, и это число, похоже, растет. Это то, что несмотря на отсутствие поддержки stETH на централизованных биржах, вероятно, это следствие этого факта. Вдобавок ко всему, и stETH, и wstETH проделали довольно хорошую работу по поддержанию своей привязки, хотя stETH, кажется, торгуется немного ниже цены ETH, а wstETH торгуется немного выше цены ETH.
Как видно, цена LDO довольно удручающая, не только это, но и объем торгов ограничен, и у LDO даже, кажется, была некоторая спекулятивная накачка и продажа.
Первое спекулятивное вливание произошло прошлой весной и произошло это потому, что Lido Finance объявила о добавлении поддержки Соланы. Остальная часть крипторынка в то время также росла.
Второй спекулятивный памп произошел прошлым летом, и это произошло потому, что Lido Finance запустила реферальную программу, предлагающую разделить часть доли ETH любого, кого вы пригласите в протокол.
Lido Finance также добавила поддержку протокола Anchor от Terra в партнерстве с аппаратным кошельком Ledger, чтобы иметь возможность выполнять стейкинг ликвидности с использованием холодных кошельков, и официально добавила поддержку блокчейна Solana.
Третий спекулятивный памп произошел прошлой зимой и, вероятно, был связан с новостями о том, что Maker DAO открыл дверь для использования stETH в качестве залога для выпуска децентрализованной стабильной монеты DAI.
Последняя спекулятивная накачка LDO была связана с объявлением о том, что AAVE также будет открыта для использования stETH в качестве залога.
Lido Finance также добавляет поддержку сайдчейнов Polygon, и, конечно же, вокруг этого сбора средств в размере 70 миллионов долларов много шумихи.
Если предположить, что средняя цена составляет один доллар США, что является щедрым, с момента начала торговли токеном LDO давление со стороны продавцов достигло 300 миллионов долларов. Что касается спроса, то кажется, что единственным реальным драйвером спроса являются спекуляции, которые иссякли с появлением медвежьего рынка.
Как всегда, долгосрочный потенциал LDO зависит от предстоящих достижений Lido Finance, а недостатка в них, похоже, нет.
Во-первых, это дорожная карта Lido Finance, подробно описанная в блоге в июле прошлого года. Как следует из названия, долгосрочная цель Lido Finance состоит в том, чтобы сделать стейкинг ликвидности полностью ненадежным, а это означает, что нет централизованной организации, занимающейся депонированием, стейкингом или выводом криптовалюты на бирже.
Lido Finance также стремится к тому, чтобы Эфириум оставался как можно более децентрализованным, а это означает открытие двери для как можно большего количества валидаторов сети Beacon, а также сделать его протокол более привлекательным по сравнению с другими альтернативами ликвидного стейкинга, найденными на централизованных биржах .
Есть только два фактора, которые не делают Lido Finance полностью заслуживающим доверия и уникальным: все выводы средств из валидатора контролируются кошельком с несколькими подписчиками с 11 подписывающими лицами, шесть из которых должны подписывать каждую транзакцию вывода средств. Очевидно, что это не очень надежно, а также непрактично в долгосрочной перспективе.
Второй элемент — это процесс введения в Lido Finance новых валидаторов, которые, как вы перезвоните, проверены Lido DAO. Хотя это гарантирует, что валидаторы Lido Finance являются законными, это также служит точкой доверия и в то же время предотвращает дальнейшую децентрализацию.
В последующем сообщении в блоге от апреля этого года Lido Finance подробно описал характеристики хорошего набора валидаторов и предложил два конкретных решения о том, как можно интегрировать дополнительные валидаторы. Первое решение — это технология децентрализованной проверки или DVT, где валидаторы могут работать вместе, чтобы подписать один блок. Это позволяет включать новых валидаторов как часть существующего пула валидаторов, делая протокол адаптируемым к манипуляциям или ошибкам новых валидаторов.
Второе решение — это оценка оператора узла, или NOS, которая будет генерировать репутацию для каждого валидатора на основе ряда показателей, потенциально включая доли LDO, которые можно сократить.
Снимок для Lido DAO показал, что активны только три предложения, первое из которых, по-видимому, является просто тестовым вопросом. Второй предлагает снизить реферальную плату за размещение Ethereum, а третий предлагает увеличить стоимость внесения предложения. Оба предложения в настоящее время утверждаются, так что давайте ожидать, что они будут реализованы в ближайшее время.
Было бы упущением не упомянуть потенциальные опасения по поводу Lido Finance. Во-первых, это потенциальные ошибки в протоколе, и это в основном потому, что критические ошибки в коде Lido Finance были обнаружены дважды.
Первая ошибка была обнаружена в октябре прошлого года и поставила под угрозу более 20 000 ETH. К счастью, ошибка была обнаружена и исправлена до того, как произошла атака.
Вторая ошибка была обнаружена в марте этого года и связана со многими интерфейсами протокола Lido Finance, ошибка снова была обнаружена и исправлена до того, как произошли какие-либо атаки.
Это заставляет нас полагать, что, возможно, будут обнаружены новые ошибки, и это связано с тем, что корректировки протокола будут происходить по мере продолжения перехода Ethereum на PoS. Это то, что было упомянуто командой разработчиков Lido Finance, и независимо от того, насколько они компетентны или сколько аудитов они проводят, всегда есть ошибки.
Что такое биткойн золото? Что отличает проект и монету BTG и делает их популярными на крипторынке сегодня? Давайте узнаем с TraderH4.
Fetch.AI использует искусственный интеллект и блокчейн для создания автономной экономики электронной коммерции.
Heroes TD — это игра в жанре Tower Defense, основанная на технологии блокчейн. Это игра, которая обещает дать геймерам уникальный и новый опыт.
API расшифровывается как Application Programming Interface — промежуточный метод, который соединяет различные приложения и библиотеки.
Mina Protocol — это самый легкий блокчейн в мире, его вес составляет всего около 22 КБ по сравнению с блокчейном Биткойн, который весит 300 ГБ.
pSTAKE Finance — это проект, который привлек 10 миллионов долларов США в первом раунде финансирования. Давайте узнаем о проекте pSTAKE Finance из статьи ниже.
Victoria VR — это проект виртуальной реальности, целью которого является создание мира, в котором возможно все. Давайте узнаем о проекте в этой статье.
Soccer Crypto — это блокчейн-игра для любителей футбола. Подробно об игре Soccer Crypto мы узнаем вместе в этой статье.
Binance Labs, инвестиционное подразделение крупнейшей в мире биржи Binance, заявило, что инвестировало 12 миллионов долларов в раунд финансирования серии A+ проекта WOO Network. Так чем же так интересен сетевой проект WOO? Пожалуйста, присоединяйтесь к TraderH4, чтобы узнать об этом из этой статьи!
dTrade — первая децентрализованная биржа деривативов Polkadot.
