Что такое мотивационная программа? Действительно ли это помогает DeFi?

Что такое мотивационная программа? Как поощрительная программа влияет на монету платформы и экосистему? Действительно ли они помогают DeFi?

Примерно с июля 2021 года в экосистемах наблюдается очень интересная тенденция, заключающаяся в том, что в экосистемы помещается серия пакетов поощрительных программ, так какова эта сумма и их цель? Эта статья поможет вам больше узнать об этом денежном потоке и о программе поощрения, о том, как они влияют на экосистему, а также о некоторых наших прогнозах относительно программы поощрения.

Примечание. В статье обновлен график последних пакетов поощрений на 2022 год.

Что такое мотивационная программа?

Программы поощрения — это пакеты денежной поддержки, которые вкладывают в экосистемы для развития экосистемы разными способами, будь то развитие инфраструктуры, поощрение других проектов к созданию их экосистемы, ... Источник денег, вливаемых в экосистему, также очень разнообразен, будь то это инвестиционный фонд, команда самого Блокчейна или другие проекты, которые вносят деньги, ...

По сути, Инсентив-программу можно рассматривать в определенном смысле как инвестицию. Если раньше вы видели только поток денег в один проект, то теперь то же самое, только объект — экосистема.

Текущие программы поощрения

Примерно с конца августа 2021 года многие стороны начали внедрять блокчейны. На рисунке ниже показана статистика с течением времени вместе с количеством каждого пакета:

Хронология поощрительных программ

В котором есть несколько блокчейнов, которые были инвестированы более одного раза, это Algorand с 3 раза, как показано ниже:

Заметные события Algorand с 6/2021 по 9/2021

Или  экосистема Avalanche со вторым пакетом поощрительной программы стоимостью 230 миллионов долларов от крупных фондов, таких как Polychain, Three Arrow Capital, Dragonfly Capital и т. д.

Второе вложение средств в Avalanche 16 сентября 2021 г.

Влияние программы поощрения

В этом разделе я проанализирую 2 аспекта: Coin of Blockchain и экосистему в целом.

Для монет блокчейна

Самый простой способ найти связь между поощрительными программами и нативными монетами блокчейна — посмотреть на график. После выхода новостей:

• Celo: Цена CELO имела рост до 155%, но затем вернулась почти на тот же ценовой уровень и вбок к настоящему.
• Terra: Цена LUNA на следующий день вырастает примерно на 40% и создает новый ATH с 60%.
• Avalanche: цена AVAX также увеличилась примерно на 40%, а затем постепенно увеличилась, создав новый ATH на 220%.
• Algorand: Если считать с 10 сентября, цена ALGO не слишком сильно колеблется, но за 2 дня до этого она увеличилась примерно на 100%. Второе объявление Фонда не имело большого значения.
• Гармония: Цена на ОДНУ увеличилась примерно на 40%.
• Fantom: FTM вырос примерно на 55% за день, но затем достигает ATH с 240% или 4 миллиардами долларов.

Для экосистемы

Как изменилась ситуация в экосистеме после того, как вышла новость о Инсентив-программе?

• Лавина: 18 августа — 17 сентября: TVL вырос на 800% (312 млн долларов — 2,66 млрд долларов).
• Terra: с 9 сентября по 17 сентября TVL увеличился на 22% (6,93–8,15 млрд долларов).
• Fantom: С 30 августа по 17 сентября TVL увеличился на 65% (760 млн долларов - 1,2 млрд долларов).
• Celo: С 30 августа по 17 сентября TVL увеличилась на 27% (397–700 млн долларов).
• Алгоранд: Мало что изменилось.
• Гармония: с 30 августа по 17 сентября ТВЛ увеличилась на 22% (66 млн долларов - 114 млн долларов).

В общем, это один из шагов развития «стимулирования экосистемы». Если раньше вы знали о хакатонах только для привлечения новых проектов, то теперь эти программы поощрения будут играть роль привлечения старых крупных проектов, построенных на их блокчейне.

Когда известные проекты «ступят» на эту новую землю, многие пользователи, знакомые с проектом, последуют за ними. Кроме того, эти поощрения также побуждают больше разработчиков приходить и создавать проект. Но в то же время в этом есть и отрицательная сторона, о которой я расскажу ниже.

Что говорят эти программы поощрения?

Из вышеупомянутых показателей роста TVL видно, что эти пакеты поддержки имеют большой потенциал для привлечения пользователей, почти все из которых выросли как минимум на 22% по сравнению с предыдущим показателем каждой системы.

Говоря о тренде экосистемы , время начала взрыва, вероятно, наступит примерно в середине 2021 года, когда помимо Ethereum появятся еще 4 имени: Solana, BSC, Terra и Polygon. Типичным примером этого является то, что TVL четырех вышеперечисленных экосистем всегда находятся наверху. Если не считать Ethereum, то только на 4 вышеперечисленные экосистемы приходится 22% , а если включить Ethereum, эта цифра достигает… 93% .

Общая закрытая стоимость экосистем

Из приведенных выше двух идей видно, что другие экосистемы начинают хотеть восстановить свои позиции и привлечь к себе денежный поток. Но действительно ли это здоровый приток капитала?

Помогут ли пакеты поощрительной программы развитию экосистемы?

Если вы заметили, текущий приток капитала в криптовалюту с мая 2021 года по настоящее время не показывает никаких признаков притока новых денег. Поэтому я лично рассматриваю эти Поощрения как просто " Вампирскую Атаку ", отбирающую деньги у сторон туда-сюда.

Кроме того, DeFi сейчас почти перенасыщен устаревшими моделями проектов, которые охватывают только AMM, кредитование и т. д. Хотя зная, что это необходимые части экосистемы, но все же, если все останется прежним, пользователи не увидят разницы, а будут только следовать стимулам, что приводит к тому, что деньги в экосистеме становятся неустойчивыми.

Денежный поток все еще не может превзойти старый пик в мае 2021 года

Миллиардер Питер Тиль - основатель Paypal однажды сказал: "Конкуренция только для неудачников". 

Это предложение кажется вполне верным в текущей ситуации, когда кажется, что большинство проектов просто конкурируют вслепую, все равны, не создавая уникальной идентичности. Особенностью, которую я могу привести, является Terra:

Если вы когда-нибудь изучали или изучали Терру, то все знаете, что «костяком» Терры является UST. Поэтому для роста Terra решила расширить спрос на UST двумя способами:

• Вертикальное развитие: растущий спрос на использование в самой Terra (1).
• Горизонтальное развитие: увеличение спроса за счет других систем (2).

В Италии (1) он строит Anchor в качестве центра, другие заимствованные приложения выше, используя UST в качестве единственного Stablecoin,...

Что касается (2), он расширяет сотрудничество с Solana, Harmony, Secret, внедряя UST в эти экосистемы.

«Земля», которую СТЮ побывал в прошлом

И, наконец, есть Project Dawn, новый фонд самой команды Terraform Labs, используемый для создания инфраструктуры Terra для удовлетворения потребностей пользователей, а не для непосредственного стимулирования.

Предстоящие прогнозы программы поощрения

Экосистема в целом

Как я уже сказал, денежный поток в другие экосистемы все еще может несколько способствовать росту, но он все еще носит спекулятивный характер . А потом были сплошные помповые отвалы.

Кроме того, когда денежный поток в другие экосистемы будет слишком быстрым, это приведет к множеству проектов в стиле «лапша быстрого приготовления», тем самым создав последствия непрерывного взлома BSC, о которых я упоминал ранее в этой статье .

И следующее, что, вероятно, произойдет, это то, что другие блокчейны также будут получать деньги. Этими блокчейнами могут быть Tezos, Flow, Secret Network, Crypto.com и т. д.

Грядет новый тренд?

Существует еще одна возможность: если денежный поток в экосистемах верхнего уровня, указанных выше, по-прежнему не является чем-то новым для DeFi, то когда речь идет о небольших экосистемах, таких как Avalanche, Celo, Algorand,... внезапно появится еще одна тенденция, и это является важной вехой, создающей новый прорыв для DeFi в частности и Crypto в целом.

Некоторые тенденции, которые, я думаю, могут произойти в ближайшем будущем:

• Страхование : время появления DeFi не слишком долгое и не слишком короткое, но до сих пор нет способа исправить взлом, использование, ... которые привели к значительным потерям. В настоящее время ни одна страховка не может решить эти проблемы, когда застрахованный проект не взламывается, незастрахованный проект постоянно взламывается.
• NFT : NFT приносит новый ветерок в последнее время, когда запускается множество забавных коллекций с невероятной ценностью. Кульминацией является Loot , которую можно считать первой игрой, исходящей от самой Crypto без заимствования игровой идеи традиционного мира. Будет ли в будущем что-то более интересное?

резюме

Конкуренция неизбежна не только в Крипто, но и везде. Но если соревноваться таким образом, который не имеет четкого направления и не имеет значения, тогда все проигравшие.