Предоставляя последнюю информацию об AlphaX от Alpha Finance, продукт показывает очень хорошее чтение рынка от команды разработчиков.
Всего за один месяц TVL (общая стоимость ключевых активов) Alpha Finance поднялась с 20-го на 14-е место в DeFi Pulse, достигнув более 140 миллионов долларов. Причина этого успеха заключается в способности команды разработчиков Alpha очень хорошо «читать» рынок, они знают, что нужно пользователям, и обеспечивают то, чего не хватает рынку в своем продукте.
Недавно проект анонсировал новый продукт: AlphaX. И в приведенном ниже резюме я предоставлю вам необходимую информацию о следующем потенциальном продукте в экосистеме Alpha.
Что такое AlphaX?
AlphaX — это децентрализованный продукт фьючерсных контрактов, использующий механизм AMM.
Целью разработки AlphaX является как привлечение клиентов в сегменте торговли фьючерсами, так и объединение с предыдущим продуктом Alpha Homora, обеспечивающее уверенность фермерам, использующим заемные средства.
Например, вы можете заимствовать ETH и использовать кредитное плечо для повышения доходности или предоставления ликвидности, вы можете продавать ETH на Alpha X. Это помогает максимизировать прибыль и минимизировать риски.
А в следующем разделе мы подробно расскажем об AlphaX, торговом продукте со множеством беспрецедентных функций в сети.
Пользовательский интерфейс
Как видите, интерфейс AlphaX выглядит очень просто и удобно, это большой плюс для продукта в частности и экосистемы Alpha в целом.
Целевые пользователи AlphaX
Вдохновленный простотой Uniswap, позволяющий любому совершать транзакции с легкостью. AlphaX предназначен для всех пользователей, которые хотят открывать длинные/короткие позиции с кредитным плечом с помощью удобного пользовательского интерфейса и без необходимости прохождения процедуры KYC.
В то время как пользовательское внимание будет сосредоточено на профессиональных трейдерах фьючерсами, AlphaX по-прежнему нацелен на базовых пользователей, а также на максимально неосвоенные сегменты рынка.
Особенность №1: Ставка финансирования применяется к спотовой цене
Обычно, чтобы торговать бессрочным свопом, трейдер должен понимать и рассчитывать ставку финансирования для своей позиции. AlphaX упрощает это, применяя ставку финансирования к цене маркировки (цене, по которой трейдер открывает/закрывает позицию).
Примечание:
Ставки финансирования представляют собой периодические платежи инвесторам, имеющим длинные или короткие позиции, в зависимости от разницы между ценой на фьючерсном рынке и ценой маркировки (ценой спот). Поэтому, в зависимости от открытой позиции, инвестору придется либо платить, либо получать деньги.
С AlphaX трейдерам не нужно ничего знать, кроме того, сколько они вкладывают/исходят при торговле, аналогично обычному спотовому рынку.
Как AlphaX добилась этого?
Маркировочная цена автоматически применит ставку финансирования и скорректирует цену. В частности, они будут самокорректироваться, если отличаются от цены индекса (рыночной цены) более чем на определенный порог. Когда это произойдет, цена обновится, чтобы сравняться с ценой индекса.
Пример: Отметить цену < index="" price="" (short="" will="" must="" pay="" for="" long),="" then="" mark="" price = "" on="" alphax="" will="" be="" Adjust="" выше="" чем.="" if="" trader="" long="" close="" position=" " то="" они="" получат="" больше="" больше="" реверс="" назад="" короткий="" будут="" проигрыш=" " много="">
Как AlphaX справляется с серьезным дисбалансом между длинными и короткими?
В случае серьезного дисбаланса цена маркировки будет временно отделена от цены индекса, что позволит арбитражерам открывать позиции по более выгодным ценам и получать большую прибыль.
Функция № 2: Токенизация длинных/коротких позиций с кредитным плечом
Длинные/короткие позиции с кредитным плечом могут быть токенизированы и взаимозаменяемы. Они будут конвертированы в ERC-1155 и обернуты в токены ERC-20. Любой желающий сможет торговать, делать ставки и даже использовать в качестве залога.
Это новаторская идея, поскольку разработчики могут создавать вторичные рынки и создавать больше способов использования токенов в протоколах DeFi. Это позволяет AlphaX продолжать продвигать пространство DeFi, привлекать взаимодействие с протоколами DeFi и увеличивать свою целевую пользовательскую базу за пределами фьючерсных трейдеров.
Как AlphaX добилась этого?
Мы возьмем пример длинных и коротких токенов на AlphaX.
Длинный жетон
Например:
Текущая цена ETH составляет 600 долларов США, трейдер открывает 3-кратную длинную позицию на AlphaX:
Если цена ETH увеличивается на 100 USDT до 700 USDT:
Короткие токены
Например:
Текущая цена ETH составляет 200 долларов США, трейдер открывает двойную короткую позицию на AlphaX:
Если цена ETH упадет со 100 до 100 долларов США:
А ликвидация?
При ликвидации токен потеряет свою ценность. Пользователи и трейдеры по-прежнему могут хранить токены, но токены больше нельзя будет использовать в качестве залога.
Длинные токены теряют ценность, когда ETH падает на «цену ажиотажа + комиссию за ликвидацию». Например, токен ETH-400 будет бесполезен, когда цена ETH упадет до 410 (400 + 10 комиссионных за ликвидацию). => Держатели токенов ETH-400 будут ликвидированы
Короткие токены также будут бесполезны, когда цена ETH вырастет на «цену исполнения». Например, 300-ETH будут бесполезны, когда цена ETH достигнет 290 (300-10 комиссий за ликвидацию) => держатели токенов 300-ETH будут ликвидированы.
Что эти две важные функции означают для пользователей, трейдеров и разработчиков в DeFi?
Особенность № 3: Низкое проскальзывание благодаря гибкому значению K
AlphaX использует механизм AMM с формулой x*y=k. Значение К будет определять коэффициент ликвидности, в конечном итоге влияющий на проскальзывание при открытии/закрытии позиции.
Если K фиксировано и слишком велико, проскальзывание будет слишком низким, а это означает, что движущиеся цены требуют большого количества капитала, что делает торговлю менее эффективной. И наоборот, если K фиксировано и слишком низко, проскальзывание будет высоким, что приведет к большим убыткам при крупных сделках.
На AlphaX К-фактор будет гибко корректироваться в соответствии с рыночными условиями. На первом этапе K будет корректироваться вручную через сообщество и администратора, но в будущем проект разработает механизм для автоматической корректировки K алгоритмически на уровне смарт-контракта.
Эпилог
Неслучайно Альфа добилась таких успехов за столь короткое время. Благодаря возможности захватить рынок и предоставить продукты, которые заполнят существующий пробел в DeFi, я считаю, что этот проект станет настоящей «альфой» и будет развиваться еще сильнее в будущем.
Справочные источники:
Узнайте, как работают инструменты конвертации на криптовалютных биржах, когда обмен действительно осуществляется без комиссии, как сравнивать котировки и спреды, а также как безопасно совершить конвертацию.
Пропустили пополнение криптовалютного счета на Coinbase или Binance? Проверьте подтверждения, сеть, адрес, примечание или тег, а также правильный путь восстановления.
Узнайте, как рассчитывать соотношение риска и прибыли при торговле криптовалютами, определять размер позиций, учитывать комиссии и проскальзывание, а также использовать мультипликаторы R для последовательного управления сделками.
Узнайте, как работают комиссии за газ в Ethereum, что означают базовые и приоритетные комиссии, а также практические способы безопасного снижения транзакционных издержек.
Узнайте, как проверить подлинность основателей и разработчиков криптовалют, используя общедоступные, независимые доказательства, без раскрытия личных данных, разглашения конфиденциальной информации или риска для своего кошелька.
Узнайте, как фиксировать прибыль на мем-монетах, используя поэтапные выходы, проверки ликвидности, лимиты риска, налоговую осведомленность и четкие правила до резкого разворота.
Узнайте, как работает крипто-DCA на медвежьих рынках, какие риски он может снизить, от чего он не может защитить и как разработать дисциплинированный план, не принимая его за безопасность.
Узнайте, как читать паттерны криптотравмированных свечей, используя OHLC, тела свечей, фитили, контекст тренда, подтверждения и средства контроля рисков, — не рассматривая паттерны как гарантию.
Узнайте, как разрешать споры по P2P-платежам в криптовалюте, сравнивать ожидание и обжалование, сохранять доказательства, избегать рискованных разблокировок и обращаться в службу поддержки биржи для эскалации проблем.
Потеряли приложение-аутентификатор? Узнайте, как Coinbase, Binance, Kraken и OKX обрабатывают восстановление после двухфакторной аутентификации, сброс настроек безопасности, проверку личности и блокировку вывода средств.
