Stablecoin Tanımı: Stablecoin Nedir? Stablecoinler nasıl çalışır? (2022)

Stabilcoin nedir? Stablecoin'in piyasadaki rolü nedir? Kaç çeşit Stablecoin vardır? Stablecoin'ler hakkında buradan bilgi edinin!

Stabilcoinler, Crypto'daki en temel varlıklardan biridir ve yine de tartışmasız en gözden kaçan varlıktır. Stablecoin'ler her Crypto kullanıcısı tarafından yaygın olarak kullanılmasına rağmen, hiçbir zaman ayrıntılı olarak tam olarak anlaşılmamıştır.

Bu nedenle bu makalede, tanımları, farklı Stabilcoin türleri, diğer varlıklarla karşılaştırma ve bunların kâr için nasıl optimize edileceği dahil olmak üzere Stablecoin'leri daha derin bir şekilde anlamanızı sağlayacağım.

Stablecoin Tanımı: Stablecoin Nedir?

Stablecoin, değeri belirli bir emtia (Altın, Gümüş,...) veya Fiat (Dolar, Euro,...) ile ifade edilen bir kripto para birimi olarak tanımlanır. Bu, son derece yüksek oynaklığının yanı sıra burada orijinal Fiat para birimlerinin bulunmadığını göz önünde bulundurarak, Crypto'daki nakit akışının hareketini kolaylaştırır.

Şu anda, Crypto pazarında (Coingecko'ya göre) her biri farklı bir mekanizmaya ve sabitlenmiş değere sahip yaklaşık 81 Stablecoin var. Aşağıdaki birkaç bölümde bu konuya daha derinden gireceğiz.

Stablecoin'ler nasıl çalışır?

Stablecoin'lerin çalışabilmesi için, nominal değerlerini koruyabilmeleri gerekir. Şu anda, çoğu Stablecoin USD cinsindendir. USD şu anda en büyük Fiat para birimi olduğu için bu anlaşılabilir bir durumdur.

Fiyatı belirli bir değerde sabit tutmak için çeşitli yöntemler geliştirilmiştir; her yolla karşılık gelen bir Stablecoin türü geliyor. Şu ana kadarki en yaygın ve en verimli yaklaşım, Stablecoin'leri gerçek Fiat para birimleriyle 1:1 oranında desteklemektir.

Şu anda en yüksek Piyasa Değerine sahip ilk 10 Stablecoin

Stabilcoin Anlayışı

Stablecoin'ler Güvenli mi?

Öncelikle Stablecoinlerin fiyatları açısından güvenliğinden bahsedelim. Adından da anlaşılacağı gibi, fiyat olarak “Durağan”dırlar. Normalde değeri değişken olan diğer kripto para birimleriyle karşılaştırıldığında, Stablecoin'ler elde tutmak için güvenli bir varlık olarak kabul edilebilir. Stablecoin'ler aynı zamanda değer deposu varlıkları olarak da bilinir.

Bununla birlikte, bir Stabilcoin'in en önemli önemi, sabit değerini koruma yeteneğidir. Bir Stablecoin'in güvenli olup olmadığını söylemek için bu husus dikkate alınmalıdır. 

Fiyat spreadlerine bakarak DAI'nin USDP'den nasıl daha güvenli (ve dolayısıyla daha iyi) bir Stabilcoin olduğuna dair bir örnek. DAI, tam gelişmiş aşamasında fiyatı sadece %1 civarında tutmayı başarırken USDP, sayıyı %4'ün üzerinde tuttu.

USDP ve DAI arasındaki fiyat farkı karşılaştırması

%4 küçük bir sayı gibi görünse de, bir Stabilcoin için büyük önem taşıyor. DAI gibi büyük bir Stabilcoin için %1 bile büyük bir mesele. DAI, fiyatta %1 düşerse ve toparlanamazsa, anında 872 milyon dolar kaybedilecek.

Sonuç olarak: Genel olarak, Stablecoin'ler güvenlidir. Bununla birlikte, piyasada birçok kez test edildikleri için USDT, USDC veya UST gibi en iyi Stablecoin'leri kullanmanız önerilir. Bu nedenle, fiyatlarında çok fazla dalgalanma olmayacaklarından emin olabilirsiniz.

Neden Stablecoin satın almalısınız? Stablecoin'ler neden önemlidir?

Makalenin başında belirtildiği gibi, Stablecoin'ler Crypto'daki en önemli varlıklardan biridir. Fiat para birimlerine benzer şekilde, değer depolamak, sayısal bir hesap sağlamak ve Kripto pazarında alışverişi kolaylaştırmak için kullanılabilirler. Bu nedenle, Crypto'nun finansal sistemini ve ekonomisini korumak için birincil araçlardır.

Stablecoin satın almak istemenizin birkaç nedeni var:

• Onları bir değişim aracı olarak kullanmak. Stablecoin'ler, diğer kripto para birimlerini ve hatta gerçek hayattaki varlıkları satın almak ve satmak için kullanılabilir.
• Kripto pazarına katılmak için. Daha önce de belirtildiği gibi, Fiat para birimleri ve Altın veya Gümüş gibi emtialar Crypto'da mevcut değildir. Bu nedenle, Crypto'ya dahil olmak için yapmanız gereken ilk şey Stablecoin satın almaktır.
• Bir değer deposu varlığı olarak oynaklığa karşı korunmak için. Diğer kripto para birimlerinden farklı olarak, Stablecoin'lerin fiyatı sabittir ve sabitlenmelidir. Sonuç olarak, özellikle piyasa değişken olduğunda, elde tutmak için mükemmel bir varlık türüdür.

Stablecoin'ler ne için kullanılır?

Stablecoin'lerin yukarıda belirtilen yardımcı programlarının yanı sıra, çeşitli başka amaçlar için de kullanılırlar:

• Farming: Stablecoin ile likidite sağlayabilir ve farm yapabilirsiniz. Mevcut Çiftçilik APY'leri genellikle %30 ila %100 arasında değişir.
• Staking: Daha düşük riskli çiftçiliğe benzer şekilde, staking, Stabilcoin'lerle getiri elde etmenizi sağlar. Mevcut Staking APY'leri, kullandığınız platforma ve Stablecoin'e bağlı olarak genellikle %4 ila %20 arasında değişir.
• Borç Verme: Yatırımcılar karlarından yararlanmak istedikleri için Crypto'da Stablecoin ödünç almak için büyük bir talep var. Bu nedenle, Kredi de büyük ilgi görüyor. DeFi'de Stablecoin ödünç verme, Stablecoin sağlamak için %20 sabit faiz oranı sağlayan Anchor'un başarısından bu yana güçlü bir şekilde yükseldi.

Stabilcoin ile Kazanç

Stabilcoinlerin Riskleri

Stablecoin'ler normalde söylendiği gibi güvenli olsalar da , sabit değerlerini kaybetme riskini taşırlar . Kripto piyasası hala olgunlaşmamış ve geliştirme aşamasında olduğundan, çoğu varlık hala likit değildir ve oynaklığa karşı savunmasızdır. Stablecoin'ler bir istisna değildir. 6. sıradaki Stablecoin olan MIM bile , sabitlenmiş değerini sürdürülebilir bir şekilde koruyamaz.

MIM fiyat tablosu

Bu genellikle Crypto-destekli Stablecoin'ler ve Algoritmik Stabilcoin'lerde, özellikle de ikincisi ile olur. Değerde birkaç yüzde kaybetmek bir Stabilcoin için korkunç olabilir, ancak fiyatını mutlak bir sıfıra indirmek kadar değil. Bu, BAC'yi örnek alarak çok sayıda Algoritmik Stabil coin için geçerli olmuştur.

BAC fiyat tablosu

Stablecoin'ler diğer para birimleriyle nasıl karşılaştırılır?

Fiat ve Stabil Paralar

Fiat para birimleri ve Stablecoin'lerin, esas olarak birincil kullanım durumlarında pek çok ortak noktası vardır. İşte ikisi arasında ayrıntılı bir karşılaştırma:

Altcoinler ve Stabilcoinler

Stabilcoin'ler, en popüler iki kripto para birimi türü oldukları için Altcoin'lerle daha sık karşılaştırılır. Nasıl farklı olduklarına bir göz atalım:

Stablecoin Türleri

Yukarıda bahsedildiği gibi, her biri sabitlenmiş değerini korumak için farklı bir mekanizmaya sahip 4 tip Stablecoin vardır. Sonraki bölümlerde, her tür hakkında ayrıntılara gireceğim.

Fiat destekli Stabilcoinler

Fiat-back Stablecoin'ler, Fiat para birimleri tarafından %100 desteklenen Stablecoin'lerdir. Bu şu anda en çok kullanılan Stabilcoin türüdür ve USDT ve USDC en büyük iki Stabilcoin'dir.

Bu tür Stablecoin'i çıkarmak ve sabit değerlerinin korunmasını sağlamak için 1:1 oranında Fiat para birimleriyle desteklenmesi gerekir. Bu, örneğin 1 USDT ihraç etmek için 1 USD değerindeki varlık(lar)ın Tether'in rezervlerine konulması gerektiği anlamına gelir.

Emtia destekli Stablecoin'ler

Emtia destekli Stablecoin'ler, Fiat destekli Stablecoin'lere benzer şekilde çalışır. Tek fark, sabitlenmiş değerlerindedir:

• Fiat destekli Stabilcoinler, Fiat para birimlerinin fiyatını temsil eder.
• Emtia destekli Stabilcoin'ler, standart olarak Altın veya Gümüş gibi kıt metalleri alır.

Şu anda Emtia destekli Stabilcoinler için en popüler sabit değer Altın'dır. Bu Stabilcoin türüne birkaç örnek Tether Gold (XAUT) ve PAX Gold (PAXG). Bu jetonlar için 1 ons Altın, 1 XAUT veya PAXG'ye eşittir.

Kripto destekli Stabilcoinler

Merkezi Olmayan Stabil Coinler olarak da bilinen kripto destekli Stabilcoin'ler, sabit değerlerini korumak için gerçek hayattaki varlıklara dayanmayan Stablecoin'lerdir. Bunun yerine, kripto varlıklarını doğrudan kullanırlar, dolayısıyla Crypto pazarını daha sermaye verimli ve likit hale getirirler.

Çoğu Kripto-destekli Stablecoin'in uyguladığı mekanizma aşırı teminatlandırmadır: Kullanıcılar (veya protokoller), teminat olarak yatırılan varlıkların aşırı değerli bir değeri olduğunda Stablecoin'leri basar. Bu şekilde, Stablecoin tokeninin her zaman kendisinden daha değerli varlıklarla desteklenmesi garanti edilir ve Stablecoin'in sabit tutamaması durumunda olası kaybı ortadan kaldırır.

MakerDAO , bu sektördeki en belirgin protokoldür. MakerDAO, yaklaşık %150 aşırı teminat vererek, Kripto destekli bir Stabilcoin olan DAI'nin basılmasını sağlar. Bu ana kadar, MakerDAO'da 14 milyar doların üzerinde kilitlendi ve DAI'yi mevcut en büyük Kripto destekli Stabilcoin haline getirdi.

Algoritmik Stabil Paralar

Yukarıdaki tüm Stablecoin türlerinin, para veya varlıkları rezervlerde tutarak sabit değerlerini korumak zorunda olduğu açıkça görülebilir. Ancak bu, Stablecoin'leri miktar olarak ölçeklendirmeyi zorlaştırır ve böylece sermaye verimsizliğine yol açar.

Algoritmik Stabil paralar bu zorluğun üstesinden gelmek için geliştirildi. Algoritmik Stabil paralar, sabitlenmiş değerlerini korumak için tamamen algoritmalara dayanan Stabil paralardır. Bu nedenle, bu tür Stablecoin'i çıkarmak için herhangi bir sermayeye gerek yoktur, bu da onu üretmeyi ve genişletmeyi kolaylaştırır.

Şu anda 3 tür Algoritmik Stabilcoin vardır:

• Rebase: Token arzını buna göre değiştirerek fiyatı koruyun. Tokenin fiyatı yükselirse, arzda yükselir ve bunun tersi de geçerlidir. Birkaç Rebasing Algoritmik Stabilcoin: AMPL, BASE.
• Senyoraj: Senyoraj süreçleri yoluyla birincil Stabilcoin fiyatını sürdürmek için 2-3 jeton uygulayın. Birkaç Senyoraj Algoritmik Stabilcoin: UST, BAS, FEI.
• Fraksiyonel: Fiat destekli Stablecoin ve Seigniorage Stablecoin'in bir kombinasyonu. Bu Stabilcoin türü, kısmen USDC gibi Fiat destekli Stablecoin'leri gerektirerek ve sistemi 2 jetonlu modelle tamamlayarak fiyatı korur. Kesirli Algoritma Stabilcoin örneği: Frax Finance.

Stablecoin nasıl satın alınır

Şu anda, Stabilcoinler Crypto'da son derece yaygın. Sonuç olarak, artık Stablecoin satın almanın sayısız yolu var. İşte bazı öneriler:

• CEX'ler: CEX'ler aracılığıyla, Fiat parasının yanı sıra desteklenen her kripto para birimiyle Stablecoin satın alabilirsiniz. Önerilen CEX'ler: Binance, Coinbase,...
• DEX'ler: DEX'ler aracılığıyla da Stablecoin satın alabilirsiniz. Curve Finance (Multichain), Ellipsis (BSC), Mobius (Celo),...
• Protokoller: Stablecoin'leri doğrudan satın almak yerine MakerDAO (DAI basımı), Terra (UST basımı), Abracadabra Money (MIM basımı),...

Stablecoin'lere nasıl yatırım yapılır

Stablecoin'lere yatırım yapmanın ve kar elde etmenin çeşitli yolları vardır. Bu yolların her birinin kendi riski/ödülü vardır, bu nedenle herhangi birini izlemeden önce dikkatlice düşünmelisiniz. 

Aşağıdaki tüm yöntemlerin DeFi'nin katılımını gerektirdiğine dikkat edin . DeFi, protokol riski ve akıllı sözleşme riski dahil olmak üzere yüksek riskler içerir. Hangi platformu kullanacağınızı dikkatlice seçin.

Bu hiçbir şekilde finansal tavsiye değildir. Kendi fonunuzdan ve eylemlerinizden sorumlu olmalısınız.

Verim Tarımı

Stablecoin çiftini veya Stablecoin-Altcoin çiftini kullanarak getiri elde etmek için Stablecoin'leri toplayabilirsiniz. Bu Stablecoin yatırım yöntemi, Kalıcı Kayıp meydana gelebileceğinden en yüksek riski/ödülü taşır.

Bazı önemli Stabilcoin tarım platformları: 

• Curve Finance: %3 - 35 APY.
• Dışbükey Finans: %2 - 28 APY.
• Sabre Finance: %3 - %20 APY.
• Üç Nokta Finans: %4 - %70 APY.

esnetme

Staking, Verim Çiftçiliği ile kazanmanın daha güvenli bir yoludur, dolayısıyla daha düşük yatırım getirisi. Stablecoin'leri Binance gibi CEX'lerde veya Yearn Finance veya Stargate Finance gibi DeFi protokollerinde stake edebilirsiniz.

• Binance: %3 - 13 APY.
• Yıllık Finans: %2 - 22 APY.
• Yıldız Geçidi Finansmanı: %4 - %6 APY.

ödünç verme

Stablecoin ödünç verme veya tedarik etme, kesinlikle Stake etmeye benzer şekilde çalışır. Tek fark, tedarik edilen Stabilcoin'lerin nasıl kullanılacağına dair kavramlarıdır. Stablecoin sağlamak için kullanabileceğiniz bazı borç verme protokolleri:

• Çapa: %18,5 APY.
• Aave: %2 - %7 APY.
• Bileşik: %1 - 2 APY.

Çözüm

Ve Stablecoin'ler hakkında bilmeniz gereken tek şey bu. Umarım bu makaleyi okuduktan sonra Stablecoin'leri, ne olduklarını ve nasıl çalıştıklarını daha iyi anlamışsınızdır. Şu an için, Stablecoin'ler Crypto'da çok önemli olduğundan, Stablecoin'leri tamamen kabul etmek, oradaki insanların çoğuna karşı size avantaj sağlayabilir.

Stablecoin'lerin kullanımı ve potansiyeli çok geniş ve biz hala buzdağının sadece görünen kısmını görüyoruz. Gelecekte, Stabilcoin'ler muhtemelen Fiat para birimlerinden daha yaygın hale gelebilir. Kim bilebilir? Kesin olarak bildiğimiz tek şey, Stablecoin'lerin devasa olduğu ve kesinlikle daha da büyük olacakları.