DeFi 2.0 nedir? Bir sonraki mega trend için hazırlanın

DeFi 2.0 nedir? DeFi 2.0 neden tüm mevcut DeFi'ye olası bir alternatif olabilir? Bir sonraki mega trende hazırlanmak için ne yapmamız gerekiyor?

“DeFi 2.0” anahtar kelimesi son zamanlarda OHM, SPELL gibi bazı tokenlerin muazzam büyümesiyle bir fenomen olarak ortaya çıktı... Peki DeFi 2.0 nedir? DeFi 2.0 neden tüm mevcut DeFi'ye olası bir alternatif olabilir? Ne hazırlamamız gerekiyor?

DeFi 2.0 nedir?

DeFi 2.0, mevcut zayıflıkları düzeltmeye ve mevcut DeFi'nin güçlü yönlerinden yararlanmaya çalışan, DeFi'nin yükseltilmiş bir sürümüdür ve bu da kullanıcılar için daha da umut verici olanaklar açabilir.

Blockchain teknolojisinin gelişmesi sayesinde, Merkezi Olmayan Finans (DeFi), insanların herhangi bir kurum veya kuruluşun kontrolü altında olmadan, herhangi bir yerde, herhangi bir zamanda Merkezi Olmayan Uygulamalara erişmesine ve kullanmasına olanak tanır.

Bununla birlikte, hala birden fazla zayıflığa sahiptir, bu yüzden DeFi 2.0 zorunlu bir tamamlayıcıdır.

DeFi'nin mevcut sınırlamaları

DeFi 2.0'ın sağlamaya çalıştığı çözümlere geçmeden önce, çözmeye çalıştığı sorunları kabul etmemiz gerekiyor. Birkaç bariz sınırlama şu şekilde görülebilir:

• Ölçeklenebilirlik: Yüksek gaz ücretleri, uzun bekleme süresi ⇒ kullanıcıların deneyimini kötü etkiler.
• Likidite: Likidite, herhangi bir piyasanın “kanı” gibidir. DeFi'de hala düşük kalıyor.
• Merkezileştirme: “Merkezi Olmayan Finans” olmasına rağmen, mevcut Dapp'lerin çoğu hala merkezileştirilmiştir.
• Güvenlik: DeFi, altta yatan çok büyük riskler içerirken, güvenlik hala çoğunlukla fark edilmemektedir.
• Oracle Attack: DeFi, büyük ölçüde Oracles'a güveniyor . Ancak hala önemini kavrayamayan ve güvenilir bir Oracle ile entegre olmayı reddeden projeler var. Sonuç olarak, çok çeşitli protokoller saldırıya uğradı ve kayıpları telafi etmek zorunda kaldı.
• Sermaye Verimliliği: Teknolojideki ilerleme sermaye verimliliğini artırdı, ancak hala en iyi şekilde kullanılmayan çok sayıda varlık var.

DeFi 2.0 - DeFi'nin engelleri için çözüm

Aslında, DeFi 2.0, kullanıcıların ve projelerin DeFi'nin sınırlamalarını fark etmesiyle başladı ve bu da onların ilgili çözümler geliştirmesine yol açtı. Her bir engel için her çözüm, pazarın gerçekten ihtiyaç duyduğu küçük, yukarı doğru pazar eğilimleri yarattı.

Şimdi DeFi 2.0'ın büyümesine katkıda bulunan çözümleri gözden geçirelim.

Ölçeklenebilirlik - Katman 1, Katman 2

DeFi kullanıcıları için, özellikle yeni gelenler için, Ethereum ağı ile etkileşim büyük bir engel olmuştur. Geniş gaz ücretleri ve uzun bekleme süresi, çoğu kullanıcının DeFi yaşamasını engelledi.

Farklı blok zincirlerinin işlem ücretleri.

Aynı zamanda, DeFi çok çeşitli fırsatlar sunar ve bu nedenle inanılmaz derecede çekicidir. Böylece bir soru ortaya çıkıyor: Kullanıcılar, Ethereum'un ölçeklenebilirlik sorunlarıyla yüzleşmek zorunda kalmadan DeFi'yi nasıl deneyimleyebilir?

⇒ Diğer Katman-1'in yükselişi.

Nakit akışının, kullanıcıların en çok ihtiyaç duyduğu şeyi sağlayabilen bazı blok zincirleri olan BSC, Polygon ve Solana'ya gitmesi rastgele değildi. Ölçeklenebilirlik sorununa yönelik çözümler, muhtemelen bir sonraki pazar dalgasının katalizörü olacaktır.

Likidite - Getiriler 

Likidite sorununun üstesinden gelmek veya başka bir deyişle, DeFi pazarına daha fazla kullanıcı ve sermaye çekmek için en basit yaklaşım, getiri elde etmelerine yardımcı olmaktır. 10x, 100x ROI'li projelerden binlerce APY'li çiftçilik havuzlarına veya binlerce dolar değerinde airdrop'lara kadar, hepsi yeni kullanıcıların katılımına ve pazarın likiditesinin zenginleştirilmesine katkıda bulunur.

Kripto pazarına bu nedenlerden biri için mi katıldınız?

Merkezileştirme - DAO

Uniswap vakasıyla başlayalım . Proje, bir “DeFi Eğitim Fonu” oluşturmak için 20 milyon dolar değerinde UNI tokeni satma önerisini ortaya koydu. Ancak dikkat çeken nokta, Uniswap topluluğunun son güne kadar tamamen karanlıkta tutulmasıdır. O anda toplum nasıl tepki verirse versin, “evet” oyu çok büyüktü. Bu, Uniswap Yönetişiminin ne kadar merkezi olduğunu gösterdi.

İnsanlar DeFi'ye kar elde etmek için gelmelerinin yanı sıra, özgürlüğün peşinden gitmek ve herhangi bir üçüncü şahıstan bağımsız olmak için DeFi'ye katılırlar. Bununla birlikte, çok sayıda DeFi protokolü hala bir grup tarafından yoğun bir şekilde kontrol ediliyor ve bu da DeFi kullanıcıları arasında inanç kaybına yol açıyor.

Bu durumu çözmek için DeFi projeleri, Merkezi olmayan yönü en yüksek önceliğe koyma eğiliminde. Herkesin projenin geliştirilmesinde oy kullanma hakkına sahip olduğu DAO (Merkezi Olmayan Otonom Organizasyon) son zamanlarda çarpıcı bir şekilde büyüdü. 

DAO Manzara.

Sermaye Verimliliği - Bir sonraki faiz

DeFi son derece hızlı büyüyor. Yazma sırasında, DeFi'deki TVL (Toplam Değer Kilitli) 217 ​​milyar dolara yükseldi ve yükselmeye devam ediyor.

Bununla birlikte, DeFi'nin büyük bir engeli, bu varlıkların çoğunun statik ve kullanılmamış kalmasıdır. Örneğin:

• AMM : AMM, DeFi'nin “Likidite Havuzu” olmasına ve büyük miktarda TVL çekmesine rağmen, çoğu kullanılmıyor. Bu, likiditeyi konsantre edilemez hale getiren AMM tasarımından gelir.
• Borç Verme: Düşük bir Kullanım oranına sahip olmak veya başka bir deyişle, borç alandan çok daha fazla borç veren var.
• Toplayıcı: Varlıkları Toplayıcı protokollerine yatırdıktan ve Agtokens aldıktan sonra kullanıcılar, bu belirteçleri başka bir yerde kullanamazlar.
• Ve varlıkların optimal olmayan bir şekilde kullanılmasına yol açan daha birçok faktör: Mevcut çiftçilik modeli, varlıkların optimal havuzlara yatırılmaması,...

Bu sorunlardan, Olympus DAO (OHM) veya Abracadabra (SPELL) gibi pek çok proje uygun projeler geliştirmeye başladı... Yavaş yavaş Sermaye Verimliliği dalının bir sonraki dalgası için katalizör haline geliyor.

Sermaye Verimliliği ve tüm DeFi'yi yenileme yeteneği

Sermaye Verimliliğinin bir sonraki piyasa dalgasının başlangıcı olduğundan bahsettiğim birdenbire değil ve bu tezi destekleyen bazı açık kanıtlar var.

Çok fazla para dökülüyor: Ekosistemler, ekosistemin büyümesini desteklemek için sürekli olarak Ekosistem Fonu'nu duyurdular. Er ya da geç, bu para dağıtılmalı ve kullanılmalıdır. Ürünlerini geliştirmek için projelere harcanmanın yanı sıra, ekosisteme daha fazla kullanıcı çekmek için bir teşvik olarak da büyük bir miktar kullanılacak.

Farklı ekosistemlerin teşvik programları.

Likidite Madenciliğinin sınırlaması: Likidite Madenciliği, DeFi kullanıcıları tarafından geniş çapta kabul görmüş olmalıdır; bir proje başlatıldıktan sonra, genellikle projenin likiditesini ve kullanıcı tabanını önyüklemek için bir Likidite Madenciliği programı vardır. Bununla birlikte, Likidite Madenciliği programı yalnızca kısa vadede yeni kullanıcıları ve varlıkları çekebildiğinden “iki ucu keskin bir kılıç” haline geldi ve şu durumda sona eriyor: APY azalır ⇒ Çiftçiler jetonları boşaltır ⇒ Nakit akışı uzaklaşır.

Bu zayıflık göz önüne alındığında, şu anda hem mevcut hem de yeni DeFi protokolleri tarafından en çok kullanılan model oluyor. Bu fenomen, kullanıcılar projenin gelişimine herhangi bir katkıda bulunma niyeti olmadan yalnızca çiftçilik ⇒ damping ⇒ çiftçilik ⇒ dampinge odaklandığında sağlıksız bir nakit akışı yarattı.

TVL'nin fazla ciddiye alınması: Yukarıdaki durumun nedeni, TVL endeksinin bir standart olarak gereğinden fazla vurgulanmasıdır. Çoğu kullanıcı, TVL'nin nasıl gelire dönüştürülebileceğini anlamadan yalnızca TVL'ye dikkat eder, başka bir hikaye.

⇒ Yenilikçi ürünler tanıtıldı ve iyiye işaretler verildi.

Sermaye Verimliliğine odaklanan projeler, DeFi'nin şunları yapmasını sağlayacaktır:

• TVL'yi Optimize Edin: Yatırılan varlıkların maksimum olasılıkta kullanılmasına izin verin.
• Sağlıklı bir nakit akışı yaratın: Olympus DAO örneğinden (aşağıda bahsedilmiştir) sağlıksız bir nakit akışının önlenmesi, projelerin daha sürdürülebilir şekilde büyümesini ve daha fazla destekçi benimsemesini sağlayacaktır.

Yaklaşan devasa dalgayla DeFi 2.0'a hazırlanın

Umarım yukarıda bahsedilen bilgiler, DeFi 2.0'ın doğasını, en çok hangi sektörün ilgi göreceğini ve yakın gelecekte nakit akışını anlamanıza yardımcı olmuştur. Sermaye Verimliliğini hedefleyen projelerin pazar için yeni bir standart oluşturma olasılığı yüksek, bu nedenle bu pazar dalgasını benimsemek için gerekli bilgileri hazırlamamız gerekiyor.

Projeleri tararken Sermaye Verimliliğine bakın

Yalnızca TVL'ye odaklanmak yerine, projenin bu TVL'yi nasıl kullandığına da dikkat etmeliyiz. Her modelin TVL'yi optimize etmek için farklı bir yolu olacak ve bu bizim incelememiz gereken temel kriter olacak.

Örneğin: AMM'lerde Sermaye Verimliliğini İşlem Hacmi/TVL oranıyla değerlendirebiliriz. Borç Verme protokolleriyle, Sermaye Verimliliğini Ödenmemiş Kredi/TVL oranıyla değerlendirebiliriz,...

Sermaye Verimliliğini İyileştirmede Öncüler

Yukarıda belirtildiği gibi, her projenin sermaye kullanımını en üst düzeye çıkarmak için farklı bir yaklaşımı olacaktır. En göze çarpan isimlerden bazılarını ve uyguladıkları modeli listeleyeceğim:

• Uniswap v3 (UNI): Likidite sağlamanın Sermaye Verimliliğini çoğaltan Konsantre Likidite modelini oluşturan ilk AMM.
• Olympus DAO (OHM): LP jetonlarını Tahviller için takas etme, çiftlik ve çöplük durumunun sıklığını azaltma ve sürdürülebilir likidite yaratma mekanizması.
• Abracadabra (SPELL): Yeni bir borç verme piyasası açarak , stabilcoin MIM'i ödünç almak için getiri belirteçlerinin (yvYFI, yvUSDC, xSUSHI,...) teminat olarak kullanılmasına izin verin .
• Tokemak (TOKE): Protokol bir piyasa yapıcı olarak hareket ettiği ve likiditeyi yönlendirdiği için Geçici Kaybı Azaltın.
• Eğri (CRV) + Dışbükey (CVX): Yönetişimi olumlu bir şekilde yönlendirmek için Teşvik + Oyun Teorisini uygulayın + Eğri'nin muazzam likiditesini optimize edin.
• Popsicle Finance (ICE): Kullanıcıların likiditelerini daha verimli bir şekilde yönetmelerine yardımcı olun.
• Ve daha bir çok geliştirme projesi.

Gördüğünüz gibi, Sermaye Verimliliğini iyileştirmenin birçok yolu var. Dolayısıyla bizim işimiz bu sektörde projeler bulmak ve performanslarını değerlendirmek. 

DeFi 2.0 trendini tahmin edin

İşte DeFi 2.0 ile ilgili bazı tahminlerim:

• Sermaye Verimliliği üzerine çalışan projeler piyasada yeni bir standart oluşturacak ve TVL kullanımı TVL kadar önemli hale gelecektir.
• Genel olarak, çok fazla etkili model olmadı, bu da bizim fırsatımız. OHM, SPELL,... gibi projelerin başarısı, bir sonraki pazar dalgasını hızlandırmak ve kullanıcıların Sermaye Verimliliğini bir sonraki seviyeye taşımak için katalizör olarak kabul edilecektir.
• Likidite kaynaklarını optimize edebildikleri ve kullanıcıların varlıklarını geri çekmelerini önleyebildikleri için en iyi projelerin dayanma şansı yüksek.
• Bir araya getirildiğinde mevcut DeFi'ye benzer birçok yenilik ortaya çıkacaktır.
• Sermaye Verimliliği, DeFi 2.0'ın sadece bir koludur, dolayısıyla diğer branşlarda başka piyasa dalgaları olacaktır. Bu dalgalar mutlaka 1 ile sınırlı değildir (Katman-2'nin dalgası, Katman-1'in dalgasından sonra gelebilir) ve aynı zamanda mutlaka olması gerekmez.

Çözüm

Tüm bulmacaları bir araya getirmek, bize daha sonra ne olabileceğine dair genel bir bakış açısı ve beklentiler verebilir.

Umarım DeFi 2.0 hakkında daha değerli bilgiler edinmenize ve bir sonraki pazar dalgasına hazırlanmak için neye ihtiyacınız olduğunu anlamanıza yardımcı olmuştur.

Bu konu hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız, lütfen aşağıya bir yorum bırakmaktan çekinmeyin ve daha fazla tartışma için Coin98 Topluluğuna katılın!