Sıvı Staking nedir? Liquid Staking yeni bir trend mi olacak?

Sıvı Staking nedir? Bu gelecekte yeni bir trend mi? Mükemmel bir Liquid Staking projesi bulmanın kilit noktaları nelerdir?

Liquid Staking, 2020 yazından beri adından söz ettiren bir anahtar kelime ve son zamanlarda bu sektörde birkaç projenin yükselişini görmeye başladık. Bu yazımızda gelin birlikte Coin98 ile Liquid Staking nedir öğrenelim. Bu sürdürülebilir bir sektör mü ve gelecekte gelişebilir mi?

Sıvı Staking nedir?

Liquid Staking, merkezi olmayan bir ağda paylaştırılmış varlıkların takas edilebilir belirteçleri şeklinde sentetik varlıkların oluşturulmasına izin veren protokolleri tanımlamak için kullanılır.

Böylece, Likit Staking Protokolü, staking varlıklarının alınıp satılmasına, diğer piyasalarda likit olmasına izin verir ve Sentetik varlıkları Merkezi Olmayan Finans ( DeFi ) uygulamalarında teminat olarak kullanabilir .

Örneğin, Acala'nın “Stake Likiditesi” özelliği , kullanıcıların KSM'yi Staking yapmasına ve LKSM'yi geri almasına olanak tanır. 

Stake edilen KSM'den staking ödülleri almanın yanı sıra, kullanıcılar LKSM'yi Acala'daki diğer protokollerde kUSD basmak veya likidite ve Likidite çiftçiliğine katılmak için de kullanabilirler.

Liquid staking'in neden gelecekte gelişme şansı var?

Proof of Stake (PoS) artık merkezi olmayan ağların güvenliğini sağlamak için popüler bir standart haline geldi, PoS'un PoW - Proof of Work'e göre daha hızlı blok oluşturma süresi, daha düşük işletme maliyetleri, daha yüksek verim ve daha düşük ekolojik etki dahil olmak üzere birçok avantajı var... 

Coin98'de Proof of Stake'in neden Proof of Work'ten daha güvenli ve yaygın olarak kullanıldığını açıklayan bir makalesi var, daha iyi anlamak için ona başvurabilirsiniz!

Bu nedenle, yeni blok zincirlerinin çoğu, ağı güvence altına almak için PoS veya PoS özelleştirmelerini tercih ediyor. Bilmeyenler için, dünyanın en büyük ikinci merkezi olmayan ağı olan Ethereum da yavaş yavaş PoW'dan PoS'a geçme ve Ethereum 2.0 olma sürecinde .

PoS ağlarında ve çoğu PoS özelleştirmesinde, yerel belirteçler, fikir birliği sürecindeki ("paylaşma") katılımcıları ("doğrulayıcılar") tanımlamak için teminat olarak kullanılır. 

Doğrulayıcıların işlem onayında ve doğrulamasında hile yapmamasını sağlamak için, PoS protokolleri yerel jetonların staking sayısını kilitler ve hile tespit edilmesi durumunda doğrulayıcının stake ettiği jetonlara el koyabilir veya yakabilir.

Liquid Stake, Doğrulayıcıların veya Yetki Verenlerin sermayeyi daha verimli kullanmasını sağlar. Kullanıcılar staking protokollerine yerel varlıkları yatırdıklarında, kullanıcılar ağın güvenliğine katılabilir ve blok ödülleri alabilir.

Ek olarak, kullanıcılar, ek karlar elde etmek için desteklenen protokollerde kullanabilecekleri, paylaştırılmış belirteçleri temsil eden değiştirilebilir belirteçler biçiminde sentetik varlıkları geri alır.

Örneğin: stETH ve blok ödülü almak için Lido'ya ETH yatırın. Ardından, ek bir Likidite Madenciliği bonusu için Eğri veya Eyer'de likidite tarafından sağlanan stETH'yi kullanın .

Özet:

• Liquid Staking Protokolü olmadığında, kullanıcılar şunları seçebilir: ağ güvenliğine katılmak ve blok ödülleri almak için protokolde staking yapmak veya kar elde etmek için DeFi'ye katılmak ⇒ 2'den birini seçmek.
• Liquid Staking Protokolü ile kullanıcılar 2 ⇒ 2'si 1 arada yapabilirler.

Olağanüstü Liquid Stake Protokolü projeleri

Şu anda Liquid stake etme, başta Ethereum, Polkadot ve Kusama olmak üzere bir dizi önde gelen ekosistemde gelişmiştir.

Ethereum

Ethereum, DeFi'nin beşiğidir ve şu anda en hızlı büyüyen DeFi yerlerinden biridir. Bu, büyük miktarlarda ETH'nin DeFi Protokollerinde kilitlenmesine neden olur.

Liquid Staking Protokolü, PoS ETH 2.0'daki DeFi ve Staking protokollerinde kilitli büyük miktarda likiditenin kilidini açarak sermaye akışını daha verimli hale getirir.

Lido, Ethereum'daki en güçlü Liquid Staking Protokolü olarak kabul edilir, Proje, Terra sistemini ve yakında Solana'yı desteklerken yatay olarak genişleme eğilimindedir.

Kusama ve Polkadot

Kusama & Polkadot'un Tokenomic'i, projelerin parachain slotlarını açık artırma için çok fazla KSM ve DOT'a ihtiyaç duymasını sağlayarak Liquid Staking'i bu ekosistem için mükemmel bir çözüm haline getiriyor.

Kusama & Polkadot platformundaki teknik sınırlamalar nedeniyle, yukarıdaki projeler şu anda ana ağı Kusama & Polkadot geçiş zincirinde başlatamıyor. Ancak önümüzdeki 6 - 12 ay içinde, Liquid Staking'in bu ekosistem üzerindeki resmi şimdi olduğundan çok daha güçlü hale gelecek. Karura & Acala, Bifrost, Stafi,...

Liquid Stake, paydaşlara nasıl sürdürülebilir faydalar sağlar?

Crypto'daki iş modeli, geleneksel finansla karşılaştırıldığında çok farklı değildir, bir projeye uzun vadeli değerin nasıl getirileceğini, kullanıcı kullanımını ve sağlam para kazanma stratejileri ile değer yakalamayı kısaca, sezgisel ve sistematik olarak açıklayan bir çerçevedir.

Liquid Staking Protocol'e gelince, bu proje ekibinin aşağıdakiler de dahil olmak üzere birçok tarafa fayda sağlayan bir ağ ürünü sağladığını anlıyorum:

• Kullanıcı: En sezgisel, kullanıcıların her iki kaynaktan da daha fazla kâr elde etmelerine yardımcı olan: blok ödülü + DeFi Protokolü'nden teşvik ⇒ Sermaye verimliliğini artırın.
• Ağ: Birçok kullanıcı Liquid Staking Protokolüne jeton yatırdığında, ortak ağa katılmak, dolaylı olarak ağ güvenliğini artırmak ve ağı daha merkezi olmayan hale getirmek anlamına gelir.
• Diğer DeFi protokolü: Liquid Staking Protocol'den synth belirteçleri kullanan kullanıcılar, bu projeler için TVL ve Hacmi artırır.

⇒ Genel olarak, kullanıcılardan gelen kullanım arttıkça, paydaşlar için faydalar da artar. Bu, pozitif ağ etkisidir.

Şu anda, bu proje ekibi için kullanılan tek uygulama Yönetişimdir - Liquid Stake projesinin ekosistem yönetimine katılır. Ancak, bu grubun projelerinin gelecekte ana ağa uygulanması muhtemel olduğundan çok daha dikkat çekici olan 2 uygulama daha var:

• Paylaşılan protokol ücretleri.
• Yönetişim - Liquid Stake projesinin ve ilgili L1'lerin ekosistem yönetimine katılın.

Protokol Ücretini Paylaşın

Çoğu Liquid Staking projesi, protokol ücretini, ücretin bir kısmını kullanıcılar tarafından kazanılan kâr üzerinden alarak hesaplar, bence bu karşılıklı yarar ilkesine dayalı makul bir ücretlendirme yöntemidir.

Proje, protokol ücretinin tamamını veya bir kısmını token sahiplerine veya stakerlara bir şekilde paylaşabilir.

Örnek: %4,4 APR ile Lido'ya 1.000 ETH Stake eden Kullanıcı. Bir yıl sonra, bu kişi Lido'dan sermaye çekerse, sermayesini geri alır ve blok ödülünden elde edilen kârı aşağıdakilere eşdeğer olarak alır:

1.000 + 1.000*%4,4*%90 = 1039,6 ETH

Lido tarafında ise proje karşılığında bir protokol ücreti alıyor:

1.000*4,4*%10 = 4,4 ETH

Aslında, Lido'nun Liquid Staking ürünü iki L1'de, Ethereum ve Terra'da piyasaya çıkıyor, yukarıdaki verilerle (TVL ve APR'nin değişmediğini varsayarak) hızlı bir hesaplama yapın, ardından Lido'nun her yıl 25 milyon dolar aralığında kazandığı Protokol ücreti.

4.085.572.316*%0.44 + 1.994.361.835*%0,34 = 24.757.348,4294 $

Yönetim

Temel olarak, Likit Staking Protokolleri, ağlarda belirli miktarda staking tokeni bulundurarak, o L1 projesinin yönetimine katılma hakkına sahiptir. 

Liquid Stake Protokollerinin bu yetkiyi LDO sahiplerine verdiğini varsayarsak, bunun proje ekibi için olağanüstü bir kullanım örneği olduğunu düşünüyorum. Daha sonra, Liquid Stake Protokolünün yerel tokenine sahip olmak, ilgili ekosistemlerin yönetimine katılabilmekle eşdeğerdir.

Liquid Staking'in Geleceği

Kişisel görüşüme göre Liquid Staking'in aşağıdaki ekosistemlerde başarılı olacağını düşünüyorum:

Kusama / Polkadot

Parachain Slot Müzayedesi, çok büyük miktarda KSM & DOT'un kilitlenmesine ve hiçbir şey yapılmamasına neden olacaktır, Liquid staking, ikincil piyasaya büyük miktarda varlık bıraktığı için Kusama / Polkadot ekosistemi için çok uygun bir üründür.

L1'lerde tüm hızıyla DeFi var

Bazı L1'lerin Ethereum, Terra, Solana gibi aktif DeFi projeleri vardır.

Teoride, tüm blockchain PoS, Liquid Staking'in büyümesi için potansiyel bir pazardır, ancak bu blokajların DeFi ekosistemi gelişmezse, verilen Sentetik Varlıklar nasıl kullanılabilir?

Aslında, Liquid Ztake ekibi AMM, borç verme vb. gibi temel DeFi parçalarına dayalı olarak yalnızca gelişen bir DeFi ekosistemine sahip blok zincirleri sürdürülebilir bir şekilde geliştirebilir.

Liquid Stake ile yatırım fırsatı

Kriptoda , yeni bir trend ortaya çıktığında , aynı sektörde uzun vadeli gelişmeye yönelik çekirdek projelerin yanı sıra, kısa vadeli hale getiren yeni projeler de ortaya çıkacaktır. Peki Liquid Staking üzerinde çalışan proje ekibinde yüksek yatırım getirisi sağlayabilecek potansiyel projeler nasıl belirlenir? Kilit nokta nerede?

Bir Liquid Stake Protokolü kullanıcısının bakış açısından, mümkün olduğunca fazla getiri elde etmek için sermayelerini daha iyi kullanmak isteyeceklerdir. Blok ödülünün faiz oranı oldukça düşük, genellikle %10'un altındayken, kalan getiri DeFi protokollerinden geliyor (Likidite madenciliği, tek taraflı bahis,...).

Bu nedenle, Liquid Staking Protokolü tarafından piyasaya sürülen bir synth varlığı, giderek daha fazla DeFi protokolü tarafından benimsendiğinden, birleşik kullanıcılar için daha fazla seçenek ve taktik mevcut. 

Bu nedenle, kişisel görüşüme göre, Liquid Stake Protocol ekibindeki projelerin uzun vadeli başarısı için sentetik varlıkların benimsenmesi ve benimsenmesi kilit noktalardan biridir.

Genel olarak Liquid Staking kapsamında bir projeye yatırım yapmayı düşünürken aşağıdaki 3 faktörü göz önünde bulundurmanız gerekir:

• Hangi ekosistemde çalışıyorsunuz? - Ethereum, Terra, Solana gibi DeFi ekosistemleri gelişiyor mu?
• Yerel belirteç için proje yakalama değeri nasıl? - Mevcut ve gelecekteki kullanım örnekleri, Yerel belirteç için değerin nasıl yakalanacağı.
• Projeden çıkarılan sentetik varlıklar hangi DeFi protokollerinde ve ekosistemlerinde kullanılıyor?

özet

Böylece Coin98, Liquid Staking'in ne olduğunu, Liquid Staking'in gelecekte gelişip gelişmeyeceğini ve mükemmel bir Liquid staking projesi bulmanın kilit noktalarını size tanıttı. Sıvı staking hakkında ne düşünüyorsunuz? Coin98 ile görüşmek için lütfen aşağıya yorum yapın!