Roket Havuzu nedir? Proje, Ethereumun Lidodan sonra daha merkezi olmayan hale gelmesine yardımcı oluyor

• Roket Havuzu nedir?
• Düğüm Operatörlerinin merkezsizleştirilmesi Ethereum için önemlidir
• Rocket Pool, daha fazla kişinin Bağlantı Noktası Operatörü olmasına yardımcı oluyor
• Sıvı İstifleme Hizmeti
• Ethereum Solo Doğrulayıcı sunun
• Tokenomik
• Performans garantisi olarak Solo Validator tarafından RPL bağlantısı
• Solo Doğrulayıcıyı RPL ile Teşvik Edin
• Roket Havuzu ölçeklendirme sorunu
• özet

Roket Havuzu nedir?

Rocket Pool, Beacon Chain ile uyumlu olacak şekilde oluşturulmuş merkezi olmayan bir Ethereum staking ağıdır.

Rocket Pool'un amacı: 

• Ethereum ağı için Proof of Stake doğrulama hizmetlerini gerçekleştirmek için merkezi olmayan bir düğüm ağı sağlar.
• Minimum miktarda ETH'ye sahip olmayan kullanıcıların hala doğrulayıcı olmasına veya staking'e katılmak ve ödül kazanmak için bir düğüm çalıştırmak için gereken teknik becerilere sahip olmasına izin verir.
• Kullanıcıların ve işletmelerin, ödül kazanmak için yalnızca 16 ETH ile Eth 2.0 için bir doğrulayıcı düğüm çalıştırmasına izin verir.
• Herhangi bir üçüncü taraf işletmeye, insanlar için kesintisiz staking hizmetleri sağlayın.

500 milyon dolarlık TVL'ye sahip Rocket Pool, likit staking protokollerinde Lido Finance'in hemen ardından ikinci sırada yer alıyor . Rocket Pool, ETH likit staking pazar payının yalnızca küçük bir kısmını oluşturuyor. Lido Finance'e yatırılan 4 milyon $'ın üzerindeki ETH'ye kıyasla, Rocket Pool'a yatırılan 220.000 $ değerinde ETH var. Ancak Rocket Pool bu ETH'yi 1.400'den fazla düğüm operatörüne dağıtırken, Lido Finance 4 milyondan fazla ETH'yi sadece 24 düğüm operatörüne dağıtıyor. Belki de Rocket Pool, daha merkezi olmayan Ethereum doğrulama gücü için çok çalışan gizli bir kahramandır.

Düğüm Operatörlerinin merkezsizleştirilmesi Ethereum için önemlidir

Son Tornado Cash yaptırımları, Ethereum üzerindeki sansür riskleri hakkında hararetli tartışmalara yol açtı. Ethereum, Proof of Stake blok zincirine geçtikten sonra, Binance Stake ve Coinbase Stake gibi staking sağlayıcıları büyük miktarda stake edilmiş ETH'yi kontrol ediyor. Bu doğrulayıcılar, yeni işlemleri doğrulamaktan ve Ethereum için yeni bloklar oluşturmaktan sorumludur ve ilgili yasal gerekliliklere uymak için belirli işlemleri sansürleme baskısına karşı hassastırlar. 

Öte yandan, stake edilen ETH'nin %30'dan fazlası en büyük likit staking protokolü olan Lido Finance aracılığıyla aktarılıyor. Kullanıcılar ETH'yi Lido'nun staking havuzuna yatırır ve bu yatırılan ETH daha sonra beyaz listeye alınmış 24 node operatörüne tahsis edilir. Bu düğüm operatörleri Lido tarafından seçilir ve hepsi profesyonel düğüm endüstrisindeki P2P Doğrulayıcılar, Stake.Fish ve Chorus One gibi önemli oyunculardır. Lido Finance, likidite staking alanlarının %90'ından fazlasını kapsıyor ve yatırılan ETH'nin tamamını DAO protokolü tarafından seçilen yalnızca bir avuç profesyonel düğüm operatörüne tahsis ediyor. Bu, elbette, Lido'nun başarısının, doğrulama gücünün merkezileşmesine ve hatta muhtemelen Ethereum üzerinde etkiye yol açtığına dair endişeleri artırıyor.

Ethereum'un vizyonu, dünyanın dört bir yanında yer alan merkezi olmayan ve çeşitli doğrulayıcı düğümlerin bir bileşimine sahip olmaktır. Bununla birlikte, mevcut durum şu ki, stake edilen ETH'nin çoğu ya merkezi borsalar aracılığıyla stake ediliyor ya da Lido aracılığıyla bazı profesyonel düğüm operatörlerine aktarılıyor.

Rocket Pool, daha fazla kişinin Bağlantı Noktası Operatörü olmasına yardımcı oluyor

Sıvı İstifleme Hizmeti

Lido Finance gibi, stETH'nin likit staking belirtecine sahip olan Rocket Pool, likit sağlayıcılara rETH'nin likit staking belirtecini sağlar. rETH, stETH'nin yaptığı gibi artımlı ihraç yoluyla gelir biriktirmez. Ethereum başarılı bir şekilde birleştiğinde ve stake edilen ETH itfa için hazır olduğunda, kullanıcılar rETH'yi protokole iade edebilir ve ardından ETH ve karşılık gelen ETH ödüllerini takas edebilir. Böylece rETH'nin değeri zamanla artar. rETH şu anda ikincil piyasada yaklaşık 1.023 ETH karşılığında işlem görüyor.

rETH, dolaşımda yalnızca 106.000 ile Ethereum'un likit staking pazarında yalnızca küçük bir paya sahip. stETH'nin dolaşımda 4 milyondan fazla kopyası var. Küçük pazar payı boyutu nedeniyle rETH, borsalarda sınırlı likiditeye ve çok az DeFi kullanım durumuna sahiptir.

Ethereum Solo Doğrulayıcı sunun

Rocket Pool'un gerçek değeri, doğrulayıcının bağımsız (solo) çalışmasına izin veren hizmette yatmaktadır. Yalnızca seçilen 24 node operatörüne 4 milyon $ ETH tahsis eden Lido Finance'in aksine, Rocket Pool gönderilen tüm ETH'leri dünya çapındaki bireysel doğrulayıcılara dağıtır.

Bir Ethereum düğümünü çalıştırabilmek için 48.000 USD'ye eşdeğer 32 ETH gerekir. Bu, çoğu insan için küçük bir finansal gereklilik değildir. Rocket Pool, bu engeli 16 ETH'ye düşürür ve katılımcıların, Ethereum'un bu şekilde kullanılması amaçlanan bir düğüm çalıştırmasına izin verir. Solo Validator, doğrulama düğümü olmak için 32 ETH gereksinimini karşılamak için staking havuzundan (staking yapan kişilerin rETH karşılığında Rocket Pool'a yatırdığı) 16 ETH'ye eklenecek 16 ETH'ye katkıda bulunur.

Bu tamamen izinsizdir, Rocket Pool için düğüm operatörü olmak söz konusu olduğunda 3. taraf dahil değildir, Lido ise yalnızca profesyonel düğüm operatörlerine tahsis eder. Rocket Pool ayrıca bir Ethereum düğümü kurmayı kolaylaştırmak için akıllı düğüm yazılımı geliştirir.

Tokenomik

Rocket Pool'un yerel belirteci RPL'dir. Protokol, iki amaca ulaşmak için tokenomik bir tasarıma sahiptir:

• Tek doğrulayıcıların işlerini düzgün bir şekilde yapmalarını ve kesinti olaylarına karşı koruma sağlamalarını sağlayın;
• Herkesi Rocket Pool için tek başına doğrulayıcı olmaya teşvik edin

Performans garantisi olarak Solo Validator tarafından RPL bağlantısı

Lido Finance, stake edilmiş ETH'yi profesyonel düğüm operatörlerine tahsis eder. Bu strateji, merkezi bir kimlik doğrulama sorunu yaratırken, profesyonel düğüm operatörleri birinci sınıf donanım ve teknik uzmanlığa sahiptir. Performansları açısından endişelenecek bir şey yok.

Öte yandan, solo doğrulayıcılar, merkezi olmayan doğrulama için faydalıdır, ancak profesyonel düğüm operatörleri ile aynı performans kalitesine sahip olmayabilir. Doğrulayıcı çevrimdışıysa ve doğrulama veya engelleme önerisini kaçırırsa, stake edilen ETH miktarı kesilerek cezalandırılır. 

Solo doğrulayıcının performansını sağlamak ve ETH stake edenleri korumak için, solo doğrulayıcıların kesinti olaylarına karşı ek sigorta olarak en az 1,6 ETH değerinde RPL tokeni stake etmesi gerekir. RPL'nin sigorta olarak kilitlenmesi gerektiğinden, Rocket Pool'a daha fazla tek başına doğrulayıcı katıldığında, sigorta görevi görmesi için daha fazla RPL'ye ihtiyaç duyulur. Bu, RPL'nin dolaşımdaki arzını azaltacaktır. RPL arzının %34,55'i şu anda bu amaçla rezerve edilmektedir.

ETH'nin değerine dayalı olarak solo doğrulayıcı olmak için RPL'nin stake edilmesi gerektiğinden (RPL 1,6 ETH değerindedir), ETH fiyatı artarsa ​​ve RPL fiyatı değişmezse o zaman düğüm operatörü olmak daha fazla RPL gerektirecek, piyasada dolaşan RPL daha hızlı azalacaktır.

Solo Doğrulayıcıyı RPL ile Teşvik Edin

Rocket Pool için Tek Doğrulayıcı olmanın faydaları iki ana kaynaktan gelir: ağ doğrulama ödülleri ve RPL ödülleri. Solo Validator, sunulan ETH'nin yarısı için %100 stake edilmiş ETH ödülü, Rocket Pool tarafından sağlanan ETH'nin diğer yarısından %15 komisyon ve RPL ödülü kazanır. Toplam RPL arzının %70'i, Solo Doğrulayıcıyı ödüllendirmek için tahsis edilecektir. Protokolün tahminine göre, tahmini staking ödülü ve komisyonu, Ethereum'un %4,2'lik staking getirisinden biraz daha yüksek olan %4,81 APR'dir. RPL ödülünün APR'si yaklaşık %12,16'dır.

RPL'nin dolaşımdaki arzını etkileyen iki kuvvet vardır:

• RPL teşvik ödülü, dolaşımdaki arzı artıracak
• Daha fazla Solo Doğrulayıcı ağa katılır veya ETH fiyatını artırır, dolaşımdaki arzı azaltır

Roket Havuzu ölçeklendirme sorunu

Rocket Pool ile ilgili sorun, nasıl ölçeklendirileceğidir. Solo Validator'ın sigorta olarak 16 ETH ve belirli bir miktarda RPL sağlaması gerektiğinden, bu hala önemli bir finansal gerekliliktir. Ek olarak, bir Ethereum düğümünü çalıştırabilmek için, 2.8 GHz'den büyük CPU, 16 GB RAM, 100 GB'den büyük bellek ve kararlı internet bağlantısı, uygun hız gibi iyi performansa sahip iyi bir bilgisayar gerektirir. Bunlar, potansiyel bağımsız doğrulayıcıların sayısını sınırlayan aşılmaz sert engellerdir.

Rocket Pool'un likit staking token rETH teklifi, Solo Doğrulayıcıların sayısıyla doğrudan bağlantılıdır. Staking tarafındaki taleple bile, Rocket Pool'un staking talebindeki artışı karşılamaya yetecek kadar Solo Doğrulayıcı olmayabilir. Bu, daha büyük ölçek olmadan rETH potansiyelini sınırlar, diğer DeFi protokollerinin rETH'yi kabul etmesi zordur ve bu da DeFi'de rETH için uygulama senaryosunu sınırlar.

özet

Roket Havuzu birçok iyi noktaya sahiptir, Ethereum'un ademi merkeziyetçilik ve izinsiz vizyonunu gerçekleştirmesine yardımcı olan bir protokoldür. Protokol, Ethereum ekosistemi için iyi bir şey yapıyor. Ancak, ölçeklendirme sorunları kesinlikle protokolün büyümesini sınırlayacaktır. Kurucu ekip bu sınırlamayı kabul ediyor ve düzeltmek için çalışıyor. Sorun çözülebilirse, Rocket Pool'un potansiyeli parlak.

• Rocket Pool'un Ethereum Staking Hizmeti 1 Milyar Dolarlık TVL'ye Ulaştı
• Coinbase Ventures, Oracle DAO'nun Liquid Staking Rocket Pool Protokolüne Katılıyor