什麼是以太坊（ETH）？你需要知道的關於 ETH 的一切

什麼是以太坊？以太坊是如何發展的？以太坊與比特幣或以太坊經典相比如何？以太坊（ETH）是一項好的投資嗎？

如果您以任何方式遇到“加密貨幣”一詞，您肯定會知道比特幣和以太坊的存在。經過多年的風風雨雨，比特幣和以太坊仍然並肩站在市場的頂端。但是怎麼做？這種情況會繼續嗎？ 

讓我們看一下關於以太坊的文章以及它能夠構建的東西。

什麼是以太坊？

以太坊是一個去中心化和開源的區塊鏈平台，允許使用智能合約，這導致了當今 DeFi 和許多其他應用程序的存在。

2009 年，比特幣首次亮相，向技術時代邁出了創新的一步。通過具有安全和直接匯款的實際用途，比特幣展示了區塊鏈技術的潛力和實用性。

然而，這還不夠，而以太坊聯合創始人之一 Vitalik Buterin 意識到區塊鏈技術可以做得更多。結果，發布了帶有智能合約應用的以太坊。

以太坊網站：https ://ethereum.org/en/

以太坊的歷史

以太坊是什麼時候創建的？

以太坊的想法如上所述開始。為了詳細形成這個想法，2013 年 11 月 27 日，Vitalik Buterin 發布了以太坊的白皮書。經過多次更改，這篇介紹性論文仍然存在，可以在這裡看到。

2014 年 4 月 1 日晚些時候，Gavin Wood 博士發布了黃皮書，展示了以太坊的技術方面。

2015 年 7 月 30 日，以太坊正式上線。

Vitalik Buterin - 以太坊的聯合創始人之一

發展

自推出以來，以太坊已證明其效率和願景是正確的，因為在以太坊上開發了多個 dApp（去中心化應用程序）。與比特幣不同，以太坊擁有完整的底層 DeFi 生態系統，從遊戲到金融應用，如 AMM、借貸、DAO（去中心化自治組織）......

儘管直到 2019 年以太坊上的 DeFi 才真正爆發，但以太坊是第一個為這個未來奠定基礎的，這也解釋了為什麼以太坊仍然保持領先地位。

DAO 黑客

DAO是一個數字去中心化自治組織和一個去中心化的風險投資基金。經過為期 28 天的眾籌活動，2015 年 5 月 21 日，The DAO 籌集了超過 1.5 億美元的 ETH。

然而，在 2021 年 6 月 17 日，當 1150 萬 ETH 協議基金中的 360 萬 ETH 遭受永久損失時，該協議被利用。當時，360 萬個 ETH 的價值約為 5000 萬美元。

幸運的是，要獲得這筆資金，黑客需要等待 28 天。因此，以太坊社區有 28 天的時間來解決這個問題。
提出並討論了一些選項。最後，最終的決定是對以太坊進行硬分叉，以便創建一個恢復地址並返還被利用的資金。 

然而，這導致一些節點不同意並且不想使用新網絡。結果，以太坊網絡被分成 2 個不同的組件：以太坊（我們今天使用的）和以太坊經典。

DAO 黑客

硬分叉以太坊

硬分叉是規則的改變，而所有節點都必須遵循新規則，並且分叉之前的每個塊都將被視為無效。哈克分叉強制所有節點升級軟件並遵守更新的規則。

但是，在某些情況下，節點運營商不想跟隨更新並更新軟件。在這些情況下，網絡將發生永久分裂，類似於以太坊經典發佈時的 The DAO Hack 的情況。

事實上，以太坊經歷了各種硬分叉，最近一次是 2021 年 8 月 5 日的倫敦硬分叉。

倫敦硬分叉之前的以太坊硬分叉的歷史

以太坊如何運作？

如上所述，以太坊有一個底層的 DeFi 生態系統，為整個區塊鏈提供動力。但是，它下面的真正過程是什麼？讓我們更多地了解以太坊堆棧。

以太坊虛擬機

EVM（以太坊虛擬機）是以太坊智能合約的運行時環境。以太坊上的所有交易都由 EVM 處理。

這個術語在許多其他區塊鏈中也很常見：EVM 兼容的區塊鏈。通過與 EVM 兼容，這些區塊鏈可以在自己的平台上運行以太坊 dApp，這有助於它們在以太坊上吸引大量的 dApp。

智能合約

智能合約是可以在區塊鏈平台之上運行的可執行程序。為確保在區塊鏈上運行的應用程序及其用戶的安全性，智能合約一經發布便無法刪除或更改。

由於智能合約的實施，用戶和 dApp 可以以安全和去中心化的方式進行金融交易。

以太坊節點

以太坊節點是不斷運行軟件以保持網絡在線的計算機。他們存儲以太坊區塊鏈的狀態並通過共識算法確認交易。

對於在以太坊上運行的應用程序，它必須連接到以太坊節點。之後，該應用程序可以與以太坊交互並執行讀取數據、創建交易等操作...

以太坊客戶端 API

然而，直接與以太坊交互似乎仍然是一項艱鉅的任務。因此，在以太坊社區構建和發展的各種庫的支持下，以太坊客戶端 API 的存在可以幫助用戶和開發人員更輕鬆地使用區塊鏈。

最終用戶應用程序

這是以太坊堆棧的最後一個組件，大多數用戶都參與其中。用戶可以直接與以太坊上的 dApp 進行交互，而無需了解它們下面的內容。

以太坊堆棧

以太坊 DeFi 格局

以太坊 DeFi 格局。資料來源：Coin98 分析

以太坊實現了廣泛的應用程序，從遊戲、金融、去中心化存儲......到 DAO 之類的東西。由於以太坊是 DeFi 的先驅，毫無疑問，以太坊上的 DeFi 版圖已經蓬勃發展。 

儘管存在一些缺點，以太坊仍然能夠吸引最多的區塊鏈開發人員和 dApp。結果，最優質的項目已經部署在以太坊上，例如 Uniswap、1inch、yEarn Finance、...

以太坊與比特幣

多年來，比特幣和以太坊仍然屹立不倒，引領著整個加密市場。在撰寫本文時，比特幣的市值為 $870.3B，而以太坊的市值為 $440.8B。兩者仍然擁有加密市場中最大的市值。

比特幣與以太坊比較

這是比特幣和以太坊在某些方面的比較。儘管它們最初的目的不同，因為比特幣主要被認為是一種價值存儲資產，而以太坊主要被認為是 DeFi 的先驅，但它們都處於市場的頂端並處於領先地位。

因此，它們之間的關係可以提供信息，因為它將顯示市場的表現。例如，未來如果 DeFi 繼續增長，以太坊可以完全翻轉比特幣的市值。

以太坊 vs 以太經典

在 DAO 事件之後，以太坊網絡被拆分為以太坊和以太坊經典。儘管它們都仍在運行，但以太坊正在顯示出霸主地位。

以太坊與以太坊經典比較

什麼是以太坊 2.0？

以太坊 2.0 是以太坊的下一個重大發展，許多重大變化將應用於網絡。以太坊 2.0 被認為通過解決所有三個問題來解決可擴展性難題：可擴展性、安全性和去中心化。

以太坊 2.0 要上線，網絡必須經歷 3 個階段：

• “信標鏈”：信標鍊是一個獨立的區塊鏈，它實現了Proof-of-Stake共識機制，為以太坊從Proof-of-Work轉移到Proof-of-Stake做準備。信標鏈於 2021 年 12 月 1 日上線。
• “合併”：合併將信標鏈與當前的以太坊網絡合併，將權益證明模型應用於以太坊。計劃於 2022 年發布。
• “分片鏈”：分片將通過將工作負載分配到 64 條新鏈上來減少以太坊的網絡擁塞並增加每秒交易量，每條鏈都稱為“分片”。計劃於 2023 年發布。

以太坊代幣標準

在加密市場中，一切都被標記化了。對於像以太坊這樣的 DeFi 生態系統，也不例外。為了幫助開發人員更輕鬆地發布他們的產品和代幣，以太坊通過自己的框架支持多種代幣標準。

• ERC-20：可替代（可互換）代幣的標準，如投票代幣、抵押代幣或虛擬貨幣。這是以太坊上最流行的代幣標準。
• ERC-721：不可替代代幣的標準，例如藝術品或歌曲的契約。
• ERC-777：代幣之上的額外功能標準，例如用於改善交易隱私的混合器合約或緊急恢復功能。
• ERC-1155：更有效的交易和交易捆綁的標準。可用於實用代幣和不可替代代幣 (NFT)。

關於以太幣（ETH）的詳細信息

ETH 關鍵指標

• 名稱：以太坊。
• 代碼：ETH。
• 代幣標準：ERC-20。
• 代幣類型：實用程序。
• 最大供應量：無限。
• 流通供應：118,777,990 ETH。
• 合約地址：0x2eaa73bd0db20c64f53febea7b5f5e5bccc7fb8b。

ETH 代幣分配

• 投資者：83.5%
• 創始人和項目：16.5%

ETH 代幣分配

ETH 代幣銷售

以太坊基金會於 2014 年 7 月 22 日至 2021 年 9 月 2 日舉行了一次代幣銷售，當時它售出了 ETH 總供應量的 80%（6000 萬 ETH）。ETH的價格變化：

• 2014 年 8 月 5 日之前，2000 ETH = 1 BTC。
• 從 2014 年 8 月 5 日到 2014 年 8 月 28 日，ETH 價格線性下跌，直至達到 1337 ETH = 1 BTC。

ETH 代幣銷售

此次銷售以超過 31,000 比特幣的總籌款結束，當時價值 1830 萬美元。

ETH 代幣發佈時間表

之前，每年開採 1800 萬個 ETH。經過幾次修改，這個數字已經減少，一旦以太坊從使用工作證明轉移到權益證明，這個數字將繼續存在。

ETH 發佈時間表

ETH 代幣用例

目前，ETH 用於多種用途：

• 使用以太坊網絡的汽油費。
• 為礦工提供區塊獎勵。
• 質押獎勵（未來）。

如何獲得 ETH

你可以通過以下方式獲得 ETH：

• 挖掘 ETH，或在以太坊支持 Proof-of-Stake 時質押 ETH。
• 在以太坊網絡上註冊 DeFi 活動。

如何挖掘 ETH

由於以太坊使用工作量證明，挖礦是保持以太坊網絡穩定運行的健康過程，而礦工幫助驗證網絡上的交易並獲得 ETH 的塊獎勵。

理論上，每個人都可以使用自己的計算機來挖掘 ETH。然而，要使該過程有效地進行，就必須擁有一台具有強大計算機硬件的高質量計算機。您可以在此處計算通過挖掘 ETH 的潛在利潤。

在您開採 ETH 之前，請注意其要求和成本：

• 硬件費用。
• 電費。
• 相關設備費用。
• 納稅義務。
• 來自以太坊的獎勵政策。
• 隨著時間的推移，潛在的硬件退化。
• …

如何購買 ETH

在哪裡購買 ETH？

您可以通過多種選擇購買 ETH：

• DEX：Uniswap、Sushiswap、1inch、... 
• CEX：Coinbase、幣安、火幣、...

You can also swap and buy ETH directly at the Coin98 Exchange interface at the end of this article! Coin98 Exchange is a decentralized exchange (DEX), a Multi-chain liquidity aggregator that offers users a wide variety of DeFi services (swap, stake, lend, borrow,...) through intuitive and simple interfaces.

Track transactions on Ethereum with Ethereum Explorer

Etherscan is an extremely useful tool for Ethereum users to track their transactions and wallets. You can access the website here.

Etherscan website

At the main screen, you can put your Ethereum wallet address into the search box as below and click the search icon.

Here you can see every transaction of your wallet address.

How to store ETH

Ethereum Address

Ethereum address is the wallet address that you use to store the Ethereum tokens, including all Ethereum Token Standards as mentioned above. Ethereum addresses usually start with “0x”. For example: 0x02E06b9BFF33B42FceC5992430b732037716cF9e.

Each Ethereum address will have its own private key, which will be used to prove ownership of the wallet. Be cautious with the private key as it is the only tool to prove that your assets are really yours, whereas if someone gets it, they can freely access your tokens.

Ethereum Wallet

There are many types of wallets that can be used to store ETH, which are:

• Hot wallets or Non-custodial wallets: They are wallets that store coins/tokens online, where users have to keep the private keys to protect their own crypto assets. The most popular ones at the moment are Coin98 Wallet, Trust Wallet, Metamask,…
• Cold wallets: They exist in a physical shape (usually as a USB) and require multiple security steps. Investors often use cold wallets for enhanced security as assets are stored offline. Some popular cold wallets are Ledger, Trezos,...
• Custodial wallets: They are wallets provided and kept by centralized exchanges. Binance, Okex, and Coinbase are some of the most popular ones.

You can store ETH tokens on Coin98 Wallet with these steps:

Step 1: Open Coin98 Wallet & click Receive on the home screen.

Step 2: Search Ethereum.

Step 3: Click on the correct result, copy the wallet address and send ETH to this address.

How to store ETH

Ethereum Roadmap

As mentioned above, Ethereum 2.0 is the primary target of Ethereum at the moment. The first phase to reach Ethereum 2.0, which is “The Beacon Chain”, is already operating alongside the original Ethereum chain.

“The Merge” and “Shard Chains” are needed to complete the upgrading process, which is planned to be released in 2022 and 2023, respectively.

You can find a more detailed roadmap here, with the team addressing small bugs and modifications.

Ethereum's Upgrade Path

Team, Investors and Partners

Team

Ethereum was initially founded by Vitalik Buterin. However, afterwards, more users contribute to founding Ethereum, like Gavin Wood for example.

The current team of Ethereum can be seen as follows.

Ethereum Team

Investors

Ethereum has been invested by a wide range of retail investors, as well as major venture capitals like Alameda Research, Delphi Digital, Hashed, Paradigm, Three Arrow Capital, a16z,...

Ethereum Investors

Partners

Although Ethereum is open-source and community-driven, a number of organizations have contributed to the growth of the whole Ethereum ecosystem.

Ethereum Partners

Is Ethereum (ETH) a good investment?

I hope that with the aforementioned information, you have understood what Ethereum is and how Ethereum works. This article should give you a deep insight into the project, so there is no financial advice. You should Do Your Own Research before conducting any investment, and be responsible for your own fund.

However, Coin98 will provide some notable points of the project to give you the best overview to make your own decisions.

Ethereum is the pioneer of DeFi. As a first-mover, Ethereum has gained a massive amount of contributors and supporters. Although its technology may not be as outstanding as newer blockchains, Ethereum is still staying on top thanks to its community and rich DeFi ecosystem.

The current TVL within Ethereum is the highest with $151B, much bigger than that of BSC (#2) with $16.6B and Terra (#3) with 15.3B. Overall, Ethereum is still dominating the DeFi space.

Ethereum TVL

Comparing Ethereum to Bitcoin is understandable as they are the two top cryptocurrencies at the moment. However, it is worth noting that they are already different from their primary purpose and use cases. Hence, their relation should show how the market is going on, rather than which one is better.

Ethereum faces multiple challenges, especially with scalability and usability. Its gas fees often get too high ($30-$50 per transaction, which can get up to $300 in high traffic time) compared to other layer-1 blockchains. At the same time, the network cannot process a large number of transactions at the same time, which is in massive demand considering the rapid development of DeFi.

Gas fees of Ethereum vs other EVM-compatible blockchains. Source: Coin98 Analytics

Arguably, this can be solved with the implementation of Ethereum 2.0. Before Ethereum 2.0 comes online, Layer-2 scaling solutions are key to improving the scalability and performance of the Ethereum network. Recently, we have seen the rise of them as new Layer-2 like Arbitrum, Boba Network, Optimism,... are growing steadily.

Gas fees of Ethereum vs its Layer-2 scaling solutions. Source: Coin98 Analytics

• Another popular way nowadays to value ETH is to compare Ethereum to other blockchains, namely Binance Smart Chain, Solana, Avalanche,... There is no doubt that they have better technology which leads to better user experience such as low gas fees, fast transaction speed,...
• However, it highly depends on the metrics that you are using to value a Layer-1 blockchain. What makes and keeps Ethereum on top are its decentralization and security, along with its massive community. So if someone says Ethereum is completely overvalued regarding its high gas fees and slow transaction speed, they are probably missing the whole point.

Conclusion

您已經閱讀過一篇關於以太坊和 ETH 代幣的文章。我希望它可以幫助您獲得對該項目更有價值的見解並了解其潛力。

如果您想進一步了解以太坊（ETH），請隨時在下方發表評論並加入Coin98 社區進行進一步討論！