什麼是阿拉米達研究？Sam Bankman-Fried 的創業孵化器

由 Sam Bankman-Fried 支持的 Alameda Research 是加密領域最大的風險投資之一。Solana 生態系統是 Alameda Research 最大的壯舉。

2021 年，我們見證了風險投資 (VC) 的參與，他們一直在大力投資加密貨幣世界。與其他任何地方一樣，風險投資世界可以分為幾層。頂級風投可以管理數十億美元的加密資產。

Alameda Research 對 Solana 及其生態系統下了重註，這為風險投資帶來了巨額財富。在本文中，我們將向您介紹 Alameda Research，其中包括：

• 阿拉米達研究概述。
• 投資組合分析。
• 阿拉米達研究的表現。
• 投資論文。

讓我們了解一下由 Sam Bankman-Fried 和 Sam Trabucco 領導的 Alameda Research。

什麼是阿拉米達研究？

Alameda Research 是一家以加密貨幣為導向的風險投資公司，由中心化交易所 FTX 的首席執行官 Sam Bankman-Fried (SBF) 於 2017 年底創立。根據 Alameda Research 的主要網站，他們現在管理著 10 億美元的加密資產，並在各種加密產品（硬幣、山寨幣和衍生品）中交易 1-100 億美元。

阿拉米達研究網站：alameda-research.com

2021 年，Alameda Research 是加密領域最具影響力的風險投資之一。他們參與投資加密項目和交易、場外交易和做市。但是，它們位於香港和巴哈馬。Alameda Research 的經營範圍是全球性的。他們能夠接觸到需要支持的領先想法。

Alameda Research 的重點投資主要與Solana 和 Solana 生態系統有關。因此，在以下領域，我們將分解 Alameda Research 的投資組合和團隊，以收集有關冒險基金的一些有價值的見解。

阿拉米達研究團隊

阿拉米達研究團隊

Sam Bankman-Fried (SBF)

Sam Bankman-Fried是最大的加密交易平台之一 FTX 的首席執行官。FTX 在 B-1 輪融資中完成了 4.2 億美元的投資交易，將公司的估值提高到 25B 美元。在 2021 年福布斯 400 強榜單中，他以超過 $22.5B 的淨資產排名第 32 位。他的致富速度堪比馬克·扎克伯格在 Facebook 上的速度。

作為 Alameda Research 的 CEO，他將控制權交給了兩位新任 CEO（Sam Trabucco 和 Caroline Ellison）。他說，這家加密貨幣交易公司的運作在他跳下後將是一樣的。儘管他的名字不再出現在 Alameda Research 網站上，但加密貨幣資深人士在談到該公司時會記得他。

Sam Bankman-Fried 推特：https ://twitter.com/SBF_FTX

山姆·特拉布科

山姆·特拉布科 (Sam Trabucco) 是 SBF 接任該職位後 Alameda Research 的聯合首席執行官。與 SBF 一樣，他在一些金融公司（例如 SIG 的債券 ETF 部門）擔任量化交易員，經驗豐富。

山姆·特拉布科推特：https ://twitter.com/AlamedaTrabucco

在 Twitter 上，他經常通過數據支持的數字和技術指標積極分享他對加密貨幣的分析。與 SBF 一起，他通過 Twitter 上有價值的帖子來利用 Alameda Research 和他的作品。

在問答中，他說：“我們看到單產農業非常有價值，因此我們在幾天內啟動了世界上最大的單產農業業務之一”。

在後面的部分，我們將分解 Alameda Research 感興趣的單產農業項目。

卡羅琳·埃里森

與 Sam Trabucco 一樣，Caroline Ellison 被提升為 Alameda Research 的聯合首席執行官。她以前在簡街工作過。她從高中就喜歡解決數學問題。然而，在推特上，她似乎並不太活躍。

卡羅琳·埃里森

阿拉米達研究組合

投資組合概覽

自 2017 年以來，Alameda Research 專注於加密領域的投資和交易。如上所述，他們管理著 10 億美元的加密資產，並在各種加密資產類別中每天交易 1-10 億美元的交易量。

阿拉米達研究組合

阿拉米達研究組合

Alameda Research 的投資組合涵蓋了加密領域的每一個細分市場。然而，該團隊專注於更高層的加密平台（應用層）。因此，我們可以在上面的兩個信息圖中看到一些跨類別的值得注意的項目。

基礎設施

• StarkWare於 2021 年 3 月在 Paradigm 和其他投資者（Alameda Research 被列為新投資者）牽頭的 B 輪融資中籌集了 7500 萬美元。多家大型 VC 正聚集在一起，為最大的區塊鏈智能合約平台 Ethereum 提供這種擴展解決方案。
• Umee於 2021 年 6 月完成了由 Polychain Capital 和其他投資者（Coinbase 和 Alameda Research 參與）牽頭的 630 萬美元種子輪融資。Umee 是一個基於 Cosmos 的平台，它利用 IBC 協議將 Cosmos 連接到以太坊和其他 EVM 區塊鏈。
• 5G 區塊鍊網絡Helium在由 a16z、Alameda Research 和 Multicoin Capital 牽頭的代幣銷售中籌集了 1.11 億美元，其中包括其他受歡迎的 VC。SBF 表示，5G 將是豐富全球生活質量的巨大機遇。
• Polkadot 的 DeFi 中心Acala是 DeFi 聯盟第二個加速器計劃的 12 支團隊之一，Alameda Research 作為導師加入。

天神聯盟：https ://www.defialliance.co/

⇒ 作為一家貿易公司，Alameda Research 的投資論文並沒有強烈針對加密基礎設施項目。此外，該風險投資經常作為投資者與其他大型風險投資領導者一起參與這些基礎設施交易。他們在加密領域的發展過程中與其他 VC 保持著良好的關係。

高產農業 

• Alpha Finance正在成為一個跨鏈 DeFi 生態系統，其中包括 Alpha 產品，可以為客戶以最小的風險產生最佳收益。自 2018 年以來，Alameda Research 一直將 Alpha Finance 定位在投資組合中。
• Tulip Protocol（前身為 Solfarm）在由 Jump Capital、Alameda Research 和其他投資者完成的戰略融資中籌集了 500 萬美元。Solana 上的鬱金香協議提供了可以消除以太坊區塊鏈現有問題的單產農業服務。

鬱金香投資者

⇒ 如前所述，Alameda Research 一直在投資 Alpha Finance，這可能被視為加密貨幣中的一種收益農業模式。因此，Alameda Research 投資 Tulip 是下一步尋找更好的單產養殖平台進行孵化的舉措。這家貿易公司可能會將 Tulip Protocol 設想為 Solana 的下一個 Alpha Finance。

錢包/支付

• Coin98 Finance 於 2021 年 4 月從 Alameda Research 籌集了 400 萬美元。這家量化交易公司認為，未來幾年加密市場將快速增長，因此他們對位於越南的 DeFi 產品 Coin98 進行了投資交易。

阿拉米達研究 x Coin98 金融

• Math Wallet在 2020 年 11 月由 Alameda Research 牽頭的 A+ 輪融資中完成了 780 萬美元的投資交易。該平台旨在構建一個多鏈錢包，可以支持 60 多個區塊鏈，包括主要區塊鍊和不太流行的區塊鏈。
• MobileCoin在 2021 年 8 月的 B 輪融資中從包括 Alameda Research、Coinbase Ventures 等風險資本那裡籌集了 6600 萬美元。該項目旨在為移動支付建立一個以隱私為重點的技術平台。

⇒ 加密錢包是對用戶曝光率最高的層，因為每個新進入者都必須創建至少一個加密地址。可以理解的是，Alameda Research 將全球一些潛在的項目添加到了投資組合中。 

敏捷

• Mercurial Finance得到 DeFi 聯盟的支持，包括 Alameda Research。直到 2021 年 5 月，穩定幣的 DEX 已經籌集了超過 1000 萬美元的資金。DeFi 聯盟的領導者認為，穩定幣的流動性是 Solana 蓬勃發展的必要條件。
• 中國 DeFi 項目DODO從頂級風險投資機構籌集了 500 萬美元，包括 Alameda Research、Pantera Capital、Binance Labs 和其他投資者。該項目開發了一種新的做市算法“主動做市”（PMM），它融合了 AMM 和訂單簿的操作功能，以降低滑點和降低 gas 費用。
• 卡爾達諾上的 AMM DEX SundaeSwap於 2021 年 9 月與 Alameda Research、cFund、Double Peak Group 和其他投資者達成了 1.3 美元的投資交易。Alameda Research 現在瞄準潛在的區塊鏈生態系統，以便他們將業務範圍擴大到卡爾達諾。SundaeSwap 預計將類似於 Cardano 詩句的 PancakeSwap。
• Nerve Finance是 BSC 上的穩定交易所，在 2021 年 4 月的一輪戰略融資中，向大投資者（三箭資本、CMS 控股、Alameda Research 等）出售了價值 200 萬美元的代幣。然而，在 2021 年 8 月，Nerve Finance 更名為 Synapse成為代幣的跨鏈AMM平台。

Nerve Finance 更名為 Synapse

借貸

• Parrot Protocol在 2021 年 6 月由 Alameda Research 和其他投資者（包括 Coin98 Ventures）支持的種子輪中獲得了 500 萬美元。該協議將釋放其穩定幣 API 和保證金交易 vAMM 的潛力。

鸚鵡協議投資者

• Oxygen於 2021 年 2 月籌集了 4000 萬美元的投資交易，Alameda Research 是主要投資者 Multicoin Capital 和其他投資者。Alameda Research 與 Oxygen 的計劃是在股票中變得像 Robinhood。Solana 上的 Oxygen 將不依賴任何中心化實體。 
• Anchor Protocol是 Terra 上的借貸平台，由 Alameda Research、Delphi Digital、HASHED、Pantera 等重量級投資者支持。借貸平台現在是 Terra 上最大的項目，TVL 超過 $8B。
• Port Finance讓 Alameda Research 作為戰略 A 輪融資的主要投資者，從包括 Spartan Capital 等投資者那裡籌集了 530 萬美元。目前，平台上有超過 1 億美元的 TVL，與其他人相比，這是一個微不足道的數字，例如索倫德 5 億美元 TVL。
• Jet Protocol於 2021 年 6 月完成了來自 MGNR、Sino Global Capital、CMS Holdings、Alameda Research 和其他投資者的 480 萬美元種子輪融資。此後，2021 年 11 月，該借貸平台在 Paradigm 領投的後續融資中籌集了 680 萬美元、Solana Ventures、3AC 和其他投資者。這筆投資交易是為了加速 Jet Protocol 的 DeFi 產品路線圖。從長遠來看，這項投資有助於 Jet Protocol 的發展。

⇒ Alameda Research 在 Solana 上投資了 4 個貸款項目，這是這家貿易公司的一個重要信號。作為主要投資者，這家量化交易公司計劃接管 Solana 的借貸市場。讓我們看看這些貸款項目投資的 TVL 數字（2021 年 1 月 6 日更新）如下：

• 港口金融：1.2 億美元 TVL。
• Parrot 協議：9000 萬美元的 TVL。
• Jet 協議：2300 萬美元 TVL。
• 氧氣：600 萬美元 TVL。

儘管擁有5 億美元 TVL 的Solend在 Solana 貸款市場上的表現優於其他公司，但 Alameda Research 支持的項目似乎已經喘不過氣來了。然而，憑藉其龐大的資金，Alameda Research 可能會想出扭轉局面的想法。

衍生品

• Perpetual Protocol在 2020 年由 Alameda Research 牽頭的一輪戰略融資中籌集了 180 萬美元。該平台使用 vAMM 設計來建立一個去中心化的衍生品交易所。有人可能會說永久協議是 Uniswap 和 BitMex 的組合。
• Drift Protocol宣布從 Multicoin Capital、Alameda Research、Jump Capital 等大型投資者那裡籌集 380 萬美元，用於在 Solana 上建立一個去中心化的衍生品市場。衍生品平台發布了主網，日活躍用戶數以千計。
• Opium Network於 2020 年 11 月完成了來自 Alameda Research 和其他投資者的 3.25 美元投資，用於在以太坊上構建去中心化衍生品協議。
• MCDEX在由 Alameda Research、Delphi Ventures、Multicoin Capital 和其他大型 VC 領投的一輪融資中籌集了 700 萬美元。該平台旨在構建一個 AMM 去中心化永續合約協議。

⇒ 由資深交易商 SBF 創立，Alameda Research 的投資通常集中在交易平台（DEX、Lending、Derivatives...）。他們資助了以太坊上的 Perpetual Protocol 和 Opium Network，他們最喜歡的生態系統 Solana 上的 Drift Protocol，以及 Arbitrum 和 BSC 上的 MCDEX。這將賦予 Alameda Research 和 FTX 在加密世界中更多的流動性能力。

資產管理

• Solrise在 Alameda Research、CMS Holdings、Delphi Digital、Jump Capital、Parafi Capita、DeFi Alliance 和其他投資者參與的一輪融資中籌集了 340 萬美元。多個知名人士正在支持這個獨特的項目，該項目正在構建一個非託管和無許可的資金管理平台供用戶投資。 
• Prysm於 2021 年 9 月在由 North Island Ventures 領投的種子輪融資中籌集了 300 萬美元，其中包括 Alameda Research、Poly Chain 等大型風險投資公司。
• 自 2020 年以來， dHedge得到了 DACM、Alameda Research 等加密領域知名人士的 180 萬美元投資的支持。

⇒ 對於資產管理項目，Alameda Research 對每個生態系統（Solana、Ethereum 和 Polygon）中的每個項目下注。從交易者的角度來看，Alameda Research通過跨生態系統進行橫向投資來分散損失風險。

流動性 

• 三箭資本、DeFiance Capital、Alameda Research 和其他投資者（包括天使）於 2021 年 4 月通過 3% 的分配提案向LIDO投資了約 5k ETH。該平台旨在管理 3 個主要區塊鏈平台（以太坊）中的質押流動性，索拉納，特拉）。
• Ren Protocol和 Alameda Research 聯手升級 Solana 的互操作性。這有利於跨鏈數字資產，並為 Solana 生態系統帶來更多流動性。
• Serum是 Sam Bankman-Fried 在 FTX 之外的第二個部門，充當流動性中心，接收 Multicoin Capital 提供的 1 億美元 DeFi 風險基金的主要關注點。Serum 是一個去中心化的交易所，在 Solana 上運行一個中央限價訂單簿 (CLOB)。Serum 平台有一個非常大的野心，即集中所有建立在 Serum 之上的項目的流動性。

⇒ Alameda Research 優先考慮在生態系統內流通的流動性。該交易公司作為領投方參與了此次投資交易，表明 Alameda Research 的論文重點關注流動性，尤其是 Serum Project。

NFT/遊戲

• GuildFi在由 DeFiance Capital、HASHED 和其他風險投資公司（Alameda Research 和 Coin98 Ventures）牽頭的種子輪融資中成功籌集了 600 萬美元。該項目正在嘗試構建一個將多個基於區塊鏈的遊戲互連的 web3 生態系統。

GuildFi 投資者

• DeFi Land從大型風險投資方籌集了 410 萬美元：Animoca Brands、Alameda Research、Jump Capital、Solana Foundation 等，用於在 Solana 上構建去中心化金融遊戲。該平台是一款以農業為主題的遊戲，將 DeFi 模型遊戲化，讓用戶在玩的同時賺取收入。
• Genopets初始化了一個新的加密術語，即“move-to-ern”。該遊戲在 2021 年 10 月由 Konvoy Ventures 和 Pantera Capital 以及 Alameda Research 和其他投資者牽頭的種子輪融資中籌集了 830 萬美元。
• Hawku在種子輪中從主要風險資本籌集了 400 萬美元：Multicoin Capital、Alameda Research、Animoca Brands、Solana Foundation。 

鷹庫投資人

⇒ 與其他最大的風險投資一樣，Alameda Research 也試圖分一杯羹。然而，這似乎不是 Alameda Research 的強項，因為該團隊來自交易背景。因此，Alameda Research 經常充當投資參與者的角色。

Alameda Research 投資了哪個生態系統？

索拉納生態系統

從一開始，FTX（前身為 Blockfolio）的首席執行官 Sam Bankman-Fried 就描繪了與 Solana 相關的產品的未來。他相信高速區塊鏈將擴展以處理世界對交易的需求。Solana 將在幾年內實現路線圖上的這一點。

Sam Bankman-Fried 對 Solana 的賭注：https ://twitter.com/sbf_ftx/status/1347964322459262977?lang=en

SBF 於 2021 年 1 月通過推文押注 Solana，當時 SOL 的交易價格為 3 美元。後來的故事是SOL 在 2021 年的 ATH 為 250 美元 (x83)時的歷史。由於其他人模仿了推文模式，這條推文在這個加密貨幣圈中是史詩般的。

由於趙長鵬作為幣安 CEO 支持幣安智能鏈，Alameda Research 受到加密 SBF 界最富有的 Solana 精神的啟發，因此大部分投資都屬於基於 Solana 的項目。SBF 押注了 Solana，現在他正試圖通過收購和投資來發展 Solana 生態系統。因此，Alameda Research 在索拉納享有盛譽。

以下是 Alameda Research 投資的基於 Solana 的項目列表：

• 第 1 層：索拉納 (6/2021)。
• 基礎設施：辛迪卡 (11/2021)
• 資產管理： Solrise (7/2021)。
• 產量農業：鬱金香（10/2021 - 主要投資者）。
• 穩定幣： UXD（9/2021）。
• 錢包： Coin98 錢包（4/2021），麥子錢包（10/2020 - 主要投資者）。
• 衍生品：漂移 (10/2021)。
• 合成：合成（6/2021）。
• 貸款： Oxygen（2/2021 - 主要投資者）、Parrot（6/2021）、Jet（6/2021）
• NFT/遊戲： Genopets (10/2021)、DeFi Land (9/2021)、Burnt Finance (5/2021)。
• 社交： Chingari (10/2021)、Only1 (7/2021)、Solcial (9/2021)
• 流動性： Lido（5/2021 - 合夥人）、Serum（8/2020 - 主要貢獻者）、Ren（2/2021）。
• DEX：水銀 (5/2021)、奧爾德林 (5/2021)。
• 預測：刺猬市場（7/2021）。
• 地圖： Maps.me（2/2021 - 主要投資者）

作為一家交易加密貨幣公司，Alameda Research 通常不喜歡領導項目投資。Alameda Research 團隊對能夠抓住市場情緒的交易策略非常了解。當有阿拉米達研究時，我們也應該研究其他投資者。

我們應該遵循 Alameda Research 的投資組合嗎？

表現

阿拉米達研究組合。資料來源：梅薩里

SOL 是 SBF、他的周邊公司和他的組織最大的賭注。與 2021 年的其他主要加密企業一樣，Alameda Research 建立了一個流動性驅動的投資組合（ATH 價格與 2021 年初的價格）如下：

• SOL（索拉納）：15,000%。
• PERP（永久協議）：2,000%。
• HNT: 3,800%
• MCB：1,480%
• 鬱金香：500%

儘管 Alameda Research 的大部分投資已經向社區發布了項目代幣，但一些孵化項目尚未公佈任何消息。因此，這裡的機會是尋找追溯空投。

投資論文

Alameda Research 由年輕的交易員 Sam Bankman-Fried 創立，是一家量化交易公司。因此，對於 Alameda Research 來說，投資早期加密項目可能是一致的。在投資組合中添加加密風險投資可以降低清算風險並產生巨大的結果。

流動性是推動 Alameda Research 投資組合的關鍵詞。他們大量資助與流動性相關的加密項目（DEX、借貸、聚合器、資產管理......）。Serum 是代表 Alameda Research 願景的流動性中心的一個顯著例子。在交易中，他們了解流動性影響用戶體驗的重要性。

引起 Alameda Research 關注的公式是流動性加上 Solana。以上任何觀點均為作者的主觀觀點，不應被視為財務建議或投資建議。您應該進行自己的研究並對您的投資負責。

2022年阿拉米達研究

2022 年，Alameda Research 將更多地垂直專注於 Solana 生態系統，因為他們有很多 Solana 項目交易。該貿易公司將尋找可以為生態系統提供流動性的項目（包括橋樑）。 

阿拉米達研究組合

結論

我們已經閱讀了有關 Alameda Research 的詳細信息和一些見解，然後我們可以總結一些快速了解以方便讀者。

• Alameda Research 團隊包括 Sam Trabucco 和 Caroline Ellison 作為聯合首席執行官。億萬富翁 Sam Bankman-Fried 擔任前首席執行官，現在擔任顧問。
• 這家貿易公司正在投資早期的加密項目，並在場外交易、收益農業、交易策略等其他活動中運營。
• 它押注於 Solana 並獲得了豐厚的回報。目前，該公司正在投資 Solana 生態系統。
• 在團隊交易員的帶領下，Alameda Research 了解流動性在生態系統中的重要性，並對其進行了大量投資。

這就是您需要了解的有關風險投資 Alameda Research 的全部信息。我希望您已經獲得了概述，我們的見解將對您有所幫助。會有更多其他VC的文章。敬請關注！

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