أطلقت Inverse Finance Anchor & Dola: المنتج الأمثل للاقتراض والإقراض

تشرح المقالة حول منتج جديد محتمل للغاية لـ Inverse Finance و Anchor & Dola ، المنتج الأمثل للاقتراض والإقراض.

لدى Compound و Maker و Synthetix و Iron Bank العديد من الأساليب المختلفة ، ولكن جميعها لها نفس الهدف المتمثل في السماح للمستخدمين برهن الأصول لاقتراض الائتمان.

بروتوكولات الإقراض العامة مثل إصدار ائتمان مجمع في شكل السماح للمستخدمين باستعارة الأصول التي يدعمها البروتوكول. بالنسبة للبروتوكولات التركيبية مثل Synthetix ، يصدر Maker ائتمانات في شكل رموز ERC 20 مثل DAI و sUSD و sTSLA. على الرغم من اختلافهما ، إلا أنهما في الأساس مجرد إخوة يقترضون بناءً على مبلغ ضماناتهم.

كان إطلاق Iron Bank إنجازًا كبيرًا ، حيث لم يكن المنتج يحتوي على "DAI" وسمح لشركاء مختارين ومدققين بعناية بالاقتراض من Iron Bank. لدى Maker DAO DAI ولكن لا يمكن استخدام DAI الخاص بـ Maker DAO لاقتراض الأصول من البروتوكول.

إذن ماذا لو كان هناك منتج يجمع بين نقطتي القوة المتمثلة في امتلاك الرموز والقدرة على استعارة الأصول من البروتوكول؟

حول أنكور ودولا 

Anchor Protocol هو تفرع منتج لسوق المال الخاص بـ Inverse Finance من Compound. ما يجعل المشروع مميزًا هو علاقته بـ DOLA ، وهي عملة مستقرة صادرة على Anchor.

تبلغ قيمة كل DOLA دولارًا واحدًا ويمكن استخدامها لاقتراض أي أصل من البروتوكول دون أن تتأثر بالعوامل المحيطة.

هذا سيساعد:

1. مع زيادة الأصول في Anchor ، يزداد استخدام وتنوع DOLA.
2. على عكس Maker ، لا يزال مقترضو DOLA يتلقون فائدة على الضمان.
3. DOLA هي خاصية لتوليد الغلة. يمكن للمستخدم شراء DOLA ومنحها إلى Anchor للحصول على الفائدة.
4. عندما يتم إصدار أصول تركيبية جديدة على Anchor ، يمكن الجمع بين أنواع مختلفة من السينثس ، مما يسمح للمتداولين باستخدام مقدار غير محدود من الرافعة المالية.

بروتوكول إقراض البروتوكول

من خلال إصدار DOLA والإقراض فقط لبروتوكولات مختارة ومدققة بعناية ، ستتمتع Anchor بنفس وظائف Iron Bank ، ولكن سيتم استبدال حد الائتمان بمبلغ DOLA المقترض.

قروض الرهن العقاري 

حاليًا ، لا يزال الرمز المميز لـ Inverse Finance - INV غير قابل للتداول وعديم القيمة ، ولكن من المحتمل أنه في المستقبل إذا قرر Inverse DAO فتح ميزة التداول ، فسيؤدي ذلك إلى إنشاء المزيد من حالات الاستخدام لـ Anchor.

عندما يكون هناك سيولة كافية ، يمكن لـ INV أن يكون رمزًا احتياطيًا لـ DOLA و Anchor (يمكنك أن تتخيل مثل MKR و DAI). سيسمح ذلك بتعدين DOLA وإقراض الأطراف الأخرى وتلقي الفائدة. 

يمكن للمقترضين استخدام DOLA كضمان على Anchor واستعارة الرموز الأخرى أو استخدامها كعملات ثابتة. في حالة تخلف المقترض عن السداد ، سيدفع حاملو INV مبلغ DOLA المستحق وسيحصلون على الضمان.

تتراكم القيمة

عندما يكون لدى Anchor مجموعة متنوعة وأصول قروض ، إلى جانب كمية وفيرة من السيولة. يمكن لـ Inverse DAO التقاط فرص العائد من خلال قوائم الأصول من بروتوكولات DeFi.

تشمل الخطوات ما يلي:

1. يجد معكوس DAO فرصة للخروج من بروتوكول آخر.
2. سوف يقترض DAO من البروتوكول نفسه مبلغ DOLA.
3. إذا كان هذا البروتوكول يتطلب أصولًا مستقرة (استبدل DOLA بالعملات المستقرة على Curve) ، إذا كان هذا البروتوكول يتطلب أصولًا متقلبة ، فاستخدم DOLA كضمان واقترض الأصول من Anchor (قائمة الأصول من هذا البروتوكول) ثم اقترضها بنفسك من Anchor).
4. يستخدم DAO هذا الأصل لتوليد العائد.
5. افعل العكس واحرق DOLA الأصلي المقترض ، وفي نفس الوقت احفظ الفائدة.

يساعد الاقتراض الذاتي من DAO أيضًا أولئك الذين يودعون DOLA في Anchor على الحصول على أسعار الفائدة ، مما يساعد على تحسين كفاءة استخدام رأس المال.

خطة الإطلاق

تنقسم الخطة إلى 3 أجزاء:

1. انقل DOLA ببطء إلى عملة مستقرة لا مركزية وموثوق بها .
2. ضمان السيولة لـ DOLA قبل تمكين الإقراض في Anchor.
3. التخفيف من المخاطر المتعلقة بالمرساة بسبب تقلبات أسعار الإيثريوم

المرحلة 0 (حاليا)

• الاقتراض من المرساة غير متاح حاليًا. ترتبط DOLA مؤقتًا بـ DAI ويمكن شراؤها بسعر 1: 1.

الدولة 1

• تصوت DAO المعكوس على دفع INV لمزودي السيولة (LPs) لزوج DOLA - ETH على Uniswap و DOLA - 3CRV Curve Metapool ، مما يساعد على زيادة الطلب والسيولة لـ DOLA.
• سيساعد زيادة السيولة على Curve Metapool في عملية فك ارتباط DOLA بـ DAI.

المرحلة الثانية

• تمكين قرض Anchor's DOLA بسقف دين منخفض. في البداية ، تم قبول ETH فقط كضمان. سيكون معدل الرهن العقاري 200٪ للأمن وسيتم تخفيضه تدريجياً.
• ستكون هناك مكافآت INV للمقترضين والمقرضين على Anchor. يمكن لحاملي Dola الإيداع في Anchor والحصول على العائد.
• تصبح DOLA عملة مستقرة مستقلة ، مرتبطة مباشرة بقيمة الدولار.

المرحلة 3

• خفض معدل الرهن العقاري الخاص بك إلى 130٪.
• دعم المزيد من الأصول لـ Anchor.
• دعم استخدام DOLA كضمان واقتراض ETH.
• يستخدم المقترضون من DOLA الإيثريوم كضمان للعائد.

توجيه القرد

1. افهم المخاطر التي ينطوي عليها استخدام بروتوكول غير مدقق.
2. اشترِ DAI وقم بالتحويل إلى DOLA بسعر 1: 1 هنا.
3. توفير السيولة في تجمع DOLA / ETH على Uniswap.
4. انضم إلى Discord و Telegram واتبع Twitter للبقاء على اطلاع بالخطط القادمة من المشروع.

المخاطر المحتملة 

يجب أن أؤكد أن هناك العديد من المخاطر المرتبطة بمنتج لا يخضع للتدقيق ولن يكون المشروع مسؤولاً عن أي خسارة لممتلكاتك.

قد تشمل المخاطر:

• خطر من العقد الذكي : التعرض للهجوم وإلحاق الضرر بالممتلكات.
• المخاطر من الشركاء : يتم التحكم في معظم مفاتيح الإدارة من قبل الطرف القائم بالنشر. سوف ينتقل إلى إدارة المجتمع بعد الإطلاق الناجح للمنتج.
• مخاطر المراجحة : الخسائر المتضمنة عند شراء / بيع DOLA.
• المخاطر الناتجة عن التصفية : عندما يتم تنشيط آلية الإقراض في Anchor ، إذا لم تقم بإضافة ما يكفي من ETH كضمان ، فستكون عرضة لخطر التصفية.
• المخاطر من الأصول المركبة .

الخاتمة

تتطور DeFi بسرعة كبيرة وتتحسن باستمرار ، ويمكن استبدال قيود اليوم بالكامل بالوافدين المتأخرين في غضون يوم أو يومين فقط.

العكس هو شهادة على ذلك ، المنتج يأخذ ما هو "جوهري" من المنتجات السابقة ، ويجمع ويحسن لإنشاء نسخة أكثر اكتمالا. 

كمستخدمين لـ DeFi ، نحن المستفيدون المباشرون من هذا التغيير. كمستثمر ، فإن Inverse Finance بشكل عام و Anchor / DOLA نفسها على وجه الخصوص هي لغز DeFi جدير باهتمامنا.

المراجع هنا.