تحليل نمط نشاط Raydium (RAY) - محفزات نمو Raydium

دعنا نحلل نموذج Raydium لنرى كيف يعمل نموذج Raydium بشكل جيد ولا يعمل بشكل جيد في النقاط وكيف سيتغيرون لتطوير dApps.

استمرارًا لسلسلة How It Works - وهي سلسلة تشرح وتحلل نماذج تشغيل المشاريع ، سأقوم بتحليل مشروع AMM DEX الأعلى لنظام سولانا البيئي - المسمى Raydium. 

كمشروع DEX مع العديد من الألعاب التي تم إطلاقها إلى جانب AMM DEX ، دعنا نرى ما إذا كان نموذج Raydium مناسبًا للسوق الحالي ، حيث يعمل بشكل جيد ، وليس جيدًا في أين وما يمكن تغييره لتطوير هذا dApp!

نظرة عامة على Raydium

Raydium هو DEX على منصة Solana ، تم تصميمه بغرض دعم تبادل وتداول الرموز المميزة القابلة للاستبدال على هذه المنصة. على الرغم من وجود العديد من أوجه التشابه مع Uniswap V2 ، إلا أن Raydium ليس مجرد DEX عادي. 

منتجات داخل الريديوم

يحتوي Raydium على الكثير من الميزات إلى جانب كلا النوعين من DEX و AMM DEX و Order-book DEX. تتضمن ميزات Raydium المجمعة ما يلي:

• سجل الطلبات DEX: DEX يأخذ السيولة مباشرة من Serum DEX ، ويتم إدخاله في واجهة Raydium ؛
• AMM DEX: هو DEX مع تجمع Raydium الخاص ، بغض النظر عن سيولة المصل. ومع ذلك ، على الواجهة ، إذا كنت تستخدم وظيفة "Swap" ، فسوف تتداول بأفضل سعر لكلا النوعين من DEX.
• الزراعة التقليدية وأحواض الاندماج: برنامج Raydium طويل الأجل لتحفيز السيولة لبعض أزواج الرموز ، من خلال منح RAY إضافية لمقدمي السيولة ؛
• Staking: يستحوذ المستخدمون على RAY لتلقي جزء من رسوم معاملات منصة Raydium ؛
• AcceleRaytor: Launchpad يدعم IDO للمشاريع على Solana.

حاليًا ، Raydium هو DEX الرائد في Solana ، لذلك هناك العديد من المزايا عندما تتدفق الأموال إلى Solana. في الآونة الأخيرة ، خطت Raydium أيضًا خطوة إلى الأمام لجعل بروتوكول DEX بدون إذن ، للسماح للمشاريع بالتسجيل بحرية في Raydium. 

المكونات (المستخدمون) داخل Raydium

مع آلية AMM DEX من Raydium المشابهة لـ Uniswap V2 ، تشتمل المكونات المشاركة في بروتوكول AMM DEX على:

• مزود السيولة: الشخص الذي يوفر السيولة لأزواج الأصول بمعدل 50/50 ويستلم 0.22٪ من رسوم المعاملة ، وسيتم تقسيم الـ 0.03٪ المتبقية بين صانعي RAY في شكل RAY.
• المستخدم: المتداول على AMM DEX من Raydium ، ويدفع رسومًا بنسبة 0.25٪ على إجمالي حجم التداول.

باستخدام آلية دفتر الطلبات ، نظرًا لأن دفتر طلبات Raydium هو دفتر الطلبات الخاص بـ Serum DEX ، فإن المشاركين في البروتوكول سيشملون:

• صانع الطلب: الشخص الذي يقوم بإنشاء الطلبات وإرسالها إلى دفتر الأستاذ Serum DEX ؛
• متخذ الطلب: شخص يقبل الطلبات التي تم إنشاؤها بواسطة صانع الطلب ، ويعالجها في دفتر الأستاذ Serum DEX.

مشاريع مماثلة

تتضمن بعض المشاريع المماثلة في مصفوفة DEX عبر الأنظمة البيئية الأخرى ما يلي:

• إيثريوم: Uniswap ، Sushiswap ، Curve ، ...
• سلسلة Binance الذكية: Pancakeswap ، Burgerswap ، Bakeryswap ، ...
• المضلع: Quickswap ، ...
• الانهيار الجليدي: البنغولين ، ...
• Fantom: Spiritswap ، Spookyswap ، ...
• بالقرب من: Ref Finance، Lollyswap، ...

بعد ذلك ، دعنا نتعلم المزيد عن نموذج التشغيل للبروتوكولات داخل Raydium!

تحليل نمط نشاط الريديوم

أولاً ، سأقدم لك نموذج التشغيل لبروتوكولي Raydium الرئيسيين ، وهما DEXs في النظام الأساسي ، وهما أول بروتوكولين ومنصة تطوير Raydium. Raydium ، لأن البروتوكولات التي تمت إضافتها من الخلف تعمل بشكل أساسي على إضافة قيمة إلى البروتوكولين الأولين ، بالإضافة إلى زيادة القيمة لحاملي رموز RAY.

طلب كتاب DEX Raydium

نموذج التشغيل

كان أول DEX من Raydium عبارة عن DEX لدفتر الطلبات ، حيث يسحب السيولة مباشرةً من بورصة Serum DEX . 

دفتر الطلبات هو آلية تشغيل البورصات في العالم المالي التقليدي ، فضلاً عن آلية التبادلات المركزية في سوق العملات المشفرة. هذه آلية تشمل طرفين في المعاملة: صانع الأمر وصاحب الأمر.

تتمثل مهمة صانع الأمر في تعيين مبلغ وسعر الرموز التي يرغبون في تداولها ، وسيتم ترحيل هذه الطلبات في دفتر الأستاذ (دفتر الطلبات) مع اثنين من المشترين والبائعين. إذا قبل متلقي الأمر هذا السعر بكمية معينة ، فستتم مطابقة أوامر كلا الطرفين ، ثم سيتم تنفيذ المعاملة.

(1) يقوم صانعو الطلبات بإنشاء الطلبات وإرسالها إلى Serum DEX. ثم سيتم عرض الأوامر على واجهة Raydium ؛

(2) سيتفاعل متلقي الطلبات مع واجهة دفتر طلبات Raydium لتلقي الطلبات من صانعي الطلبات ، ثم إرسال هذا الطلب إلى Serum DEX ، وسيطابق Serum DEX أمرين لإنشاء معاملة ؛

(3) يستعيد صانعو الأوامر الرمز الذي تم تداوله من خلال تسوية الرمز ، ويدفعون رسوم المعاملة ؛

(4) يتلقى متلقي الطلبات الرموز التي تم تداولها من خلال رموز التسوية ، ويدفعون رسوم المعاملات.

أسباب دفتر الطلبات

السبب وراء عدم إعجاب DEXs بحل دفتر الطلبات هذا هو أنه مع التبادلات اللامركزية ، تعد السيولة مشكلة كبيرة ، خاصة مع الرموز الجديدة في القائمة ، حيث سيؤدي انخفاض السيولة إلى عدم القدرة على تداول الرموز في سجل الطلبات. لذلك ، ولدت آلية AMM للتعامل مع ضعف آلية دفتر الطلبات هذه. 

في الأسواق ذات السيولة القليلة ، تكمن قوة AMM في قدرتها على تنفيذ الصفقات دائمًا. ومع ذلك ، في الأسواق ذات السيولة العالية ، سيكون انزلاق دفتر الطلبات صغيرًا جدًا وسيوفر تجربة مستخدم أفضل من AMM. لذلك ، فإن النقطة المهمة في آلية Orderbook هي ، ما إذا كانت الرموز المميزة الموجودة في Serum DEX (أو Raydium Orderbook DEX) لديها سيولة كافية؟

للتعامل مع هذه المشكلة ، لا يختار Raydium أحد الخيارين (AMM أو Orderbook) ، ولكنه يختار كلا الخيارين. بالنسبة إلى آلية Orderbook ، فإنهم يأخذون سيولة وفيرة مباشرة من Serum DEX ويرسلون للمستخدمين تجربة سلسة على واجهة Raydium ، لتلبية احتياجات تداول أزواج الرموز ذات السيولة الكبيرة.

طورت Raydium أيضًا AMM DEX مع مجمع السيولة الخاص بها ، لخدمة أزواج الرموز المميزة الأقل سيولة ، وسوف تستكشف هذه الآلية معنا أدناه.

AMM DEX Raydium 

أسباب AMM DEX

مع ميزة رائعة على آلية دفتر الطلبات وهي القدرة على تنفيذ الصفقات حتى في الأسواق شديدة الانزلاق ، فإن AMM DEX مناسب لتداول الرموز غير السائلة - غالبية الرموز في السوق.عند إطلاق جديد أو عدد قليل من المستثمرين.

لذلك ، تم تطوير AMM DEX من Raydium لخدمة أزواج التوكنات هذه. إلى جانب مجموعات Permissionless Pools التي تم إطلاقها حديثًا ، والتي تسمح بإدراج أي زوج رمزي في البورصة (مثل Uniswap) ، يمكن تداول أي زوج رمزي على Raydium بغض النظر عن السيولة العالية.

نموذج التشغيل

بالحديث بإيجاز عن آلية AMM DEX هذه ، سألخص نموذج التشغيل العام الخاص بهم. 

(1) سيوفر موفرو السيولة السيولة للمجمع بنسبة 1: 1 ، ويتلقون رموز LP التي تمثل السيولة التي يوفرونها في المجمع.

(2)  سيتداول المتداولون في فئات الأصول ويتحملون رسومًا بنسبة 0.3٪ لكل معاملة.

(3)  سيتم الآن تقسيم الرسوم في Lidiquity Pool إلى جزأين:

• (3.1)  ستتم إعادة رسوم 0.03٪ إلى RAY Stakers في صورة RAY.
• (3.2)  سيتم إرجاع 0.22٪ إلى مزود السيولة كمكافأة على توفير السيولة.

خوارزميات البروتوكول

سيتم حساب التداولات على AMM DEX من Raydium باستخدام الخوارزمية التالية:

س * ص = ك

هناك:

• x: عدد الرموز المميزة الأولى.
• y: رقم التوكن الثاني.
• k: ثابت ثابت بشرط أن يكون TVL الخاص بزوج التوكنات ثابتًا.

يوفر Raydium ، المبني على Solana ، مبادلة عالية السرعة ومنخفضة التكلفة وواجهة سهلة الاستخدام. 

الزراعة في الريديوم

الزراعة التقليدية

تركز وظيفة الزراعة في Raydium على توفير سيولة وفيرة لأزواج رموز RAY (مثل RAY / USDT و RAY / USDC و RAY / SOL و RAY / SRM و RAY / ETH). 

هذا يعني أنه عند توفير السيولة لأزواج التوكنات المذكورة أعلاه وإحضار الرموز المميزة LP المستلمة للحصة في مزارع Raydium ، ستتلقى رموز RAY إضافية بالإضافة إلى رسوم المعاملات لمجموعة أزواج التوكنات الشقيقة التي توفر السيولة. الحساب.

(1) ستعمل أداة Pool RAY-xxx على زيادة السيولة من خلال حوافز الزراعة ؛

(2)  Stake LP token pair RAY-xxx في الزراعة للحصول على RAY ؛

(3)  خلق حوافز لتوفير السيولة لأزواج توكن RAY.

هذه إحدى الوظائف المصممة لإنشاء حوافز للمستخدمين لتوفير السيولة لرموز RAY ، لمساعدة RAY في الحصول على سيولة عالية ، وانزلاق منخفض ، وبالتالي زيادة قيمة الرموز المميزة للمشروع بشكل غير مباشر.

الزراعة في برك الانصهار

بالإضافة إلى الزراعة التقليدية لسحب السيولة لرموز RAY ، يدعم Raydium أيضًا إدراج المشاريع في Raydium والتي يمكن أن تخلق حوافز للمستخدمين لتوفير السيولة بطريقة مماثلة ، من خلال منح رموز المشروع إلى LPs. عبر ميزة Fusion Pools.

في Fusion Pools ، يسمح Raydium لموفري السيولة لأزواج الرموز الثابتة بتجميع الرموز المميزة للمشروع. سيعطي هذا حافزًا إضافيًا لمزودي السيولة لتوفير السيولة للمشاريع - وهو أمر ضروري للمشاريع الجديدة ، ويساهم أيضًا في زيادة المبلغ الإجمالي لـ TVL على منصة Raydium.

(1)  توفير السيولة لزوج التوكن xxx-USDC ؛

(2)  قم بربط عملات LP في الزراعة للحصول على المزيد من الرموز المميزة xxx ؛

(3)  خلق حوافز للمستخدمين لمواصلة توفير السيولة في المستقبل.

إلى جانب ذلك ، يمنح Raydium أيضًا LPs ميزة إنتاجية مزدوجة. هذا يعني أنه عند توفير السيولة لعدد ثابت من أزواج التوكنات (أحدها هو RAY) ، فإنك ستقوم بتجميع كل من الرموز المميزة RAY والرمز المميز الآخر. حاليًا ، أزواج الرمز المميز التي تتمتع بعائد مزدوج مع RAY هي FIDA و OXY و MAPS. 

على غرار الزراعة التقليدية ، فإن هذا يخلق حوافز للمزارعين المحترفين لتوفير السيولة للحفاظ على سيولة RAY وفيرة.

ومع ذلك ، فإن الزراعة المستمرة للرموز يمكن أن تتسبب بسهولة في تضخم رمزي ، مما يتسبب في تأثر سعر رموز RAY بشكل سلبي. لذلك ، اعتمد فريق التطوير بروتوكولًا آخر بغرض منع حاملي الرموز المميزة من بيع الرموز ولكن استخدامها في البروتوكول - وهو بروتوكول Staking.

Staking على Raydium

(1)  من جانب المستخدم ، فإن الرهان على Raydium يساعدهم في الحصول على جزء من رسوم المعاملات الخاصة بالمنصة.

(2)  سيتم استخدام هذا المبلغ من رسوم المعاملات لشراء RAY والدفع للمستخدمين. هذه الآلية ذكية للغاية ، لأن دفع رسوم معاملات النظام الأساسي للمستخدمين باستخدام RAY لن يكون طلب شراء لـ RAY فحسب ، بل سيساعد المستخدمين أيضًا على الاستمرار في مشاركة RAY لتلقي الفائدة المركبة.

(3)  بالإضافة إلى ذلك ، يمكّن Staking RAY المستخدمين أيضًا من المشاركة في ميزات أخرى للمنصة ، مثل إدارة النظام الأساسي ؛

(4)  والحق في المشاركة في تجمعات IDO على AcceleRaytor.

بشكل عام ، فإن ميزة Staking هي طلب شراء جيد لرموز RAY ، مما يعطي قيمة لمالكي الرموز من خلال قسمة رسوم معاملات المنصة على حاملي الرموز ، والحق في المشاركة في الحوكمة ، والحق في المشاركة في IDO ، وبالتالي تقليل البيع ضغط الأشعة.

AcceleRaytor Raydium

هذه الميزة من Raydium هي لوحة إطلاق ، تتيح للمشاريع IDO مباشرة على منصة Raydium. لا يضيف هذا قيمة للمشاريع فقط لأن لديهم إمكانية الوصول إلى رأس مال وفير ، ولكنه يضيف أيضًا قيمة إلى منصة Raydium بعدة طرق.

أولاً ، المشاريع عندما يتم إدراج IDO في Raydium ، وغالبًا ما يكون حجمها كبيرًا جدًا في المراحل المبكرة ، مما يؤدي إلى زيادة رسوم المعاملات إلى النظام الأساسي. بعد ذلك ، للمشاركة في IDO ، يجب على المشاركين قفل مبلغ من رموز RAY لمدة 7 أيام. هذا يقلل بشكل مباشر من ضغط بيع RAY لبعض الوقت ، وهو أيضًا طلب شراء قوي للعديد من المستثمرين. 

في رأيي ، هذه لعبة ذكية جدًا لفريق تطوير المنتج ، لأن AcceleRaytor سيحقق قدرًا كبيرًا من القيمة لكل من منتجات Raydium DEX ورمز RAY الخاص بالمشروع.

كيف يلتقط Raydium قيمة رموز RAY؟

حالات استخدام الأشعة

كما ذكر أعلاه ، فإن رمز RAY له 3 أغراض رئيسية:

• الحوكمة: حصة RAY من أجل الحق في المشاركة في حوكمة المنصة.
• توفير السيولة: توفير السيولة من أزواج رموز RAY لتلقي محصول الزراعة كرموز مميزة للمشروع. تتطلب المشاركة في العائد المزدوج أيضًا توفير سيولة لزوج توكن RAY.
• تلقي رسوم معاملات النظام الأساسي: سيتلقى Staking RAY رسوم معاملات النظام الأساسي في شكل رموز RAY. حاليًا ، تبلغ نسبة APR المكدسة 33٪.
• انضم إلى IDO: Stake RAY قبل 7 أيام من حدث IDO للمشاركة في IDO Pools على Raydium.

تدفق قيمة الريديوم

(1) سيساعد النمو في TVL المنصة على جذب المزيد من المتداولين بسبب الانزلاق المنخفض وسرعة المعاملات العالية ، ورسوم المعاملات صفر تقريبًا ؛

(2)  يجلب العديد من المتداولين حجم تداول كبير ، ويزيدون الإيرادات من رسوم المعاملات ، لأن رسوم المعاملات يتم حسابها بواسطة الصيغة:

إيرادات الرسوم = الحجم * 0.25٪

(3)  سيتم تقسيم إيرادات الرسوم ، حيث يذهب 0.03٪ إلى حامل RAY عن طريق Staking ، و 0.22٪ يذهب إلى موفري السيولة.

(4)  سيساعد المزيد من رسوم المعاملات LP في الحصول على مكافأة أكبر ، مما يخلق حافزًا لهم لمواصلة توفير السيولة للبروتوكول.

(5)  لتلقي رسوم معاملات المنصة ، سيتعين على حاملي RAY مشاركة RAY. Staking RAY له أيضًا فوائد مثل المشاركة في الحوكمة ؛

(6)  الانضمام إلى تجمعات IDO على AcceleRaytor ، سيتم إدراج المشاريع المشاركة في AcceleRaytor في Raydium بحجم بدء كبير ، مما يزيد من حجم معاملات TVL والمنصة ؛

(7)  لتشجيع السيولة ، تم إطلاق برنامج زراعي يتضمن مجمعات الاندماج والعائد المزدوج بالإضافة إلى الزراعة العادية RAY.

الإسقاط المستقبلي لـ Raydium

حسب خارطة طريق المشروع

إحدى الخطوات التي أقدرها في جانب المشروع هي أنها فتحت للتو تجمعات غير مسموح بها بحيث يمكن للمشاريع إدراج نفسها على Raydium. على الفور ، في الأسبوعين الأولين ، قام 40 مشروعًا آخر بإدراج الرموز المميزة الخاصة بهم على Raydium. إنه يثبت أن هذه خطوة داعمة جدًا للمجتمع ، فضلاً عن مساعدة المشروع على زيادة اللامركزية.

بالإضافة إلى ذلك ، يوفر المشروع أيضًا معلومات حول تحركاته التالية في المستقبل القريب:

• تطوير بروتوكول AMM DEX لأصول ذات معدل ثابت: يساعد على مبادلة العملات المستقرة أو مع انزلاق منخفض عن طريق خوارزميات AMM الخاصة.
• أضف UI / UX واستمر في سرد ​​المشاريع على AcceleRaytor.
• بالاقتران مع Sushiswap: أنا نفسي لا أفهم كيف ، سوف يتحد Raydium مع Sushiswap ، لكن هذا بالتأكيد خبر نتطلع إليه في المستقبل.
• الحوكمة: يبحث فريق التطوير عن منصة حوكمة معقولة على السلسلة لإدارة مجتمع Raydium بسلاسة. سيكون هذا طلب شراء كبير لرمز RAY المميز للمشروع.
• تمويل Solana Hackathon: يساهم Raydium بمبلغ 40.000 دولار في Solana Hackathon لتمويل المشاريع المحتملة في Solana. هذه خطوة حكيمة للغاية يجب اتباعها ، للعثور على المشاريع التالية المدرجة في AcceleRaytor (مع أداء AcceleRaytor جيد جدًا مع مشروعين ناجحين IDO مع عائد استثمار مرتفع ATH) ، وبالتالي إعادة القيمة إلى النظام الأساسي.

حاليًا ، تعد رسوم المعاملات على Raydium أرخص من منصات AMM DEX الأخرى مثل Uniswap و Sushiswap مع رسوم معاملات تبلغ 0.25٪ فقط. سيتم منح 0.22٪ منها إلى LPs و 0.03٪ سيتم تقسيمها بين أدوات RAY.

مراجعة شخصية من Raydium's Flywheel

إلى جانب ذلك ، في رأيي ، أعتقد أن إحدى الميزات التي تساعد RAY على الاستمرار في تقليل الطلب على البيع هي إدخال ميزة مركبات السيارات في التخزين والتربية. سيساعد هذا على تداول العملات الرمزية المستزرعة ، والتي يمكن إرجاعها مباشرة إلى مزرعة المسابح لتقليل الطلب على البيع لـ RAY والرموز المزروعة.

بعد ذلك ، لكي تزيد RAY من قيمتها ، ستلعب دولاب الموازنة حول IDO Pools دورًا كبيرًا ، لأن سخونة AcceleRaytor لا يمكن إنكارها. إذا واصلنا إصدار IDO عالي الجودة ، جنبًا إلى جنب مع زيادة كمية RAY التي يجب قفلها للمشاركة في IDO Pools ، فسيكون هذا بمثابة دولاب الموازنة لرموز RAY. 

أيضًا ، الحدافة الكبيرة لـ RAY هي رسوم معاملات بنسبة 0.03٪ لـ RAY Stakers. حجم آخر 24 ساعة من Raydium هو 26 مليون دولار ، مما يعني أن الرسوم ستوزع على 7800 دولار. للتعويض عن تفريغ الرمز المميز ، يجب أن تكون كمية RAY المزروعة في اليوم أقل من مبلغ الرسوم المتولدة. في الوقت الحالي ، يتم زراعة حوالي 700000 راي يوميًا ، أي يتم إنشاء 3 ملايين دولار أمريكي من رموز RAY - وهو رقم كبير مقارنةً برسوم المعاملات البالغة 8000 دولار تقريبًا.

ومع ذلك ، لا يمكن أن تعكس هذه المقارنة القيمة الكاملة لرموز RAY ، لأنه كما قلت أعلاه ، يعتمد تقييم الرمز المميز على عوامل أخرى (IDO Pool ، الحوكمة ، التقييم المستقبلي ، ..).

نظرًا لأن Raydium حاليًا أكبر منصة AMM DEX على Solana ، فمن المؤكد أن تطوير Raydium سيساهم بشكل كبير في التطوير الشامل لهذه المنصة. يأتي تقييم رمز RAY في رأيي من تقييم العاملين التاليين: 

• القيمة الحالية للرموز (Staking، Governance، IDO) ؛
• القيمة المستقبلية لمنصة Solana بشكل عام و Raydium بشكل خاص.

لذلك ، للتنبؤ بمستقبل Raydium ، من المحتمل أن يعتمد على عوامل أخرى مثل تطوير منصة Solana (لأن Raydium يعمل فقط على منصة واحدة ، Solana).

للتلخيص ، العوامل التي يمكن أن تحفز نمو RAY يمكن أن تكون:

• قم بعمل جيد مع الحذافات الموجودة (الزراعة ، IDO Pools) ؛
• إدخال الحوكمة والألعاب الجديدة التي قد يطلقها Raydium في المستقبل لإضافة قيمة إلى العمود الفقري للمنصة هو DEX ؛
• النمو الإجمالي للسوق.
• نمو منصة سولانا.

دليل مستخدم Raydium ، انضم إلى AcceleRaytor IDO المفصل من الألف إلى الياء هنا .

ملخص

باختصار ، في المقالة أعلاه ، يمكنك تلخيص بعض الأفكار على النحو التالي:

• AMM DEX و Orderbook DEX (السيولة من Serum) هما العمود الفقري لـ Raydium بأكمله ، والألعاب الأخرى التي تم إنشاؤها بهدف إضافة قيمة إلى البروتوكولين أعلاه ورمز RAY ؛
• تشمل الألعاب المصممة الزراعة (المزرعة العادية و Fusion Pools و Dual Yield) و Staking (IDO والحوكمة وتلقي رسوم المعاملات) و AcceleRaytor ؛
• المشروع على وشك الحصول على العديد من التحديثات بما في ذلك UI / UX و AMM للعملة المستقرة وحدها ، جنبًا إلى جنب مع Sushiswap ، ...
• قد تكون طلبات الشراء المستقبلية لـ RAY عبارة عن إطلاق الحوكمة وتجمعات IDO الجديدة والألعاب الجديدة التي ينشئها التطبيق وتطوير منصة Solana وسوق التشفير.

أعلاه هو نموذج العمل لمشروع Raydium - الرائد DEX على Solana. إذا كان لديك أي أسئلة ، يمكنك التعليق أسفل المقالة ، وسأجيب على هذه الأسئلة. نراكم في مقال كيف يعمل التالي!

مصادر المراجع:

• Gitbook Raydium: https://raydium.gitbook.io/raydium/
• Litepaper Raydium: https://raydium.io/Raydium-Litepaper.pdf
• متوسط ​​Raydium: https://raydium.medium.com/