تطور توزيع التوكنات

ستساعدك المقالة المترجمة من مدونة Coinlist في الحصول على نظرة عامة على نماذج توزيع الرموز.

في غضون بضع سنوات فقط من عصرها الوليدي ، أنشأت صناعة التشفير مجموعة دائمة التطور من نماذج توزيع الرموز المميزة التي تجذب انتباه المستثمرين. تذكر كيف هزت ICOs السوق ، ولكن كان عليها أيضًا أن تتلاشى قبل اتجاه IEO ، أو في الآونة الأخيرة الزراعة الرمزية.

ستساعدك المقالة المترجمة من مدونة Coinlist في الحصول على نظرة عامة على نماذج توزيع الرمز المميز بدءًا من تعدين أول BTC إلى الاتجاهات الحديثة مثل الزراعة و stakedrop ...

2009: التعدين BTC

في عام 2009 ، صمم ساتوشي ناكوموتو نظام تعدين البيتكوين لتوزيع التوكنات على مؤيدي الشبكة الذين يضمن تصميمهم ناكاموتو أن معظم المشاركين ، إن لم يكن جميعهم ، ستكون الشبكة قادرة على كسب عملات البيتكوين لدعم الإجماع. 

بينما كان بإمكانه توقع مستقبل حرب الأجهزة المتطورة باستمرار ، كان هدفه الأولي هو إشراك أكبر عدد ممكن من الأشخاص في الشبكة لضمان تخصيص كبير بما فيه الكفاية لأصحاب المصلحة.

2013-2017: مبيعات ICO و SAFT

في هذا الوقت تقريبًا ، ظهرت ICOs كطريقة جديدة لإطلاق مشروع blockchain جديد وتوزيع الرموز المميزة للمشروع. تمكن المستثمرون المهتمون من دعم إطلاق مشروع جديد من خلال المساهمة بـ BTC للمطورين الأصليين مقابل الرموز المميزة للمشروع.

كان أول مشروع يستخدم هذه الآلية هو Mastercoin في عام 2013. ثم اتبعت Ethereum بسرعة استراتيجية Mastercoin في عام 2014 وجمعت أكثر من 2700 BTC في 12 ساعة منذ البيع المسبق.

تم ضخ مليارات الدولارات في سوق ICO خلال عامي 2017 و 2018 (وما زالت مستمرة حتى يومنا هذا) في كل من المشاريع القائمة على Ethereum وكذلك سلاسل الكتل الجديدة المصممة للتنافس مع Ethereum نفسها.

تختلف جودة عمليات الطرح الأولي للعملات والمشروعات على نطاق واسع. تستمر بعض مشاريع عام 2017 في النمو والتطور ، بينما مات بعضها والعديد من الاحتيال المباشر. انتقلت العديد من المشاريع من ICOs على غرار Ethereum إلى أساليب أكثر تنظيمًا من SAFT (اتفاقية بسيطة للرموز المستقبلية). 

طورت CoinList و Protocol Labs SAFT للسماح للمستثمرين المعتمدين بالمشاركة في بيع الرمز المميز ، لكن العديد من المشاريع الأخرى تجنبت البيع العام تمامًا عن طريق جمع الأموال الخاصة من خلال الأسهم أو غيرها من الأدوات في السوق الخاص.

2018: IEO & Airdrop

على عكس ICO ، الذي تم تصميمه في الأصل كآلية لامركزية لجمع الأموال ، تتم إدارة IEO من خلال تبادل العملات المشفرة نيابة عن المشروع الذي يسعى إلى جمع الأموال إلى جانب القوائم في البورصة. 

ترى العديد من مشاريع التوكن أن هذا فرصة لضمان السيولة للرمز المميز بعد الإطلاق ، بينما ترى البورصات أنه فرصة لمكافأة عملائها الأكثر ولاءً من خلال التوزيع.تخصيص الرموز المميزة للمشاريع المختارة.

يتعين على المشروع دفع رسوم الإدراج إلى جانب النسبة المئوية للعملات التي تم بيعها خلال IEO . في المقابل ، تُباع الرموز المميزة على منصات التبادل وسيتم إدراجها بعد انتهاء IEO. تميل IEOs إلى التواجد فقط في البورصات خارج الولايات المتحدة ، وبينما فقدت IEOs حظوظها إلى حد ما ، فإنها لا تزال موجودة في Binance وغيرها من البورصات الآسيوية. 

استفادت مشاريع مثل Matic و Injective (التي ظهرت لأول مرة على CoinList Seed) من تأثيرات الشبكة لتبادل العملات المشفرة لجذب جماهير كبيرة خلال أحداث توزيع الرموز الخاصة بهم.

2019: مزاد

في الحالات المذكورة أعلاه ، يكون سعر التوكن ثابتًا. ومع ذلك ، في حوالي عام 2019 ، قدمت CoinList آلية مزاد هولندية لتسهيل اكتشاف الأسعار بشكل أكثر عدلاً ودقة. 

في المزاد الهولندي ، يحدد البائع سعرًا أوليًا لكل توكن ، ثم يتم بيع الرمز المميز من أعلى سعر إلى أدنى سعر. يقوم المشاركون بالمزايدة على عدد الرموز التي يرغبون في شرائها ويقدمون أقصى سعر لكل رمز يرغبون في دفعه. يضمن كل مشارك تخصيصًا ، طالما أن سعره أعلى من سعر المقاصة.

تلقى مشروعان نموذجيان لهذا التخصيص ، سيلو وسولانا ، مشاركة مستخدمين من أكثر من 130 دولة.

2020: تعدين السيولة (الزراعة) ، Stakedrop والمبيعات المجتمعية

شهدت الأشهر الاثني عشر الماضية ابتكارًا في طرق توزيع الرموز المميزة ، من Stakedrops مثل NuCypher و Oasis ، إلى مبيعات المجتمع من Near and Flow.

ومع ذلك ، فقد اختارت العديد من المشاريع ، خاصة في قطاع DeFi ، تخطي بيع الرموز تمامًا وبدلاً من ذلك تجربة فئة جديدة من نموذج التوزيع. يقود الطريق Compound ، إلى جانب العديد من مشاريع DeFi التي أطلقت ووزعت الرموز الخاصة بها مباشرة في أيدي (محافظ) المستخدمين. أصدرت Uniswap، 1 Inch، Compound معًا أكثر من 1 مليار دولار من العملة المشفرة لمستخدميها في عام 2020 ، مع تشجيع الاستخدام ومنح المستخدمين صوتًا في الحوكمة.

تجدر الإشارة إلى أن العديد من آليات توزيع الرمز المميز في DeFi لا تتضمن مكونًا لجمع الأموال ، وبدلاً من ذلك تركز على التوزيع للمستخدمين الذين يقدمون قيمة للشبكة (السيولة). 

ومع ذلك ، لا تخلو هذه العملية من مشاكلها ، كما أشار أندريه كروني من شركة Yearn Finance في خطابه الذي أعلن عن نفسه والذي انتشر على نطاق واسع الأسبوع الماضي: "إن قيمتك جيدة مثل رمزك المميز فقط. زيادة الرموز؟ لقد بنيت بروتوكولًا رائعًا يمثل مستقبل التمويل ، بلاه بلاه. مشكلة الرمز؟ أنت محتال ، مشروع مزيف ، مبرمج سيئ ، إلخ. "

2021: IDO والتعدين المتغير للسيولة

2021 هي السنة الأولى من DeFi ، لذلك ولد نموذج تسلسلي لـ IEO ، وهو IDO - عرض DEX الأولي. في ذلك ، ستشارك في شراء الرموز المميزة للمشروع من منصات جمع التبرعات اللامركزية بدون الكثير من اللوائح مثل CEX floor.

هذه الطريقة مفضلة من قبل العديد من المشاريع بسبب سهولة الوصول إليها ، وسهولة التنفيذ ، ويشعر المستخدمون بالراحة في المشاركة. ولكن بسبب ذلك ، بدأت IDO أيضًا في الظهور في العديد من مشاريع الاحتيال.

بالحديث عن تعدين السيولة ، سيستمر هذا النهج حتى نهاية عام 2021. ولكن هناك العديد من التشوهات المثيرة للاهتمام هنا ، لم تعد مجرد الوصول إلى هدف معين مثل Uniswap أو 1 بوصة ، بل بالأحرى.

• بأثر رجعي حسب حجم المعاملة: ستكون قيمة المشاركة (حجم المبادلة ، مقايضة عدة مرات ، ...) متناسبة مع المكافأة التي يتلقاها المستخدم.
• لقطة خارج السلسلة: خذ لقطة من رصيد الأصول الخاص بك ، نشاط محدد (أول 1000 شخص مثل Twitter ، انضم إلى الدردشة في Discord ، ...) ، ثم سيتم إسقاط المشروع على الهواء لهؤلاء الأشخاص.
• المكافآت المكتسبة: خير مثال على ذلك هو Terra's Airdrop ، Synthetix ، إلخ. سيتم دفع المكافآت على مدار فترة زمنية طويلة ، وليس مرة واحدة.
• نموذج المنحنى: هذه أيضًا طريقة شائعة إلى حد ما للقيام بالأشياء اليوم ، مشتقة من Curve. على وجه التحديد ، كلما طالت مدة قفل الرمز المميز للمشروع ، زادت المكافآت التي ستحصل عليها. يتم تطبيق هذه الطريقة بواسطة Astroport و Sushi وما إلى ذلك.

ملخص

من خلال المقالة ، يمكنك الاطلاع على مجموعة متنوعة من الطرق لتوزيع الرموز ، والتي لا يتم بيعها فقط من خلال رمز آخر (BTC ، ETH ، USDT) في شكل بيع خاص / ما قبل البيع ، ولكنها تتطلب من المستخدمين "المظهر في اللعبة" بشكل إيجابي .

إذا كان "المظهر في اللعبة" في الأصل يستخدم المنتج بشكل خفيف ، فإن المشاريع تعمل أيضًا على زيادة معايير رموزها لتكون أكثر قيمة ، مثل زيادة مبلغ المبادلة ، والتبرع عبر Gitcoin ، وما إلى ذلك.

ما رأيك هي الطريقة المثلى لتخصيص الرموز؟ في المستقبل ، ما هو الشكل الذي ستستخدمه المشاريع بعد ذلك؟ شارك بتعليقاتك أدناه.