Arbitrum Ecosystem - مغير قواعد اللعبة لقابلية التوسع في Ethereum

Arbitrum يحل المشاكل المتزامنة لشبكة Ethereum ، وبناء نظام DeFi و NFT كامل مشترك بواسطة بروتوكولات DeFi عالية المستوى. دعنا نستكشف Arbitrum Ecosystem في هذه المقالة!

نظرًا لأن شبكة Ethereum تواجه العديد من التحديات التقنية (الازدحام ، وقابلية التوسع ، ورسوم المعاملات المرتفعة ، ...) ، فقد تم طرح حلول Layer-2 المتعددة لمعالجة قابلية التوسع في أكبر منصة عقد ذكية.

ميمي Arbitrum

ستقدم هذه المقالة نظرة عامة على Arbitrum وتتعمق في النظام البيئي لإيجاد الفرص المحتملة. لذلك دعونا نستكشف إمكانات حل مقياس L2 ، Arbitrum!

نظرة عامة على التحكيم

ما هو Arbitrum؟

Arbitrum عبارة عن مجموعة تراكمية من الطبقة الثانية تم تصميمها لتمكين Ethereum مع قابلية التوسع ، مما يزيد من أداء الجيل السابق لمنصة blockchain. باختصار ، يرث كل السمات القوية لـ Ethereum ، بما في ذلك الأمان واللامركزية. بالإضافة إلى ذلك ، تعزز Arbitrum القدرة على التعامل مع المزيد من المعاملات برسوم منخفضة إلى حد ما.

تعد Arbitrum حاليًا واحدة من أكثر حلول L2 المتوقعة لسد الفجوة بين Ethereum وقابلية التوسع. على الرغم من الإصدار الوشيك لـ Ethereum 2.0 ، لا تزال حلول L2 تعمل كمحركات رئيسية لحل أوجه القصور الحالية في Ethereum على الأقل على المدى القصير المتوسط.

حل تحجيم Arbitrum. الموقع: https://arbitrum.io/

يسلط الضوء على Arbitrum

• توافق EVM: مثل حلول L2 الأخرى أعلى Ethereum ، Arbitrum متوافق للغاية مع EVM على مستوى الكود الأساسي. لا يحتاج منشئو العملات المشفرة على Arbitrum إلا إلى ترحيل الكود مع تعديل بسيط للعمل بسلاسة على مجموعات Optimistic Rollups.
• العديد من عمليات التبني الرئيسية: Uniswap و SushiSwap و Aave و Curve وغيرها من البروتوكولات الأكثر استخدامًا على Ethereum تقوم بدمج Arbitrum في أنظمتها الأساسية. هذه إشارة واضحة على أن العديد من اللاعبين الأساسيين يتبنونها على Ethereum.
• بدون إذن وأمن: تحافظ Arbitrum على الأمان الموروث لشبكة Ethereum بمستوى عالٍ من اللامركزية. إنه يجلب للمستخدمين نفس التجربة ولكن أفضل من تلك الموجودة على شبكة Ethereum.
• بعد إصدار رمز Arbitrum الأصلي: أصدرت Polygon رمزها الأصلي MATIC ، وحصلت على الكثير من الجاذبية من مجتمع Ethereum. قررت Arbitrum اتباع نهج مختلف لأنها لم تعلن بعد عن إصدار الرمز الأصلي. Arbitrum ، مع نظام بيئي مزدهر ، استحوذ على أطنان من القيمة لـ ETH.

أرقام تمييز Arbitrum 

(تم التحديث: 11 فبراير 2022)

• العملة الرئيسية: ETH ؛
• عناوين Arbitrum الفريدة: 383000 ؛
• متوسط ​​المعاملات / اليوم: 40.000-70.000 معاملة ATH: 267608 (12 سبتمبر 2021) ؛
• متوسط ​​المعاملة في الشهر: 1.2 مليون ؛
• قيمة عرض العملة المستقرة (USDT + USDC + DAI): ~ 140.000.000 دولار ؛

رسوم شبكة التحكيم. المصدر: L2Fees

خارطة الطريق والتقدم في التنمية

• مايو 2021: بيتا مينيت.
• أغسطس 2021: Mainnet.
• Q1 2022: دعم سلسلة Sidechain.

في الوقت الحالي ، يعمل حل التوسع Arbitrum الآن دون انقطاع ، والنظام البيئي مبني جيدًا ، مع أكثر من 80 Dapps تعمل على الشبكة الرئيسية. لا يزال الرقم ينمو بسرعة لأن اعتماد L2 أمر لا مفر منه لشبكة Ethereum. كنا نتوقع أن يبدأ العديد من منشئي العملات المشفرة ببروتوكولات وأفكار عالية الجودة حول Arbitrum.

يحتوي كل نظام عقد ذكي جديد دائمًا على الكثير من الأفكار الجديدة والفرص الأساسية لكل من قدامى العملة المشفرة والوافدين الجدد. والجدير بالذكر أن Arbitrum الآن في مرحلة النضج ، حيث توفر الكثير من الفرص الاستثمارية للمستثمرين من المؤسسات وكذلك الأفراد. 

المستثمرون والشركاء

Offchain Labs هي مقاول التطوير الرئيسي لشركة Arbitrum ، والتي تم استثمارها بإجمالي 123.7 مليون دولار في 3 جولات استثمارية في عامي 2019 و 2021.

• Seed Round في عام 2019 - 3.7 مليون دولار بقيادة Pantera Capital ومستثمرين آخرين (Compound VC ، و Raphael Ouzan من Blocknation ، و Jake Seid ، ومستثمرون لم يتم تسميتهم).
• السلسلة أ في أبريل 2021 - 20 مليون دولار (جارٍ التحديث ...).
• السلسلة B في أغسطس 2021 - 100 مليون دولار بقيادة شركة Lightspeed Venture Partners ومستثمرين جدد آخرين (Polychain Capital و Ribbit Capital و Redpoint Ventures و Pantera Capital و Alameda Research و Mark Cuban).

تمت تسوية الاستثمارات لمشروع Layer-2 التابع لـ Offchain Labs ، Arbitrum ، للحصول على تقييم 1.2 مليار دولار +. يوضح هذا الرقم رؤية جميع المستثمرين والحصة السوقية المحتملة لجميع سلاسل L2.

يعد إصدار الرمز المميز في المستقبل قابلاً للتطبيق لأن جميع رؤوس أموال المجازفة ستجد طريقة للربح من استثماراتهم. باتباع خطوات Polygon مع MATIC ، يمكننا أن نرى حجم Arbitrum إذا أطلق الرمز المميز الأصلي مع الأدوات المساعدة.

في هذا السيناريو المثالي ، سوف يتدفق التدفق النقدي بشكل مباشر إلى Arbitrum من خلال رمزها الأصلي بدلاً من ربط الرموز المميزة بين السلاسل.

نظام Arbitrum البيئي

منذ الشبكة الرئيسية الرسمية في الربع الثالث من عام 2021 ، تم اعتماد Arbitrum بسرعة من خلال العديد من البروتوكولات ، وقفز عدد لا يحصى من المطورين إلى النظام البيئي ، وبدأوا في بناء مملكة لامركزية جديدة.

نظام Arbitrum البيئي

يسير TVL على Arbitrum في نطاق ثابت قدره 2 مليار دولار ، مما يشير إلى أن التدفق النقدي إما يخرج أو يتدفق في النظام البيئي. SushiSwap هو أكبر بروتوكول من حيث عقد TVL. 

Arbitrum TVL

تم إنشاء نظام Arbitrum البيئي بشكل جيد لأن كل مكون ضروري جاهز للتشغيل وينتظر فقط الحوافز المستقبلية للوصول إلى إمكاناته الكاملة. تؤدي مشاركة البروتوكولات الرائدة المستندة إلى Ethereum إلى Arbitrum إلى إحداث تأثيرات إيجابية وغير إيجابية على النظام البيئي. لجعل النظام البيئي قابلاً للهضم ، دعنا نقسم كل مكان للحصول على رؤى عامة.

DEX

اعتمدت البروتوكولات التالية حل تحجيم Arbitrum: Uniswap ، و SushiSwap ، و O3 Swap ، و Saddle Finance ، و Dododex ، و Curve Finance ، و Balancer ، و Swapr ، و Unidex ، ...

أعلى مشاريع Arbirum بواسطة TVL

SushiSwap ، مع TVL بقيمة 650 مليون دولار + (زيادة بنسبة 75٪ في يناير 2022) ، هو DEX الرائد على Abitrum ، متجاوزًا الآخرين. على الرغم من وجود بعض التغييرات المهمة في فريق السوشي ، إلا أن إجمالي TVL من Abitrum on Sushi قد زاد بشكل كبير منذ بداية عام 2022.

سوشي TVL على Arbitrum. المصدر: DeFiLlama

تبنت كل من Curve و Uniswap و Balancer أيضًا Abitrum في توسيع نطاق بروتوكولاتها. يساهم لاعبو DEX الكبار المجانيون بأكثر من 150 مليون TVL في النظام البيئي. ومع ذلك ، فإن قيمة TVL المحتملة على تلك البروتوكولات ضخمة وتحتاج إلى المزيد من الحوافز للانتقال إلى Arbitrum.

بشكل عام ، يتم الاستيلاء على حصة سوق DEX في Arbitrum من خلال البروتوكولات الكبيرة التي تنتقل من Ethereum إلى النظام البيئي. نتيجة لذلك ، هناك فرصة ضئيلة لمراكز DEX الصغيرة على Abitrum للتفوق في الأداء على هؤلاء المحاربين القدامى. 

⇒ الفرص محدودة في الاستثمار في الرموز المميزة للمشروعات جيدة البناء ، لذلك يجب أن نتوقع معدل عائد مناسب على الاستثمار.

مجمع DEX

لدينا قائمة بمجمعات DEX التي دمجت حل Arbitrum:

• 1Inch  على Arbitrum متصل بـ SushiSwap و Curve V2 و Uniswap V3 و Balancer V2 و DODO و DODOv2 و Swapr لتقديم أفضل سعر تداول لمستخدميه.
• تشتهر Dodo بآلية AMM المبتكرة وهي PMM - صنع السوق الاستباقي. تعتبر المنصة لاعبًا تنافسيًا في 1Inch Exchange على Arbitrum نظرًا لأنها تتمتع بإحصائيات جيدة الأداء. في الوقت الحالي ، يدعم 75 زوجًا تجاريًا مع 71 مجموعة ، ولا يتناقص TVL بشكل كبير.

إحصائيات دودو

• Wardenswap Finance ، وهو تطبيق لمسار مبادلة الذكاء الاصطناعي ، هو مجمع DEX جديد قادم إلى نظام Aribitrum البيئي. تُظهر المنصة معدل مقايضة جيد مع زوج ETH / SUSHI بينما اختبرناه.
• OpenOcean ، مجمع DEX ، متصل بـ Uniswap V3 و SushiSwap و Swapr ، والذي يحتوي على عدد أقل من روابط DEX مقارنة بـ 1 بوصة Exchange (6 بروتوكولات). يمثل خندق OpenOcean التعرض الواسع ، مما يعني أنه متاح على معظم الأنظمة الأساسية المتوافقة مع EVM. 

⇒ نظرًا لأن DEX lego على Arbitrum قيد التشغيل ، فإن مجمعات DEX تتماشى مع الرحلة. أفضل فائدة يمكن أن نحصل عليها منها هي الحصول على أفضل سعر تداول. وفرص الاستثمار المباشر نادرة للغاية ، فقط رموز المشروع وبرامج Staking التي كانت موجودة منذ فترة طويلة. 

في هذه الفئة في Arbitrum ، لا يوجد DEX Aggregator قويًا ومهيمنًا بشكل خاص. يشترك كل منهم في نفس السوق مع اتصال متبادل لمصالح المستخدمين. حاليًا ، نظرًا لندرة الابتكارات ، نتوقع تحسين معدلات التداول بشكل أكبر مع سرعة توجيه أسرع. 

المشتقات

• MCDEX (MCB) ، عقد دائم لامركزي برافعة مالية تصل إلى 15 ضعفًا ، يعمل على Binance Smart Chain و Arbitrum. مثل dYdX ، بدأت المنصة برنامج تعدين تجاري لتحفيز المستخدمين على حصة MCB دولار والتداول لكسب النقاط التي يمكن تحويلها إلى مكافآت. يولد سوق المشتقات حوالي مليون دولار أمريكي من حجم التداول يوميًا على كل من BSC و Arbitrum.
• Futureswap (FTS) V4 ، بروتوكول دائم يعمل بالكامل على Arbitrum ، بدأ العمل به مع زوجين (ETH-USDC و WBTC-ETH) لهما سيولة مرتبطة بـ Uniswap V3. تبلغ قيمة TVL على البروتوكول حوالي 6.5 مليون دولار ، وهو رقم تنافسي لمشاريع أخرى مماثلة على Arbitrum.
• أطلقت SynFutures نسختها التجريبية على Arbitrum للمستخدمين للانضمام إلى تجربة تداول المشتقات. تم استثمار المشروع بمبلغ 14 مليون دولار في جولة تمويل من السلسلة الأولى بقيادة Polychain Capital وغيرها من رؤوس الأموال الاستثمارية في يونيو 2021.

• GMX ، منصة تداول فورية ودائمة ذات تأثير رسوم وسعر منخفض إلى حد ما باستخدام تجمع GPL ، انتقلت إلى الشبكة الرئيسية في Arbitrum و Avalanche في سبتمبر 2021. إنها أحدث منافس لمنصات تداول المشتقات الرائدة مثل Perpetual Protocol و dYdX.

• تقوم Tracer ببناء منصة تداول دائمة تم إطلاقها بشكل مذهل على Arbitrum في أواخر عام 2021. ومع ذلك ، مع مرور الوقت ، تفقد المنصة معظم TVL الخاص بها. ومع ذلك ، نعتقد أن أفضل مقياس لتقييم منصة المشتقات هو حجم التداول الذي لم يعلن عنه الفريق بعد.

تتبع TVL على Arbitrum

⇒ في مكان المشتقات هذا ، لدينا بروتوكولات كبيرة ولاعبون جدد ينضمون إلى اللعبة ، متنوعين لخلق نمو أكثر تنافسية وصحة للنظام البيئي. تأتي منصات المشتقات دائمًا بعد DEXs. MCDEX هو اللاعب من منصات blockchain الأخرى القادمة إلى Arbitrum ، لكن أداء منصة التداول لا يتجاوز أسواق المشتقات الأصلية Arbitrum.

أصبح سباق المشتقات على Arbitrum الآن عادلاً لجميع المشاركين. في الوقت الحالي ، لا يوجد حتى الآن فائز يستحوذ على معظم حصة سوق المشتقات. يحتوي Futureswap V4 على قدر كبير من حجم التداول ، وحصلت SynFutures على منحة ضخمة ، ويبدو أن Tracer وراء اللعبة الآن.

بصفتنا مضاربين ، يمكننا المراهنة على الرموز المميزة للمشروع لمنصات تداول المشتقات التي تعتبر الرابحين المحتملين. إلى جانب الاستثمار في الرموز المميزة ، تحفز المشاريع المستخدمين على التداول لزيادة حجم التداول المساهم لكسب مكافآت رمزية.

خيارات

• Premia ، وهو بروتوكول خيارات AMM ، ينمو بشكل مطرد منذ الشبكة الرئيسية على Arbitrum. على الرغم من أن TVL وحجم التداول على Premia صغيران جدًا ، إلا أن Premia تنفذ آلية فعالة لرأس المال للسيولة لإقناع قاعدة المستخدمين الحالية بالتجول في المنصة. نتيجة لذلك ، حافظت على نمو مستقر لعدة أشهر.

تحليلات منصة بريميا

• يتيح Pods Finance للمستخدمين تداول الخيارات والربح على المنصة. تبلغ تكلفة TVL على المنصة حوالي 160 ألف دولار ، وهي نسبة منخفضة نسبيًا مقارنة بمنصات تداول خيارات التشغيل الأخرى. لا يزال بإمكان المستخدمين كسب فائدة على Aave أثناء إيداع الضمانات في Pods Finance ، والتي تحتوي على مخاطر التصفية.
• تم إطلاق Auctus (AUC) مباشرة على Arbitrum في أبريل 2021 وتم عرض رمز AUC على Arbitrum في سبتمبر 2021. اكتسبت المنصة قوة جذب عند إطلاقها مع TVL الأولي بأكثر من 7 ملايين دولار. كان الرقم يتناقص بدون أي إشارة على التدفق النقدي إلى بروتوكول الخيارات.

Auctus TVL على Arbitrum

• Dopex (DPX) هي بلا شك منصة خيارات التداول على Arbitrum. يتأرجح TVL على Arbitrum في نطاق ثابت يبلغ 80 مليون دولار. يمكننا أن نرى ارتفاعات تم إنشاؤها في TVL ، مما يعني أنه بعد تاريخ انتهاء الصلاحية ، يشتري المستخدمون خيارات لإنشاء تدفق TVL.

بدلاً من شراء الخيارات مباشرةً مثل الأنظمة الأساسية الأخرى ، تنشئ Dopex خزائن خيارات Sing Staking للمستخدمين لإيداع السيولة لشراء الخيارات وكسب المكافآت في نفس الوقت. تساعد هذه الآلية سعر DPX على تحقيق نمو مذهل حتى في تصحيح السوق.

Dopex TVL على Arbitrum

يهيمن Dopex على سوق الخيارات في Arbitrum بصفته اللاعب الرائد مع TVL 80 مليون دولار وأكبر حجم تداول. تعتبر Premia و Pods Finance صغيرة جدًا مقارنةً بـ Dopex ، وتفقد Auctus ضماناتها (وهو مقياس مهم جدًا لتداول الخيارات). ما إذا كانت هناك فرصة ضئيلة بالنسبة لهم لقلب Dopex؟

الإقراض / الاقتراض

سيسمح الإقراض للمستخدمين في نظام Arbitrum البيئي بزيادة رأس مالهم إلى أقصى حد لتحقيق العوائد ، خاصةً مع التطبيقات الأخرى التي تستخدم رأس المال مثل Yield Farming و Leveraged Trading.

يمكننا طرح بروتوكولات إقراض بأرقام TVL المتزامنة:

• أودعت WePiggy 60 مليون دولار واقترضت 24 مليون دولار على البروتوكول. وهي تخطط للذهاب إلى mainnet في سلاسل رئيسية ، بما في ذلك سلاسل Polygon و BSC و Solana و Cosmos بالإضافة إلى باراشين المستندة إلى Polkadot.
• أودعت dForce 46 مليون دولار أمريكي ، واقترضت 15 مليون دولار أمريكي ، و 1.2 مليون دولار أمريكي تم سكها على البروتوكول. أكثر من 80٪ من الإيداع يأتي من العملات الثابتة USX و USDT و USDC. إجمالي المعروض من dForce على Arbitrum يساوي نسبيًا ذلك الموجود في سلاسل أخرى مثل Ethereum و BSC ، أكبر من العرض على التفاؤل. وهذا يعني أن مستخدمي Arbitrum يلعبون دورًا رئيسيًا في حوكمة dForce.
• تقدم Amy Finance خدمات الإقراض والزراعة و NFT ، والتي جذبت الكثير من الزخم في وقت الإطلاق. على الجانب الآخر ، بعد بضعة أشهر ، يتم استنزاف TVL من بروتوكول Amy (القيمة الحالية قريبة من الصفر ، 38126 دولارًا). في يناير 2022 ، أعلن الفريق أن البروتوكول سيعيش على إميرالد وسيأتي إلى بروتوكول الواحة. أبحرت شركة آمي للتمويل بطريقة أخرى .

Amy Finance TVL على Abitrum

• أعلنت Aave ، في يناير 2022 ، رسمياً عن خطط لنشر Aave V3 على Arbitrum One بعد تصويت المجتمع بموافقة 99.99٪. في الوقت الحالي ، يدعم Polygon و Avalanche ، مضيفًا TVL إلى أكثر من 30 مليار دولار ، مما يجعل Aave هو بروتوكول الإقراض الرائد في التشفير. يمكننا أن نتوقع أن الإصدار المستقبلي القادم من Aave V3 على Arbitrum سيرفع TVL لحل L2.

Aave Live على Ethereum و Polygon و Avalanche

• يُعد CREAM Finance مثالًا بارزًا في مجال العملات المشفرة ، حيث نحتاج إلى توزيع محفظتنا ، وليس كلها في أي بروتوكول ، على الرغم من أنها مؤمنة من قبل شركات تدقيق كبيرة على blockchain. أعلن المشروع عن التوقف عن العمل بسبب استغلال ضعيف في أكتوبر 2021 حيث حصل المتسللون على حوالي 130 مليون دولار من أصول تشفير مختلفة. نتيجة لذلك ، تم إلغاء جميع الخطط ، بما في ذلك اعتماد Arbitrum لـ Cream Finance. 

⇒ بشكل عام ، يتكون مكان الإقراض / الاقتراض في Abitrum من العديد من مشغلات التشفير التي تتراوح من الشركات الناشئة الأصلية Arbitrum إلى البروتوكولات المبنية جيدًا. Arbitrum لديها الآن CREAM Finance و Amy Finance على حافة إيقاف التشغيل المستمر. يبدو أن البروتوكولات الأصلية الأخرى على Abitrum بها إيداع ضئيل (إجمالي إيداع 100 مليون دولار) ، وهو صغير مقارنة بإجمالي TVL البالغ 3 دولارات.

جامع الغلة والعائد

أَثْمَر

منصات العائد على Abitrum

• تقود TreasuryDAO (MAGIC) الطريق مع النمو المرتفع لـ TVL. السبب في هذا المكان هو أن المنصة بها MAGIC-ETH SLP و MAGIC-gOHM SLP و MAGIC Bonds في Olympus Pro. يستثمر المستخدمون في رموز MAGIC الخاصة بهم لكسب مكافآت باستخدام 
• تم دمج Visor Finance مع استراتيجيات Gamma لدمج سيولة Uniswap V3 للإدارة النشطة.
• Impermax ، مجمع عائدات مع روافع ، لديه TVL بقيمة 6.6 مليون دولار و 17 خزانة عبر بروتوكولات DeFi. الميزة البارزة للمنصة هي تقديم رافعة مالية تصل إلى x10 (20x مع عملات مستقرة) مع زراعة الغلة للحصول على APYs مضاعفة ، تحتوي على مخاطر التصفية المحتملة.

تحليلات بيانات Impermax

⇒ باختصار ، ستستخدم المشاريع في هذه الفئة رأس المال الخاص بك بشكل أكثر كفاءة عبر آلية التركيب وبعضها يقدم روافع مالية.

مجمع العائد

مُجمِّعات الغلة على Abitrum

• أثار Yearn Finance ، في الربع الرابع من عام 2021 ، في البداية موضوعًا يسأل عما إذا كان سيتم نشر منصته على حلول L2 مثل التفاؤل و Arbitrum. ومع ذلك ، مع مرور الوقت ، لا تزال المنصة متاحة على Ethereum و Fantom. اكتسبت مزيدًا من الجذب و TVL على Fantom ، مما أدى إلى حدوث عواصف في مساحة DeFi على النظام البيئي باستخدام نموذج مبتكر لاستخدام العملة المستقرة.
• كان لدى BadgerDAO TVL بقيمة 9 ملايين دولار و 9 خزائن مع APYs معززة على Arbitrum. ملاحظة للمنصة هي أن TVL على BSC كان يتم استنزافه من البروتوكول ، حيث انخفض من مليارات الدولارات إلى عدد قليل من الدولارات ، مما أثار الكثير من الشكوك.
• تمتلك Pickle Finance  في مكانة مجمع العائد أكبر TVL على Arbitrum بقيمة 48 مليون دولار. للمشاركة ، يحتاج المستخدمون إلى تحويل ETH أو CRV إلى ETH / yvBOOST SLP ، والإيداع التلقائي لأموالهم في Pickle Farm.
• لدى Beefy Finance  TVL بقيمة 26 مليون دولار و 14 خزانة (بدون ميزة تعزيز) على Arbitrum. الزوج الأكثر شهرة هو MAGIC-ETH LP مع TVL بقيمة 8 ملايين دولار و 400٪ APY. كان أداء رمز BIFI جيدًا منذ أن استحوذ البروتوكول على الكثير من القيمة للرمز المميز للحفاظ على الاستقرار والاستمرار في النمو بنسبة 110 ٪ في تصحيح سوق التشفير.

Beefy Finance TVL. المصدر: DeFiLlama

منصات تجميع العائد هي الطبقة التالية من منصات زراعة المحاصيل التي سترفع رأس مالك إلى المستوى التالي من الاستخدام. الهدف الرئيسي هو تزويد المستخدمين بمقارنة زراعة الغلة عبر بروتوكولات DeFi. بالإضافة إلى ذلك ، توفر بعض المنصات أيضًا زراعة محصول معزز للمستخدمين لكسب عوائد معززة.

⇒ Beefy Finance و Pickle Finance و BadgerDAO هم منافسون لبعضهم البعض الذين اختاروا استراتيجيات مختلفة لجذب تدفق الرموز المودعة في بروتوكولهم. الرائد الآن هو Pickle Finance و Beefy Finance بينما يبدو أن BadgerDAO وراء السباق.

بشكل عام ، فإن APYs عبر بروتوكول تجميع العائد متشابهة نسبيًا ، اعتمادًا على إيداع المستخدم الزوجي. يتمتع Pickle Finance بالميزة المعززة ولا يمتلك Beefy Finance. على الجانب الآخر ، تقدم Beefy Finance أقبية (14 قبوًا) أقل من تمويل Pickle (30 برطمانًا).

إحصائيًا ، في Arbitrum ، تمتلك Pickle Finance خندقًا أقوى بشكل خاص من Beefy Finance ، مما أدى إلى زيادة TVL للخيار المملح.

كوبري

عند الحديث عن جسر blockchain ، من المهم للغاية لكل blockchain ، وخاصة سلاسل L2 لأنه بوابة الأموال لتدفق إلى النظام البيئي. نظرًا لأن قابلية التشغيل البيني هي التعريف الجديد لأرشفة blockchain ، تلعب الجسور دور المحرك الرئيسي لتحقيق رؤية blockchain المترابطة.

• تمتلك Abitrum Bridge أكثر من 1.6 مليار دولار من أصول التشفير مقفلة (45 ٪ من TVL لجسور Abitrum)
• جسر الطرف الثالث: Across و Anyswap و BoringDAO و Celer Cbridge و Composable Finance و Connext و Hopprotocol و Pnetwork و Renbridge و Rubic و Synapse Protocol.

من الناحية العملية ، يستغرق جسر التشفير من Ethereum إلى Abitrum والعكس أيضًا حوالي 6-20 دقيقة ، اعتمادًا على الازدحام المتزامن. على وجه الخصوص ، يستغرق Arbitrum Bridge أسبوعًا واحدًا على الأقل للجسر من Abitrum إلى Ethereum نظرًا لآلية "الحماية من الاحتيال" لحل التوسع.

• دعم على المنحدر: Binance و Bybit و Crypto.com و FTX و Huobi Global و Banxa و Transak و MEXC Exchange.

حاليًا ، يتم اعتماد Abitrum من قبل معظم CEX الرئيسية في التشفير ، مما يسهل العملاء على إيداع وسحب الأصول في غمضة عين. نظرًا لأننا نعرف قصة Polygon ، بعد أن تم تبنيها من قبل العديد من التبادلات على المنحدرات ، أصدر الفريق MATIC كرمز أصلي لـ Polygon. ما إذا كانت نفس القصة ستحدث على Abitrum؟

Aribitrum Bridges TVL

بالمقارنة مع حلول قياس L2 الأخرى الخاصة بـ Ethereum ، فإن TVL لشركة Arbitrum bridges هي فقط وراء Polygon التي أصدرت مؤخرًا MATIC كرمز أصلي. حتى اليوم ، لا يوجد أي استغلال يحدث في Arbitrum. 

⇒ من ناحية أخرى ، عند توصيل أصول التشفير إلى blockchain الأخرى ، يجب أن يكون المستخدمون على دراية بعمليات الاستغلال والاختراق المحتملة. للتكرار ، لا يزال التدفق النقدي في نظام Abitrum البيئي.

NFT & NFT Marketplace

تبرز TreasuryDAO (MAGIC) مع Treasure NFT Marketplace باعتبارها ظاهرة NFT منذ أن ارتفعت TVL على البروتوكول بنسبة 50٪ لتصل إلى 600 مليون دولار في أسبوع. يتم إيداع رمز MAGIC للحصول على عوائد على العديد من البروتوكولات (Impermax و Pickle Finance و Beefy Finance ، ...). هدف المشروع هو سد الفجوة بين NFT و DeFi ، مما يعني أن NFT سيكون لديها المزيد والمزيد من أدوات DeFi لحل المشكلة غير السائلة.

مساعد فيلق على Treasure NFT Marketplace

يعرض Treasure Marketplace العديد من مقتنيات NFT الحصرية مثل Legion Auxiliary بسعر أرضي يبلغ 1،249 MAGIC ~ 6000 دولار ، وهو رقم مثير للإعجاب. NFTs الأخرى لها أيضًا سعر أرضي مماثل لسعر NFT المقدم.

TofuNFT هو سوق NFT مفتوح متعدد السلاسل لمبدعي NFT. تتمتع NFTs على المنصة بسعر جيد وأداء سيولة جيد ، كما هو موضح في الصورة أدناه. يتراوح حجم التدريب في 30 يومًا من 100 ألف دولار إلى 1.3 مليون دولار في أفضل مجموعات NFT.

ترتيب NFT على ToFuNFT

من المثير للدهشة أن NFTs في Arbitrum تزدهر في الأسعار الدنيا والسيولة. نعتقد أنه من الجيد تخصيص مبلغ صغير من صندوقنا لـ "القرد" في NFTs. ومع ذلك ، هذه ليست نصيحة استثمارية ، يمكن أن تكون NFT غير سائلة للغاية.

• يريد Treasure NFT Marketplace تنفيذ DeFi مع NFTs -> رنين السعر (ضجيج NFT وحالات الاستخدام).
• قفز ToFu إلى نظام Arbitrum البيئي مبكرًا -> المسيطر على سوق NFT.

المحفظة المدعومة

دخلت Arbitrum mainnet في أغسطس 2021 ، بعد الشبكة الرئيسية التجريبية في مايو 2021. حاليًا ، يتم دعم شبكة Arbitrum بواسطة 23 تطبيق محفظة كما هو موضح في الصورتين. منافسها L2 ، التفاؤل ، مدعوم فقط من خلال 8 تطبيقات للمحفظة. تفضل مقارنة الأرقام Arbitrum للوصول إلى أكبر قاعدة مستخدمين للعملات المشفرة.

محافظ دعم Arbitrum

محافظ دعم Arbitrum

فرص الاستثمار

استثمارات رمزية

رموز Arbitrum

نظرًا لأن Arbitrum تم اعتماده من خلال العديد من بروتوكولات DeFi الكبيرة على Ethereum ، يمكننا الاستثمار في مشاريع التوكن مثل YFI و GOHM و BIFI و DPX وما إلى ذلك عبر منصات التداول. ومع ذلك ، فإن الرموز المميزة ذات إمكانات النمو المرتفعة نادرة الآن على Arbitrum.

من ناحية أخرى ، تحتوي الرموز الصغيرة على مخاطر محتملة من التراجع الكبير. لا تزال هناك مساحة كافية للشركات الناشئة للاستفادة من المشروع المحلي.

الرهان / مزرعة العائد / الإقراض

كما هو مذكور أعلاه في قطاع Lending / Yield / Yield Aggregator ، يمكننا إيداع أصولنا المشفرة لكسب عائد مع APYs أعلى من معدل الفائدة البالغ 5٪. حتى أن بعض المشاريع تقدم زراعة محصول معزز للحصول على المزيد من APYs المضاعفة ، مما يكشف عن مكافآت عالية ولكن مخاطر عالية في نفس الوقت.

NFT

هناك نوعان من أسواق NFT (TreasuryDAO و ToFuNFT) مع مناهج عمل مختلفة. هم بالكاد منافسون لبعضهم البعض ، لكنهم يشتركون قليلاً في شيء مشترك وهو NFT. تداول NFT على Arbitrum مرتفع بشكل معقول ، كدليل على أن السعر الأدنى يساوي دائمًا مئات الدولارات.

توقعات التحكيم

بشكل عام ، يقود نظام Arbitrum البيئي سباق Layer-2 في كل جانب. لقد حقق نموًا هائلاً في عام 2021 والعديد من عمليات تبني بروتوكول DeFi الرائعة. على الرغم من وصول بروتوكولات المستوى الأعلى ، فإن مشاريع Arbitrum-native لديها خنادق تنافسية حتى لا تهيمن عليها.

Arbitrum TVL

في الوقت الحالي ، Arbitrum هو ثاني أكبر حل لتوسيع L2 لـ Ethereum بواسطة TVL. المعلم التالي لـ TVL الخاص بـ Arbitrum هو عدد 20 مليار دولار من Polygon مع رموز MATIC. في رأينا ، سيكون هذا الكائن قابلاً للتطبيق بالنسبة لـ Arbitrum إذا اعتمدت المزيد من الجسور والبروتوكولات و CEXs حل التوسع ، خاصةً أن الرمز المميز سيكون بمثابة دفعة هائلة.

لتوضيح المشهد المستقبلي لـ Arbitrum ، ستقدم Coin98 Insights بعض التوقعات التي من المحتمل أن تشير إلى الأجزاء المفقودة ومستقبل النظام البيئي.

• نظام بيئي كامل: كما تم تقسيمه في الأقسام السابقة ، بعد مرور عام تقريبًا على الشبكة الرئيسية ، أصبح نظام Arbitrum البيئي الآن مبنيًا جيدًا مع كل مكون أساسي من مكونات DeFi. نتوقع دفعة تحفيزية لتسريع النمو.
• المزيد من البروتوكولات الأصلية بأفكار جريئة: سيؤدي ذلك إلى جذب معظم المستخدمين القادمين إلى النظام البيئي إلى جانب فرص النمو المرتفعة. تعد المشروعات المرتبطة بـ DeFi و NFT هي الحواف القوية لـ Ethereum ، وسيستفيد الصعود إلى Arbitrum من مزايا الأمان والسرعة.
• Metas الجديدة: Crypto degens يحبون لعب metagames في crypto ، جلب الكثير من المستخدمين الجدد إلى النظام البيئي. تعد Metaverse و GameFi و NFT و DeFi منافذ مثالية لإنشاء ميتا بأفكار جريئة للغاية. هذا سيجعل Arbitrum النظام البيئي التالي لفرص الاستثمار.
• إصدار Arbitrum Native Token؟ يعد إصدار الرمز المميز مهمًا بلا منازع للخطوة التالية من Arbitrum لقلب Polygon (MATIC). سيؤدي إطلاق الرمز المميز هذا إلى ملء الجزء المفقود من Arbitrum ، والذي قد يؤدي إلى إشعال طرف إصدار الرمز المميز للطبقة 2.
• في منتصف معركة L2: Arbitrum هو اللاعب الرئيسي بين حلول L2 لتوسيع نطاق Ethereum ، بما في ذلك Polygon و Optimism ، وما إلى ذلك. يمكننا أن نفترض أن المزيد من الأطراف الاستثمارية الجديدة (رأس المال الاستثماري ، والأموال المؤسسية ، والمزيد من الهجرات) ستأتي إلى النظام البيئي ، مما يجعلها أكثر وفرة.

استنتاج

في الختام ، هذا هو كل ما تحتاج لمعرفته حول Arbitrum ونظامها البيئي الجيد البناء. نأمل أن تكون قد اكتسبت رؤى قيمة لفهم الإمكانات المستقبلية وإيجاد الفرص في سوق التشفير ، وخاصة في نظام Arbitrum البيئي.