Token-Launch-Fallstudien

Dieser Artikel enthält unsere Beobachtungen zu 15 Projekten, die ihre Token erfolgreich der Öffentlichkeit vorgestellt haben. Im Allgemeinen unterteilen wir den anfänglichen öffentlichen Token-Launch in drei Hauptgruppen: Product-Market-Fit bestimmen, dann Launch-Token Launch-Token, dann Produkt Launch-Token und Produkt gleichzeitig

Dieser Artikel enthält unsere Beobachtungen zu 12 Projekten, die ihre Token erfolgreich der Öffentlichkeit vorgestellt haben.

Bestimmen Sie den Product-Market-Fit und starten Sie dann Token

TL;DR: 

Beispiele für Projekte dieses Typs: The Graph, Uniswap, 1Inch, Compound, Curve Eigenschaften:

1. Produkte zu schaffen, die Lösungen für noch nicht gelöste Probleme finden
2. Einen langen Zeitraum vor dem Start des Tokens einzubauen (mindestens ein Jahr)
3. Um die Finanzierung der Serie A zu beschaffen, starten Sie dann den Token
4. Nicht im Besitz der Gemeinde
5. Vollständig verwässerte Bewertung von mehr als 1 Mrd. USD bei Markteinführung
6. Einzigartige Token-Startmethode, die das Schwungrad startet

Der Graph

Kontext

The Graph fand eine Produktmarktanpassung, als DeFi wirklich explodierte. Mehrere bekannte Protokolle, nämlich Uniswap, Aave, Synthetix, verwenden die API von The Graph, um strukturierte Blockchain-Daten abzufragen. Nach mehr als drei Jahren hat The Graph am 18. Dezember 2020 offiziell seinen nativen Token eingeführt.

Vor dem Start

Um den Erfolg von The Graph zu bewerten, könnten die genauesten Metriken (1) Anzahl der Sub-Graphen und (2) tägliches Abfragevolumen von anderen Protokollen sein.

The Graph verfügt über insgesamt über 3.000 generierte Unterdiagramme mit über 300 Millionen Abfragen pro Tag.

Metriken beim Start des Tokens

Nach dem Token-Launch gab es noch keine entscheidenden Auswirkungen auf das Netzwerk von The Graph, außerdem stieg die Bewertung stark an.

Token-Startmethode

1. Produkte zu bauen, die das Problem lösen, das auf dem Markt besteht
2. Um Geld zu sammeln, um den Betrieb und die Expansion aufrechtzuerhalten
3. Den Product-Market-Fit finden
4. Den geeigneten Zeitpunkt für den öffentlichen Token-Verkauf zu wählen
5. Um von Anfang an durch die Notierung an erstklassigen Börsen zu starten
6. Um den Token-Preis zu pumpen

Uniswap

Kontext

Nach drei Jahren harter Arbeit fand Uniswap vor der Einführung des Tokens, dass das Produkt für den Markt geeignet war. Die Token-Einführungszeit könnte nicht besser durch eine gute Marktstimmung unterstützt werden.

Metriken beim Start des Tokens

Netzwerk

Token-Preis

Token-Startmethode

1. Um ein Produkt zu entwickeln, finden Sie Lösungen für Probleme, die noch nicht gelöst wurden
2. Spenden sammeln, um das Produkt zu verbessern und das Team aufzubauen
3. Um den Product-Market-Fit zu bestimmen, was Liquiditätsabbau ist, der den Markt verrückt macht
4. Um den Token für VCs zu verkaufen
5. Token auf beispiellose Weise (dh rückwirkend) einzuführen, was zu einem FOMO-Phänomen in der Community führt
6. Um ein Liquiditäts-Mining-Programm zu etablieren, das die Liquidität für das Netzwerk aufbaut und dann das Schwungrad in Gang setzt
7. Token von Anfang an an erstklassigen Börsen aufzulisten, was zu einer starken Preispumpe führt (ATH $8,5)

Verbindung

Kontext

Compound hat nach mehr als drei Jahren seine Produktmarkttauglichkeit gefunden und im Juni 2020 offiziell Token eingeführt. Die Startzeit ist ziemlich gut. Die Einführung des anreizorientierten Liquiditätsabbaus hat das gesamte DeFi-Ökosystem in einen Bullenlauf versetzt.

Metriken beim Start des Tokens

Netzwerk

Token-Preis

Token-Startmethode

1. Um ein Produkt zu entwickeln, das Kreditvergabe-/Borrowing-Probleme löst
2. Bestimmung des Product-Market-Fit
3. Den Token nur durch Liquiditätsabbau (kein öffentlicher Verkauf) zu starten, der die Anzahl der Lieferanten und Kreditnehmer auf Compound erhöht
4. Token von Anfang an an erstklassigen Börsen aufzulisten
5. Der Token-Preis zur Schaffung des FOMO-Phänomens erreicht dann ATH
6. Den FOMO-Zeitraum (3-6 Monate) durchlaufen und zum Normalzustand zurückkehren, jedoch mit einer umfangreicheren Benutzerbasis.

Token starten, dann Produkt

TL;DR:

Beispiele für Projekte dieser Art: PowerPool, dHedge, Perpetual Protocol

Eigenschaften:

• Die Entdeckung des Token-Preises ist intensiv, wird dann aber drastisch korrigiert.
• In der Regel gibt es Anreize für Early Adopters, die das Produkt getestet haben.
• Um Gelder von bekannten VCs zu beschaffen.
• Nach der Markteinführung des Produkts gibt es Anreizprogramme zum Starten und Zurückziehen der Zugkraft auf das Netzwerk.
• Die FDC jedes Tokens beträgt direkt nach dem Start etwa 50 - 300 Millionen Dollar.

PowerPool

Kontext

PowerPool führte CVP-Token im Voraus für frühe Unterstützer ein, die die Plattform getestet hatten, und führte dann ein Liquiditäts-Mining-Programm durch, um Token zu verteilen. Zum Startzeitpunkt ist der Markt sehr hype auf Liquidity-Mining-Projekte. Da das Produkt jedoch noch nicht auf den Markt gekommen ist, diente der Token nur der Spekulation und hat keinen wirklichen Wert geschaffen.

Token-Startmethode

1. Bestimmung des noch nicht gelösten Problems auf dem Markt (z. B. Meta-Governance)
2. Um Beta-Produkte auf den Markt zu bringen, erstellen Sie dann ein Anreiz-Testprogramm, um es aufzuwerten
3. Einführung von Token zusammen mit einem Liquiditäts-Mining-Programm, um den Token-Preis auf den Mond zu drücken (mit geringem Angebot)
4. Abgebaute Token wurden entsorgt, sodass der Preis sank.
5. Um Produkte zu starten (z. B. PowerIndex)
6. Der Token-Preis wurde von unten wiederhergestellt.

Metriken beim Start des Tokens

Token-Preis

dHecke

Kontext

dHedge baut auf Synthetix auf, um einen brandneuen Markt zu erschließen. Der Startzeitpunkt, August 2020, fiel mit dem DeFi-Boom zusammen, und die Marktstimmung war gut.

Vor dem Start des Tokens

1. Das Produkt wurde nicht offiziell eingeführt.
2. Sammelte Gelder und startete ein Testnet-Anreizprogramm (dh Handelswettbewerb), um Early Adopters anzuziehen.

Token-Startmethode

1. Um einen Nischenmarkt zu wählen, den niemand erforscht hat (d. h. auf Synthetix aufbaut)
2. Um Testprodukte freizugeben und dann Spenden zu sammeln
3. Start des Testnet-Anreizprogramms, um Early Adopters anzuziehen
4. Auswahl einer guten Marktstimmungszeit für die Token-Einführung
5. Erstellen von Preisermittlungen mithilfe der Mesa-Auktion
6. An vielen erstklassigen Börsen aufzulisten

Nach dem Start des Tokens

Netzwerk

(1) Mainnet-Launch gestartet

(2) Für Top-Manager finanziert und Performance Mining eingeführt, um Managern Anreize zu geben, DHT zu verdienen und Benutzer durch das Bootstrapping des Netzwerks zu gewinnen

Nach dem Start von Performance Mining am 13. Dezember 2020 zeigen die Daten, dass (1) TVL in dHedge über 7 Millionen Dollar erreichte. 243 Pools wurden erstellt und 225 Manager traten dHedge bei. 

(2) Das Gesamttransaktionsvolumen erreichte 45 Millionen US-Dollar.

Metriken beim Start des Tokens

Token-Preis

1. DHT wurde an einer Reihe von großen Börsen mit einem Startpreis von bis zu 4 $ notiert (zweimal höher als der Endpreis des öffentlichen Verkaufs).
2. DHT wurde dann stark korrigiert (-92%), obwohl es ein Liquiditätsabbauprogramm gibt, um Liquidität für DHT zu schaffen.

Ewiges Protokoll

Kontext

Das Perpetual Protocol hat Token eingeführt, bevor das Produkt offiziell in Betrieb genommen wird, und sich auf das nächste Lego von DeFi-Derivaten konzentriert. Der PERP-Token wurde im September 2020 über den Liquiditäts-Bootstrapping-Pool eingeführt.

Vor dem Start des Tokens:

1. Organisierte zwei Handelswettbewerbe auf der Testplattform
2. Kapitalbeschaffung durch eine strategische Verkaufsrunde für VCs
3. Bereitstellung auf Ethereum abgeschlossen, aber die Produkteinführung aufgrund hoher Gasgebühren verzögert

So starten Sie Token

1. Um den Markt auszuwählen, der kein Produkt von irgendeinem Team hat (z. B. Perpetual AMM)
2. Um die Beta-Version zu starten, führen Sie dann das Anreiz-Testprogramm durch, um frühe Unterstützer zu gewinnen
3. Um Mittel von VCs zu beschaffen
4. Um eine gute Marktstimmung für den Start zu wählen (aber aufgrund der hohen Gasgebühr verzögert)
5. Token im Stil des Kaufs an die Öffentlichkeit zu bringen, was zu „REKT“ führt, das den Token-Preis und die tatsächliche Nachfrage des Marktes ermitteln kann
6. Einführung eines Liquiditätsabbauprogramms zur Schaffung von Liquidität, anstatt an zentralisierten Börsen notiert zu werden
7. Einführung von Produkten und begleitenden Programmen

Metriken beim Start des Tokens

Token-Preis

Token und Produkt gleichzeitig starten

TL;DR:

Beispiele für Projekte dieser Art: Safran, Sehnsucht, Keep3r

Eigenschaften:

• Anfangs-FDC ist sehr klein. Liquid Mining hat die Preisfindung ermöglicht. Ungefähr einen Monat nach dem Start ist der FDC 10x höher als der ursprüngliche.
• Ihre Produkte lösen die eigentlichen Probleme des Marktes und müssen als First Mover gewinnen.
• Die Geschwindigkeit der Produktfreigabe und -verbesserung ist schnell, um die Inflation des Liquiditätsabbaus zu überwinden.

Safran

Kontext

Saffron wurde im November 2020, einer düsteren Marktphase, eingeführt und zielt auf einen neuen Markt ab, der auf maßgeschneiderte und tokenisierte Risiken und Belohnungen des Yield Farming ausgerichtet ist. Daher ist das Startzeichen ziemlich positiv.

Token-Start

Das SFI-Token wird mit der Saffron-App und dem Liquiditätsabbauprogramm eingeführt, um das Netzwerk und die Benutzer von Saffron-Produkten zu booten.

Dank Liquidity Mining stieg die TVL von Saffron von 0 auf 60 Millionen Dollar. Der SFI-Preis stieg nach nur wenigen Tagen stark auf 1.000 USD, wurde dann aber durch 8 geteilt.

Token-Startmethode

1. Um ein anderes Produkt zu entwickeln, das der Markt benötigt (d. h. maßgeschneidertes Risiko und Belohnung)
2. Das Produkt gleichzeitig mit dem Liquiditätsabbau zu starten, um das Netzwerk zu booten
3. Token-Preiserkennung und „Mond“ aktivieren.
4. Der sinkende Token-Preis spiegelt den tatsächlichen Wert des Projekts wider
5. Um durch Partnerschaften & Integrationen zu wachsen, dann steigt der Token-Preis wieder an

Metriken beim Start des Tokens

Token-Preis

Keep3r

Kontext

1. Keep3r löst ein Problem des Marktes, das noch nicht gelöst wurde (z. B. Keeper Jobs).
2. Token wurde Ende Oktober 2020 eingeführt, als die Marktstimmung nicht gut war.
3. Andree hat Yearn Finance zuvor erfolgreich eingeführt.

Nach dem Start des Tokens

Das Keep3r-Netzwerk und das KP3R-Token werden gleichzeitig gestartet, sodass wir nur die Zeit nach dem Start des Tokens analysieren müssen.

KP3R wurde entwickelt, um die Bedürfnisse der Suche nach Haltern zu erfüllen, die bestimmte Aufgaben von Protokollen ausführen. Daher hängt der Wert von KP3R von der Entwicklung des Netzwerks ab.

Nach mehr als zwei Monaten nach dem Start hat das Keep3r-Netzwerk mit Hilfe von 921 Verwaltern mehr als 8700 Jobs aus mehr als 12 Protokollen abgeschlossen.

Metriken beim Start des Tokens

KP3R-Preis 

KP3R wird in einer fairen Startweise eingeführt, was bedeutet, dass kein Token-Verkauf, keine Token-Zuweisung für die Gründer und das Team erfolgt.

Da Yearn Finance bereits zuvor eine starke Marke aufgebaut hat, ist es nicht verwunderlich, dass KP3R das FOMO-Phänomen der Community geschaffen hat. Der Preis ist nach seiner Markteinführung stark gestiegen.

Sich sehnen

Kontext

Yearn-Launch-Token im fairen Launch-Stil bedeutet, dass der Gründer keine Token-Zuteilung hat und der YFI-Token über ein Liquiditäts-Mining-Programm verdient wird. Die Startzeit war direkt nach der Veröffentlichung der Liquid-Mining-Idee von Compound, die den Bullenlauf von DeFi auslöste.

Vor dem Start des Tokens

Andre hat das iEarn-Protokoll (den Vorgänger von yEarn) entwickelt, das ebenfalls ein Ertragsaggregator ist, aber letztendlich scheiterte. Nachdem die Nachfrage nach Rendite gestiegen war und sich die Token-Einführung durch Liquidity Mining als erfolgreich erwiesen hatte, startete Andre yEarn.

Token-Startmethode

1. Um ein Protokoll zu erstellen, findet die Lösungen für das Problem, das nicht gelöst wurde (dh Ertragsaggregator)
2. Einführung von Token mit Liquiditätsabbau und Ermöglichung der Token-Preisermittlung
3. Um die Community in den Aufbau des Protokolls einzubeziehen

Metriken beim Start des Tokens

Token-Preis

Ein Sonderfall: SushiSwap

Kontext

SushiSwap ist ein Fork von Uniswap, also war das Produkt verfügbar. SushiSwap führte den Trend zu Fork-Projekten an, die VCs haben und faire Markteinführung und Liquiditätsabbau verwenden. 

Metriken beim Start des Tokens

Token-Preis

Der Erfolg von Sushi ist den Bemühungen des Teams und der Community zu verdanken. Am wichtigsten ist ein innovativerer Ansatz als bei anderen AMM-Protokollen auf dem Markt. Darüber hinaus sind die Build- und Release-Geschwindigkeit von SushiSwap wirklich beeindruckend.

Abschließende Gedanken

Über 12 Projekte werden analysiert und in Bezug auf den Token-Start in drei Typen unterteilt. Jede Art hat ihre Vor- und Nachteile. Aber im Allgemeinen ist es für einen erfolgreichen Token-Start notwendig, Folgendes zu haben:

1. Das Produkt muss ein Problem auf dem Markt lösen, aber noch niemand hat es gelöst. Der erste Beweger gewinnt.
2. Die Token-Verteilung muss eine Token-Preisermittlung erstellen. Speziell:

• Gruppe (1): Rückwirkend + Liquidity Mining + Notierung an wichtigen Börsen
• Gruppe (2): Verkauf von Token an die Öffentlichkeit über viele verschiedene Wege wie Dutch Auction, Liquidity Bootstrapping Pool, Liquidity Mining
• Gruppe (3): Benutzt nur Liquidity Mining und verteilt 100% an die Community

von Coin98 Ventures

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