مقایسه DeFi در زنجیره هوشمند بایننس (BSC) و اتریوم - آیا هزینه کمتر گاز یک مزیت است؟

پروژه ها به 5 حوزه در زنجیره هوشمند بایننس تعلق دارند، از جمله: DEX، وام و قرض، بهینه سازی بازده، NFT و موارد دیگر.

سلام بچه ها! اخیراً نام زنجیره هوشمند بایننس به عنوان رقیب مستقیم اتریوم در زمینه کارمزد تراکنش های بالا و سرعت پایین در شبکه ظاهر شده است. 

بازار DeFi در BSC نیز به شدت رشد کرده است که بسیاری از پروتکل‌های DeFi برای حفظ کاربران به فکر مهاجرت از طریق BSC هستند. 

بنابراین، امروز یک نمای کلی از اکوسیستم DeFi در BSC را با شما به اشتراک می‌گذارم و آن را با پروژه‌های مشابه در Ethereum مقایسه می‌کنم تا به شما کمک کند تصویر کلی و پتانسیل DeFi را در BSC تجسم کنید.

این مقاله شما را با پروژه هایی در 5 حوزه در اکوسیستم DeFi در زنجیره هوشمند بایننس آشنا می کند، از جمله: DEX، وام و قرض، بهینه سازی بازده، NFT و موارد دیگر.

بررسی اجمالی 101 زنجیره هوشمند بایننس (BSC)

زنجیره هوشمند بایننس (BSC) یک بلاک چین است که در کنار زنجیره بایننس (BC) کار می کند. 

به عبارت ساده، زنجیره هوشمند بایننس یک کلون از اتریوم است، می تواند قرارداد هوشمند ایجاد کند، سازگار با ماشین مجازی EVM اتریوم. همچنین از Cross-Chain با زنجیره بایننس پشتیبانی می کند.

چرا بایننس می خواهد زنجیره هوشمند بایننس را توسعه دهد؟

از آنجایی که BNB هم یک توکن بومی CEX بایننس و هم یک توکن بومی BSC است، ساخت زنجیره هوشمند بایننس تقاضا برای استفاده از BNB را حتی بیشتر افزایش می‌دهد و در نتیجه ارزش BNB را افزایش می‌دهد. 

علاوه بر این، داده ها همچنین نشان می دهد که کاربران بایننس باید حدود 2 تا 3 درصد هزینه گاز را در شبکه اتریوم بپردازند که رقم کمی نیست. بنابراین، بایننس BSC را توسعه داد تا کاربران مجبور به پرداخت هزینه های گران قیمت گاز در اتریوم نباشند.

مقیاس اکوسیستم BSC

BSC دارای حجم TVL بیش از 12 میلیارد دلار است که در 2 ماه گذشته 740 درصد افزایش یافته است. این عدد در مقایسه با TVL 43 میلیارد دلاری در اکوسیستم اتریوم برای بلاک چین نوپایی مانند BSC بزرگ است. نرخ رشد TVL BSC در مقایسه با اتریوم نیز به 26 درصد رسید.

Total Value Locked اساسی ترین شاخصی است که قدرت و علاقه کاربران را به اکوسیستم نشان می دهد. BSC در مقایسه با Ethereum از نظر TVL دارای نرخ رشد بسیار سریعی است که نشان می دهد چرا BSC بسیار داغ است.

با این حال، در دوره اخیر می‌توانیم ببینیم که نرخ رشد TVL در BSC در مقایسه با ETH ثابت است و نشان می‌دهد که گرمای BSC در حال کاهش است. آیا زنجیره هوشمند بایننس فضای زیادی برای رشد دارد؟

حجم فعلی TVL پلتفرم های DeFi در زنجیره هوشمند بایننس به 12.2 میلیارد دلار می رسد، اگرچه در چند وقت اخیر رشد قابل توجهی داشته است، مقدار TVL هنوز از رقم 42.5 میلیارد دلاری اتریوم بسیار عقب است. 

با رشد سریع حجم TVL و حجم معاملات در پلتفرم‌های DeFi BSC به علاوه این واقعیت که پلتفرم زنجیره هوشمند بایننس واقعاً DeFi نیست، بلکه CeDeFi با پشت سر بایننس است، باعث شک و تردیدهای زیادی در مورد داده‌های جعلی شده است. با این حال، یک توییت اخیر توسط اندرو کنگ جنبه های آن را تجزیه و تحلیل کرد و موضوع را تکذیب کرد.

بنابراین "جعلی" اعداد رد می شود و گرما در BSC واقعی است. بنابراین اکوسیستم BSC شامل چه چیزی است؟ بیایید پروژه های هر بخش DeFi را در BSC عمیق تر کنیم!

DEX

بسیاری از DEX ها در BSC تقریباً مشابه Uniswap یا SushiSwap در اتریوم هستند.

PancakeSwap بزرگترین DEX در زنجیره هوشمند Binance است که رقیب مستقیم Uniswap در اتریوم است که دارای همان مقدار TVL با Uniswap است.

از آنجایی که CAKE تقریباً موقعیت منحصر به فردی را در BSC اشغال می کند، من کیک را به عنوان یک مثال معمولی برای DEX در BSC برای مقایسه با DEX در اتریوم در نظر می گیریم.

حجم معاملات 24 ساعته PancakeSwap تنها نیمی از Uniswap با 425 میلیون دلار است، اما TVL CAKE 4.6 میلیارد دلار است (TVL سازمان ملل 4.7 میلیارد دلار است).

در حال حاضر، نرخ رشد پنکیک TVL دقیقاً از زمان عرضه آن مشخص نشده است، اما از آنجایی که قیمت کیک شروع به افزایش غیرمنتظره از 0.5 - 0.7 دلار به نزدیک به 3 دلار کرد، سطح TVL در مقایسه با سطح فعلی TVL به حدود 1 میلیارد دلار رسید. بیش از 4.5 میلیارد دلار (+ 450%).

در مقایسه با UNI، نرخ رشد TVL UNI هنگامی که روند DeFi از ژوئن 2020 تا نوامبر 2020 شروع شد به 4500٪ رسید (سپس حجم TVL از کمتر از 50 میلیون دلار به اوج 1.8 میلیارد دلار افزایش یافت).

به عنوان یک "چنگال" UNI، اما SUSHI همچنین دارای نرخ رشد چشمگیری با افزایش حدود 300٪ در طول شروع روند DeFi از ژوئن 2020 تا نوامبر 2020 است.

بنابراین در مورد TVL، می توان مشاهده کرد که DEX روی اتریوم در اولین "رونق" هنوز هم نرخ رشد چشمگیری نسبت به DEX در BSC دارد. این نشان می‌دهد که ETH هنوز هم یک عامل "موضوع" بیشتر برای جامعه است. 

از آنجایی که DeFi یک بازی مالی است، ROI هنوز یک عامل مهم برای صحبت در مورد آن است:

مشاهده می شود که ROI که هنگام برگزاری کیک به دست می آورید بزرگترین است البته خرید در ATL و فروش در ATH غیرممکن است، اما این نیز یک عدد مرجع است که نشان می دهد چرا جریان نقدی به کیک سرازیر شده است. 

زمانی که ارزش بازار بزرگ نباشد (در مقایسه با DEX ها در اتریوم) و توکن چنین ROI بالایی ارائه دهد، فرصتی برای سودآوری بالاتر خواهد بود، بنابراین CAKE اخیراً جریان نقدی را جذب کرده است.

در مورد پتانسیل بلند مدت چطور؟

افزایش تعداد TVLها در PancakeSwap به علاوه مکانیسم‌های سوزاندن توکن و برنامه‌های آتی Pancake، دارندگان کیک و ارائه‌دهندگان نقدینگی را سودآورتر از Uniswap می‌کند.

با این حال، Uniswap دارای یک جامعه بزرگ با مشارکت توسعه دهندگان است و دارای خزانه داری جامعه تا میلیاردها دلار برای توسعه پروژه است که در دراز مدت مفید خواهد بود.

در اینجا می توانید به مقایسه UNI و کیک مراجعه کنید .

در زنجیره هوشمند Binance، زمانی که Pancake تقریباً بر AMM تسلط داشت، سایر DEX ها مانند BakeryToken با توسعه بازار مبادلات NFT مسیر جدیدی را انتخاب کردند. 

راه اندازی بازار NFT ممکن است حرکت مناسبی برای BAKE باشد، در حالی که اخیراً روند NFT به شدت در حال ظهور است و علاوه بر این، NFT در BSC زمانی که کارمزد تراکنش ها در اتریوم بسیار زیاد است نیز سود می برد. 

یا در حال حاضر DEX هایی در اتریوم وجود دارند که قصد دارند ادغام BSC را برای جذب کاربران بیشتری اجرا کنند، مانند DODO که به عنوان یک منبع نقدینگی یکپارچه با PancakeSwap مستقر خواهند شد. 

وام و قرض

استقراض و وام دادن اساسی ترین عناصر تشکیل دهنده بازار مالی سنتی هستند، بنابراین وام و قرض بخشی ضروری برای هر بازار DeFi است.

می‌توانید مجموعه‌های DeFi Lego را با تجزیه و تحلیل عمیق‌تر در مورد وام و قرض در Coin98 در اینجا بخوانید: قسمت 1 ، قسمت 2 ، قسمت 3 .

پروژه های وام دهی در BSC:

ارزش کل قفل شده (TVL)

Venus بزرگترین پروژه وام دهی در زنجیره هوشمند بایننس با TVL 3.6 میلیارد دلار است و پس از آن Alpha Finance و Cream Finance به ترتیب با TVL 636 و 250 میلیون دلار قرار دارند.

در مقایسه با 3 پلتفرم بزرگ وام‌دهی و قرض‌گیری در اتریوم، می‌بینیم که پروژه‌های BSC هنوز از Maker، Compound و Aave عقب‌تر هستند - 3 پروژه بزرگ وام دهی در اتریوم با کمترین مقدار TVL نیز به 5.24 میلیارد دلار رسیدند. 

میزان TVL از 3 پروژه برتر، 34.4 درصد از کل TVL در بازار DeFi را تشکیل می دهد، که نشان می دهد تقاضا در این زمینه در اتریوم هنوز بسیار زیاد است، پلتفرم های وام دهی در BSC هنوز باید کارهای زیادی را انجام دهند. با سیستم هماهنگ شوید اکولوژی اتریوم.

نرخ بهره هنگام وام دادن در پلتفرم ها 

در زمان نوشتن، سطوح APY برای استیبل کوین‌ها (مانند USDC، DAI، USDT) در Venus بین 17 تا 19 درصد در مقایسه با APY Aave در حدود 10 تا 30 درصد و 3 تا 4 درصد از ترکیب Aave در نوسان است.

هنگام مقایسه سطح APY، می توان متوجه شد که Venus - پلت فرم شماره 1 وام دهی در BSC حاشیه سود خوبی مانند Aave ندارد.

برعکس، اگرچه Venus APY بسیار بهتری نسبت به Compound دارد، یک APY بالا برای وام دهندگان به طور کلی نرخ بهره وام گیرندگان را افزایش می دهد و در نتیجه نیاز به وام گرفتن در Venus را در مقایسه با Compound کاهش می دهد.

جدول خلاصه که مجموع قرض و عرضه کل دو پلتفرم را با هم مقایسه می‌کند نشان می‌دهد که ونوس هنوز از لحاظ مطلق بدتر از Compound است. نکته روشن این است که اگرچه کامپوند نرخ وام دهی بسیار جذاب تری نسبت به ونوس دارد، اما تقاضای استقراض ونوس هنوز کمتر از مرکب نیست (در شاخص کل وام/ عرضه کل نشان داده شده است)

پتانسیل رشد پلتفرم های وام دهی در BSC

پروژه‌های وام‌دهی و قرض‌گیری در BSC، اگر تنها به توسعه محصولات ساده وام‌دهی و استقراضی بسنده کنند، صرفاً «چنگال» Aave، Compound و Maker در اتریوم هستند و در درازمدت با شکست مواجه خواهند شد.

پس چه چیز خاصی در مورد ونوس، آلفا و کرم وجود دارد؟

برای ونوس ، آخرین به‌روزرسانی در نقشه راه 2021 با نکات برجسته:

• کارمزد اولیه سازی ونوس: ونوس شروع به دریافت وام از وام گیرندگان می کند و از آن برای سوزاندن و در نتیجه حمایت از قیمت توکن استفاده می کند.
• Venus DEX: یک صرافی با مکانیزم Orderbook ایجاد کنید
• رمز پاداش ونوس: راه حلی برای کاهش تورم برای XVS
• نرخ وام ثابت: این نکته ای است که من فکر می کنم کلید توسعه پلت فرم برای Venus خواهد بود، زمانی که پیاده سازی به پلت فرم کمک می کند تا حجم تراکنش رو به رشدی داشته باشد.

با موقعیت خود به عنوان بزرگترین پلتفرم وام دهی در BSC با TVL معادل پلتفرم های پیشرو در اتریوم، من ونوس را یک "بازیگر کلیدی" برای توسعه DeFi در BSC در فاز بعدی می دانم.

آلفا فاینانس با ایده‌ی موفقیت‌آمیز ایجاد اهرم برای کشاورزی بازده توانست «دارایی‌های بیش از حد پوشش‌دهی‌شده» را قرض دهد که به رشد ۴۱۰۰ درصدی توکن کمک کرد - همچنین شرط‌بندی با بالاترین بازگشت سرمایه در میان شرط‌های Coin98 v2 برای شما.

علاوه بر Alpha Homora که موفقیت زیادی کسب کرده است، این پروژه همچنین دارای دو محصول دیگر به نام های AlphaX و Alpha Asgardian است که دو بخش را هدف قرار می دهد: بازارهای معاملات دائمی قرارداد و اختیار معامله. AlphaX در این سه ماهه اول راه اندازی خواهد شد و در صورت موفقیت آمیز بودن، احتمالاً تبلیغات بیشتری برای پروژه به طور کلی و توکن ALPHA به طور خاص ایجاد خواهد کرد.

Cream Finance همچنین محصول Iron Bank را راه اندازی کرد که پایه و اساس Cream v2 است، که برگ برنده ای برای تامین نقدینگی برای کل اکوسیستم DeFi است و مستقیماً تغییر به پلتفرم های وام دهی را هدایت می کند. پروتکل به پروتکل.  

توسعه Iron Bank با مشارکت yEarn Finance و Alpha Finance پتانسیل رشد عظیمی را برای Cream باز می کند.

بنابراین، پلتفرم‌های وام‌دهی و قرض‌گیری در زنجیره هوشمند بایننس هنوز بسیار جوان هستند و رقابت با پروژه غول‌پیکر اتریوم دشوار است (بهترین شواهد میزان TVL است). پروژه هایی مانند Alpha Finance و Cream Finance نیز مجبور بودند اکوسیستم های خود را به موازات اتریوم توسعه دهند (مانند Cream v2 و ادغام با Yearn)

با این حال، با توجه به رشد اکوسیستم زنجیره هوشمند بایننس و نقشه راه ونوس 2021 ، نظر شما درباره پتانسیل پلتفرم های وام دهی در زنجیره هوشمند بایننس چیست.

بهینه سازی بازده

پروژه‌های بهینه‌سازی بازده - راه‌حل‌هایی برای بهینه‌سازی نقدینگی و کشاورزی بازده در BSC مشابه پروژه‌های روی اتریوم مانند Yearn Finance و Harvest Finance هستند.

Autofarm خزانه‌ها را در BSC جمع‌آوری می‌کند و استراتژی‌هایی را برای بهینه‌سازی Farming به کار می‌گیرد تا به کاربران کمک کند تا بازدهی خود را بهینه کنند، برای سادگی، AUTO را می‌توان نسخه‌ای از Yearn Finance در BSC در نظر گرفت.

Autofarm پروتکل با 1.2 میلیارد دلار سومین حجم TVL بزرگ در BSC است.

در مقایسه با yEarn Finance - یک غول در بازار DeFi با تنها TVL حدود 720 میلیون دلار، می‌توانیم متوجه شویم که این موضوع کاملاً گیج‌کننده است.

به نظر من، دلیل اینکه حجم TVL AUTO می تواند به چنین عددی برسد به دلیل ادغام راه حل های بهینه سازی Farming در هر دو Hecochain است - یک بلاک چین که اخیراً بسیار داغ است، زمانی که MDEX همیشه از نظر حجم معاملات در رتبه اول قرار دارد. در بازار دیفای علاوه بر این، صرافی‌های CEX Binance و PancakeSwap از موتور بهینه‌سازی Yield در AUTO استفاده کنند تا این پلتفرم به چنین TVL بالایی دست یابد، مستثنی نیست.

با توجه به ایده پروژه، من از AUTO به عنوان "چنگال" yEarn با هزینه ارزان تر قدردانی نمی کنم. با این حال، شایان ذکر است که پتانسیل صعودی AUTO هنوز بسیار زیاد است، زمانی که TVL بسیار بزرگ است اما ارزش بازار بسیار کوچک است.

با استفاده از مکانیسم کاهش قیمت با استفاده از هزینه‌های Vault (1.5 - 3%) از سود کاربران برای خرید - برگشت و سوزاندن، که باعث کاهش کل عرضه می‌شود، AUTO نیز فرصتی است که فکر می‌کنم باید تماشا کنید.

نقشه راه همچنین نشان می‌دهد که AUTO قصد دارد تا خزانه‌های زنجیره‌ای متقابل را برای بهینه‌سازی بازده در پلتفرم‌های متعدد ادغام کند، که به نظر من با این پروژه کاملاً قابل توجه است. 

در مقایسه با yEarn Finance، علیرغم داشتن حجم TVL بیشتر، متوجه شدم که AUTO را نمی توان با yEarn مقایسه کرد زیرا پشت yEarn "پدرخوانده deFi" آندره با محصولات بسیار متنوع و موفق قرار دارد.

علاوه بر این، من می بینم که پروژه های دیگری در زمینه بهینه سازی بازده وجود دارد که سطح بازار Cap / TVL جذابی در 0.05 دارند، می توانید بیشتر بدانید.

همچنین باید در هنگام استفاده از پلتفرم‌های بازدهی بهینه به ریسک‌ها توجه کنید، از جمله: خطر از دست دادن دائمی، ریسک قرارداد هوشمند، ... پلتفرم‌های روی BSC که من در حال حاضر می‌بینم حملات بسیار کمی مانند Cream و Alpha وجود دارد. هک شده یا اخیراً PancakeSwap نیز هک شده است.

بنابراین، هنگام استفاده از ابزارهای بهینه‌سازی بازده کشاورزی ، باید پروژه را به دقت بررسی کنید تا ببینید چه کسی مسئول قرارداد هوشمند است (پایدار ولتاژ پروفیل است) و واحد حسابرسی پروژه معتبر است. 

به طور خلاصه، در مورد بهینه‌سازی بازده در BSC، وقتی ایده جدید نیست، از پروژه‌ها قدردانی نمی‌کنم، مزیت رقابتی فقط در کارمزدهای پایین تراکنش نهفته است و در حال حاضر BSC در حال رشد است، بنابراین انگیزه‌های ارائه‌دهندگان نقدینگی بسیار زیاد است، بنابراین این پلتفرم‌ها سود می‌برند. . 

در دراز مدت، من می بینم که پروژه های بهینه سازی بازده در BSC باید ایده های پیشرفت در این بازی DeFi داشته باشند تا بیشتر زنده بمانند.

NFT ها و سایر بخش ها

علاوه بر حوزه های ذکر شده در بالا، اکوسیستم زنجیره هوشمند بایننس همچنین دارای پلتفرم هایی در تمام زمینه های DeFi است، مانند: Injective یک "چنگال" UMA در زمینه مشتقات است. Spartan را می توان به عنوان Synthetix در BSC در نظر گرفت. یا در بخش استیبل کوین، پروژه های در حال توسعه نیز وجود دارد (هم در استیبل کوین های پشتیبان شده و هم در استیبل کوین های الگوریتمی ).

مشتقات و دارایی های مصنوعی

با بخش‌های دیگر مانند مشتقات، دارایی مصنوعی یا بیمه، در حال حاضر هیچ پروژه واقعا برجسته‌ای در زنجیره هوشمند بایننس ندیده‌ام. اگرچه INJ در لیست پروژه های مشتقات ذکر شده است، پروژه بر روی لایه 2 اجرا می شود نه BSC.

در حال حاضر پروژه‌ای در مورد دارایی‌های مصنوعی و مشتقات در BSC به نام پروتکل اسپارتان وجود دارد، اما این پروژه در حال حاضر فقط دارای محصولات AMM و Liquidity Pool، دارایی‌های مصنوعی، وام‌دهی و وام‌گیری محصولات هنوز منتشر نشده است.

در مورد این آرایه در سمت اتریوم، می توان به نام هایی مانند Perpetual Protocol، Nexus Mutual یا Synthetix به عنوان بازیگران بزرگ در این زمینه اشاره کرد.

در زمینه دارایی‌های مصنوعی و مشتقات، به نظر نمی‌رسد که Synthetix رقیب واقعی داشته باشد.

با این حال، با نگاهی به حجم معاملات Synthetix با حجم کل تنها 3.8 میلیارد دلار و حجم معاملات 3.2 میلیون دلار در 24 ساعت گذشته، متوجه می شوم که این تعداد در مقایسه با بازارهای مشتقات و مالی بسیار ناچیز است. بازار (در ارقام 2017 تا 1.2 تریلیون دلار).

یکی از مشکلاتی که من متوجه شدم این است که سرعت تراکنش نقش مهمی در زمینه مشتقات بازی می کند، هر دو شبکه اتریوم و BSC در مقایسه با صرافی های متمرکز بسیار کند هستند، که به شدت بر تراکنش ها و سطوح تاثیر می گذارد. اهرم مجاز.

در این زمینه، اکنون می بینم که اگر فقط روی زنجیره هوشمند بایننس یا اتریوم اجرا شود، پیشرفت آن دشوار خواهد بود. پروژه های جاری در حوزه مشتقات و دارایی مصنوعی در صورت انتقال به لایه 2 با کارمزد تراکنش تقریباً صفر و سرعت بالا مورد قدردانی اینجانب قرار خواهند گرفت.

و با توجه به اینکه Synthetix در شرف استقرار طرح انتقال به لایه 2 و پروتکل تزریقی داخلی به عنوان پلتفرم عملیاتی در لایه 2 است، می بینم که پتانسیل در این زمینه از BSC کاملا مبهم است.

NFT

NFTها در حال حاضر موضوع داغ اخیر هستند، زمانی که اطلاعاتی در مورد فروش یک ویدیو به قیمت 6 میلیون دلار وجود دارد، یا یک توییت مشهور می تواند تا صدها هزار دلار ارزش تراکنش داشته باشد.

اکوسیستم BSC همچنین بر روی توسعه پروژه‌های NFT متمرکز شده است، به ویژه اخیراً پلتفرم جدیدی به نام Binance Punks - شبیه‌سازی CryptoPunks در اتریوم که 2.2 میلیون دلار (10089.5 BNB) برای جمع‌آوری پول جمع‌آوری کرد.

علاوه بر این، در BSC، پروژه‌های دیگری نیز وجود دارد که پروژه‌های مرتبط با NFT‌ها را نیز اجرا می‌کنند، مانند PancakeSwap که NFT‌ها را با فروش به کاربران ارائه می‌دهد یا مانند Bakery که بازار معاملات NFT را برای جلوگیری از رقابت مستقیم با NFT ها پیاده‌سازی کرده است. CAKE در آرایه AMM. .

بازار NFT در حال حاضر بیش از 100 میلیون دلار ارزش دارد و نشانه هایی از انفجار را نشان می دهد، آیا فکر می کنید رویدادی مانند Crypto Kitties در زنجیره هوشمند بایننس رخ دهد؟ 

پایان

در حال حاضر، زنجیره هوشمند بایننس یک بلاک چین بسیار قوی با محصولات و خدمات در بازار DeFi است که به نظر من کاملاً کامل هستند و اکثر نیازهای شما را با پروژه‌هایی که تقریباً «فشار» از اتریوم هستند، اما با کارمزد تراکنش بسیار راحت‌تر برآورده می‌کنند. زمان.

در بالا، من یک نمای کلی از اکوسیستم DeFi در زنجیره هوشمند Binance را برای شما ارائه کردم. به نظر شما اکوسیستم چه محصولاتی را از دست داده است؟ پتانسیل بلند مدت چیست؟

علاوه بر این، اگر شما علاقه مند هستید، من مقاله ای خواهم داشت که به هر منطقه DeFi می پردازد، لطفاً در زیر نظر دهید تا نظر خود را بدانم.