شاید شما در مورد کشاورزی محصول اطلاعاتی نداشته باشید

این مقاله به شما کمک می کند تا اطلاعات جالب و مفیدی را که ممکن است در مورد کشاورزی محصول ندانید، بهتر درک کنید.

این ترجمه بر اساس مقاله blog.chain.link مزایایی را که Yield Farming ارائه می‌دهد و اینکه چگونه پروژه‌ها با موفقیت نقدینگی و توزیع توکن را از طریق این خرد مالی جدید راه‌اندازی کرده‌اند را پوشش می‌دهد.

توجه داشته باشید که این مقاله صرفاً یک پیشنهاد ارزشی است و کشاورزی محصول را به صورت مثبت یا منفی تأیید نمی کند.

در این مقاله برخی از نکات اساسی در مورد کشاورزی محصول حذف شده است که می توانید در اینجا به آن مراجعه کنید:

Bootstrapping Liquidity

در واقع، کشاورزی بازده در ابتدا به منظور افزایش نقدینگی برای پروژه‌های DeFi بود.

پروژه ای که پیشگام پذیرش کشاورزی بازده بود، Synthetix است ، یک پروتکل مشتق غیرمتمرکز که توسط فید داده قیمت زنجیره لینک تامین می شود. 

Synthetix یک مکانیسم نقدینگی را در اواسط سال 2019 راه‌اندازی کرد تا به کسانی که نقدینگی در جفت SETH/ETH در Uniswap ارائه می‌کنند پاداش دهد.

کاربرانی که می توانند این «توکن» sETH/ETH را از Uniswap در قرارداد سهام قرار دهند، به تناسب نقدینگی، SNX (توکن بومی Synthetix) پاداش خواهند گرفت.

در واقع، این روش نه تنها به ارائه‌دهندگان نقدینگی کمک می‌کند تا از کارمزد معاملاتی Uniswap سود «منصفانه» کسب کنند (که به محدود کردن ضرر دائمی کمک می‌کند)، بلکه مانع ورود تازه واردان به اکوسیستم Synthetix کاهش یافته است، زیرا امکان تبدیل آن وجود دارد. یک مدار ETH به seTH با لغزش کم. 

کاربرانی که sETH را به دست می‌آورند می‌توانند در اکوسیستم Synthetix همراه با سایر سیستم‌هایی که امکان مشاهده کالاها، فیات، ارزهای دیجیتال، شاخص‌ها و موارد دیگر را فراهم می‌کنند، شرکت کنند. 

با این حال، Synthetix کشاورزی بازده را متوقف کرده و آن را با مشوق های دیگری برای افزایش نقدینگی، از جمله sUSD و sBTC جایگزین کرده است.

در حالی که Synthetix در این زمینه پیشگام است، Compound پروژه ای است که با راه اندازی توکن حاکمیتی خود در ژوئن 2020، کشاورزی بازده را به سطح بعدی ارتقا می دهد. 

این باعث ایجاد انفجاری از پروژه های DeFi با استفاده از کشاورزی بازده به روش های مختلف شده است. 

با هر پرتاب، «ادویه‌های» متفاوتی برای آزمایش در دنیای واقعی برای سنجش اثربخشی و بهبود استراتژی‌های ناکارآمد به کشاورزی محصول اضافه می‌شود.

تکامل مداوم کشاورزی محصول شامل:

• انتخاب توکن های مختلف DeFi برای سهام (جذب جوامع این توکن ها).
• پشتیبانی از بسیاری از استخرهای مختلف (به عنوان مثال: Uniswap، Balancer ).
• نسبت های متنوع ارائه شده برای استخرها (مثال: 98/2، 50/50).
• پاداش‌ها برای استخرهای خاص افزایش می‌یابد (انگیزه دادن به نشانه‌های خاص).
• و غیره..

نتیجه مجموعه‌ای از برنامه‌های غیرمتمرکز است که هر کدام ارزش پیشنهادی و تکرار منحصربه‌فرد خود را بر اساس نسخه اصلی کشاورزی محصول ارائه می‌کنند.

توسعه کشاورزی بازده منجر به ایجاد مفهوم دو نوع مختلف استخر شد: 

• Pool 1 شامل توکن هایی است که سطح خاصی از نقدینگی موجود در بازار دارند (ETH، استیبل کوین و غیره).
• Pool 2 شامل توکن هایی است که تولید می شوند. هدف این گروه افزایش نقدینگی همراه با دادن مکانی به کاربران برای "کشاورزی" این توکن ها است.

با توجه به سرعت تکامل DeFi، این احتمال وجود دارد که ما همچنان شاهد تغییر کشاورزی محصول باشیم و از نظر ارزشی که می تواند ارائه دهد، تکامل یابد.

اهمیت نقدینگی و اثرات شبکه

برای درک بیشتر اینکه چرا پروتکل‌های DeFi مایل به توزیع غیرفعال توکن‌ها به کاربران هستند، باید اهمیت کلیدی نقدینگی در DeFi را درک کنیم. 

از آنجایی که اپلیکیشن های غیرمتمرکز کاملا متن باز هستند، تفاوت این اپلیکیشن ها در جامعه و تامین نقدینگی است. 

پروتکلی که می‌خواهد در درازمدت توسعه یابد، نه تنها باید بر منطق تجاری تمرکز کند، بلکه باید اثرات شبکه را نیز راه‌اندازی کند. 

شبکه در اینجا فقط کد نیست، بلکه پذیرش، کاربران، پشتیبانی جامعه، ارزش ایجاد شده و موارد دیگر است.

به همین دلیل است که پروتکل ها تصمیم می گیرند از کشاورزی بازده به عنوان وسیله ای برای ایجاد انگیزه مستقیم برای ایجاد نقدینگی استفاده کنند، به این امید که منجر به تجربه کاربری خوب شود و در نتیجه مورد قبول واقع شود. 

همانطور که نقدینگی (عرضه) بیشتر ارائه می شود، برنامه کاربران (تقاضا) بیشتری را جذب می کند که هزینه هایی را به سمت عرضه می پردازند، که به نوبه خود کاربران بیشتری را جذب می کند که منجر به چرخه صعودی می شود. رشد کامل. 

این چرخه برای کمک به یک پروتکل طراحی شده است که با جذب مداوم نقدینگی مانند یک سیاهچاله، بازار را هدایت کند، زیرا کاربران و ارائه دهندگان نقدینگی با کمترین لغزش و بالاترین پاداش جذب برنامه خواهند شد.

به نظر می رسد کشاورزی محصول بسیار خوب است، درست است؟ اما هنوز یک جنبه منفی دارد: کشاورزی بازده در واقع می تواند برای جذب نقدینگی از پروتکل های دیگر استفاده شود، و اگر نقدینگی کافی وجود داشته باشد، اثرات شبکه نیز می تواند از پروتکل های قدیمی به پروتکل های جدید جذب شود. این به عنوان "معادن خون آشام" شناخته می شود. 

در حالی که مشخص نیست این رویکرد در درازمدت کارساز خواهد بود یا خیر، اما اهمیت نه تنها نقدینگی یک پروتکل را نشان می دهد، بلکه نشان می دهد که چگونه می توان از کشاورزی بازده برای به راه انداختن جنگ نقدینگی استفاده کرد. 

در نهایت، کشاورزی محصول به سادگی ابزاری است که می توان از آن برای دستیابی به اهداف استفاده کرد.

توکن های تولید شده از کشاورزی بازده، کاربران را تشویق می کند تا نقدینگی را به پروتکل ارائه کنند. علاوه بر این، این توکن‌ها همچنین می‌توانند سهمی از هزینه‌های ایجاد شده توسط برنامه را در اختیار کاربران قرار دهند و کاربران را تشویق به مشارکت در حاکمیت پروتکل کنند (مثلاً رای دادن به یک استخر جدید). 

با این حال، برای اینکه مدیریت این برنامه‌های DeFi واقعاً غیرمتمرکز باشد، توکن‌ها باید بین بسیاری از کاربران مستقل توزیع شوند. اینجاست که ویژگی جانبی Yield farming وارد عمل می شود.

توزیع توکن عادلانه و ایجاد جامعه برای ذینفعان

نقش کشاورزی بازده به تدریج در حال گسترش است: کمک به توزیع عادلانه توکن ها. 

به جای تخصیص دسته‌های بزرگ به چند سرمایه‌گذار منتخب و تعداد کمی خوش شانس، توکن‌ها بر اساس سهم هر کاربر در جامعه توزیع می‌شوند. توکن‌های توزیع‌شده به جامعه اجازه می‌دهند پروتکل را در صورت نیاز مالک شده و تغییراتی در آن ایجاد کنند.

پروژه‌هایی که از کشاورزی بازده برای توزیع منصفانه استفاده می‌کنند، می‌توانند تضمین کنند که نه تنها عرضه توکن بین بسیاری از طرف‌ها توزیع می‌شود، بلکه مستقیماً به کاربران ارائه‌دهنده ارزش در اکوسیستم اعطا می‌شود. 

در واقع، این می تواند یک جامعه بسیار قوی از دارندگان توکن ایجاد کند که برای توسعه پروتکل و افزایش ارزش توکن تشویق می شوند. بدین ترتیب انگیزه زیادی برای کمک به کاربران ایجاد می شود که پروتکل را برای مدت طولانی حفظ کرده و توسعه دهند.

یک مثال خوب برای این امر YFI است، نشانه بومی  yEarn Finance - یک پروتکل قرارداد هوشمند که برای خودکار کردن تامین نقدینگی طراحی شده است، اما همچنان بهترین عملکرد را در زمان ارائه نقدینگی به برنامه‌ها دارد. DeFi. 

در جولای 2020، yEarn 30000 توکن YFI را در مدت دو هفته بین ارائه دهندگان نقدینگی در چندین استخر توزیع کرد، در حالی که کشاورزی بازده هنوز یک مفهوم مبهم بود. اکثر YFI توسط افرادی پرورش داده می شود که درک عمیقی از اکوسیستم DeFi دارند و از آن زمان با هم گروه شده اند تا جامعه YFI را تشکیل دهند. 

این توکن‌های YFI در بسیاری از برنامه‌های دیگر DeFi سپرده شده‌اند و نشان می‌دهند که کاربران نه تنها توکن‌های خود را نگه می‌دارند، بلکه به طور فعال از آنها برای افزایش نقدینگی اکوسیستم yEarn استفاده می‌کنند.

با راه اندازی توکن منصفانه، جامعه به طور طبیعی می تواند به روشی دموکراتیک شکل بگیرد و به رشد اکوسیستم مبتنی بر اعضا با مشوق های مالی در آینده پروتکل ادامه دهد. 

در حالی که کشاورزی بازدهی yEarn مقدار زیادی نقدینگی برای yCRV ایجاد می کند، توزیع عادلانه YFI تأثیر زیادی بر موفقیت فعلی و پروژه دارد. 

در اصل، Yield Farming به yEarn اجازه می دهد تا به طور همزمان دو جزء بسیار مهم را برای هر پروتکل DeFi راه اندازی کند: توسعه اثر شبکه از نقدینگی کاربر محور گسترده و ایجاد یک جامعه پرشور برای ترویج توسعه پروژه.

مزارع بازده با قدرت زنجیره‌ای

برای ارتقای تامین نقدینگی و توزیع عادلانه توکن‌ها با حمایت Yield Farming، توسعه‌دهندگان قرارداد هوشمند می‌توانند از زیرساخت‌های اضافی برای بهبود بیشتر این اهداف استفاده کنند. 

یکی از این زیرساخت‌ها  Chainlink و خوراک قیمت پرکاربرد است که توسط یک اوراکل غیرمتمرکز تامین می‌شود. خوراک قیمت Chainlink در کنار بسیاری از فرصت های کشف نشده جدید، به طرق مختلف در کشاورزی بازده مورد استفاده قرار گرفته است.

قفل های توکن 

پروتکل مبتنی بر  پولکادوت ، Plasma، توکن‌ها را بین ارائه‌دهندگان نقدینگی بر اساس دو چیز توزیع می‌کند: ارزش دارایی در زمان پاداش و زمان قفل. 

این امر به کاربران انگیزه می دهد تا نقدینگی را در بلندمدت فراهم کنند.

به جوایز گروهی امتیاز دهید

پروتکل DeFi StrongBlock یک فید قیمت Chainlink را یکپارچه کرده است تا ارزش کل دلار دارایی های سهام در مجموعه چند دارایی را محاسبه کند و پاداش ها را به طور متناسب توزیع کند. 

این به StrongBlock اجازه می دهد تا مقدار زیادی از دارایی های مختلف را تولید کند. با پاداش های بزرگتر به کاربرانی که نقدینگی ارزشمندتری ارائه می کنند.

تنظیم خودکار جوایز 

فید قیمت Chainlink قیمت بازار توکن‌های Yield farming on-chain را ارائه می‌کند. این اجازه می دهد تا مقدار توکن هایی را که باید برش داده می شوند مطابق با قیمت بازار توکن تنظیم کنید و به تثبیت سود حاصل از کشاورزی بازده کمک می کند.

فید قیمت همچنین می‌تواند توسط سایر dAppها برای ایجاد سریع محصولات مالی جدید استفاده شود که از توکن در حال تولید پشتیبانی می‌کند. 

مثال: Chainlink فید قیمت YFI/ETH را برای پشتیبانی از مشتقات پروتکل اپیوم راه اندازی می کند.

نتیجه

Yield Farming یک ابزار مالی جدید در DeFi است که در تشویق نقدینگی و امکان توزیع عادلانه توکن‌ها مؤثر بوده است. 

علاوه بر این، ذینفعان نیز سود زیادی می برند، زیرا کشاورزی بازده لغزش قیمت برای مبادله توکن در بسیاری از برنامه های DeFi را کاهش داده است و باعث توسعه جوامع به خصوص قوی شده است. 

همچنین به پروژه‌های بی‌شماری اجازه می‌دهد تا به سرعت رشد کنند تا اکنون سرمایه‌های عظیم کاربران را در مدت زمان بسیار کوتاه نگه دارند.

باید دید کشاورزی بازده در آینده چگونه تغییر و تکامل خواهد یافت و آیا اشکال موجود برای حمایت از رشد بلندمدت ارتقا خواهند یافت. 

با این حال، آنچه مسلم است این است که نوآوری در DeFi متوقف نخواهد شد و کشاورزی بازده احتمالاً زنده خواهد ماند حتی اگر به شکل فعلی نباشد. 

همانطور که DeFi همچنان به رشد خود ادامه می دهد، Chainlink به توسعه دهندگان با زیرساخت های غیرمتمرکز اوراکل که برای ساخت برنامه های غیرمتمرکز نیاز دارند که هر مورد مورد نظر مورد نظر را برآورده می کند، از جمله کشاورزی بازده، توانمند می کند.