Quest-ce que Starkware ? Tout sur lécosystème Starkware

L'article sur Starkware et ses produits axés sur l'utilisateur donnera aux lecteurs un aperçu de cet écosystème. Nous plongerons profondément dans l'écosystème pour trouver des informations précieuses et des opportunités sous-jacentes.

Les solutions de mise à l'échelle de couche 2 éclairent Ethereum pour surmonter les défis actuels de la congestion et des frais de gaz élevés. L'image des solutions L2 est beaucoup plus grande car elle contient de nombreuses technologies différentes provenant de nombreux groupes de recherche. 

Pourquoi y a-t-il tant de solutions L2 ? Dans une vue d'ensemble, toutes les solutions L2 peuvent être interconnectées et orchestrées pour fonctionner en harmonie EVM, créant un effet de réseau puissant pour faire évoluer le réseau Ethereum.

Solutions de mise à l'échelle L2 sur Ethereum

Pour comprendre, en utilisant la technologie Rollup, Optimistic Rollup et Zk-rollup (rollups sans connaissance) sont les deux branches les plus notables pour créer des solutions L2. Comme illustré dans l'infographie, Starkware, avec d'autres projets L2 (Hermez, Loopring, zkSync, Aztec), rejoint la force Zk-rollup pour favoriser l'adoption de la technologie Rollup.

Cet article présentera la vue d'ensemble de Starkware et approfondira les projets construits sur sa suite de solutions de cumul . Explorons donc le potentiel de la solution de mise à l'échelle L2, Starkware !

Présentation de Starware

Qu'est-ce que Starkware ?

StarkWare Industries Ltd. est une société de technologie blockchain basée en Israël, fondée en 2018, qui se concentre sur le développement de la technologie ZK-Rollup et la construction de produits pour résoudre les défis actuels du réseau Ethereum. Outre l'infrastructure technologique, ses deux principaux produits sont StarkEx et StarkNet.

Site Web Starkware : https://starkware.co/

Nous pourrions proposer de nombreux glossaires autour de Starkware et de sa technologie, voici pour votre commodité :

• ZK-STARKs (Zero-Knowledge Scalable Transparent Arguments of Knowledge) est la principale technologie de Starkware.
• STARK est la preuve cryptographique légère qui sera générée puis attestée avant de l'envoyer en chaîne.
• Validium signifie que les transactions seront exécutées hors chaîne sur une chaîne latérale comme StarkEx au lieu d'une exécution en chaîne comme Optimistic Rollups.
• Volition signifie que les utilisateurs peuvent sélectionner l'une des deux options (Validium ou Rollups) pour effectuer des transactions en fonction de leurs besoins en termes de niveau de sécurité et de frais de gaz.

Produits Starkware

StarkNet est construit sur la base de STARK en tant que rollup L2 Zk décentralisé. La couche est responsable de l'exécution des transactions tout en évoluant sans sacrifier la sécurité d'Ethereum. Les développeurs STARK peuvent rédiger des contrats intelligents et les exécuter sans autorisation sur StarkNet. De plus, il est envisagé de permettre la composabilité pour créer une constellation de Dapps.

StarkEx est le moteur de mise à l'échelle Validium L2 sur le réseau principal Ethereum qui est modifié (sur mesure) pour s'adapter à des Dapps autorisés spécifiques, utilisé pour les projets visant à déployer leurs idées (principalement pour des cas d'utilisation commerciaux) dYdX, ImmutableX, DeversiFi et de nombreux autres partenaires. Cette L2 spécifique est l'endroit où la plupart des protocoles sont construits, générant un volume de transactions réel et effectuant des transactions.

Performances de la clé StarkEx

Cairo est un langage de programmation exécuté sous StarkEX et d'autres produits Starkware. Les constructeurs utilisant des STARK devront écrire du code au Caire lors du développement de Dapps.

Comme son nom l'indique, SHARP (Shared Prover) est une technologie utilisée pour partager le coût du gaz de vérification lors de la combinaison de lots de transactions en une seule preuve. Cela signifie que la transaction sur le réseau principal StarkEx coûtera beaucoup moins cher que sur Ethereum.

Points forts de Starkware

• En bref, StarkNet est une version sans autorisation de StarkEx pour atteindre une plus grande ambition. Starkware a d'abord développé StarkEx, permettant de développer des protocoles pour profiter des avantages de la technologie ZK-STARK. Cette stratégie a donné d'excellents résultats avec dYdX, ImmutableX et de nombreux autres protocoles.
• StarkNet Constellations to Universe : La viabilité de StarkNet est prouvée par une version autorisée, StarkEx. Les principaux protocoles l'adoptent avec des retours massifs. Le protocole alimenté par StarkEx le plus notable est dYdX en tant que protocole DeFi avec les revenus les plus élevés en 2021.
• Capital levé de 165,5 millions de dollars : Starkware, sous la direction de son fondateur Eli Ben-Sasson, a levé un total de 165,5 millions de dollars en 5 tours d'investissement, ce qui est un nombre particulièrement impressionnant. En conséquence, Starkware peut être envisagé de réaliser le "Cosmos" sur Ethereum.
• Technologie ZK-Rollup : Cela signifie que le temps de transition entre L1 et L2 sera réduit à quelques minutes au lieu d'une semaine comme Optimistic Rollup.

Numéros de surbrillance Starkware 

(mis à jour : 23 février 2022)

• Produit : StarkEx ;
• Monnaie principale : ETH ;
• Transactions totales : 114 millions ;
• TVL : 1,14 milliard de dollars ;
• Volume de transactions cumulé : 433 milliards de dollars ;

Produits et feuille de route

StarkNet est encore en phase de développement et a publié la version Alpha 0.7.0 en janvier 2022. Actuellement, il est difficile pour les développeurs de Solidity de rejoindre l'écosystème Starkware puisque son langage principal est Cario. La partie manquante est un convertisseur de protocoles de port écrit en Solidity sur Starkware facilement.

Feuille de route StarkNet

La feuille de route de StarkNet est grande, et nous sommes maintenant au milieu de l'étape 1 et de l'étape 11, ce qui est un long chemin à parcourir pour l'équipe Starkware. Comme en témoignent les performances statistiques de StarkEx, nous croyons en la viabilité de la phase suivante, Constellations of Starkware. 

Version alpha de StarkNet

À ce stade, StarkNet peut exécuter plusieurs applications qui sont construites sans aucune autorisation de Starkware. De plus, le produit a accueilli certains protocoles DeFi majeurs pour migrer vers l'écosystème. Par exemple, le dernier protocole est Aave via une proposition de gouvernance en chaîne.

Proposition de gouvernance en chaîne pour Aave sur StarkNet

⇒ Pour réitérer, StarkEx a eu d'excellentes performances avec les protocoles de trading, prouvant la capacité compétente d'être la solution L2 pour Ethereum. Pour maintenir la séquence de victoires, StarkNet est maintenant dans la phase d'adoption où les protocoles (pas trop nombreux) arrivent à bord pour construire des Constellations.

Investisseurs et partenaires

Starkware Industries, ou Starkware en abrégé, a été fondée par Eli Ben-Sasson, ancien cofondateur de Stark et ZCash. La société a levé un total de 165,5 millions de dollars en capitaux propres et 6 000 ETH auprès de divers fonds de capital-risque et subventions de premier plan. Jetons un coup d'œil à 5 ​​transactions d'investissement à chaque tour au cours des 4 dernières années.

• Tour de table en mai 2018 : Starkware a été investi dans 6 millions de dollars par Electric Coin, Bitmain et Polychain
• Série A en décembre 2018 : six mois après le tour de table, Starkware a conclu un accord d'investissement de 30,5 millions de dollars mené par ConsenSys, Dragonfly Capital, Multicoin et d'autres sociétés de capital-risque, notamment Pantera, Scalar et Sequoia.
• Subvention de la vague 3 de la Fondation Ethereum en 2018-2019 : 4 millions de dollars avec 6 000 primes ETH basées sur les performances du projet.
• Série B en juin 2021 : après trois ans de développement, elle a clôturé un investissement de 75 millions de dollars d'investisseurs de premier plan, dont Paradigm, Alameda Research, Founders Fund, Pantera, Sequoia et Three Arrows Capital.
• Série C en novembre 2021 : L'investissement de 50 millions de dollars dans la série C a permis à Starkware d'avoir une valorisation des actions de plus de 2 milliards de dollars. L'investissement a été rejoint par Sequoia, Alameda Research, Founders Fund, Paradigm, Three Arrows Capital. 

Après le 5ème tour d'investissement fin 2021, Starkware aborde sereinement une nouvelle année 2022. En savoir plus sur ces investisseurs de premier ordre ; nous avons une série d'articles à leur sujet comme suit : Multicoin Capital , Paradigm , Alameda Research , Three Arrows Capital , et plus encore.

À la valorisation de 2 milliards de dollars après le dernier investissement en actions , nous pensons qu'il est possible pour Starkware de lever un tour de série D si nécessaire puisque StarkNet vient de publier la version Alpha en janvier 2022. En dehors des fonds levés, Starkware n'a presque aucun revenu provenant d'autres sources et le stade de développement actuel n'est qu'Alpha. En conséquence, un autre cycle d'investissement est compréhensible.

Présentation de l'écosystème Starkware

Dans les secteurs précédents, la structure compétente de Starkware se décompose en deux produits principaux StarkNet et StarkEx. Deux produits contiennent des applications sous-jacentes, constituant l'ensemble de l'écosystème. Du point de vue de Starkware, StarkEx sera finalement un élément indispensable de StarkNet.

Nous sommes dans la phase d'expansion de StarkNet, selon sa feuille de route. Désormais, le produit ZK-STARKs sera ouvert aux constructeurs de crypto.

Écosystème StarkNet

• Écosystème StarkEx : dYdX, ImmutableX, DeversiFi et Sorare.
• StarkNet se compose d'un large éventail de niches DeFi, créant un écosystème complet.

Par conséquent, pour des évaluations approfondies, nous discuterons séparément de l'écosystème de chaque produit (StarkEx et StarkNet).

StarkEx - Un écosystème gouverné par Starkware

Projets construits sur StarkEx

Actuellement, StarkEx n'a que 4 clients qui sont des protocoles de trading de type industriel, notamment dYdX, Immutable, DeversiFi et Sorare. Au moment de la rédaction, ils ont attiré 1,14 milliard de dollars TVL et traité plus de 114 millions de transactions sur StarkEx, ce qui est un nombre imposant par rapport aux autres solutions L2 existantes.

Numéros en surbrillance StarkEx

Étant donné que les clients de StarkEx sont tous triés sur le volet par Starkware, qui a adapté la plate-forme à leurs besoins. En conséquence, 4 projets utilisant des ZK-STARK sont fortement investis, construisant un écosystème d'applications DeFi et NFT. Plongeons-nous dans ces 4 protocoles.

Date de lancement de DeversiFi, Immutable, dYdX et Sorare

dYdX et DeversiFi (Trading)

dYdX - Une plateforme de trading de produits dérivés

dYdX , un marché de produits dérivés utilisant un moteur hors chaîne propulsé par Starkware, se distingue comme le projet ZK-STARK le plus important et le plus réussi avec la principale TVL d'environ 1 milliard de dollars au milieu de la forte correction du marché. De plus, il génère désormais le plus de revenus dans l'espace DeFi (et non dans l'espace NFT) avec un total de 334 millions de dollars de revenus .

Chiffre d'affaires dYdX

Le volume de transactions a fumé d'autres protocoles DeFi durables tels que Uniswap, PancakeSwap, MakerDAO, etc. En tant que plus grande plate-forme de négociation de dérivés en crypto, elle a un rêve plus ambitieux d'atteindre le marché mondial des dérivés.

Volume des échanges de produits dérivés sur les principales bourses. Source : Coingecko

dYdX a surperformé Kraken Futures en termes de volume de transactions depuis septembre 2021 alors qu'il n'y a presque aucun signal de croissance (évoluant latéralement) sur d'autres échanges centralisés de dérivés tels que Binance Futures et FTX Derivatives. Nous pouvons nous attendre à ce que lors de la prochaine course haussière, dYdX puisse les surpasser en tirant parti de la technologie blockchain dans la mesure de l'expérience de type CEX.

Cela a ouvert la voie à d'autres protocoles ZK-STARK pour prospérer. Avec des dizaines de millions de TVL, ils rattrapent dYdX. Mais dans l'ensemble, dYdX a prouvé la viabilité des produits Starkware, augmentant la confiance de StarkNet pour décoller.

DeversiFi - Une suite de produits de trading

DeversiFi , propulsé par Starkware, propose une large gamme de produits de trading tels que Spot, Margin, Liquidity Provision et Liquidity Pool. Comme nous pouvons le voir sur les performances du DEX, il n'est toujours pas aussi grand que dYdX dans chaque métrique. Récemment, Opera, un navigateur Web possédant des millions d'utilisateurs, a intégré DeversiFi pour diffuser la cryptographie au grand public.

Néanmoins, DeversiFi jouera un rôle important dans l'écosystème car il propose le Spot Trading contrairement à dYdX qui se concentre uniquement sur les produits dérivés. Cela créera un fossé solide pour DeversiFi pour acquérir des utilisateurs lorsque les ZK-STARK seront adoptés.

ImmutableX et Sorare (NFT)

ImmutableX - Un marché NFT

ImmutableX est une plate-forme NFT construite sur la technologie de Starkware, célèbre pour Gods Unchained, Guild of Guardians Heros, Nifty Nuggets et Tiktok Top Moments NFT.

Sorare - Une collection NFT inspirée du football

Sorare est une plateforme NFT sur le thème du football utilisant la technologie StarEx Validium. La plateforme a été autorisée à collaborer avec 215 clubs de football de haut niveau tels que le Paris Saint-Germain FC, le Real Madrid CF, le FC Bayern Munich, etc.

Les deux projets liés à NFT gagneront en popularité auprès de la communauté NFT ainsi que des fans de football. Ils agissent en tant que bras marketing tout en s'associant à Starkware. La stratégie semble sous-performer puisque la base d'utilisateurs sur StarkEx n'est pas si abondante et se concentre sur les plateformes de trading.

StarkNet - Un écosystème sans autorisation

Écosystème StarkNet

Comme mentionné, StarkNet est le produit stratégique de Starkware pour conquérir la part de marché L2. Après la sortie de la version Alpha, de nombreux constructeurs de crypto ont été à bord de la plate-forme et se sont associés pour développer des startups.
Nombre de projets sur StarkNet :

• DeFi : 13 projets ;
• Jeu & NFT : 12 projets ;
• Portefeuilles : Ledger, Argent et WalletConnect ;
• Outils : Warp, Nethermind, Token Flow et Equilibrium ;
• Autres : Snapshot, Yagi et Zorro ;

De plus, les protocoles sur StarkEx (5 projets) sont envisagés pour migrer vers le nouvel écosystème sans autorisation StarkNet. Ces composants fondamentaux sont assemblés pour créer un écosystème au-dessus de la technologie de Starkware.

Dans l'espace DeFi sur StarkNet, de nombreux nouveaux venus en crypto construisent AMM DEX, Aggregator, Liquidity Center et Derivatives Platform.

MakerDAO est un protocole DeFi de premier plan qui s'intègre à StarkNet. Il a annoncé son intention d'intégrer sa plate-forme à StarkNet via une proposition en chaîne (en phase de vote). Nous pensons que MakerDAO avec son stablecoin DAI décentralisé sera un énorme coup de pouce pour l'écosystème ZK-Rollup.

Aave , un protocole de prêt/emprunt de premier plan sur Ethereum, prévoit de passer en direct sur StarkNet via une proposition en chaîne (373 380 oui - 0 non au moment de la rédaction). Cela signifie que le plus grand protocole de prêt sur StarkNet se produit probablement. Après les adoptions Polygon, Avalanche et Arbitrum, Aave tend la main vers le nouveau terrain favorable appelé StarkNet.

Aave sur StarkNet

Les projets sur StarkNet ont publié testnet :

• AMM DEX : JediSwap et mySwap.
• NFT : Oasis et Place de la Menthe.
• Pont : Pont de Suez et Qasr

Fin février 2022, Starkware a lancé la version entièrement principale de StarkNet sur Ethereum, ouvrant une phase de décentralisation pour l'écosystème. Il a accueilli plus de constructeurs dans l'écosystème, comme en témoigne la croissance constante du nombre de projets.

Pour conclure le nouvel écosystème émergent StarkNet, nous pouvons dire qu'il en est encore à ses débuts avec certains composants principaux. Si vous êtes développeurs, nous pensons qu'il est bon d'essayer d'explorer l'écosystème. De plus, nous découvrirons les opportunités sous-jacentes dans la section suivante.

Opportunités d'investissement

Investissements symboliques

Pour le moment, les investissements symboliques sont assez rares dans l'écosystème Starkware. Seuls quelques projets ont publié des jetons tels que dYdX, ImmutableX (IMX) et DeversiFi (DVF). Évaluons les performances du prix du jeton (prix ATH et prix IDO) :

• DYDX : 2 400 % ;
• IMX : 5 600 %
• FDV : 900 % ;

Commerce

Une autre façon de gagner de l'argent avec vos actifs cryptographiques consiste à échanger des jetons. dYdX et DeversiFi sont les meilleures et les seules plateformes de trading incontournables sur StarkEx. Toutes les plateformes de trading sur StarkNet sont encore en phase de développement malgré certaines versions de Testnet.

Cependant, cette méthode peut entraîner une perte en capital et une liquidation en raison d'un surendettement. Par conséquent, il est préférable de bien réfléchir avant de participer au trading et à d'autres types d'investissements.

Parachutages rétroactifs

Le modèle de cas ici est dYdX. Est-ce que quelqu'un se souvient que la plate-forme de produits dérivés a distribué un airdrop rétroactif massif de DYDX à ses premiers utilisateurs ? 

Airdrop rétroactif dYdX

Les utilisateurs qualifiés ont reçu au moins 300 DYDX (7 500 $ si multiplié par le prix ATH) . Le parachutage a fait exploser le marché de la cryptographie puisqu'il s'agissait du plus gros parachutage de tous les temps. Cela a stimulé la plate-forme pour avoir des tonnes de traction, comme en témoigne la croissance explosive du volume des transactions alignée sur le jour du largage.

Il existe d'innombrables projets sur StarkNet et StarkEx qui n'ont pas publié leurs jetons. En conséquence, nous pouvons raisonnablement nous attendre à ce que des parachutages potentiels de jetons augmentent le capital de notre portefeuille . Coin98 Insights a publié une liste de parachutages potentiels et un guide détaillé sur la façon de scanner et de rechercher des parachutages. Nous vous recommandons de les vérifier.

Marché NFT et NFT

Un marché NFT ImmutableX et un projet NFT sur le thème du football Sorare sont des plates-formes appropriées pour les "collecteurs" NFT. 

Principales collections NFT par volume de ventes

Sorare est un exemple notable car il a combiné la technologie Starkware avec une large base d'utilisateurs convertibles dans la communauté du football. Son volume de transactions de tous les temps se classe au 13e rang du classement uniquement après les principales collections NFT telles que Loot et le "skateboarder" Azuki .

En conséquence, sur StarkNet, une frénésie NFT pourrait se produire lorsque toutes les pièces essentielles de Lego sont terminées.

Prédictions Starkware

Pour réitérer, Starkware a remporté son succès initial avec StarkEx et passe maintenant la séquence de victoires à StarkNet avec une vision de l'univers. Des dizaines de startups crypto ont choisi StarkNet et continuent de construire avec la société Starkware.

Comme mentionné, Coin98 Insights proposera des prédictions qui, espérons-le, exprimeront la mission de Starkware et son éventuel paysage futur.

• Davantage de capitaux institutionnels pourraient être injectés dans l'écosystème depuis que Starkware a été investi par des sociétés de capital-risque cryptographiques de haut niveau. De plus, les VC investiront probablement davantage dans les couches supérieures de StarkNet, ce qui signifie que les applications DeFi et NFT de l'écosystème pourront être financées par de l'argent fort.
• Plus de niches DeFi et GameFi basé sur NFT :
  • Starkware n'inclut que les legos DeFi élémentaires et les applications NFT telles que Derivatives, DEX, les collections NFT et le marché NFT sans l'implication cruciale d'autres niches telles que GameFi, Lending, Yield Aggregator, etc.
  • De plus, les produits Starkware utilisent un langage de programmation nommé Cairo. Par conséquent, Hackmoney2021 ou des incitations similaires sont indispensables pour attirer des constructeurs de crypto diligents.
• Ponts - la partie manquante de Lego : Comme mentionné, StarkNet utilise ZK-rollup pour faire évoluer le réseau Ethereum qui nécessite des ponts pour transférer les jetons entre L1 et L2. Pour le moment, SuezBridge, Qasr et Kubri construisent des ponts blockchain, mais ils viennent de publier Testnet. Les versions du réseau principal peuvent prendre du temps à se terminer. Alternativement, nous pouvons nous attendre à ce que d'autres ponts L1-L2 couramment utilisés tels que Synapse, Connext, Across, Celer cBridge,... intègrent StarkNet. Cela signifie que le capital pourra migrer vers l'écosystème StarkNet.
• StarkWare Industries Ltd. est une société basée en Israël fondée en 2018 et qui a levé des fonds en actions. En conséquence, il y aura une faible chance de libérer son jeton natif pour monétiser ses produits.
• Décentralisé dans les années à venir : StarkEx n'autorise que les projets avec l'autorisation de Starkware à développer. Alternativement, StarkNet est la version sans autorisation de StarkEx, permettant à l'écosystème ZK-Rollup d'être entièrement décentralisé en quelques années, a noté le fondateur de Starkware - Ben-Sasson.
• (Starkware contre zkSync) contre Optimistic Rollups : les solutions de mise à l'échelle L2 gagnent du terrain depuis fin 2021. Les capitaux externes et les flux de trésorerie sur Ethereum sont en passe d'explorer les nouvelles terres L2 pour s'installer.

Conclusion

Pour conclure, c'est tout ce que vous devez savoir sur Starkware et sa vision haute cible avec StarkNet. Nous espérons que vous avez acquis des informations précieuses pour comprendre le potentiel futur et trouver des opportunités sur le marché de la cryptographie, en particulier dans l'écosystème Starkware.

Si vous souhaitez en savoir plus sur Starkware, veuillez laisser un commentaire ci-dessous et rejoignez la communauté Coin98 pour de plus amples discussions sur Crypto.