Levoluzione della distribuzione dei token

L'articolo tradotto dal blog Coinlist ti aiuterà ad avere una panoramica dei modelli di distribuzione dei token.

In pochi anni dalla sua nascita, l'industria delle criptovalute ha creato una serie in continua evoluzione di interessanti modelli di distribuzione di token che catturano l'attenzione degli investitori. Ricorda come gli ICO hanno scosso il mercato, ma hanno anche dovuto svanire prima della tendenza IEO o, più recentemente, del token farming.

L'articolo tradotto dal blog Coinlist ti aiuterà ad avere una panoramica dei modelli di distribuzione dei token dall'estrazione del primo BTC alle tendenze recenti come l'agricoltura, lo stakedrop...

2009: estrazione di BTC

Nel 2009, Satoshi Nakomoto ha progettato il sistema di mining di Bitcoin per distribuire la fornitura di token ai sostenitori della rete il cui design Nakamoto ha assicurato che la maggior parte, se non tutti, dei partecipanti.La rete sarà in grado di guadagnare bitcoin a sostegno del consenso. 

Sebbene potesse prevedere il futuro di una guerra hardware in continua evoluzione, il suo obiettivo iniziale era portare quante più persone possibile nella rete per garantire un'allocazione sufficientemente ampia di parti interessate.

2013 -2017: vendite ICO & SAFT

In questo periodo, gli ICO sono emersi come un nuovo modo per lanciare un nuovo progetto blockchain e distribuire token di progetto. Gli investitori interessati hanno potuto supportare il lancio di un nuovo progetto contribuendo con BTC agli sviluppatori originali in cambio dei token del progetto.

Il primo progetto a utilizzare questo meccanismo è stato Mastercoin nel 2013. Quindi, Ethereum ha seguito rapidamente la strategia di Mastercoin nel 2014 e ha raccolto oltre 2700 BTC nelle 12 ore successive alla prevendita.

Miliardi di dollari sono stati riversati nel mercato ICO nel corso del 2017 e del 2018 (e continuano ancora oggi) sia in progetti basati su Ethereum che in nuove blockchain progettate per competere con Ethereum stesso.

La qualità degli ICO e dei progetti varia ampiamente. Alcuni dei progetti del 2017 continuano a crescere e svilupparsi, mentre alcuni sono morti e molti sono vere e proprie frodi. Molti progetti sono passati da ICO in stile Ethereum ad approcci più regolamentati rispetto a SAFT (Simple Agreement for Future Tokens). 

CoinList e Protocol Labs hanno sviluppato SAFT per consentire agli investitori accreditati di partecipare alla vendita di token, ma molti altri progetti hanno evitato del tutto la vendita pubblica raccogliendo fondi privati ​​attraverso azioni o altri strumenti sul mercato privato.

2018: IEO e Airdrop

A differenza di un ICO, originariamente concettualizzato come un meccanismo di raccolta fondi decentralizzato, un IEO è gestito da uno scambio di criptovalute per conto del progetto che cerca di raccogliere fondi insieme alle inserzioni nell'exchange. 

Molti progetti di token vedono questa come un'opportunità per garantire liquidità per il token dopo il lancio, mentre gli exchange la vedono come un'opportunità per premiare i loro clienti più fedeli attraverso la distribuzione e allocare token di progetti selezionati.

Il progetto deve pagare la quota di quotazione insieme alla percentuale di token venduti durante l' IEO . In cambio, i token vengono venduti sulle piattaforme dello scambio e verranno elencati al termine dell'IEO. Gli IEO tendono ad esistere solo su scambi al di fuori degli Stati Uniti e, sebbene gli IEO siano caduti in disgrazia in una certa misura, continuano ad esistere su Binance e altri scambi asiatici. 

Progetti come Matic e Injective (che sono apparsi per la prima volta su CoinList Seed) hanno sfruttato gli effetti di rete degli scambi di criptovalute per attirare un vasto pubblico durante i loro eventi di distribuzione di token.

2019: Asta

Con i casi precedenti, il prezzo del token è fisso. Tuttavia, intorno al 2019, CoinList ha introdotto un meccanismo d'asta olandese per facilitare la scoperta del prezzo più equo e accurato. 

In un'asta olandese, il venditore fissa un prezzo iniziale per ogni token e poi il token viene venduto dal prezzo più alto al più basso. I partecipanti fanno un'offerta per il numero di token che desiderano acquistare e forniscono un prezzo massimo per ogni token che sono disposti a pagare. Ad ogni partecipante è garantita un'assegnazione, purché il suo prezzo sia superiore al prezzo di compensazione.

Due progetti tipici di questa assegnazione, Celo e Solana, hanno ricevuto la partecipazione di utenti da oltre 130 paesi.

2020: Liquidity Mining (Farming), Stakedrop e Community Sales

Gli ultimi dodici mesi hanno visto l'innovazione nel modo in cui i token vengono distribuiti, da Stakedrop come NuCypher e Oasis, a Community Sales di Near e Flow.

Tuttavia, molti progetti, soprattutto nel settore DeFi, hanno scelto di saltare del tutto la vendita di token e di sperimentare invece una nuova classe di modello distributivo. Ad aprire la strada è Compound, insieme a diversi progetti DeFi che hanno lanciato e distribuito i propri token direttamente nelle mani (portafogli) degli utenti. Uniswap, 1 Inch, Compound ha emesso insieme oltre 1 miliardo di dollari in criptovalute ai propri utenti nel 2020, incoraggiando l'utilizzo e dando agli utenti voce nella governance.

Vale la pena notare che molti dei meccanismi di distribuzione dei token in DeFi non includono una componente di raccolta fondi, concentrandosi invece sulla distribuzione agli utenti che stanno fornendo valore alla rete (liquidità). 

Il processo non è privo di problemi, tuttavia, come ha sottolineato Andre Cronje di Yearn Finance nel suo discorso autoproclamato che è diventato virale la scorsa settimana: “Il tuo valore è buono quanto il tuo amico. I gettoni aumentano? Hai costruito un grande protocollo che è il futuro della finanza, bla bla. Problema con i gettoni? Sei un truffatore, un progetto falso, un cattivo programmatore, ecc.

2021: IDO e variante Liquidity Mining

Il 2021 è il primo anno di DeFi, quindi nasce un modello seriale di IEO, che è IDO - Initial DEX Offering. In esso, parteciperai all'acquisto di token di progetto da piattaforme di raccolta fondi decentralizzate senza troppi regolamenti come il piano CEX.

Questo metodo è preferito da molti progetti per via della sua accessibilità, facilità di implementazione e gli utenti si sentono a proprio agio nel partecipare. Ma per questo motivo, IDO ha anche iniziato ad apparire molti progetti di truffa.

Parlando di Liquidity Mining, questo approccio continuerà fino alla fine del 2021. Ma ci sono molte distorsioni interessanti qui, non più semplicemente raggiungere un determinato obiettivo come Uniswap o 1inch, ma piuttosto essere:

• Retroattivo per volume di transazione: il valore della partecipazione (volume di scambio, scambio più volte, ...) sarà proporzionale al premio ricevuto dall'utente.
• Istantanea fuori catena: scatta un'istantanea del tuo saldo patrimoniale, attività specifica (le prime 1000 persone come Twitter, unisciti alla chat su Discord, ...), quindi il progetto verrà trasmesso per queste persone.
• Premi acquisiti: un buon esempio di questo è Airdrop, Synthetix, ecc. di Terra. I premi verranno pagati per un lungo periodo di tempo, non una volta.
• Model of Curve: Questo è anche un modo abbastanza popolare di fare le cose oggi, derivato da Curve. Nello specifico, più a lungo bloccherai il token del progetto, più premi riceverai. Questo metodo viene applicato da Astroport, Sushi, ecc.

riepilogo

Attraverso l'articolo, puoi vedere la varietà di modi per distribuire i token, che non solo vengono venduti tramite un altro token (BTC, ETH, USDT) sotto forma di Private/Pre sale, ma richiedono agli utenti di "Skin nel gioco" positivamente .

Se la "Skin nel gioco" originariamente stava solo usando il prodotto con leggerezza, i progetti stanno anche aumentando gli standard affinché i loro token siano più preziosi, come aumentare l'importo dello scambio, donare tramite Gitcoin, ecc..

Quale pensi sia il modo ottimale per allocare i token? In futuro, quale forma utilizzeranno successivamente i progetti? Condividi i tuoi commenti qui sotto.