ゲインズネットワーク(GNS)とは何ですか? 新しいデリバティブ取引プラットフォーム

• ゲインズネットワークについて
• 無期限先物取引とは何ですか?
• レバレッジ取引とは何ですか?
• Gains Network の gTrade はどのように機能しますか?
• gTrade の DAI ボールト
• GNS: 多機能トークン
• GNS NFT
• gTrade ではどのようなトークンと資産が利用できますか?
• Gains Network はどの程度安全ですか?
• GNS vs GMX
• エピローグ

ゲインズネットワークについて

Gains Network プロジェクト チームのやるべきことリストの最初は、「最も受け入れられる分散型レバレッジ取引プラットフォームとなる」製品を開発することです。このビジョンを実現するために、彼らは流動的で堅牢かつユーザーフレンドリーな分散型レバレッジ取引プラットフォームを開発していると主張しています。これらの品質は、レバレッジ取引プラットフォームである gTrade の主な機能であるとさえ主張されています。

Gains Network は、gTrade を通じて、資産を完全に保管しながら利益を最大化する分散型プラットフォームで永久契約トレーダーを引きつけるよう努めます。長期契約のトレーダーは、gTrade の低料金プランとレバレッジ ローンの手数料ゼロの恩恵を受けることも期待できます。

Gains Network は、2022 年 5 月 2 日にPolygon Networkで gTrade を開始しました。それ以来、6,000 人を超えるユニークなトレーダーから 450,000 件を超える取引が提供され、取引高は 1,900 万ドルを超えています。チームは、この製品を他のスマートコントラクトネットワークに拡張する計画を発表しました。

無期限先物取引とは何ですか?

無期限契約は、特別なタイプの先物契約です。無期限契約と通常の先物契約の主な違いは、契約期間です。従来の形式の先物契約には有効期限が定められており、その期限を過ぎると契約は取引できなくなります。対照的に、無期限契約には有効期限がありません。無期限契約トレーダーのポジションは、それを維持する限り有効です。

トレーダーが取引を終了することを決定するか、不明な理由で取引に損失が生じた場合に取引所がトレーダーの口座を清算するまで、利益または損失は発生し続けます。

他の形態の先物契約と比較して、無期限契約の価格は取引資産のスポット価格と密接に関連しています。無期限契約の価格は、極端な市場状況下ではスポット価格から乖離する可能性がありますが、その可能性は従来の先物契約よりも低くなります。

レバレッジ取引とは何ですか?

レバレッジ取引機能を使用すると、所有する資本よりも多くの資金で取引ポジションに入ることができます。基本的に、自分の資金を借りて取引を実行することができます。取引で得られる利益はレバレッジをかけた資金を使用して計算されますが、最初の入金額はレバレッジプールから借り��資金に対する担保として使用されます。

例: 10 倍のレバレッジで取引ポジションを入力する永久契約トレーダーは、その取引の資本として最初の入金額の 10 倍を持ちます。つまり、最初の入金額が 100 USDT で、10 倍のレバレッジを使用する場合、100 USDT が担保として保持されている間、1,000 USDT がレバレッジ プールから借入されます。この取引で 20% の利益がある場合は、200 USDT の利益が得られることになります。これは負けた取引にも当てはまります。

トレーダーが担保に資金を追加せずに多額の損失を出した場合、（その取引の）口座は清算されます。清算の際、トレーダーは担保（当初証拠金）を失います。

Gains Network の gTrade はどのように機能しますか?

レバレッジ取引プラットフォームは過度に集中化されており、レバレッジの制限が薄すぎます。gTrade プラットフォームでは、トレーダーは個人情報を使用してアカウントを作成したり、取引プラットフォームに資金を入金したりすることなく、取引を開始できます。

ユーザーが gTrade プラットフォームで取引を開始するために必要なのは、シンプルなウォレット接続だけです。トレーダーの資金はウォレット内に残り、ウォレット所有者によって許可された場合にのみ移動します。これらの手順はスマート コントラクトによってガイドされます。プラットフォーム上の資産価格は、Chainlinkの分散型 Oracle ネットワーク (DON) の修正バージョンによって動かされています。

gTrade には、トレーダーが簡単にアクセスできるよう、幅広い取引可能な資産もあります。このプラットフォームでは、ユーザーは暗号通貨、企業株、外国為替を取引できます。gTrade は、暗号資産で最大 150 倍、株式で 100 倍、外国為替取引で最大 1000 倍のレバレッジをトレーダーに提供します。

プラットフォームユーザーは、レバレッジ要件が満たされるプールに寄付し、プールはインセンティブスキームと追加の利息生成の一部として寄付者に利益を生み出すように構造化されています。

gTrade をこのように機能させるために、Gains Network は同期して機能する 4 つの「ツール」を導入しています。

• ボールトと分散型流動性ウェアハウス
• 多機能トークン
• 他の施設を統合し、その動作を制御するプロトコル (ブロックチェーン ネットワーク上に実装された集合的なアルゴリズムで構成される)
• gTrade には、プラットフォーム上で保有者に特定の利点とインセンティブを与える独自の NFT もあります

gTrade の DAI ボールト

DAI ボールトは gTrade の運営の中核です。トレーダーがより高い資本で取引を実行するために資金を借りるためのプールとして機能します。DAIボールトは関係者によって寄付されています。ステーカーは利息と引き換えに DAI を金庫に預けます。受け取る利息は金庫から得た利益に応じて決まります。

対策の 1 つは、GNS をより多くの DAI と交換し、ボールトを補充することです。Gains Network 開発チームは、極端な条件下では持続不可能であると考えているため、この措置は廃止され、より良いアプローチが採用されました。 

アクティブトレーダーは、通常の取引活動を通じて DAI を提供します。ただし、DAI ボールトは損失から利益を得るように構成されており、トレーダーが損失以上のものを受け取ると縮小します。取引に勝利した場合の利益は、DAI vault を通じてトレーダーに支払われます。トレーダーが損失を被り、マイナスの損益が金庫に支払われると、金庫は拡大します。

この担保を誤って大幅に超えた場合、追加の DAI を使用して GNS を買い戻し、バーンします。

保管庫は、トレーダーの取引の成功に基づいて拡張されやすくなります。この構造は、デリバティブ取引の大部分が最終的に損失を被ったという事実に基づいて開発されました。この戦略はこれまでのところGNSチームにとって功を奏しており、現在1,700万ドル以上がDAIの保管庫に保管されている。

GNS: 多機能トークン

GNS は、gTrade プラットフォームと Gains Network エコシステムのネイティブ トークンです。GNS は、ユーティリティ トークン、エコシステムの価値の保存場所として機能し、Gains Network の分散型ガバナンスが機能するにつれて追加の役割を果たすことができます。

GNS は Gfarm トークンから名前変更されました。ブランド変更に伴い、元 Gfarm 所有者は 1:1000 の GNS を受け取りました。つまり、所有者は保有する Gfarm ごとに 1,000 GNS を受け取りました。

GNS は、GNS/DAI チームが DAI ボールトと gTrade プラットフォームの一般的な流動性に対する追加サポートを提供するよう奨励するために使用されます。GNS/DAI チームは現在、500 万ドル以上の主要資産を保有しています。これにより、レバレッジ取引プラットフォームを使用したり、QuickSwap での GNS と DAI 間のスワップを使用したトレーダーに、DAI ボールトと堅実な流動性に対する強力なサポートが提供されます。

Gains Network チームは、GNS を利用した DAO のセットアップにも取り組んでいると主張しています。GNS保有者はDAOを構成し、改善提案に投票することでプラットフォームの管理に貢献することができます。共有された詳細によると、GNSは他のガバナンストークンと同様に機能します。GNS 保有者はトークンをステーキングして、提案への投票に使用できる veGNS を受け取ります。

GNS NFT

Gains Networkは、プラットフォームで使用できる1,500のGNS NFTをリリースしました。NFT は 5 つのカテゴリにまたがっており、所有者向けに多くの特典や機能強化が解除されます。GNS NFT保有者は、保有するNFTの種類に応じて、より多くのステーキング報酬を受け取ります。流動性ステーキングの報酬増加は、NFT GNS 保有者に対して最大 13% になる可能性がありますが、NFT 保有者に対する最低の報酬増加は現在、NFT コイン保有者の 2% です。

NFTを保有するトレーダーは、取引中のスプレッドの縮小も享受できます。低下率は、保持されている NFT の種類によっても異なります。ゴールド GNS NFT 保有者は、最大 35% のスプレッドの縮小を享受できます。

これらのメリットは、複数のポートフォリオまたはポートフォリオの組み合わせを所有する投資家に与えられます。

これらのポイントのいずれかを達成したい場合は、OpenSea で GNS NFT を購入できます。

gTrade ではどのようなトークンと資産が利用できますか?

gTrade は、プラットフォーム上で暗号資産と株式取引をサポートしています。外国為替取引機能も機能しており、最大 1000 倍のレバレッジをサポートしています。

このプラットフォームで取引できる注目株には、TSLA (テスラ)、AMZN (AMAZON)、GOOGL (Google)、META、NVDA (Nvidia) などがあります。

外国為替トレーダー向けに、gTrade は EU、USD、GBP、CHF、JPY を提供しています。

暗号資産を取引したいユーザーの場合、BTC、BNB、ETH、ICP、FTM、FTT、DOT、その他多くの暗号通貨をプラットフォーム上で取引できます。

GNS は、ネットワークに価値を追加し、プラットフォームで価値を追加するために開発されました。議論されたトークンの有用性に加えて、GNS トークンの価値と可用性を維持するために、追加の排出計画と配布計画も導入されました。

GNSの総供給量は1億トークンで、CoinGeckoのデータに基づくと、そのうち約2900万トークンがすでに流通している。GNS チームによると、このうち約 20% は、DAI 金庫からの過剰担保を使用した買い戻し計画の一環として焼却されました。

総供給量の 5% が各 GNS 開発者および管理者のファンドに充てられました (総供給量の 10%)。

Gains Network はどの程度安全ですか?

Gains Network のレバレッジ取引契約は約 5 か月間存在し、460,000 件を超える取引を処理しました。現在の報告によると、これらの取引は安全に実行され、ユーザーはまだ追跡可能なウォレット侵害をGains Networkプラットフォームに報告していません。また、Gains Network は、契約は安全に使用でき、監査も受けていると主張しています。

Certik による監査レポートはこの主張を裏付けていますが、軽量の脆弱性と集中型の脅威を示唆しています。このレポートの規定は、Gains Network チームによって承認されています。ただし、スマート コントラクト プロトコルは高レベルの計算コマンドであり、さまざまな方法で悪用される可能性があるセキュリティ上の脆弱性に対して脆弱であることに注意する必要があります。したがって、ユーザーは自分で調査し、資金を安全に保ち、予期せぬリスクが発生した場合の損失を制限するための対策を講じる必要があります。

GNS vs GMX

GNS と同様に、GMXも優れたレバレッジと取引プロトコルを備えた分散型デリバティブ取引サービスを提供します。どちらもかなりの類似点を持っています。ここで相互に比較します。

エピローグ

手数料ゼロのローン構造は魅力的ですが、トレーダーに資産を無制限に制御できる分散型取引プラットフォームであるゲインズネットワークにとっては魅力的です。基盤を構築するテクノロジーにより、この自由が悪用されないことも保証されます。集中取引プラットフォームには多くの注意点があり、そのいくつかについては Gains Network や同様のプロジェクトが対処しています。大きなレバレッジの機会は最大の凍結要因ですが、トレーダーにとっては最も魅力的な特徴でもあります。

より広い意味では、Gains Network およびその他の分散型デリバティブ取引プラットフォームは、以前は集中型だったアプリケーションの効率的な分散型バージョンの成功した進化を表しています。

これらのソリューションがその約束を果たせば、トレーダーにはより安全な取引方法と、取引ごとの収益を最大化する機会が提供されることになります。それでも、特に利益と損失を伴うレバレッジ取引の基本を理解することが重要です。 

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