オンチェーンdHEDGE（DHT）分析-保有者は引き続きDHTを保持します

Coin98の＃3であるdHEDGE（DHT）の分析により、DHTに関する市場の洞察が得られます。

こんにちは皆さん、オンチェーンデータ分析シリーズを続け、ブロックチェーンネットワーク上のプロジェクトの変動を更新します。今日は、Coin98の＃3であるdHEDGE（DHT）を分析します。

dHEDGE（DHT）の概要

dHEDGEは、イーサリアムの分散型資産管理プロトコルです。 

dHEDGEを使用すると、独自の投資ファンドを作成したり、Synthetixの流動性プールを通じてSyntheticsAssetsを使用して他の人が管理するファンドに投資したりできます。 

今年の初めに、dHEDGEはプロジェクトの2021年にロードマップを更新しました。ここで参照できます。

従来の金融市場では、資金への投資は、金融知識が不足していて自分で投資決定を下すことができない場合に多くの人が選択します。米国のような金融先進国では、統計によると、世帯の46.4％が投資信託に投資しています。したがって、dHEDGEの市場ポテンシャルは非常に大きいことがわかります。 

それでは、dHEDGEオンチェーンデータとDHTトークンに関する情報にアクセスして、ホルダーとプロジェクトの動きがどのように進化したかを見てみましょう。

dHEDGE製品に関するオンチェーンデータ 

dHEDGEは、ファンドマネージャーになったり、マネージャーのファンドに投資したりするのに役立つプラットフォームであるだけでなく、プロジェクトにはDHTステーキングプログラムがあり、コミュニティが管理するUberPoolと呼ばれる別の投資ファンドがあります。

各商品の仕様を詳しく見ていきます！

プラットフォームTVLおよび料金マネージャーが受け取る 

現在、プロジェクトのTVLボリュームは2800万ドルで、合計367のプールが投資され、合計335のマネージャーがプロジェクトプラットフォームで運用されています。

DeFiパルスでdHEDGEのTVLチャートを見ると、かなり安定した成長傾向を見ることができます。2月の終わりから3月の初めにかけて、BTCが20％の修正を目撃し、市場全体で急激な修正が行われたため、新しいdHEDGE TVLの量は約34％減少しました。

管理職が達成する手数料については、平均で335人の管理職を除算すると、一人当たり約6,355米ドルの手数料しか受け取りません。ただし、管理職報酬/ TVLの割合を計算すると、この数値は7.9％であり、かなり大きな数値です。

dHedgeのほとんどのファンドは、約20％の成功報酬を受け取ります。たとえば、資産の10％で利益を交換する場合、その20％は約2％になります。 

ただし、上記のデータに基づくと、マネージャーが受け取る利益は、管理額の7.9％です。平均的なマネージャーは、運用資産で平均約35％を稼ぎます。これは、従来の金融市場の10％〜15％のファンドの数字よりもはるかに多い数字です。これにより、dHedgeは徐々に投資家にとって魅力的なものになります。

さらに、パフォーマンスの良いファンドマネージャーは報酬としてDHTトークンも受け取ります。このトークンから、プロジェクトはより多くのファンドマネージャーを引き付け、投資効率を向上させるように動機付けます。

直接の対戦相手-プロトコルを設定 

資産管理におけるdHEDGEの直接の競合相手であるSetProtocolと比較すると、Setの1億9000万ドルのTVLボリュームはdHEDGEよりもはるかに大きいです。

ただし、年初からのTVLの成長に関しては、dHEDGEはSet Protocolの388％と比較して428％という速い速度で成長しています。

利回りに関しては、dHEDGEのスコアが最も高い上位3つのプールのリターンは、それぞれ116％、53％、および287％です。 

収益率がそれぞれ260％、6.5％、62.2％のセットプロトコルのトップ3と比較して、私は両方のプラットフォームのマネージャーを同等に魅力的であると評価しています。

料金については、マネージャーが受け取る料金が約7.9％で、私が参照しているセットのプールよりもはるかに高いdHEDGEに感謝しています。上位5つのプールの料金は、わずか約0.6％〜2％です。 

かなり大きな利益があるので、私の意見では約5％の料金差は、ユーザーがdHEDGEを使用するための大きな障壁にはなりません。さらに、料金が高いほど、ファンドマネージャーはdHEDGEプロモートプラットフォームでプールを作成するようになります。 

さらに、dHEDGEをユーザーにとってより魅力的なものにする私の意見の明るい点は、ユーザーがトランザクション料金を削減するためにレイヤー2に切り替えることを計画していることですが、セットはまだイーサリアムに取り組んでおり、レイヤー2に切り替えたり開発したりする予定はありません別のブロックチェーン上。

ユーバープール 

Uber Poolはコミュニティが運用する投資ファンドであり、DAOと運用報酬の一部（現在10％）の2つの資金源から設立され、コミュニティが決定します。

プールは現在、240万ドルの資産を管理しています。私がdHEDGEDocsDocsで調べたデータによると、 2か月前、この数字はわずか800,000米ドルでした。したがって、成長率は3倍になります（TVL成長率に等しい）。

Uberプールから利益を管理または受け取ることができるようにするには、ガバナンスに参加するためにDHTトークンを賭ける必要があることに注意する必要があります（賭け時間が長いほど、投票権または管理力が大きくなります。価値）。したがって、TVLの量が増えると、Uberプールからの利益の受け取りに参加するためにDHTを所有する需要が高まり、DHTトークンの価格が押し上げられます。

$DHT.tokenに関するオンチェーンデータ

DHT。トークンの配布

現在Coingeckoで、DHTの循環供給は9,691,450トークンですが、現在、ガバナンスに参加するために賭けられているDHTトークンは約274万あります（この量のトークンは、時間。1ヶ月から3年まで）。

したがって、DHTの実際の循環量は約700万トークンにすぎません。

DHTトークンの大部分は現在DEXトレーダーの手にあり56％であり、取引所の残りのトークンは総供給量のわずか2.6％であり、この数字はかなりの違いを示しています。

ただし、細心の注意を払う必要があります。内部取引所にあるトークンの2.6％は小さいように見えますが、取引されているトークンは約260万に相当し、DHTの循環供給（ここでは循環供給）の26.8％を占めています。 Coineckoの数字に）。

これらのトークンはかなり高いレートでフロアにあり、プロジェクトからインセンティブを受け取りません。 

私が参照できるデータによると、現在ユニスワップのDHT流動性プールには、約150万のトークンが賭けられています。

したがって、合計で少なくとも420万のDHTトークンが流動性プールに出資され、ガバナンスに参加しており、循環供給全体の43.7％を占め、残りの金額は非保管ウォレットと取引所にあります。

私はこれらのデータを過去2か月間4ドルのエリアを保持している価格と組み合わせて評価し、非保管ウォレットおよび交換での56.3％トークンの量はホルダーによって非常にしっかりと保持されています。 

近い将来、プロジェクト管理からのインセンティブの増加により、取引所と非保管ウォレットのDHTの量が減少し、パフォーマンスマイニングプログラムがDHT保有者を引き付けてトークンを奪うことで、需要側が減少することを期待しています。 DHTの。

取引所間のバランスの変動

ユニスワップのトークンの量は、過去1か月で非常に大幅に増加しました。これにより、保有者に流動性の提供を促したdHEDGEの流動性プロバイダーリワードプログラムの影響により、ユニスワップで流動性プロバイダーを確認できます。 

これは、短期的には非常にポジティブであり、トークンが妥当な量のAPY（約135.2％）でステークされたときに、DHTトークンの流動性を生み出し、サプライサイドを減らすのに役立つと思います。

一元化された取引所に持ち込まれるトークンの量の増加率はユニスワップよりも低いですが、通常、トークンがCEXにロードされるときは、トレーダーが販売しようとしている時期でもあるため、注意が必要な点でもあります。トークン。

トップDHTホルダーの動き

ここでは、プロジェクトで交換ウォレット、メンバーウォレット、スマートコントラクトウォレットを削除したトップ10ホールドDHTウォレットのデータを示します。

トップ10のDHTホルダーの概要を見ると、一般的な傾向は、ウォレットにさらに多くのDHTトークンを保持し、さらにロードすることであることがわかります。これは、DHTホルダーがまだトークンをかなりしっかりと保持していることを示しています。

結論

dHEDGEのオンチェーンデータを分析した後、次のようにいくつかの要約を作成できます。

• dHEDGEとUberPoolのTVLは、プロジェクトのロードマップ2021の開始以来、非常に明確な上昇傾向を示しています。
• 直接の競合相手であるSetProtocolと比較すると、dHEDGEはSetよりもファンドマネージャーにメリットがあります。これはプロジェクトのユーザーの魅力ですが、Set Protocolは、利点とともに優れた量のTVLを備えています。
• Uberプールは成長しており、プールから利益を管理して受け取るためにDHTを賭ける必要があるという事実（トークンの量は1か月から3年間ロックされます）により、DHTのデマンドサイドが増加します。
• 循環供給の合計の43.7％がガバナンスに参加するためにユニスワップとロックの流動性プールに賭けているとき、循環DHTの実際の量は現在非常に低いです。
• DHT保有者は、より多くのトークンを保持および保管し続けており、販売の兆候はまだありません。これは、dHEDGEが最初にプロジェクトに忠実なコミュニティを構築することに成功したことを示しています。

私が分析したオンチェーンデータを使用して、DHTトークンおよびdHEDGEプロジェクトについて他にアイデアはありますか？コメントセクションにコメントして交換および議論してください。