マイク＃07について| マネーフロー（パート02）-マイクロでのマネーフロー

クリプトマイクロのキャッシュフローとは何ですか？キャッシュフローが流れるレイヤーは？お金が流れている兆候？

こんにちはみんな。

次のポッドキャストの問題へようこそ。前回の第6回ポッドキャストでは、マネーフロー（マクロでのマネーフロー）について説明しました。ここでポッドキャスト6を聞いて読み直すことができます。今日は、マイクロでのキャッシュフローに関する具体的な情報とともに、マネーフローのトピックを共有し続けます。

また、ここで共有する情報は、私の個人的な見解であり、情報提供を目的としたCoin98チームであり、市場でより多くの情報を入手し、これをアドバイスとは見なさないようにすることをお勧めします。投資してください。

今日のメインコンテンツは次のとおりです

マイクロキャッシュフローの定義。
DeFiのレイヤー。
標識は、各レイヤーのキャッシュフローを識別します。
お金がDeFiエコシステムから徐々に引き出されていることを示しています。

次のポッドキャストを聞いてください。

ポッドキャストがWebサイトで直接リッスンしない場合は、ここからアクセスできます。

パート1-マイクロでのキャッシュフローとは何ですか？

まず、このポッドキャスト7の内容を理解するために、ポッドキャスト6をもう一度聞いて、マクロのキャッシュフローを確認し、そこから概要と理解を深めることをお勧めします。より多くのキーワード、より多くの洞察。

マクロキャッシュフローは、先進国、発展途上国、未開発国が存在するさまざまな国を流れるお金に似ています。DeFiの世界に適用すると、各DeFiエコシステムは国と見なすことができます。マクロ内のお金の流れは、国間のお金の流れと同様に、これらの生態系間を行き来するお金の流れです。
マイクロキャッシュフローは、各DeFiエコシステム内のレイヤー、カテゴリを流れるお金です。それは、その国の政府機関、省庁、主要な経済部門を通るお金の流れに似ています。これらのレイヤー1、2、3、4は、以前のポッドキャストでかなり多く言及しました。次のコンテンツに飛び込む前に、もう一度聞いて理解することができます。

パート2-DeFiのレイヤー

想像しやすいように、これらのレイヤーを次のように分割します。

レイヤー1：ブロックチェーンプラットフォーム

これは、人気のあるコインを作成するプロジェクトの最初のレイヤーです。これらのエコシステムのそれぞれに対応して、ETH、BNB、ADA、SOL、NEAR、AVAX、DOT、LUNA、ICP、FTMなどの有名なコインがあります...

レイヤー2：Dappsはレイヤー1上に直接構築されます

レイヤー2プロジェクトは、前述のレイヤー1（ブロックチェーンプラットフォーム）上に直接構築されたDappです。

これは私があなたと共有したい最も多くの投資機会を持つ層です、私自身がそれらを観察してウォッチリストに入れています。特にDeFiでは、レイヤー2には、Stablecoins、AMM、LendingBorrowingに取り組んでいるプロジェクトが含まれています。

さらに、Synthetics Assets、IDO Platform、Invest Management、Margin Trading、Derivatives、Insurance、NFT Issures、NFT Marketplaces、またはPaymentやBridgeなどのインフラストラクチャプロジェクトに取り組んでいるプロジェクトがあります。

レイヤー2を識別するために、レイヤー1（ETH、BNB、SOLなど）上に構築されたDappであり、レイヤー2がそれらのDappであることが理解できます。

レイヤー3：Dappは、レイヤー2で直接リソースを使用するように構築されています

レイヤー3はレイヤー2に似ており、レイヤー2のリソースを使用することに加えてレイヤー1のDappsになります。これらのリソースは、レイヤー2によって発行された流動性、アセットになります。

どのコインが成長する可能性があるかを把握するために、以下のいくつかの例を取り上げます。

Project dHedge（DHT）：DHedge（L3）は流動性を使用し、Synthetix（L2）の合成資産は資産管理ソリューションを提供します。
Sparプロトコル（SPAR）プロジェクト：Spar（L3）は、ミラープロトコル（L2）の流動性、合成資産を使用して、エンドユーザーの資産管理アプリケーションとして機能します。
SparとdHedgeは、レイヤー3の2つの典型的なDappです。次のコンテンツで詳しく説明するので、これら2つのレイヤーに注意する必要があります。

パート3-お金が層を流れるという兆候

これは、記事の中で最も重要なコンテンツが含まれている部分です。したがって、情報の欠落を避けるために、ここにキーワードを記録することで情報を保存できます。

フェーズ01：レイヤー1へのキャッシュフロー

ポッドキャスト＃06を見たことがあれば、お金は準備ができていて、それを引き付けてお金を維持するための要素の完全な準備ができているエコシステムを流れるだけです。生態系の開発では、キャッシュフローがその生態系の潜在的な利益を実現し、すぐに去ることができるため、保持要因は非常に重要です。この次のパートでは、より適切に識別できるように例を示します。ここに以下をリストします：

「マクロのお金がDeFiエコシステムに流れ始めると、ブロックチェーンプラットフォームの最初のレイヤーが最初のキャッシュフローを受け取る場所になります。これは、ETH、BNB、ADA、AVAX、DOT、FTMなどの基盤コインです。 …」

なぜそれらはレイヤー1に戻ったのですか？

通常、レイヤー2、3、4はレイヤー1に直接構築されます。エコシステムに参加する場合は、レイヤー2、3、および4でコイン/トークンを購入またはファームする必要があります。コインを使用する必要があります。レイヤー1から購入することで、レイヤー1の購入需要が増加します。たとえば、Avalancheエコシステムを購入して参加する場合は、AVAXが必要であるか、Maticシステムに参加する必要があります。MATICが必要であり、SolシステムはSOLが必要です。 …
したがって、お金の流れがシステムに流れ始めていることを知る最初の兆候は、レイヤー1コインの価格の上昇です。これは、お金が流れ込んでいることを私たちが知る最初の兆候と考えられています。ただし、レイヤー1の値上げのすべてのケースがそのようなわけではありません。

フェーズ02：レイヤー2の機会へのキャッシュフロー

次に、キャッシュフローはレイヤー2への投資機会に注目します。レイヤー1が十分に堅調で、キャッシュフローを引き付け始めたら、レイヤー2プロジェクトの開発にも資金が必要です。

TVL（Total Value Locked）や成長トークンの価格などのパラメーターから特定できます。これは、このエコシステムがスマートマネーを引き付けていることの明確な兆候でもあります。キャッシュフローを引き付けるためのエコシステムのすべての基本的な分析要素は、ポッドキャスト＃6内で共有されており、参照して独自の評価を行うことができます。

この段階では、レイヤー1で構築された多くのプロジェクトが登場します。それらは、AMM DEX、流動性、貸付借入、アグリゲーターなどの最初の重要なカテゴリーの一部であることがよくあります。これらは、DeFiエコシステムを形成するための重要な要素と見なされており、内部のキャッシュフローを維持するのに十分な堅牢性を備えている必要があります。

キャッシュフローの実際の例

例として、SolanaエコシステムはRAY、Orcaなどのレイヤー2 AMM DEXを開始し、資本の流入により、Raydium、Orca、Fidaなどの両方のTVLが増加しました。それに伴い、RAYトークンの価格も上昇します（もちろん、プロジェクトへの資金の流れに伴ってトークンの価格が上昇するためには、トケノミクスのトークンデザインも優れている必要があります）

2番目の例は、私が長い間観察してきた雪崩システムであり、私もそれに投資しています。それ以前は、旧正月後の2021年2月に、AVAXの価格は11ドルから12ドルから60ドル（約x 6倍）に急速に上昇しました。アバランチベースのAMMの繁栄、パンゴリンPNG、スノーボールSNOBのプロジェクトが続きます。

誰もがその価格履歴を確認して、メトリクスについて詳しく知ることができます。このキーワードを繰り返して、AVAXポンプアンドドロップの直後に価格が急激に上昇した理由を説明します。

フェーズ03：レイヤー3、レイヤー4プロジェクトが成長

ここでは、レイヤー3に属するDHTの例を取り上げ、理解を深めるためにDHTについて少し思い出させます。

DHedge は資産管理グループのDappであり、暗号資産の管理を可能にし、Synthetixよりもシンプルになるように設計されています。DHedgeは、投資するためにDeFiやその他の暗号知識についてあまり知る必要がないエンドユーザーを直接対象としています。

私の観察によれば、この顧客グループは主に法人顧客と大規模なファンド運用組織です。その上、このプロジェクトは、取引手数料が非常に高いため、顧客に対して非常に慎重です。

2020年12月の時点で、DHTのTVLはわずか1,000,000ドルで、これまでは27,000,000ドル（つまり27倍の増加）であり、この成長も非常に印象的です。同時に、その期間のDHTも1ドルから6ドルにまで増加しました。

しかし、私にとって、開発されたDeFiエコシステムの概要（EthereumのDeFiエコシステムは繁栄しています）によると、それはまだ不十分であり、TVLレベルはまだ低く、Ethereumシステムの大きなキャッシュフローを適切に表していない。。あなたはすぐにそれがなぜそんなに安いのか、そしてTVLの成長に比例してDHTの6倍の価格が上がったのかという質問をすることができますか？

この成長を説明すると、次のようないくつかの理由があると思います。

まず、レイヤー2のキャッシュフローは、DHTの資産管理カテゴリに直接移動するのではなく、アグリゲーター、IDOプラットフォームなどの他のパズルのピースに移動します。それらの部分はより良いリターンを生み出すので、キャッシュフローを引き付けます。
または、DHTのモデルは気の利いたユーザーであり、参加者（流動性プロバイダー、マネージャー、ステーキングなど）にとって十分に魅力的ではないため、TVLはまだかなり低いです。

個人的には、このプロジェクトが今後も発展していくことを願っています。そのため、dHedgeを非常に深く分析しています。

このプロジェクトは本質的にレイヤー3の典型的な例であるため、キャッシュフローはレイヤー1から2＆3に流れます。
レイヤー3が開発されない場合、キャッシュフローは「好転」するか、レイヤー1からレイヤー2に移動する可能性があります。
イーサリアムシステムのDeFiは、（現時点では）完全なエコシステムの標準モデルです。このようなトップ1のシステムで、資産管理カテゴリがまだ開発されていない場合、他のシステムのこのカテゴリをうまく開発することは困難です。

パート4-お金がDeFiエコシステムから徐々に撤退している兆候

このコンテンツは、私が共有したい非常に重要なキーワードでもあります。これらの兆候を認識して、システムが開発中であり、開発を継続しているかどうかを確認し、そこから決定します。継続するか、移動を続けるかを決定します。別の新しいエコシステムに。

繰り返しになりますが、システムには、キャッシュフローを引き付けて維持できるように、十分な基本要素、インフラストラクチャ、および開発要素が必要です。ピースまたはリンクの1つが欠落している場合、スマートマネーを「保持」することは困難になります。

不完全なDeFiエコシステムでは、資金の流入には探索の要素が含まれる可能性がありますが、収益性がない場合はすぐに撤退します。
同様に、レイヤー1と2が成長しても、他のレイヤーやパズルの他のピースがまだ完成していない場合、キャッシュフローがすぐに撤回される可能性が高くなります。

たとえば、過去のFantomシステムについては、非常に速く進んでいますが、そのレイヤー1とこのエコシステムを取り巻く関係にも感謝しています。

具体的には、2020年4月中旬に、FTMトークンは0.25ドルから1ドル近く（約x 4倍）に急成長しました。これは、当時のBSC、SOL、ETHなどの他の主要なエコシステムからのキャッシュフローが、収益性の高い投資機会を検索して見つけるために新しいシステムに流れているためであり、FTMはその1つです。
ファントムベースのAMMプロジェクト（Spirit、Spooky BOOなど）も生まれました...これらは2つの最高のファントムAMMプロジェクトです。これら2つのプロジェクトのTVLが非常に急速に成長し、その価格も急速に上昇していることからもわかるように、資金の流れもここに流れ込んでいます（詳細については、彼らのWebサイトに直接アクセスして歴史について学ぶことができます）。

ただし、5月の第2週以降、TVLと価格は徐々に低下し、FTMも大幅に低下しています。私がポッドキャストを作った日までの元のSPIRITの価格は$1.7で、約$0.25に下がっていました。では、なぜ価格とTVLが下落しているのでしょうか。これは私の意見では理解でき、彼らはすでに認識の兆しを見せています。

まず、当時のFantomシステムについて言えば、Fantom Layer 1、Spirit＆Boo Layer 2、およびその他のAMMプロジェクトだけが、Webサイトのセットアップ、立ち上げを開始したばかりでした...さらに、AndreCronjeDeFiFatherが背後にいました。、他の作品はほとんど入手できないか、まだリリースされていません。
したがって、キャッシュフローは、わずかで十分な強度がないDappLayer2にのみ送られます。そこから、投資家はすぐに気付くでしょう。Fantomシステムは実際には準備ができておらず、キャッシュフローを維持するための選択肢は多くなく、収益性を維持し、これらのアプリケーションのTVLキャッシュフローが徐々に低下していることは明らかです。トークンの数もドロップされました。

観察されたように、Fantomシステムには、新しいレイヤーグループカテゴリの下に新しいプロジェクトもあります。私にとって、Fantomはコミュニティの魅力を失い、成長の勢いは鈍化しています。これは、Fantomだけでなく他のエコシステムでも見られる良い例です。ただし、今後の投資機会を逃さないよう、引き続き監視していきます。

市場は、DeFiエコシステムと同様に、常にその周りにビートと波があります。その減少は、私たちが良い投資ポジションを見つける機会になる可能性があります。同時に、プロジェクトには、急成長期間の後、製品を完成させる時間もあります。

上記のSNOB、PNGなどのレイヤー2の2つのAMMプロジェクトを含む、Avalancheシステムの例をさらに取り上げます。

BOO、Spirit on Fantomと同様に、これらのDappsもAVAXで急速に成長しましたが、他の部分がそのニーズを満たすのに十分に開発されていないため、減速の兆候を示しました。
現在のところ、アバランチシステムが非常に高速で他の部分を完了しているとき、キャッシュフローを維持して利益を得るのに十分な要素があります。典型的な兆候は、システム全体のTVLの増加であり、トークンの価格も上昇します。Coin98.netのWebサイトの記事を読んで、上記のキーワードについて詳しく知ることができます。

さらに、市場を簡単に監視するために独自のポートフォリオを作成する必要があります。前回のポッドキャスト＃4で共有したウォッチリストを作成する方法は、聞いて参照することができます。

アバランチと言えば、AMM、アグリゲーター、IDOXAVAがあります。さらに、このシステムについて私が非常に高く評価していることの1つは、同じDappであるが、それをうまく提供するマルチチェーンおよびクロスチェーンソリューションとして、他のエコシステムのトップティアプロジェクトを引き付けるために使用することです。これは、このシステムが他のシステムよりもはるかに高速になり、同時にキャッシュフローを維持するのに役立つ要因です。
ファントムと同様に、アバランチシステムにも成長期と衰退期があります。その後、生態系を徐々に完成させた後、再びブルランに入りました。そしておそらくFantomもこの段階にあります。

誰もが理解しやすく、キーワードを繰り返して深く掘り下げることができるようにするために、マイクロキャッシュフローに関して覚えておく必要のあることを次のように要約します。

DeFiエコシステムは、そのキャッシュフローを受け取るためのすべての基本要素とインフラストラクチャを備えている場合にのみ、キャッシュフローを引き付けることができます。ポッドキャスト＃6をもう一度聞いて、これら2つの内容を理解することができます。
キャッシュフローがDeFiエコシステムに入ると、AMM Dex、Lending、Borrowing、Stablecoins、Synthetics、IDO Platform、NFTなどのレイヤー1からレイヤー2および3のパズルピースにローテーションします。
キャッシュフローは、そのすべての要素とカテゴリが発展し、相互にうまく相互作用してシステム全体を引き上げる場合にのみ、そのシステム内を循環し、維持され続けます。そうして初めて、新しいキャッシュフローが維持され、そのエコシステムの成長が促進されます。
上記の要素が満たされない場合、キャッシュフローはシステムに出入りします。私はこのポッドキャストのパート3と4で明確に共有しました。なぜキャッシュフローが調査の目的で入ってきて、システムを離れるのか、あなたはレビューすることができます。

エピローグ

これは私がこのポッドキャスト＃7で共有したいことです。聞いていただきありがとうございます。ポッドキャストのコンテンツは情報提供のみを目的としており、投資アドバイス（財務アドバイスではありません）とは見なされません）。

ポッドキャストでたくさんのキーワードについて触れましたが、みんなが注目して、それらのキーワードについて積極的に学んでくれることを願っています。

さらに、いくつかのヒント、人々に全世代のTwitterを検索してフォローさせる方法、ポートフォリオを作成する方法、マクロでキャッシュフローを認識する方法などについても触れました...以前のポッドキャストですでに述べた情報は、ポッドキャストセクションでもう一度見つけて聞くことができます。

ポッドキャストごとに、質問をしたりトピックを提案したりするためのQ＆Aリンクを残します。兄弟は次のことができます。