BNBスマートチェーン（BSC）エコシステム-DeFiからMetaFiへ

BNBスマートチェーン（BSC、以前はBinanceスマートチェーンと呼ばれていました）は、暗号通貨で最も初期かつ最も開発されたDeFiエコシステムの1つです。この記事では、BNBスマートチェーンエコシステムを、そのセクター、開発の歴史、機会、および私の個人的な予測とともに深く掘り下げます。 

BNBスマートチェーン（BSC、以前はBinanceスマートチェーンと呼ばれていました）は、暗号通貨で最も初期かつ最も開発されたDeFiエコシステムの1つです。イーサリアムと競合して、BSCは2番目に大きく最も鮮やかなDeFiランドスケープを持ち、1,000を超えるdAppが稼働しています。

この記事では、BNBスマートチェーンエコシステムを、そのセクター、開発の歴史、機会、および私の個人的な予測とともに深く掘り下げます。 

BNBスマートチェーンの概要

BNBスマートチェーン（BSC）とは何ですか？

BNBスマートチェーンは、Binance Exchange に強く関連して構築されたブロックチェーンです。これは、現時点で最大の集中型取引所の1つです。当初、BNBは2017年にBinanceチェーン（BEP2標準）を導入しました。しかし、主にDeFiに焦点を当てるために、Binanceは2020年にBinanceチェーンと並行して動作するBinanceスマートチェーンをリリースしました。

2022年に進むと、BinanceはBinanceチェーン（BEP2）とBinance Smartチェーン（BEP20）の両方にBNBチェーンという名前を付けました。 

以前はBinanceCoinと呼ばれていたBNBは、現在「BuildandBuild」の略です。BNBは、BinanceチェーンとBSCの両方のネイティブコインであるだけでなく、Binanceのネイティブトークンでもあります。これにより、 

Binanceチェーンは次のもので構成されます。

• BNBビーコンチェーン（以前のBinanceチェーン）-BNBチェーンガバナンス（ステーキング、投票）。
• BNBスマートチェーン（BSC）（以前のBinanceスマートチェーン）-EVM互換のコンセンサスレイヤーであり、マルチチェーンへのハブを備えています。

この変更の詳細については、こちらをご覧ください。

この記事では、BinanceのDeFiが存在するBNBスマートチェーンである後者に主に焦点を当てます。

ビルドおよびビルドトークン（BNB）の主要な指標

• 名前：ビルドとビルド。
• ティッカー：BNB。
• トークン標準：BEP-20。
• トークンタイプ：ユーティリティ、ガバナンス。
• 最大供給：168,137,035BNB。    
• 循環供給：168,137,035BNB。
• 時価総額：73,155,017,589ドル（＃4）。
• FDV（完全希釈評価）：73,155,017,589ドル。

BNBスマートチェーン統計

• TPS：160。
• ブロックタイム：75秒。
• 平均 Tx料金：$0.5。
• 一意のアドレスの数：147,462,387。

BNBスマートチェーンdApps

BNBスマートチェーンには膨大な数のアプリケーションがあり、日々増加しています。正しい数を追跡するのは難しいかもしれませんが、BSCには次のような約1,000を超えるプロジェクトがあります。

• インフラストラクチャ：〜100プロジェクト。
• DeFi（DEX-流動性）：〜300プロジェクト。
• 貸付：〜30プロジェクト。
• NFT：〜300プロジェクト。
• GameFi：〜100プロジェクト。
• メタバース：〜50プロジェクト。
• IDOプラットフォーム：〜20プロジェクト。
• その他：〜200プロジェクト。

BNBスマートチェーンのハイライト

• 現在、TVLで130億ドルを保有しており、ランク3に立っています。
• 最も人気のあるCEXの1つであるBinanceに支えられています。
• EVM互換であり、他のEVM互換ブロックチェーンからのdAppを簡単にデプロイできます。
• トレンドや市場に追いつくための最速のプラットフォームの1つ。

最も価値のあるビルダー

このような成功を収めるために、MVB（Most Valuable Builder）プログラムが重要な役割を果たします。BSC上のDeFiが存在して以来、MVBは、より多くのプロジェクトとビルダーをエコシステムに引き付けるために実行されてきました。

これまでに、MVBの4シーズンが導入され、900を超えるプロジェクトが参加しています。各シーズンの詳細なテーマは次のとおりです。

• MVB I：DeFi。
• MVB II：NFT。
• MVB III：GameFi+メタバース。
• MVB III：MetaFi（Metaverse + DeFi）。

このプログラムの参加者は、次のような多くのメリットを享受できます。

• BSC基金からの直接投資。
• MVBインキュベーションプログラム。
• マーケティング＆コミュニティサポート。
• セキュリティと監査のサポート。
• BinanceLabsインキュベーションプログラムに向けた潜在的な機会。

そして、報酬はトッププロジェクトの価値をさらに高めるでしょう。

MVBIVに参加するメリット

BNBスマートチェーンの歴史とロードマップ

2020年4月から2020年9月

この期間中に、BinanceチームはBinance Smart Chainのホワイトペーパーを発表し、Binance Chainのイノベーションとして紹介し、特にDeFiに使用されます。同時に、ChainLink、Ankr、Band Protocolなどの有名企業からの協力を得て、ブロックチェーンのテストネットをリリースしました...

2020年9月、Binance Smart Chainは、ネイティブトークンであるBNBのユースケースとともに正式にリリースされました。

2020年9月から2021年3月

これは、Binance Smart ChainがDeFiランドスケープを開発した時期ですが、Ethereumと比較するとまだ原始的でした。その劣等感を補うために、BSCは、Most Valuable Builder、Build RewardProgramなどのプログラムを発表する戦略で賢明でした...より多くの開発者とユーザーを引き付けるために何百万ドルもの報酬があります。

そのおかげで、BSCはDeFiエコシステムを迅速に開発することができました。そして2021年2月、個人投資家がイーサリアムのDeFiがほとんど使用できないことに気付いたとき、Binance Smart Chainはすでに鮮やかなDeFiランドスケープを持っていたため、キャッシュフローが流入し始めました。

これはBSCの驚異的な成長につながり、TVLで400億ドルに達しました。

2021年3月から2021年6月

これは、BSCがDeFiで脚光を浴びた時期です。PancakeSwapは、AMMおよび流動性センターとしてのエコシステムのリーダーでした。スマートな製品設計と巧妙なトケノミクスにより、PancakeSwapは最も開発され人気のあるDeFiスイートになり、宝くじ、予測、IFOなどの多数の製品が含まれています。

2021年6月まで、BinanceSmartChainは飽和の兆候を示し始めました。トランザクションとユーザーの数は減少し、エコシステム内に新しいものは何も現れませんでした。幸いなことに、それはNFTが上昇し始めたときであり、BinanceはNFTマーケットプレイスを導入することでそれから良いチャンスを得ました。これが、BSCがユーザーを維持できた主な理由です。

それにもかかわらず、その計画は完全にはうまくいきませんでした。一元化されているため、投資家はいかなる方法でもそれを推測することができず、したがって利益を上げることができませんでした。その結果、投資家は徐々にエコシステムを離れていきました。

2021年6月から2021年9月

Binance Smart Chainは、2021年7月末まで「サイレント」のままでした。GameFiとPlay-to-Earnは、Axie Infinityのリードで登場し、BSCは、いつものように、この傾向を見逃しませんでした。わずか1週間で、BSCエコシステム全体が、誇大宣伝に追いつくためのGameFiプロジェクトで満たされました。

ただし、誇大広告は長く維持できず、BinanceSmartChainも維持できませんでした。それは新しい市場動向に素早く飛びつくことができましたが、それはまた同じくらい速く落ちました。1か月後のメタバースのトレンドと同じで、BSCもその誇大広告を抽出することができましたが、それは非常に短い時間でした。

BinanceSmartChainの成長は予想よりも遅かった。コミュニティは、他のより魅力的なエコシステム、つまりSolana、Terra、Fantom、またはAvalancheで他の機会を見つけに行きました。

2021年9月から2021年12月

この時期、ブロックチェーンプラットフォームは同時にさまざまなインセンティブプログラムのリリースを開始しました。遅れないようにするために、BSCは違いがありませんでした。以下を含む10億ドルのDeFiインセンティブプログラムがリリースされました。 

• 投資およびインキュベーションプログラムに5億ドル。
• ビルダープログラムに3億ドル。
• 流動性インセンティブプログラムに1億ドル。
• 人材育成のための1億ドル。

同時に、BinanceはIGO-初期ゲームオファリングやファントークンなどの新機能に取り組んでいました。彼らは創造的で独自の道を歩もうとしましたが、市場はまだ追いついておらず、そのような機能はコミュニティからかなり支持されているにもかかわらず、市場のトレンドになることはできませんでした。

さらに、BEP-95もネットワークの注目すべき実装でした。これは、トランザクションごとにBNBトークンを書き込むことができるメカニズムであり、トークンが不足します。これは、2021年11月30日にブルーノハードフォークが発生した後にプラットフォームに追加されました。

2021年12月から2022年3月

BinanceSmartChainのDeFiエコシステムが時間の経過とともに飽和状態になっていることは明らかです。それで、これに対する彼らの行動は何でしたか？

2022年2月、BinanceはBinanceチェーン（BEP-2）とBinance Smartチェーン（BEP-20）で構成されるBNBチェーンの誕生を発表しました。これは、MetaFi（Metaverse + DeFi）に主な焦点を当てます。

彼らはまた、いくつかの主要な「投資の焦点」のカテゴリーで、彼らのために「次は何か」の明確なビジョンを出しました。BSCは、いくつかの特定の分野でより多くの開発者を引き付け、ネットワークの卓越した独自性を開発して作成します。MetaFiをピボットとして実現することで、将来的にはBSCのゲームチェンジャーになります。

2022年のBSCエコシステム投資の焦点

BNBスマートチェーンの1年

2021年9月1日は、Binance Smart Chain（旧称）の生誕1周年を迎えます。この日付までのいくつかの注目すべきイベント：

• 2020年9月1日：BSCメインネットがローンチ。
• 2020年9月7日：1億インセンティブファンドの立ち上げ。
• 2020年9月24日：PeckshieldとCertiKセキュリティパートナーシップ。 
• 2020年10月15日：BUIDLリワードプログラムが開始されます。 
• 2021年2月8日：BSCがFirst Most Valuable Builder（MVB I）を開始。 
• 2021年3月15日：Binance.comはBUIDLリワードで$3,250,000を配布します。 
• 2021年4月20日：BSC助成金の第1ラウンドが終了し、108のプロジェクトに780,000ドルを分配しました。 
• 2021年6月22日：BSC火星人プログラム。 
• 2021年7月26日：BSCコミュニティが$10,000,000のPriorityOneBugBountyを発表。 
• 2021年8月2日：BSCは賞金45,000ドルでリブートを学び、獲得します。 
• 2021年8月12日：MVBIIとインキュベーションプログラムが発表されました。 

今後

BNBスマートチェーンは成長を止めることはありません。それ以来、BSCはいくつかの主要な実装をリリースしました。

• 2021年10月12日：Binanceは、10億人のユーザーを対象に、BSCの成長を促進するための10億ドルのインセンティブプログラムを発表しました。
• 2021年10月22日：BSCはBEP-95を導入しました。
• 2021年10月25日：BinanceはInitial Game Offering（IGO）を導入しました。
• 2022年2月15日：Binanceは、MetaFiに主な焦点を当てたBNBスマートチェーンとBNBビーコンチェーンの組み合わせとしてBNBチェーンをリリースしました。

BSC10億ドルの成長基金。出典：World of Binancians

BNBスマートチェーン（BSC）エコシステムの概要

BNBスマートチェーンは、イーサリアムエコシステムの背後にある、最大かつ最も用途の広いDeFiエコシステムを備えています。ただし、エコシステムは時間の経過とともに飽和状態になり、他のエコシステムの手にTVLを失いました。

次のパートでは、BSCエコシステムを詳細に分析し、その理由を説明します。

BSCのTVL

インフラストラクチャ+ツール

BSCは、DeFiエコシステムの中で最も堅固なインフラストラクチャランドスケープの1つであり、その下にあるdAppの成長の基盤をしっかりと確立しています。BSCのインフラストラクチャ製品には次のものがあります。

• Oracle： ChainLink、Band Protocol、..。
• 監査： CertiK、Quanstamp、Bison Trails、Peckshield、...
• グラフ/クエリ：グラフ、ビットクエリ、..。
• ブリッジ： BCSブリッジ、Anyswap、My Wish、Celer、…
• DeFiツール： DeFi Station、BSCProject、DeBank、DappRadar、Dapp.com、...
• ブロックチェーンモニタリング： PARSIQ、Tenderly、BSC Scan、...
• スマートコントラクトとAPIクリエーター： MyWish、ChainIDE、NowNodes、...

BSCのツールとインフラストラクチャの展望。出典：Coin98 Analytics

ステーブルコイン

Stablecoinは、現金の流入と流出をスムーズにするのに役立つエコシステムにとって最も重要なDeFiレゴの1つです。それを理解して、BSCはそのStablecoinランドスケープをかなりうまく開発しました。

• BUSD： Binanceによるフィアット支援のステーブルコイン。3年間のローンチ後、BUSDの時価総額は約180億ドル（＃13）であり、BinanceがStablecoinをエコシステムにどれだけうまく適用しているかを示しています。
• VAI： MakerDAO （MKR＆DAI）と同じメカニズムを備えた貸付プラットフォームであるVenusによって作成された暗号通貨で裏付けられたStablecoin。
• 他のAlgorithmicStablecoinも存在しますが、それらはそれほど人気が​​なく、BSCのDeFiスペースにあまり影響を与えません。

BSCのステーブルコインランドスケープ

AMMDEX

AMM DEXは、自動マーケットメーカー（AMM）メカニズムを備えた分散型取引所です。要するに、AMMは取引の間に仲介がないことを意味しますが、代わりにスマートコントラクトがそのような役割を果たします。流動性は、ユーザー自身が追加する「流動性プール」に由来します。

BSCAMMの比較。出典：World of Binancians

BSCのこのニッチのトップパフォーマーには次のものがあります。

• PancakeSwap：リリース以来、PancakeSwapは「BSCのユニスワップ」と見なされるさまざまなマイルストーンを達成してきました。PancakeSwapは、取引量の点ですべてのAMMのトップランクにあります。
• Stablecoin AMM DEX：Ellipsis Finance、Belt Finance、Nerve Finance、...
• その他の注目すべきAMMDEX： BakerySwap（NFT専用）、DODO、Mdex、1Inch Exchange、...

あなたはここでこのインフォグラフィックで全体の風景を見ることができます：

BSCのAMMランドスケープ

貸付および借入

貸付は、エコシステムの流動性を補完するだけでなく、その流動性の活用をサポートするため、AMMDEXの背後にあるDeFiの最も重要なセクターの1つです。その必要性は、AaveとMakerDAOを使用したイーサリアムエコシステムを通じて証明されています。

いくつかの注目すべきプロジェクト：

• Venus（XVS＆VAI）は、BSCで最も優れたプロジェクトであり、TVLの量はPancakeSwapの背後にあります。プロトコルはMakerDAOと同様に機能します。
• エコシステム内には、Alpha Finance、Cream Finance、EasyFi、ForTubeなど、他にも一流のプロジェクトがあります。

BSCの貸付状況

発射台

Launchpadは、膨大な数の新規および潜在的なプロジェクトを生み出すため、エコシステムがより多くの投資家を引き付けるのに役立ちます。特に強気市場では、Launchpadは、ROI（投資収益率）が最も高くなる可能性があるため、通常、個人投資家にとって頼りになる場所です。

他のDeFiプラットフォームの中で、BSCは最も繁栄しているLaunchpadランドスケープを持っています。

さまざまなブロックチェーンプラットフォームのランチパッド。出典：Coin98 Analytics

イールドアグリゲーター

Yield Aggregatorは、ユーザーにとってもう1つの魅力的なニッチです。これは、AMMDEXが提供する流動性を利用することによるDeFiの上位層です。イールドアグリゲーターの存在は、特にAMMの力強い成長、および一般的な流動性層全体の力強い成長を示しています。

NFT

2021年5月から現在に至るまで、BSCはNFTセクターの開発に多大な努力を払ってきました。これは、2021年6月にNFTマーケットプレイスがリリースされる前のBinanceの準備です。

BSCがNFTスタックを実現し、インフラストラクチャ、ゲーム、収集品、NFTマーケットプレイスなど、さまざまなプロジェクトが満載であることがはっきりとわかります。それでも、コミュニティから大きな牽引力を得ることができなかったはずです。

2021年7月、BSCはNFTをGameとDeFiに適用することができました。これは、今日ではGameFiと呼ばれています。あるいは、Play-to-Earnと聞いたことがあるかもしれません。これは、GameFiを新しい市場トレンドに変えることができたため、BSCの成功した戦略でした。

BSCのNFTランドスケープ

GameFi

上記のように、GameFiはしばらくの間暗号市場の新しい物語であり、BSCはそれを発火させたものでした。GameFiが、CryptoBlades、My DeFi Pet、Mobox、X World Game、Faralandなどの多数のゲームでBSCエコシステムに大きな影響を与えたことは間違いありません。そのほとんどは、価格が1,000％を超えています。

それにもかかわらず、それはまたそれが急上昇したのとほぼ同じくらい早く死にました。この背後にある理由は、誰もが実際に「プレイ」するのではなく、「稼ぐ」ためにゲームをプレイしたいだけなので、GameFiでは「稼ぐ」要素が強く指摘されているためです。

同時に、TVLは同じレベルにとどまっているため、BSCはエコシステムにこれ以上のキャッシュフローを引き付けることができませんでした。また、これらのゲームでは「獲得」要素が持続可能ではなかったという事実もあります。人々は「稼ぐ」ことができるようにそれらのゲームに来て、歩留まりが下がったときにできるだけ早く去りました。これは通常、数日または数週間後にのみ発生します。

BSCのGameFiランドスケープ

メタバース

最新の市場における最後の最新のトレンドはメタバースです。このセクターは、Binanceの背後にいるChangpengZhaoによって強力にサポートされています。 

その結果、無数のGameFiおよびNFTプロジェクトが、製品に「メタバース」タグを付けました。それにもかかわらず、実際にメタバースレベルに到達することは、現時点では不可能な作業です。VR / ARテクノロジーは現在、私たちが到達できる最も遠い技術であるため、テクノロジーのバックグラウンドではそうすることができませんでした。

メタバースは有望な市場カテゴリーですが、成功するには多くの改善が必要です。そのようなプロジェクトは、製品を開発するためにより多くのサポートを必要とします。

BSCのメタバースランドスケープ

BNBスマートチェーン（BSC）エコシステムの予測

DeFi

BSCはDeFiを非常にうまく開発し、膨大な数のユーザーとTVLを受け入れることができました。しかし、プロジェクトが多すぎて飽和状態になっているようです。同時に、エコシステムに新しいイノベーションはほとんどまたはまったく現れず、2021年3月のようにBSCがより魅力的になるのを妨げています。

この期間中、エコシステムはすべての効果のない製品を排除し、すべてのコアプロトコルを維持し、新しいイノベーションを見つけ続けます。

NFT +GameFi+メタバース

NFT + GameFi + Metaverseは、将来BSCにとって最高のプレイになる可能性がありますが、完了するにはさらに開発が必要です。

Fortunately, from 7-8/2021, BSC has been supporting GameFi projects, which is arguably the right way.

With the MVB III and III programs, GameFi and Metaverse on BSC are expected to rise even more dramatically.

Future trends

Foreseeing the future is an impossible task. However, from my perspective, the BSC team is one of the most “sensitive” ones in the market, and they have done a great job in catching up with trends and applying them to their products.

• The ICO trend in 2017 ⇒ Binance transferred them to IEO in 2019 and sustained them to this moment.
• DeFi trend on Ethereum in July 2020 ⇒ Binance released BSC in September 2020 and caught up with Ethereum’s DeFi after 5 months.
• NFT, GameFi, and Metaverse trend in 2021 ⇒ BSC updated it in its ecosystem within a week.

Hence, rather than predicting what they are going to conduct, I will personally follow them along with each market trend.

Investment Opportunities on BNB Smart Chain (BSC) Ecosystem

Invest in tokens

BSC ecosystem tokens

After the recent market decline, there are numerous opportunities to invest in BSC tokens at much cheaper prices. Some promising projects and tokens to keep an eye on:

• AMM DEXs: PancakeSwap (CAKE), DODO (DODO), Mdex (MDX),...
• Lending: Venus (XVS), Alpha Finance (ALPHA),...
• NFT: BakerySwap (BAKE), Dego Finance (DEGO),...
• Launchpads: DAO Maker, KickPad, Seedify,...

Participating in IDOs

As mentioned above, participating in IDOs is a great way to gain profits at low risk, especially in bull markets. You should check the performance of each and every Launchpad before “aping” in.

Here is an example of PancakeSwap with its IPO.

Skin in the game

Skin in the game is a native way to say how you are diving deep into the ecosystem along with its projects to invest in. This can be done through Farming, Staking, or Lending in order to gain profits.

You can skin in the game in BSC in a few different ways:

• Lending: Venus, Cream Finance, ForTube, Alpha Finance,...
• Farming: PancakeSwap, BakerySwap,...
• Yield Aggregator: Beefy Finance, AutoFarm, Value DeFi, Acryptos,...

Disclaimer: However, such actions involve extreme risk and you need to be aware of it. DYOR before investing in any kind.

Conclusion

To conclude, here are some main points about the BNB Smart Chain ecosystem:

• BSC has a versatile DeFi ecosystem with fulfilled DeFi stacks.
• DeFi on BSC is getting saturated with little to no situations ⇒ TVL is getting stuck and declining.
• However, users are staying in the ecosystem with their faith in Binance and CZ. Should a new trend appear in the future, BSC may be among the very first to take the chance.

What is your opinion on the BSC ecosystem? Do you think that BSC can get out of the saturation and come back stronger in the future?

Don’t forget to follow our World of Binancians Twitter to get the latest updates on the BSC ecosystem!