Solana의 DeFi 생태계 - 놀라운 변화!

Solana DeFi 생태계는 정말 잠재력이 있습니까? DeFi on Solana는 어떤 단계로 진화하고 있습니까? 솔라나의 향후 전망은?

확실히 당신은 DeFi에 낯설지 않습니다. 많은 사람들이 DeFi를 트렌드라고 부르고, 일부는 이것을 미래로 보고 있지만, DeFi가 어지러운 속도로 발전하고 있다는 것은 부인할 수 없습니다. 

개발 속도를 따라잡고 더 나아가 대중화하려면 DeFi의 증가하는 요구를 충족할 수 있는 인프라가 필요합니다. Solana는 이러한 기본 조건을 제공하는 블록체인이며, 이 기사에서는 Solana에서 DeFi의 현재 상황을 여러분과 함께 분석할 것입니다.

Solana의 DeFi는 정말 잠재력이 있습니까? 그리고 DeFi on Solana는 어떤 단계로 성장하고 있습니까? 다음 글을 통해 알아보도록 하겠습니다!

DeFi 개요

다시 말하지만, DeFi 는 기관, 시장 또는 금융 상품이 분산 관리되는 분산 금융(또는 개방형 금융)입니다. 기술 혁신( 블록체인 )을 통해 DeFi는 무결성과 투명성이 높은 금융 시스템을 만드는 데 도움이 됩니다.

DeFi는 제품 시장에 적합합니다. 기존에 크립토  는 화폐라는 유스케이스가 하나밖에 없었는데 화폐라면 아무 것도 할 수 없고 크립토에는 유스케이스가 있어야 하고 디파이가 가장 완벽한 유스케이스다.

혼잡과 비싼 가스 요금은 이더리움의 골칫거리입니다. 레이어 2, 이더리움 2.0 및 기타 레이어 1 블록체인 과 같이 이더리움의 스케일링 문제를 해결하기 위한 많은 솔루션이 있었습니다 . 그러나 이 기사의 틀 내에서 오늘날 사용 가능한 가장 기술적으로 획기적인 블록체인 중 하나인 Solana만 분석할 것입니다. 

이 기사는 DeFi 를 구성하는 요소를 이해하고 생태계를 올바르게 평가할 수 있도록  DeFi에서 생각하는 시스템 을 적용합니다.

Solana의 DeFi 퍼즐 조각 

먼저 Solana 의 DeFi에 대한 개요를 살펴보겠습니다 .

솔라나의 DeFi. 출처: 솔라니안

불과 몇 달 만에 Solana는 "많은 프로젝트는 있지만 제품은 없음"이라는 레이블을 삭제했으며 특히 DeFi 플랫폼 포크에서 엄청난 양의 메인넷 릴리스가 있었습니다. 이것은 현금 흐름이 생태계에 유지되어 전체 시스템의 발전을 촉진하기 위한 전제 조건입니다.

다음 섹션에서는 Solana의 DeFi 지점을 분석하여 투자 기회를 찾을 것입니다.  

스테이블코인

스테이블코인  은 크립토의 관문입니다:

크립토에 참여하기 위해 가장 먼저 해야 할 일은 무엇입니까? 

⇒ 법정화폐 <=> 암호화폐 거래소 또는 OTC 당사자로부터 USDT, USDC 등을 구매하세요. 

이익을 얻거나 손실을 줄이기 위해 토큰을 구입한 경우 해당 토큰을 어디에서 교환할 것입니까? 

⇒ 스테이블코인.

따라서 스테이블코인은 사용자가 크립토에 진입하기 위한 관문이자 생태계로 자금이 유입되는지 여부를 평가하는 유용한 지표 중 하나입니다.

2021년 5월 Solana 과대 광고에서 폭발하여 생태계의 스테이블 코인 수가 급격히 증가하기 시작했으며 USDC 및 USDT의 발행 수는 6억 달러 이상입니다. 자금 흐름이 생태계에 쏟아지기 시작하여 $SOL의 가격이 $54를 넘어섰고 시스템의 다른 토큰도 지속적으로 펌핑되었습니다.

그리고 솔라나 썸머 에 대한 글 에서도 솔라나의 스테이블 코인 총 공급량이 오랜 시간 정체된 후 다시 증가하기 시작했다고 언급했습니다. 현재 Solana에서 발행된 USDC는 11억 9,000만 달러 이고 USDT 는 2억 9,000만 달러입니다. 자금 흐름이 점차 생태계로 유입되고 있으며 사용자 수요도 증가하고 있음을 보여줍니다.

Solana에서 $USDT 및 $USDC의 성장 - 출처: Solanians

Parrot 의 PAI인 Solana의 DAI와 유사한 버전  도 주목할 가치가 있습니다. Parrot의 현재 TVL은 $6,100만 이상이고 민트 PAI는 2,000만 PAI가 넘습니다. 다음 섹션에서 Parrot에 대해 더 자세히 분석하겠습니다.

덱스

1. AMM

스테이블코인이 있고 토큰을 사고 싶을 때 DEX 나 CEX 거래소 에 가서 구매합니다. 그리고 이익을 얻을 때 우리는 또한 판매를 위해 이러한 거래소에 가야합니다. DeFi에서 DEX는 유동성의 원천이자 사용자가 토큰을 거래할 수 있는 공통 시장입니다.

AMM과 Order-book의 두 가지 주요 DEX 모델이 있습니다. 먼저 오늘날 Solana의 최고 AMM인 Raydium 을 다른 생태계의 AMM 과 비교할 때 몇 가지 지표를 살펴보겠습니다 .

다른 생태계의 최고 AMM을 포함하는 Raydium - 출처: Solanians

불과 몇 개월 만에 Solana의 이 가장 큰 AMM 거래소는 5월에 수천만 개의 거래량으로 매우 강력하게 성장했으며 이제 시장에서 최고의 이름과 경쟁할 수 있게 되었습니다. 둘 다 TVL에서.

이전 게시물에서 말했듯이 Raydium은 AMM  과 Orderbook 모델의 하이브리드 버전입니다.

예: 당사자 A는 $10,000 USDC를 $RAY로 교환하려고 합니다. 이제 Raydium은 Ray와 Orderbook of Serum 모두에서 가격을 책정합니다. Raydium의 스왑 주문을 가정하면 $9,800 상당의 RAY를 받고, Serum의 오더북에 $9,900 상당의 RAY를 주문하면 Raydium은 Serum의 오더북을 통한 거래를 선택합니다.

이 거래 공유는 사용자가 더 나은 가격을 얻는 데 도움이 되지만 프로토콜의 경우 유동성이 파편화됩니다. 그러나 Serum의 거래량 데이터와 비교하면 Serum의 거래량은 그다지 증가하지 않는 것을 알 수 있습니다.

현재까지의 Serum 거래량

그 이유는 다음과 같을 수 있습니다.

• Raydium의 가격 책정 메커니즘이 많이 개선되었습니다.
• 혈청 사용자는 Raydium 사용으로 전환했습니다.

다른 AMM은 어떻습니까?

또한 더 나은 개요를 제공하기 위해 Solana의 현재 AMM 비교표를 업데이트했습니다.

Solana 시스템에서 AMM 비교 

불과 몇 달 만에 Solana의 AMM 프로젝트가 완료되고 매우 활발하게 개발되었습니다.

• 안정적인 자산을 위한 AMM 측면에서 Saber는 Mercurial보다 앞서 있습니다(자세한 내용은 여기 에서 확인할 수 있음 ).
• 고려할 가치가 있는 또 다른 AMM은 Orca 입니다. Orca 는 Raydium과 달리 Serum을 기반으로 하지 않으므로 현재 Raydium과 같은 볼륨 조각화가 없는 장점이 있습니다. 유동성 마이닝 프로그램 을 통해 프로젝트는 비교적 빠르게 진행되었으며 많은 신규 사용자를 유치했습니다.

2. 주문서 

Serum의 디자인에 대한 기사를 읽었다면 Serum이 달성하려는 위대한 비전과 포부를 보았을 것입니다. Serum은 일반적인 DEX Order-book일 뿐만 아니라 이를 기반으로 개발된 전체 프로젝트에 대한 공통 풀이기도 합니다. 

Serum에서 개발된 프로젝트(일반적으로 위의 Raydium 케이스) 간에 시너지 효과를 낼 수 있는 플랫폼 설계로 가장 큰 혜택을 보는 것은 Serum 자체입니다.  Serum 생태계에서 점점 더 많은 프로젝트가 개발됨에 따라 성공하면 향후 Serum의 폭발을 약속합니다. 

그러나 현재 Raydium 이외의 Serum을 기반으로 구축된 프로젝트는 별로 나타나지 않았으며, 주요 증거는 거래량의 증가가 위의 사진만큼 크지 않다는 것입니다. 그러나 일련의 프로젝트가 제품 출시를 준비하고 있어 프로젝트의 성장 잠재력은 여전히 ​​큽니다. 

Serum에 구축된 프로젝트 수

대출 및 차입 

빌리고 빌리는 것 ( Lending & Borrowing )은 평생 필요합니다. 사용자가 토큰을 받으면 그냥 앉아서 보유하고 싶지 않을 것입니다. 대신 그들은 자산에서 추가 소득을 창출하기를 원할 것이며 거기에서 차입과 대출의 필요성이 발생합니다.

대출 및 차입 부문은 최근 가장 눈에 띄는 변화가 있는 부문입니다. 이미 devnet이 있고 가까운 장래에 출시될 가능성이 높은 프로젝트 외에도 많은 프로젝트가 제품을 출시하고 사용자를 유치하기 시작했습니다.

대출 및 차입 부문에서 가장 눈에 띄는 것은 사용자가 DAI와 유사하지만 Solana에 있는 버전인 민트 PAI에 담보를 예치할 수 있는 프로젝트인 Parrot입니다. Parrot의 담보 자산 가치는 6,100만 달러를 초과했으며 2,000만 개 이상의 PAI가 발행되었습니다(프로젝트는 PAI 발행에 한도를 설정했습니다. 그렇지 않으면 발행된 PAI의 양이 더 많을 것입니다).

아래는 다양한 유형의 자산을 사용하여 $PAI를 발행하는 비율입니다 . 여기에서 세부 정보를 볼 수 있습니다 .

$PAI를 발행하기 위해 다른 자산 클래스를 사용하는 비율

현재 사용자 측에서는 토큰을 보유하는 대신 Solana에서 더 많은 수익 기회를 찾을 수 있습니다. 프로젝트의 경우 이는 전체 생태계를 위한 더 큰 유동성 소스를 만드는 데 도움이 될 것입니다. 

또한 Solana의 대출 프로젝트 표를 요약합니다.

메인넷이 출시되었지만 현재 대출 프로젝트의 자본 사용 효율성은 다음과 같은 이유로 높지 않습니다.

• 높은 이자율과 모기지 이자율 ⇒ 사용자는 이러한 플랫폼에서 부동산을 빌리는 것으로부터 많은 것을 얻지 못합니다.
• 사용자를 부스트할 인센티브가 부족하면 프로젝트가 매우 빠르게 통합되고 많은 인센티브 프로그램이 있기 때문에 Parrot이 최상위에 있을 수 있습니다.

식별하다:

Port Finance 외에도 다른 대출 프로젝트는 아직 토큰을 출시하지 않았으며 이것은 게임에서 스킨을 얻을 수 있는 기회이며 Solend가 많은 자산을 유치할 수 있는 이유는 팀에서 누출이 있기 때문입니다. 솔렌드.

게다가, 프로젝트가 PAI의 성공에서 배우고 향후 유동성 마이닝 프로그램을 출시한다면 이해할 수 있으므로 메인넷이 있는 프로젝트의 움직임을 주시해야 합니다. 좋은 투자 기회입니다.

유도체 

일단 수익이 나면 더 많은 수익을 올릴 수 있는 기회를 찾고 파생상품 시장을 찾습니다.

파생상품은 옵션, 마진거래, 예측, 지수 등 모든 브랜치가 이름에 프로젝트가 있을 때 솔라나 시스템에서 많은 주목을 받는 배열이다. 그러나 대부분은 아직 비생산적인 단계에 있습니다. 현재 제품을 출시한 유일한 프로토콜은 약 5백만 달러에서 24시간 동안 볼륨이 꾸준히 증가하는 마진 거래 프로젝트인  Mango Markets 입니다.

Mango Market은 Solana의 매우 빠른 개발 프로젝트입니다. 모르시는 분들을 위해 레버리지를 사용하여 마진을 플레이하는 것의 본질은 더 큰 포지션을 갖기 위해 거래소에서 자산을 빌린다는 것입니다. 그것이 대출 플랫폼에 자산이 있을 때 파생 상품 ⇒ 레버리지 지원과 같은 퍼즐 조각에 대출할 수 있기 때문에 대출이 기초 조각인 이유입니다.

그러나 그 이전에는 대출 프로젝트가 너무 느려 구축하기 어려웠기 때문에 Mango Market은 사용자가 Mango 자체에서 자산을 대출하고 마진 플레이를 위해 자산을 빌릴 수 있도록 자체 대출 기능을 개발했습니다.

망고 자료에서 알 수 있듯이 대부자산 규모는 변동성이 있으나 차입자산은 꾸준히 증가하고 있음 ⇒ 이는 레버리지 수요가 증가하고 있음을 의미함.

아직 메인넷에 출시되지 않았지만 Solana에서 주목할 가치가 있는 다른 퍼즐 조각은 다음과 같습니다.

• 합성 자산 : 합성(Devnet).
• 색인 : 대칭(Devnet).
• 영구 : 드리프트 프로토콜(-).
• 옵션 : PsyOptions(-), Zeta Markets(Devnet).

애그리게이터 및 자산 관리

이것은 DeFi의 최상위 퍼즐 조각이며 Aggregator의 목적은 사용자가 하나의 dapp에서 여러 하위 계층 프로토콜의 모든 이점을 집계할 수 있도록 하는 것이며 Asset management의 목적은 사용자가 모든 자산과 위치를 관리할 수 있도록 돕는 것입니다. 단일 인터페이스를 사용하거나 자산을 다른 당사자에게 위임하여 관리할 수 있습니다.

1. 애그리게이터

Aggregator에는 Dex Aggregator(Coin98 Exchange, 1Inch)와 Yield Aggregator(Yearn)의 두 가지 주요 유형이 있습니다. 그러나 현재 Solana에서는 Yield Aggregator만 있습니다.

Solana의 수익 수집기 프로젝트 통계:

보시다시피 Solfarm  은 다른 프로젝트보다 훨씬 앞서 Solana에서 yield Aggregator 어레이를 독점하고 있습니다. 

저는 개인적으로 Solfarm이 매우 활동적인 프로젝트라고 생각하며, 새로운 수확 기회는 항상 프로젝트에 의해 매우 빠르게 통합됩니다. Solfarm의 장점은 사용자를 위한 자동 복합 수확량 프로젝트로, 사용자가 Solfarm에서 파밍할 때 LP 토큰을 예치할 수 있습니다. 

게다가 이 프로젝트에는 Solfarm에서 농장을 운영하는 사람들을 위한 인센티브 TULIP도 있으므로 Solana에서 농장을 하고 싶다면 Solfarm을 사용하는 것이 첫 번째 선택입니다. 

2. 자산운용

Solana에서 가장 눈에 띄는 자산 관리 프로젝트는 Solrise Finance 입니다 . Solrise의 이전 devnet 캠페인은 매우 성공적이며 사용자를 끌어들입니다. 그러나 프로젝트는 현재 메인넷을 출시하지 않았습니다.

기타

위의 주요 분기 외에도 Solana에는 다른 기능을 가진 많은 조각이 있습니다. 몇 가지 주목할만한 예:

• 오라클 : Pyth Network, Switchboard.
• 유동성 잠금 해제 : 마리네이드 금융.
• 게임화 : DeFi Land.
• Launchpad : AcceleRaytor, Solanium(Solstarter도 최근에 코드를 업데이트했습니다. 가까운 장래에 프로젝트에서 놀라운 일이 일어날까요?).

예상

5월의 과대 광고와 달리 이번에 솔라나는 생태계에 실제 제품이 있고 기초 부분은 이제 메인넷에 있으므로 자금 유입으로 인해이 성장이 더 오래 걸릴 것이라고 생각합니다.기존 자금은 이미 시스템에 보관할 수 있습니다.

가까운 장래에 많은 제품 출시 프로젝트가 있을 것이며 특히 관심을 가질 몇 가지 영역이 있을 것입니다.

AMM

AMM 어레이는 현재 Raydium이 지배하고 있지만 다른 프로젝트(현재 Orca와 유사)를 위한 공간이 없다는 의미는 아닙니다. AMM 어레이에는 다양한 모델이 있으며 다음과 같은 고유한 장점이 많습니다. 

• Luna Network - Serum을 기반으로 하지 않고 완전히 권한이 없는 AMM입니다.
• Cyclos - AMM은 유동성을 집중시키는 능력이 있습니다(유동성 집중).

대출

대출은 DeFi의 퍼즐에서 중요한 부분이지만 아직 많은 관심을 받지 못했으며 제품이 있는 프로젝트가 프로젝트를 촉진하기 위해 이 Solana의 성장률을 놓칠 것이라고 생각하지 않습니다.

유도체

파생 상품은 불가피한 배열이지만 대부분의 프로젝트는 아직 메인넷을 출시하지 않았습니다. 한 가지 참고 사항은 상위 프로젝트에는 모두 데브넷이 있고 가까운 장래에 메인넷이 출시될 가능성이 있다는 것입니다.

기타

다른 퍼즐 조각들도 Solana에서 고려해야 합니다. Solana는 위의 주요 지점은 아니지만 수익 잠재력이 매우 높습니다(위험도 높음). 이 부문에는 꽤 많은 프로젝트가 있으며 종종 자본금이 낮기 때문에 좋은 전술은 이러한 유형의 프로젝트에 대해 약간의 자본을 분산하는 것입니다.

발문

실제 데이터에서 Solana의 DeFi에 대한 관점을 제공했으면 합니다. DeFi on Solana는 짧은 시간에 큰 발전을 이루었고, 가까운 장래에 일련의 프로젝트가 시작될 예정이므로 Solana의 붐을 계속할 것으로 예상됩니다.

DeFi의 기본 조각은 이미 메인넷에 있으며 가까운 장래에 제품을 출시하는 상위 계층에서 더 많은 프로젝트가 있을 것입니다. 이전의 과대 광고와 달리 이번에는 사용자가 Solana에서 많은 일을 할 수 있으며 시스템을 떠나는 돈이 더 어렵습니다.

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