Apakah Teori Dow? Platform Analisis Teknikal

Jadi apakah teori dow? Apakah prinsip asas teori dow? Bagaimanakah aplikasi dalam perdagangan?

perkenalkan

Jika anda ingin mendapatkan pemahaman yang kukuh tentang analisis teknikal dalam kepala anda daripada mata wang kripto atau perdagangan Coin, teori dow adalah perkara yang anda perlu pelajari terlebih dahulu. Teori Dow ialah asas analisis teknikal semasa dalam pasaran kewangan secara amnya dan pasaran mata wang kripto dan syiling khususnya, tidak kira sekolah analisis teknikal yang anda pelajari, anda mesti memahami asas-asas teori dow terlebih dahulu.

Jadi apakah teori dow? Apakah prinsip asas teori dow? Bagaimanakah aplikasi dalam perdagangan?

Apakah Teori Dow?

Teori Dow telah dibangunkan oleh Charles H. Dow - Pengasas Wall Street Journal dan pengasas bersama Dow Jones & Company. Sebagai sebahagian daripada syarikat itu, beliau membantu mencipta indeks saham pertama, yang dikenali sebagai Indeks Pengangkutan Dow Jones (DJT), yang diikuti oleh Purata Perindustrian Dow Jones (DJIA).

Asas teori dow mewakili kepercayaan Dow tentang cara pasaran saham bertindak balas dan bagaimana kesihatan pasaran kewangan diukur untuk mencari keuntungan.

Dow percaya bahawa pasaran saham secara keseluruhan adalah ukuran yang boleh dipercayai bagi keadaan keseluruhan ekonomi. Dan dengan menganalisis keseluruhannya boleh menilai dengan tepat keadaan tersebut serta menentukan arah aliran utama pasaran dan arah perkembangan saham individu.

Semua teori analisis teknikal setakat ini diperoleh daripada teori Dow . Oleh itu, jika anda ingin memahami analisis teknikal dalam pelaburan syiling dan juga perdagangan syiling, anda perlu mengetahui prinsip asas Teori Dow.

Asas Teori Dow

Pasaran mencerminkan segala-galanya

Pasaran mencerminkan semua faktor yang mempunyai pengaruh yang sama terhadap penawaran dan permintaan, termasuk maklumat seperti inflasi, data kadar faedah, penyata kewangan, ... dari dahulu hingga sekarang serta emosi. pelabur, yang kesemuanya boleh mempengaruhi pasaran dan dicerminkan dalam harga pasaran.

Walaupun peristiwa seperti gempa bumi atau bencana alam tidak dapat diramalkan, pasaran boleh mencerminkan peristiwa ini dengan menjejaskan harga hampir serta-merta.

Sebagai contoh, jika syarikat dijangka mengeluarkan penyata kewangan yang menunjukkan hasil yang lebih baik, pasaran akan mencerminkan perkara ini sebelum ia berlaku.

Permintaan untuk saham mereka akan meningkat sebelum laporan dikeluarkan, dan kemudian harga mungkin tidak banyak berubah apabila laporan akhir dikeluarkan. Terdapat juga beberapa kes di mana harga saham syarikat mungkin turun sebaik sahaja berita baik keluar, kerana ia tidak sebagus yang dijangkakan.

Perlu diingatkan bahawa maklumat itu tidak membantu peniaga atau pasaran itu sendiri untuk mengetahui segala-galanya, tetapi hanya digunakan untuk meramalkan peristiwa masa depan. Semua faktor masa lalu, yang akan berlaku dan kemungkinan akan ditunjukkan dalam harga pasaran. Apabila keadaan berubah, pasaran terpaksa menyesuaikan dengan harga untuk mencerminkan maklumat yang berubah itu.

Pasaran mencerminkan segala-galanya secara praktikal bukanlah baru kepada Pedagang, ini selalu digunakan dalam sektor kewangan, ramai peniaga hanya perlu melihat pergerakan harga tanpa melihat faktor.juga boleh menentukan arah aliran pasaran.

Prinsip dalam teori Dow ini juga berkait rapat dengan Hipotesis Pasaran Cekap (EMH) Eugene Fama. Walau bagaimanapun, teori Dow berbeza kerana ia digunakan untuk meramalkan arah aliran masa hadapan .

Trend pasaran

Pertama, arah aliran ditakrifkan seperti berikut, aliran menaik adalah apabila dagangan semasa tinggi lebih tinggi daripada tinggi sebelumnya. Pada masa yang sama, paras rendah semasa juga lebih tinggi daripada paras rendah yang lalu, atau pada carta paras tertinggi dan terendah baharu lebih tinggi daripada paras terendah lama. 

Sebaliknya, pasaran beruang ialah apabila pasaran semasa tinggi dan rendah adalah lebih rendah daripada tinggi dan rendah masa lalu, atau pada carta tinggi dan rendah baharu lebih rendah daripada yang lama.

Menurut Teori Dow, pasaran mempunyai tiga jenis trend:

• Aliran utama (jangka panjang)

Trend utama boleh bertahan dari beberapa bulan hingga banyak pembohongan, ini adalah pergerakan utama pasaran. Biasanya trend utama adalah trend yang diminati oleh pelabur jangka panjang.

Hampir mustahil bagi sesiapa untuk meramalkan kitaran ini dan ia juga amat sukar untuk dimanipulasi (membuat harga).

• Tahap aliran 2 (jangka sederhana)

Trend jangka sederhana biasanya berlangsung dari 3 minggu hingga beberapa bulan, ini adalah fasa pembetulan arah aliran utama, iaitu tempoh apabila harga bergerak melawan arah aliran utama. 

Ia adalah penurunan harga sementara, juga dikenali sebagai pembetulan pasaran kenaikkan (aliran menaik atau pasaran kenaikan harga), atau rali harga sementara, juga dikenali sebagai rali pasaran menurun (pasaran menurun atau pasaran menurun). Pembetulan ini biasanya satu pertiga hingga satu setengah (50%) daripada aliran utama.

Ini adalah tempoh di mana pelabur yang mengikuti arah aliran jangka panjang mencari peluang untuk membeli serendah mungkin.

Sebagai contoh, apabila harga BTC melepasi paras $10,000 yang mengesahkan aliran menaik jangka panjang, ramai pelabur membeli BTC dengan mata harga sekitar. Zon belian ini lebih selamat kerana jika belian pada tahap yang lebih rendah dan aliran menurun jangka panjang tidak ditembusi, harga berkemungkinan akan jatuh lebih dalam.

• Tahap aliran 3 (jangka pendek)

Trend jangka pendek biasanya berlangsung dari beberapa hari hingga kurang daripada 3 minggu, dalam beberapa kes hanya berlangsung beberapa jam hingga sehari. Ini biasanya kecil, ayunan pantas dan bertentangan dengan aliran tahap 2.

Disebabkan sifat jangka pendeknya, terdapat kemungkinan dimanipulasi oleh sekumpulan besar orang atau organisasi.

Tiga fasa trend utama

Dow mengenal pasti bahawa arah aliran jangka panjang utama mempunyai tiga fasa: Fasa Pengumpulan, Penyertaan Awam dan Pengagihan.

• Tempoh pengumpulan

Selepas pasaran beruang sebelum ini, penilaian aset (saham, indeks, mata wang kripto, dll.) masih rendah disebabkan terutamanya oleh sentimen pasaran negatif akibat berita buruk... tanpa maklumat, pelabur yang jahil akan menjadi takut dan menjual. 

Sebaliknya, pelabur dan peniaga yang berpengetahuan, berpengetahuan dan bijak mendapati bahawa pasaran telah "menerima" semua berita terburuk, masyarakat telah menjual hampir semua, tekanan jualan tidak lagi, mereka akan mula terkumpul pada peringkat ini, pada masa ini. masa bekalan melimpah ruah dan harganya rendah disebabkan bilangan pembeli yang sedikit dan bilangan penjual yang ramai.

Pengumpulan ini berlaku hampir secara senyap, dengan sedikit kesan ke atas harga pasaran, harga hampir tidak mempunyai turun naik yang ketara.

• Tempoh ledakan harga, masyarakat mengambil bahagian secara aktif

Pelabur yang telah mengambil bahagian dalam pengumpulan percaya bahawa dalam jangka panjang pasaran akan terus berkembang. Apabila ini benar-benar berlaku, harga mula naik semula, berita baik keluar, sentimen negatif hilang, hampir semua orang melihat peluang yang pelabur, Pedagang Bijak telah melihat.

Orang ramai semakin aktif membeli, menyebabkan harga pecah, menjadikan masyarakat lebih berminat, menolak harga lebih tinggi dan lebih tinggi, aliran menaik jelas terbentuk.

• Peringkat pengedaran

Akhbar mula memberi berita yang lebih optimistik , kenaikan harga pasaran. Permintaan spekulatif dalam pasaran mencapai tahap maksimum, harga meningkat dengan sangat kuat , pelabur pintar yang mengambil bahagian dalam pengambilalihan pada peringkat pengumpulan mula menjual kepada pendatang baru ke pasaran dan membuat keuntungan. Akan terdapat banyak tanda penurunan dalam pembelian kuasa , trend akan mula lemah, dan peniaga yang berpengetahuan yang telah terlibat pada masa lalu juga akan melihat tanda-tanda ini dan juga mula menjual.

Pembeli pada peringkat ini adalah peserta pasaran utama, orang baru yang tidak berpengetahuan. Seperti biri-biri untuk disembelih, peserta sentiasa mengharapkan keuntungan akan berterusan setelah terlepas banyak peluang sebelum ini, mereka menyangka Datuk Bandar hanya menyesuaikan diri dan akan terus meningkat, tetapi memang benar . keluar dari "garisan" sebenarnya agak tipis.

Sebaliknya, dalam pasaran beruang , fasa ini pada asasnya diterbalikkan, bermula dengan mereka yang melihat tanda-tanda kuasa beli turun , trend melemah, aliran menurun, mereka akan menjual. memberikan aset mereka kepada peserta pasaran terakhir (pemula), kemudian harga benar-benar turun dan banyak berita buruk keluar orang mula berlari.

Apabila semua berita terburuk telah dikeluarkan, apabila pelabur bijak melihat peluang akan mula terkumpul semula, dan meneruskan peringkat seperti di atas.

Korelasi antara indeks

Menurut Dow, arah aliran utama dalam satu indeks pasaran harus disahkan oleh arah aliran yang diperhatikan dalam yang lain. 

Pada masa Down memperkenalkan prinsip ini, indeks utama yang dimaksudkan ialah Indeks Pengangkutan Dow Jones dan Purata Perindustrian Dow Jones. Sebelum ini, pasaran pengangkutan (terutamanya kereta api) yang dikaitkan dengan aktiviti perindustrian, industri yang lebih maju, menghasilkan lebih banyak barangan, perlu meningkatkan aktiviti kereta api untuk mengangkut bahan mentah dan barangan untuk melayani pelanggan.perkhidmatan untuk aktiviti perindustrian.

Oleh itu, terdapat perkaitan yang jelas antara industri pembuatan dan pasaran pengangkutan. Jika satu pasaran berkembang, pasaran lain juga akan meningkat. Walau bagaimanapun, prinsip korelasi antara indeks ini tidak lagi relevan hari ini kerana banyak barangan adalah digital dan tidak memerlukan penghantaran fizikal .

Di bawah ialah carta yang menunjukkan Purata Perindustrian Dow Jones (DJI), NASDAQ-100 dan S&P 500, anda boleh melihat korelasi yang jelas antara ketiga-tiganya.

Misa adalah penting

Menurut Dow, volum adalah penunjuk penting pengesahan arah aliran. Aliran yang kukuh disertai dengan jumlah dagangan yang besar , semakin tinggi volum, semakin besar kemungkinan pergerakan harga menunjukkan arah aliran sebenar pasaran. Sebaliknya, apabila volum rendah, terdapat kebarangkalian tinggi bahawa langkah penutupan tidak mewakili arah aliran sebenar pasaran, mungkin isyarat palsu.

Lebih khusus lagi, dalam aliran menaik, volum belian meningkat apabila harga meningkat dan volum berkurangan apabila harga bergerak ke arah yang bertentangan (pembetulan).

Sebagai contoh, apabila harga pecah (breakout) kawasan harga penting atau menembusi tinggi untuk mencipta tinggi baharu, volum belian mestilah besar dan apabila harga kembali untuk menguji volum berkurangan (lebih kecil).

Jadi dalam kes volum berjalan melawan arah aliran (harga naik tetapi volum turun, harga turun tetapi volum naik) ia adalah tanda kelemahan dalam arah aliran semasa dan kemungkinan pembalikan arah aliran dalam masa terdekat.

Trend akan berterusan sehingga pembalikan disahkan

Jika pasaran dalam arah aliran naik atau turun, ia akan berterusan dalam arah aliran itu sehingga pembalikan yang jelas disahkan.

Sebagai contoh, pada September 2020, harga Solana mencapai puncak $4.9 untuk kali pertama, kemudian harga terus menurun dan berlaku lantunan semula yang tidak melebihi puncak lama $4.9. Harga jatuh kemudian turun lagi dan membentuk corak bendera menurun. Sejak itu, harga terus menurun ke tahap sokongan yang lebih rendah .

Oleh sebab itu, Dow percaya bahawa pembalikan arah aliran harus disyaki sehingga ia disahkan sebagai aliran utama . Sudah tentu, membezakan antara arah aliran sekunder dan permulaan arah aliran utama baharu bukanlah mudah, dan pedagang sering tersilap arah aliran utama sebagai pembalikan dan ia hanya aliran sekunder pada akhirnya. .

Memperluas idea ini, anda tidak akan dapat memastikan yang mana bahagian atas atau bawah trend, tidak dapat memastikan trend telah berbalik sehingga terdapat isyarat pengesahan yang jelas, jadi jika menjual adalah peniaga, berdiri diam . cuba " tangkap bahagian atas, tangkap bahagian bawah" , atau berdagang dalam aliran semasa jika ia belum diterbalikkan.

Nota mengenai Teori Dow

Teori Dow masih mempunyai had tertentu pada dagangan jangka pendek, ia agak lewat dan tidak selalu benar sepenuhnya pada dagangan jangka pendek pada rangka masa rendah. 

Kini pasaran juga berdagang pada rangka masa rendah seperti 15 min, 5 min, malah 1 min, bukan hanya dagangan harian seperti pasaran tradisional dahulu, pada bingkai masa pasaran yang lebih rendah. lebih banyak bunyi , maklumat yang kurang tepat. Pasaran hari ini juga lebih kompleks, dipengaruhi oleh psikologi orang ramai, Internet, Teknologi. 

Kesimpulan

Di atas saya telah berkongsi semua pengetahuan saya tentang Teori Dow, ia sangat penting jika anda ingin menjadi pelabur kewangan, pedagang yang berjaya. Membaca dan memahami semua prinsip teori Dow akan membantu anda memahami dengan lebih baik penunjuk analisis teknikal dalam pasaran kewangan secara umum dan mata wang kripto khususnya.

Akhir sekali, terima kasih kerana meluangkan masa untuk membaca artikel saya, semoga anda berjaya melabur dan berdagang dan membuat lebih banyak keuntungan dengan Teori Dow.

Jika anda mempunyai sesuatu yang anda tidak faham atau ingin berbincang dan mengetahui lebih lanjut, sila berbincang dengan kami melalui sembang kumpulan MarginATM.