Evolusi pengedaran token

Artikel yang diterjemahkan daripada Blog Coinlist akan membantu anda mempunyai gambaran keseluruhan model pengedaran token.

Hanya dalam beberapa tahun usianya yang baru muncul, industri kripto telah mencipta pelbagai model pengedaran token menarik yang sentiasa berkembang yang menarik perhatian pelabur. Ingat bagaimana ICO menggegarkan pasaran, tetapi juga terpaksa pudar sebelum aliran IEO, atau pertanian token yang lebih baru.

Artikel yang diterjemahkan daripada Blog Coinlist akan membantu anda mempunyai gambaran keseluruhan model pengedaran token daripada melombong BTC pertama kepada trend terkini seperti pertanian, stakedrop...

2009: Perlombongan BTC

Pada tahun 2009, Satoshi Nakomoto mereka bentuk sistem perlombongan Bitcoin untuk mengedarkan bekalan token kepada penyokong rangkaian yang reka bentuk Nakamoto memastikan bahawa kebanyakan, jika tidak semua, peserta. Rangkaian akan dapat memperoleh bitcoin sebagai menyokong konsensus. 

Walaupun dia dapat meramalkan masa depan perang perkakasan yang sentiasa berkembang, matlamat awalnya adalah untuk memasukkan seramai mungkin orang ke dalam rangkaian untuk memastikan peruntukan pemegang kepentingan yang cukup besar.

2013 -2017: Jualan ICO & SAFT

Pada masa ini, ICO muncul sebagai cara baharu untuk melancarkan projek blockchain baharu dan mengedarkan token projek. Pelabur yang berminat dapat menyokong pelancaran projek baharu dengan menyumbang BTC kepada pemaju asal sebagai pertukaran untuk token projek.

Projek pertama yang menggunakan mekanisme ini ialah Mastercoin pada 2013. Kemudian, Ethereum dengan pantas mengikuti strategi Mastercoin pada 2014 dan menaikkan lebih 2700 BTC dalam masa 12 jam sejak pra-jualan.

Berbilion-bilion dolar dicurahkan ke dalam pasaran ICO sepanjang 2017 dan 2018 (dan berterusan hingga ke hari ini) ke dalam kedua-dua projek berasaskan Ethereum serta blok blok baharu yang direka untuk bersaing dengan Ethereum itu sendiri.

Kualiti ICO dan projek berbeza-beza secara meluas. Sebahagian daripada projek 2017 terus berkembang dan berkembang, manakala ada yang mati dan banyak lagi penipuan secara terang-terangan. Banyak projek telah beralih daripada ICO gaya Ethereum kepada pendekatan yang lebih terkawal daripada SAFT (Perjanjian Mudah untuk Token Masa Depan). 

CoinList dan Protocol Labs membangunkan SAFT untuk membolehkan pelabur bertauliah mengambil bahagian dalam penjualan token, tetapi banyak projek lain telah mengelak penjualan awam sama sekali dengan mengumpul dana persendirian melalui ekuiti atau instrumen lain di pasaran swasta.

2018: IEO & Airdrop

Tidak seperti ICO, yang pada asalnya dikonseptualisasikan sebagai mekanisme pengumpulan dana terdesentralisasi, IEO diuruskan oleh pertukaran mata wang kripto bagi pihak projek yang ingin mengumpul dana bersama-sama dengan penyenaraian di bursa. 

Banyak projek token melihat ini sebagai peluang untuk memastikan kecairan untuk token selepas pelancaran, manakala bursa melihatnya sebagai peluang untuk memberi ganjaran kepada pelanggan mereka yang paling setia melalui pengedaran. memperuntukkan token projek terpilih.

Projek perlu membayar yuran penyenaraian bersama-sama dengan peratusan token yang dijual semasa IEO . Sebagai balasan, token dijual di platform bursa dan akan disenaraikan selepas IEO tamat. IEO cenderung hanya wujud di bursa di luar AS, dan sementara IEO telah tidak disenangi sedikit sebanyak, mereka terus wujud di Binance dan bursa Asia yang lain. 

Projek seperti Matic dan Injektif (yang pertama kali muncul di CoinList Seed) telah memanfaatkan kesan rangkaian pertukaran crypto untuk menarik khalayak yang besar semasa acara pengedaran token mereka.

2019: Lelongan

Dengan kes di atas, harga token ditetapkan. Walau bagaimanapun, sekitar tahun 2019, CoinList memperkenalkan mekanisme lelongan Belanda untuk memudahkan penemuan harga yang lebih adil dan tepat. 

Dalam lelongan Belanda, penjual menetapkan harga awal untuk setiap token dan kemudian token dijual dari harga tertinggi hingga terendah. Peserta membida untuk bilangan token yang mereka ingin beli dan memberikan harga maksimum untuk setiap token yang mereka sanggup bayar. Setiap peserta dijamin mendapat peruntukan, selagi harga mereka melebihi harga penjelasan.

Dua projek biasa peruntukan ini, Celo dan Solana, telah menerima penyertaan pengguna dari 130+ negara.

2020: Perlombongan Kecairan (Pertanian), Stakedrop dan Jualan Komuniti

Dua belas bulan yang lalu telah menyaksikan inovasi dalam cara pengagihan token. Daripada Stakedrops seperti NuCypher dan Oasis, kepada Jualan Komuniti daripada Near and Flow.

Walau bagaimanapun, banyak projek, terutamanya dalam sektor DeFi, telah memilih untuk melangkau penjualan token sama sekali dan sebaliknya bereksperimen dengan kelas model pengedaran baharu. Mendahuluinya ialah Compound, bersama dengan beberapa projek DeFi yang telah melancarkan dan mengedarkan token mereka terus ke tangan (dompet) pengguna. Uniswap, 1 Inch, Compound bersama-sama mengeluarkan lebih $1B dalam bentuk kripto kepada pengguna mereka pada tahun 2020, sambil menggalakkan penggunaan dan memberi pengguna suara dalam tadbir urus.

Perlu diingat bahawa kebanyakan mekanisme pengedaran token dalam DeFi tidak termasuk komponen pengumpulan dana, sebaliknya memfokuskan pada pengedaran kepada pengguna yang memberikan nilai kepada rangkaian (kecairan). 

Walau bagaimanapun, proses itu bukan tanpa masalah, seperti yang ditunjukkan oleh Andre Cronje dari Yearn Finance dalam ucapannya yang mengisytiharkan dirinya yang menjadi tular minggu lalu: “Nilai anda hanya sebaik token anda. kawan. Token meningkat? Anda membina protokol hebat yang merupakan masa depan kewangan, bla bla. Masalah token? Anda seorang penipu, projek palsu, pengaturcara yang buruk, dsb.

2021: IDO dan varian Liquidity Mining

2021 ialah tahun pertama DeFi, jadi model bersiri IEO dilahirkan, iaitu IDO - Tawaran DEX Permulaan. Di dalamnya, anda akan mengambil bahagian dalam membeli token projek daripada platform pengumpulan dana terdesentralisasi tanpa terlalu banyak peraturan seperti tingkat CEX.

Kaedah ini lebih disukai oleh banyak projek kerana kebolehaksesannya, kemudahan pelaksanaan dan pengguna berasa selesa untuk mengambil bahagian. Tetapi kerana itu, IDO juga mula muncul banyak projek penipuan.

Bercakap tentang Perlombongan Kecairan, pendekatan ini akan diteruskan sehingga penghujung tahun 2021. Tetapi terdapat banyak herotan yang menarik di sini, bukan lagi sekadar mencapai matlamat tertentu seperti Uniswap atau 1 inci, tetapi lebih kepada:

• Retroaktif mengikut volum urus niaga: Nilai penyertaan (volume swap, swap berkali-kali, ...) akan berkadar dengan ganjaran yang diterima pengguna.
• Gambar Luar Rangkaian: Ambil gambar baki aset anda, aktiviti khusus (1000 orang pertama seperti Twitter, sertai sembang di Discord, …), kemudian projek itu akan disiarkan untuk orang ini.
• Ganjaran Terpelihara: Contoh yang baik untuk ini ialah Airdrop Terra, Synthetix, dsb. Ganjaran akan dibayar dalam tempoh yang lama, bukan sekali.
• Model Curve: Ini juga merupakan cara yang agak popular untuk melakukan perkara hari ini, yang diperoleh daripada Curve. Khususnya, lebih lama anda mengunci token projek, lebih banyak ganjaran yang anda akan terima. Kaedah ini digunakan oleh Astroport, Sushi, dll.

ringkasan

Melalui artikel tersebut, anda boleh melihat pelbagai cara untuk mengedarkan token, yang bukan sahaja dijual melalui token lain (BTC, ETH, USDT) dalam bentuk Persendirian/Pra jualan, tetapi memerlukan pengguna untuk "Skin in the game" secara positif .

Jika "Kulit dalam permainan" pada asalnya hanya menggunakan produk secara ringan, maka projek itu juga meningkatkan piawaian untuk token mereka menjadi lebih berharga, seperti meningkatkan jumlah swap, menderma melalui Gitcoin, dll. ..

Pada pendapat anda, apakah cara yang optimum untuk memperuntukkan token? Pada masa hadapan, apakah bentuk yang akan digunakan oleh projek-projek seterusnya? Kongsi komen anda di bawah.