IOSG - Mencari unicorn untuk matlamat jangka panjang dalam pasaran Crypto

Bagaimana untuk mencari "unicorn"? Artikel ini memberikan anda maklumat yang sangat berguna tentang pasaran Crypto.

IOSG Ventures ialah dana pelaburan yang memfokuskan kepada kejayaan ekonomi yang diilhamkan oleh gabungan kewangan dan kod sumber terbuka, memfokuskan daripada infrastruktur keseluruhan Web3.0 kepada DeFi dan rantaian silang.

Hari ini, dari perspektif dana, saya akan berkongsi dengan anda cara mencari pelaburan bernilai yang boleh mengubah ekonomi terdesentralisasi.

Bagaimana untuk mencari "unicorn"?

Terdapat 3 kunci untuk melakukan ini: " Melihat orang, melihat tindakan, dan memalingkan muka".

Saya berharap apabila kitaran dan masanya tiba, saya dapat mencari orang yang sesuai dan membantu mereka membuat produk terbaik untuk memenuhi keperluan pasaran.

Secara ringkasnya, elemen yang anda perlu ada ialah:

• Masa yang betul.
• Produk sesuai dengan keperluan pasaran.
• Pengasas mempunyai kualiti kepimpinan supaya projek sumber terbuka tidak berpecah-belah oleh masyarakat.

Seterusnya anda perlu melihat masa lalu, masa kini dan masa depan.

Apakah peristiwa yang menggegarkan pasaran? Berapa tahun secara purata kitaran untuk ledakan teknologi, perubatan, biologi, rantaian blok, dll.?

Sebagai contoh: 

• Sejarah pemadaman pasaran saham AS, gelembung internet 2000, krisis gadai janji 2008.
• Kitaran 10 tahun: Era perkakasan > Era perisian 1990 hingga 1999 > Era Internet 2000 hingga 2008 > Era Internet Mudah Alih pada tahun-tahun akan datang.

Setiap kitaran mencipta pertumbuhan yang tidak dapat dibayangkan dan gergasi yang mengubah dunia seperti: Microsoft, Apple, Google, Wechat, ...

Jadi apakah kitaran seterusnya akan menjadi era?

Fakta menarik ialah DeFi hanya mengambil masa 3 tahun untuk mencapai keputusan yang kewangan tradisional dengan teknologi lapuk mengambil masa beberapa dekad untuk dicapai.

DeFi secara beransur-ansur akan mengubah kewangan tradisional kepada kewangan terdesentralisasi. Dan perubahan itu akan menjadi besar.

Apa yang kita dan akan lakukan?

IOSG diasaskan pada 2017 dan telah melabur dalam satu siri projek DeFi seperti MakerDAO dan DDEX.

Beberapa contoh mengapa kami melabur:

• 1inci : Platform dagangan terdesentralisasi yang hebat yang mengagregat data transaksi.
• tBTC: jambatan penting yang menghubungkan Ethereum dan Bitcoin.
• UMA : Buat templat untuk Kontrak Pintar, sesiapa sahaja boleh mengeluarkan aset sintetik mereka sendiri
• Gelato : Membantu pengguna mencairkan aset mereka secara automatik.

Seterusnya saya akan kategorikan setiap cabang tertentu supaya anda mudah belajar.

Bahagian 1: Web 3.0 & DeFi

Mengapa memerlukan web3.0? 

Kerana dengan web 3.0 pengguna akan mempunyai kawalan ke atas identiti dan data mereka, dan mereka boleh berkongsi data tersebut tanpa perlu melalui pemantauan atau penapisan pihak ketiga.

Mungkin kini kos penggantian, kesan rangkaian dan pengalaman pengguna adalah yang menghalang syarikat gergasi daripada bergerak ke arah web 3.0. Ini mungkin benar dalam jangka pendek, tetapi apabila semakin ramai pengguna bergerak ke arah manfaat web 3.0, perubahan tidak dapat dielakkan.

Web3.0 mempunyai banyak komponen, tetapi sekarang saya melihat banyak peluang dalam perisian tengah kerana itu akan menjadi gerbang yang menghubungkan keseluruhan infrastruktur dan lapisan aplikasi, dengan itu menjadikan blockchain boleh digunakan. menggunakan dan meningkatkan penerimaan pengguna.

Bahagian 2: DEX & AMM

Ada masanya Uniswap , bursa AMM DEX terbesar, mempunyai volum dagangan yang mengatasi Coinbase. Dengan kadar pertumbuhan yang cemerlang, kita boleh mengatakan bahawa DEX akan menjadi trend besar.

Tetapi apabila anda membandingkan volum dagangan semasa DEX hanya kira-kira $57 bilion dengan pertukaran spot terpusat sebanyak $3.7 trilion, pasaran derivatif sebanyak $6.5 trilion, kita dapat melihat potensi pertumbuhan. Pertumbuhan DEX akan menjadi besar.

Jadi sejauh mana DEX telah berkembang?

Daripada pertukaran pertama seperti IDEX > Pertukaran AMM automatik seperti Uniswap, Pengimbang > Pertukaran AMM fleksibel seperti DODO > Platform dagangan am. Kita boleh katakan bahawa kadar pertumbuhan semasa DEX sangat mengagumkan.

AMM menggunakan oracle seperti DODO untuk berkali-kali lebih cekap daripada AMM konvensional dari segi kecerdasan dan ketepatan. Dan saya percaya pada masa hadapan AMM akan mempunyai lebih banyak aplikasi.

Matlamat akhir DEX adalah untuk menghapuskan orang tengah sepenuhnya, mengurangkan sebahagian besar kos transaksi dan memaksimumkan faedah untuk pengguna .

Bahagian 3: NFT

NFT telah menarik banyak perhatian daripada komuniti sejak beberapa tahun kebelakangan ini, tetapi kebanyakan orang masih tidak benar-benar memahami NFT dan potensinya.

Orang berpendapat kekurangan adalah yang menjadikan NFT berharga, tetapi itu hanyalah puncak gunung ais. Tidak seperti dahulu apabila NFT hanya terhad kepada item dalam permainan atau koleksi, kini dengan gabungan DeFi (pinjaman, insurans, ..) dan token sosial, NFT benar-benar berkembang pesat. mampu merealisasikan potensi sebenar .

Menurut analisis kami, volum dagangan NFT akan meningkat daripada $13 juta pada masa ini kepada $100 juta dalam masa yang tidak lama lagi.

Bahagian 4: Lapisan 2

Untuk meringkaskan sedikit tentang rancangan pengembangan Ethereum, kami membahagikannya kepada 3 kategori:

• Pakej urus niaga digulung.
• Plasma saluran negeri.
• Penyelesaian bersepadu lain, termasuk rantai sisi.

Dua penyelesaian yang paling popular pada masa ini ialah ZK Rollup dan Optimistic Rollup:

• ZK Rollup mempunyai kelajuan pemprosesan yang lebih pantas tetapi sokongan yang lemah untuk kontrak pintar => Sesuai untuk pertukaran terpusat dan transaksi pembayaran.
• Rollup Optimis, sebaliknya, menyokong logik kontrak pintar, menjadikannya sangat sesuai untuk aplikasi DeFi yang kompleks.

Plasma dan roll up mempunyai perbezaan penting iaitu:

• Gulung untuk data transaksi dalam rantaian.
• Plasma memproses data di luar rantaian dan hanya menyampaikan hasil dalam rantaian ⇒ mewujudkan sekatan ke atas akses data dan memerlukan kepercayaan antara pengguna.

Saluran negeri dan rantaian awam atau sampingan masing-masing mempunyai kebaikan dan keburukan tersendiri. Dapp dengan keperluan kependaman tinggi akan memilih saluran negeri, tetapi banyak rantaian awam/sisi semasa juga menawarkan keupayaan pemprosesan yang berkuasa dengan yuran transaksi yang rendah.

Kami meramalkan bahawa pada masa hadapan, kebanyakan ekosistem DeFi akan menggunakan Roll up sebagai penyelesaian teknologinya.

Bahagian 5: Kewangan Tradisional

Seperti yang anda tahu, apa yang paling kekurangan DeFi sekarang ialah pengguna. Dan jika ada kemungkinan untuk menarik pengguna dari luar (sebenarnya terdapat banyak aset tradisional yang boleh dibawa ke dalam sfera DeFi) maka itu akan menjadi batu loncatan yang besar untuk DeFi.

Contohnya,  Centrifuge dan Persistence kedua-duanya menggunakan rantaian bekalan daripada aset kewangan tradisional untuk menyambung kepada DeFi. 

Bahagian 6: Insurans

Seterusnya ialah topik yang paling saya yakini.

Insurans terdesentralisasi meliputi 4 kategori utama seperti berikut:

1. Insurans untuk kontrak pintar: kerana Nexus Mutual menjamin projek dengan ralat kod.
2. Risiko kehidupan sebenar: Arbol, sebagai contoh, menawarkan pampasan jika hujan tidak mencukupi.
3. Risiko daripada produk kewangan: seperti Opyn menyediakan pilihan untuk melindung nilai terhadap harga Ethereum.
4. Risiko daripada acara: Augur - pasaran ramalan, pertaruhan pada keputusan pilihan raya presiden, keputusan bola sepak, ..

DeFi berkembang pesat tetapi produk insurans yang boleh dipercayai masih kekurangan. Terdapat tiga risiko yang tidak dapat diberikan oleh insurans tradisional:

• Risiko daripada Oracle: Harga KRW pada Synthetix adalah rosak.
• Risiko kontrak pintar: bZx dicuri.
• Risiko harga: Acara angsa hitam.

Kami meramalkan pasaran insurans akan mencapai $1.4 hingga $4.5 bilion menjelang 2022 dan $2.5 hingga $15.2 bilion menjelang 2025. 

Buat pengiraan mudah TVL semasa pasaran ialah 10 bilion dolar. Katakan 10% daripada mereka membeli insurans dengan premium 5%/tahun => Saiz pasaran kini sekitar $52 juta dengan perolehan $2.5 juta.

Saya juga optimis tentang masa depan insurans DeFi dalam dua arah: Insurans am, seperti 1 inci yang mengagregat AMM, dan projek insurans semula untuk melindungi daripada risiko sistemik.

Bahagian 7: Bridge BTC - Ethereum

DeFi pada masa ini bernilai kira-kira $15 bilion (kira-kira satu perempat daripada had pasaran Ethereum) ⇒ potensi pertumbuhan yang Ethereum bawa kepada DeFi adalah sangat terhad.

Pasaran memerlukan sesuatu untuk memecahkan halangan antara blockchain dan mewujudkan pasaran bersama yang lebih besar. Oleh itu, kami fikir membawa Bitcoin ke dalam DeFi adalah peluang yang baik untuk DeFi untuk terus berkembang.

Jika projek boleh mencipta laluan untuk Bitcoin menembusi DeFi, ia pastinya akan menjadi unicorn yang mengubah sepenuhnya ekosistem DeFi.

Pada masa ini kebanyakan projek jambatan adalah berpusat, pelanggaran serius terhadap kewangan terdesentralisasi. Jadi projek rantaian silang terdesentralisasi untuk Bitcoin adalah cara untuk pergi dan itulah sebabnya kami melabur dalam tBTC.

Kami percaya, projek rantaian silang terdesentralisasi untuk pelbagai aset akan menjadi garis panduan yang menerajui pembangunan pasaran.

Bahagian 8: Dompet

Sebagai pintu masuk untuk meningkatkan trafik pengguna, dompet mengurus sendiri digabungkan dengan kontrak pintar adalah faktor teras untuk projek dibangunkan. 

Walau bagaimanapun, perkara pertama ialah meletakkan elemen keselamatan aset yang perlu diutamakan . Seterusnya projek mesti mempunyai antara muka yang ringkas dan mudah digunakan digabungkan dengan pengalaman "satu klik"; Pengguna tidak perlu keluar dari dompet untuk mengetahui projek DeFi yang mereka berinteraksi dalam dompet itu.

Dompet juga merupakan tatasusunan di mana IOSG memfokus dan memberi perhatian kepada bilangan pengguna.

Epilog

Sepanjang beberapa tahun yang lalu, kami telah melabur dalam kira-kira 70 syarikat termasuk banyak projek unicorn, biasanya projek seperti Near Protocol, Avalanche, Oasis Labs, dll. pada tahun 2017.

Walau bagaimanapun, wang sahaja tidak mencukupi dalam dunia Crypto, kami telah menerima banyak bantuan daripada komuniti dan juga bekerjasama dengan banyak organisasi untuk berkongsi cadangan yang berbeza, memberikan lebih nilai. hanya satu pelaburan.

Kami telah pergi jauh untuk mendapatkan kepercayaan anda, daripada komuniti dan pastinya tidak akan berhenti di sini.

Cinta!!

Sumber: IOSG Insights

Terjemahan pendek: Duy Nguyen