Kajian Kes Pelancaran Token

Artikel ini adalah pemerhatian kami terhadap 15 projek yang telah berjaya melancarkan token mereka kepada orang ramai. Secara umum, kami membahagikan pelancaran token awam awal kepada tiga kumpulan utama: Tentukan kesesuaian pasaran produk, kemudian lancarkan token Pelancaran token, kemudian token Pelancaran produk dan produk pada masa yang sama

Artikel ini adalah pemerhatian kami terhadap 12 projek yang telah berjaya melancarkan token mereka kepada orang ramai.

Tentukan Kesesuaian Pasaran Produk, Kemudian Lancarkan Token

TL;DR: 

Contoh projek jenis ini: Graf, Uniswap, 1Inci, Kompaun, Ciri-ciri Lengkung:

1. Untuk mencipta produk mencari penyelesaian untuk masalah yang belum diselesaikan
2. Untuk membina dalam tempoh yang lama sebelum pelancaran token (sekurang-kurangnya satu tahun)
3. Untuk mengumpul pembiayaan Siri A, kemudian lancarkan token
4. Bukan milik masyarakat
5. Penilaian Dicairkan Sepenuhnya lebih besar daripada $1B semasa pelancaran
6. Kaedah pelancaran token unik yang memulakan roda tenaga

Graf

Konteks

Graf menemui kesesuaian pasaran produk apabila DeFi benar-benar meletup. Pelbagai protokol terkenal, iaitu Uniswap, Aave, Synthetix, menggunakan API The Graph untuk menanyakan data blockchain berstruktur. Selepas lebih daripada tiga tahun, The Graph secara rasmi melancarkan token asalnya pada 18 Disember 2020.

Sebelum pelancaran

Untuk menilai kejayaan The Graph, metrik yang paling tepat ialah (1) Bilangan Sub-Graf dan (2) Volum Pertanyaan Harian daripada protokol lain.

Graf mempunyai sejumlah lebih 3,000 subgraf yang dijana, dengan lebih 300 juta pertanyaan setiap hari.

Metrik pada pelancaran token

Selepas pelancaran token, masih tiada kesan tegas pada rangkaian The Graph, selain penilaian meningkat dengan mendadak.

Kaedah Pelancaran Token

1. Untuk membina produk menyelesaikan masalah yang wujud di pasaran
2. Untuk mengumpul dana untuk mengekalkan operasi & pengembangan
3. Untuk mencari kesesuaian pasaran produk
4. Untuk memilih masa yang sesuai untuk jualan token awam
5. Untuk melancarkan dengan penyenaraian di bursa peringkat teratas dari awal
6. Untuk mengepam harga token

Uniswap

Konteks

Selepas tiga tahun bekerja keras, Uniswap mendapati pasaran produk sesuai sebelum pelancaran token. Masa pelancaran token tidak dapat disokong dengan lebih baik oleh sentimen pasaran yang baik.

Metrik pada pelancaran token

Rangkaian

Harga Token

Kaedah Pelancaran Token

1. Untuk membina produk mencari penyelesaian untuk masalah yang belum diselesaikan
2. Untuk mengumpul dana untuk menambah baik produk & membina pasukan
3. Untuk menentukan kesesuaian pasaran produk, iaitu perlombongan kecairan memacu pasaran gila
4. Untuk menjual token untuk VC
5. Untuk melancarkan token dengan cara yang tidak pernah berlaku sebelum ini (iaitu, retroaktif), yang membawa kepada fenomena FOMO di kalangan komuniti
6. Untuk mewujudkan program perlombongan kecairan yang menyokong kecairan untuk rangkaian, kemudian memulakan roda tenaga
7. Untuk menyenaraikan token pada pertukaran peringkat teratas dari awal yang membawa kepada pam harga yang kukuh (ATH $8.5)

Kompaun

Konteks

Kompaun mendapati pasaran produknya sesuai selepas lebih tiga tahun dan token dilancarkan secara rasmi pada Jun 2020. Masa pelancaran adalah agak baik. Pelancaran yang dijalankan dengan perlombongan kecairan insentif telah memulakan keseluruhan ekosistem DeFi ke arah yang lebih baik.

Metrik pada pelancaran token

Rangkaian

Harga Token

Kaedah Pelancaran Token

1. Untuk membina produk yang menyelesaikan masalah pinjaman/pinjaman
2. Untuk menentukan kesesuaian pasaran produk
3. Untuk melancarkan token melalui perlombongan kecairan sahaja (tiada jualan awam) yang mengurangkan bilangan pembekal dan peminjam di Compound
4. Untuk menyenaraikan token pada pertukaran peringkat teratas dari awal
5. Harga token untuk mencipta fenomena FOMO kemudian mencapai ATH
6. Untuk melalui tempoh FOMO (3-6 bulan) dan kembali ke keadaan biasa tetapi dengan pangkalan pengguna yang lebih luas.

Token Pelancaran, Kemudian Produk

TL;DR:

Contoh projek jenis ini: PowerPool, dHedge, Perpetual Protocol

Ciri-ciri:

• Penemuan harga token adalah sengit tetapi kemudian diperbetulkan secara drastik.
• Biasanya akan ada insentif untuk pengguna awal yang menguji produk.
• Untuk mengumpul dana daripada VC terkenal.
• Selepas melancarkan produk, terdapat program insentif untuk memulakan dan menarik kembali daya tarikan ke rangkaian.
• FDC bagi setiap token adalah sekitar 50 - 300 juta dolar sejurus selepas pelancaran.

PowerPool

Konteks

PowerPool melancarkan token CVP terlebih dahulu untuk penyokong awal yang menguji platform, kemudian menjalankan program perlombongan kecairan untuk mengedarkan token. Pada masa pelancaran, pasaran sangat gembar-gembur mengenai projek perlombongan kecairan. Tetapi, kerana produk itu belum dilancarkan lagi, token itu hanya untuk spekulasi, tidak mencipta sebarang nilai sebenar.

Kaedah Pelancaran Token

1. Untuk menentukan masalah dalam pasaran yang belum diselesaikan (iaitu, tadbir urus meta)
2. Untuk melancarkan produk beta, kemudian buat program ujian insentif untuk menggembar-gemburkannya
3. Untuk melancarkan token bersama-sama dengan program perlombongan kecairan untuk menolak harga token ke bulan (dengan bekalan yang kecil)
4. Token yang dilombong telah dibuang, jadi harganya turun.
5. Untuk melancarkan produk (iaitu PowerIndex)
6. Harga Token telah dipulihkan dari bawah.

Metrik pada pelancaran token

Harga Token

dHedge

Konteks

dHedge dibina di atas Synthetix untuk membuka pasaran baharu. Masa pelancaran, Ogos 2020, bertepatan dengan ledakan DeFi, dan sentimen pasaran adalah baik.

Sebelum pelancaran token

1. Produk belum dilancarkan secara rasmi.
2. Mengumpul dana dan melancarkan program insentif testnet (iaitu, persaingan perdagangan) untuk menarik pengguna awal.

Kaedah Pelancaran Token

1. Untuk memilih pasaran khusus yang belum pernah diterokai oleh sesiapa (iaitu, dibina di atas Synthetix)
2. Untuk mengeluarkan produk ujian kemudian kumpulkan dana
3. Untuk melancarkan program insentif testnet untuk menarik pengguna awal
4. Untuk memilih masa sentimen pasaran yang baik untuk pelancaran token
5. Untuk mencipta penemuan harga menggunakan lelongan Mesa
6. Untuk menyenaraikan di banyak bursa peringkat teratas

Selepas pelancaran token

Rangkaian

(1) Memulakan pelancaran mainnet

(2) Dibiayai untuk pengurus atasan & melancarkan Perlombongan Prestasi untuk memberi insentif kepada pengurus untuk memperoleh DHT dan menarik pengguna dalam bootstrap rangkaian

Selepas melancarkan Performance Mining pada 13 Disember 2020, data menunjukkan bahawa (1) TVL dalam dHedge mencecah lebih 7 juta dolar. 243 kumpulan telah dicipta, dan 225 pengurus menyertai dHedge. 

(2) Jumlah volum transaksi mencecah $45 juta.

Metrik pada pelancaran token

Harga token

1. DHT telah disenaraikan pada satu siri bursa utama dengan harga permulaan sehingga $4 (2 kali lebih tinggi daripada harga akhir jualan awam).
2. DHT kemudiannya diperbetulkan dengan kuat (-92%) walaupun terdapat program perlombongan kecairan untuk mewujudkan kecairan untuk DHT.

Protokol Kekal

Konteks

Protokol Perpetual melancarkan token sebelum produk disiarkan secara rasmi, memfokuskan pada lego DeFi seterusnya - derivatif. Token PERP telah dilancarkan pada September 2020 melalui kumpulan bootstrapping kecairan.

Sebelum pelancaran token:

1. Menganjurkan dua pertandingan dagangan pada platform ujian
2. Mengumpul dana melalui satu pusingan jualan strategik untuk VC
3. Menyelesaikan penggunaan pada Ethereum tetapi menangguhkan pelancaran produk kerana bayaran gas yang tinggi

Cara Melancarkan Token

1. Untuk memilih pasaran yang tidak mempunyai produk daripada mana-mana pasukan (iaitu, AMM Kekal)
2. Untuk melancarkan versi beta, kemudian jalankan program ujian insentif untuk menarik penyokong awal
3. Untuk mengumpul dana daripada VC
4. Untuk memilih masa sentimen pasaran yang baik untuk dilancarkan (tetapi akhirnya kelewatan disebabkan oleh bayaran gas yang tinggi)
5. Untuk melancarkan token kepada orang ramai dalam gaya pembelian yang membawa kepada "REKT," yang boleh menemui harga token permintaan sebenar pasaran
6. Untuk melancarkan program perlombongan kecairan untuk mewujudkan kecairan dan bukannya disenaraikan di bursa berpusat
7. Untuk melancarkan produk dan program iringan

Metrik pada pelancaran token

Harga Token

Lancarkan Token Dan Produk Pada Masa Yang Sama

TL;DR:

Contoh projek jenis ini: Saffron, yearn, Keep3r

Ciri-ciri:

• FDC awal sangat kecil. Perlombongan kecairan mencipta penemuan harga. Kira-kira sebulan selepas pelancaran, FDC adalah 10x lebih tinggi daripada yang asal.
• Produk mereka menyelesaikan masalah sebenar pasaran dan mesti menjadi penggerak pertama untuk menang.
• Keluaran produk dan kelajuan peningkatan adalah pantas untuk mengatasi inflasi perlombongan kecairan.

Safron

Konteks

Dilancarkan pada November 2020, tempoh pasaran yang suram, Safron menyasarkan pasaran baharu yang disesuaikan dan diberi token risiko & ganjaran pertanian hasil. Oleh itu, token pelancaran agak positif.

Pelancaran Token

Token SFI dilancarkan dengan aplikasi Saffron dan program perlombongan kecairan untuk bootstrap rangkaian dan pengguna produk Saffron.

Terima kasih kepada perlombongan kecairan, TVL Saffron meningkat daripada 0 kepada 60 juta dolar. Harga SFI meningkat secara mendadak kepada $1,000 selepas hanya beberapa hari tetapi kemudian dibahagikan dengan 8.

Kaedah Pelancaran Token

1. Untuk membina produk berbeza yang diperlukan oleh pasaran (iaitu, risiko & ganjaran yang disesuaikan)
2. Untuk melancarkan produk pada masa yang sama dengan perlombongan kecairan untuk bootstrap rangkaian
3. Untuk mendayakan penemuan harga token dan "bulan".
4. Harga token untuk turun mencerminkan nilai sebenar projek
5. Untuk berkembang melalui perkongsian & integrasi, maka harga token naik semula

Metrik pada pelancaran token

Harga Token

Keep3r

Konteks

1. Keep3r menyelesaikan masalah pasaran, yang belum diselesaikan (iaitu, Keeper Jobs).
2. Token dilancarkan pada penghujung Oktober 2020, apabila sentimen pasaran tidak baik.
3. Andree berjaya melancarkan Yearn Finance sebelum ini.

Selepas pelancaran token

Rangkaian Keep3r dan token KP3R dilancarkan secara serentak, jadi kami hanya perlu menganalisis masa selepas pelancaran token.

KP3R direka bentuk untuk memenuhi keperluan mencari penjaga yang melaksanakan tugas protokol tertentu. Oleh itu, nilai KP3R bergantung kepada pembangunan rangkaian.

Selepas lebih dua bulan dilancarkan, rangkaian Keep3r menyelesaikan lebih 8700 kerja daripada lebih 12 protokol, dengan bantuan 921 penjaga.

Metrik pada pelancaran token

Harga KP3R 

KP3R dilancarkan dalam cara pelancaran yang adil, yang bermaksud tiada penjualan token, tiada peruntukan token untuk pengasas dan pasukan.

Oleh kerana Yearn Finance telah membina jenama yang kukuh sebelum ini, maka tidak hairanlah KP3R mencipta fenomena FOMO komuniti. Harga telah meningkat secara mendadak selepas pelancarannya.

Rindu

Konteks

Token pelancaran rindu di bawah gaya pelancaran adil bermakna pengasas tidak mempunyai peruntukan token, dan token YFI diperoleh melalui program perlombongan kecairan. Masa pelancarannya adalah sejurus selepas idea perlombongan kecairan Compound dikeluarkan, memulakan larian DeFi.

Sebelum pelancaran token

Andre mencipta protokol iEarn (pendahulu yEarn), yang juga merupakan agregator hasil tetapi berakhir dengan kegagalan. Selepas permintaan untuk hasil meningkat dan pelancaran token melalui perlombongan kecairan terbukti berjaya, Andre melancarkan yEarn.

Kaedah pelancaran token

1. Untuk membina protokol, cari penyelesaian untuk masalah yang tidak diselesaikan (iaitu, Pengagregat Hasil)
2. Untuk melancarkan token dengan perlombongan kecairan dan membolehkan penemuan harga token
3. Untuk melibatkan masyarakat dalam membina protokol

Metrik pada pelancaran token

Harga Token

Kes Khas: SushiSwap

Konteks

SushiSwap ialah garpu Uniswap, jadi produk itu tersedia. SushiSwap mengetuai trend untuk projek bercabang yang mempunyai VC dan menggunakan pelancaran adil dan perlombongan kecairan. 

Metrik pada pelancaran token

Harga Token

Kejayaan Sushi adalah hasil usaha pasukan dan komuniti. Paling penting ialah pendekatan yang lebih inovatif daripada protokol AMM lain di pasaran. Selain itu, kelajuan binaan dan pelepasan SushiSwap sangat mengagumkan.

Fikiran Penutup

Di atas 12 projek dianalisis dan dibahagikan kepada tiga jenis dari segi pelancaran token. Setiap jenis mempunyai kelebihan dan kekurangannya. Tetapi secara umum, untuk pelancaran token yang berjaya, adalah perlu untuk mempunyai:

1. Produk mesti menyelesaikan masalah di pasaran, tetapi belum ada yang menyelesaikannya. Penggerak pertama menang.
2. Pengedaran token mesti mencipta penemuan harga token. Secara khusus:

• Kumpulan (1): Retroaktif + Perlombongan Kecairan + Penyenaraian bursa utama
• Kumpulan (2): Menjual token kepada orang ramai melalui pelbagai cara seperti Lelongan Belanda, Pool Bootstrapping Kecairan, Perlombongan Kecairan
• Kumpulan (3): Hanya menggunakan Liquidity Mining dan mengagihkan 100% kepada komuniti

oleh Coin98 Ventures

Ikuti Coin98 Ventures di Twitter | laman web | Telegram | Blog