Model kerja Dana Pelaburan Terdesentralisasi (Ventures DAO): BitDAO, LAO, MetaCartel Ventures

Melalui analisis model operasi Dana Pelaburan Terdesentralisasi untuk merealisasikan potensi peluang pelaburan dengan Ventures DAO!

Dalam artikel ini, kita akan belajar seterusnya:

• Model operasi Ventures DAO.
• Prestasi pelaburan semasa DAO Ventures.
• Peluang pelaburan dalam segmen ini.

Sila rujuk untuk mempunyai lebih banyak perspektif dalam pelaburan.

Apakah DAO?

Blockchain membuka ruang terpencar dan terdesentralisasi di mana segala-galanya telus. Walau bagaimanapun, walaupun sebagai komuniti tanpa nama, kami juga perlu menetapkan prinsip dan konsensus bersama untuk komuniti tersebut.

Itulah sebabnya DAO diasaskan.

DAO adalah singkatan kepada Organisasi Autonomi Terpencar (DAO), iaitu organisasi autonomi terpencar, dan dengan aliran desentralisasi semasa, model DAO adalah sangat penting. 

Model DAO sedang digunakan dalam banyak bidang, bukan sahaja dengan protokol DeFi seperti Maker DAO, Uniswap, Sushiswap,..., model DAO sedang digunakan untuk banyak bidang lain seperti Media, Service, Socials, Grants,. ..

Gambaran keseluruhan DAO

Apakah Ventures DAO (Dana Pelaburan Terpencar)?

Konsep

Salah satu bidang aplikasi DAO yang lain ialah sektor pelaburan, di mana komuniti mewujudkan Dana Pelaburan Terdesentralisasi (Ventures DAO).

Ventures DAO ialah komuniti pelabur, mereka bersama-sama menyumbangkan modal untuk menjalankan aktiviti pelaburan di pasaran. Pada masa ini, terdapat beberapa DAO Ventures di pasaran, beberapa DAO terkenal boleh disebut seperti BitDAO, The LAO, MetaCartel Ventures, Moloch DAO, FLAMINGO, Yield Guid Games,...

Gambaran Keseluruhan DAO Ventures Semasa

Ventures DAO boleh dibahagikan kepada 2 kumpulan: Melabur dalam projek Kripto dan Melabur dalam NFT .

Berikut ialah statistik DAO TOP Ventures semasa:

TOP Ventures DAO

Berkenaan DAO Ventures yang melabur dalam Crypto, model ini telah wujud sejak sekian lama tetapi tidak banyak berkembang, yang paling menonjol hari ini ialah BitDAO , Dana Pelaburan Terdesentralisasi yang baru sahaja mencatat rekod panggilan modal $340 M pada platform Miso SushiSwap , dan The LAO, dana pelaburan yang ditubuhkan pada April 2020.

Sebaliknya, bilangan DAO Ventures yang melabur dalam NFT berkembang sangat pantas mendahului trend NFT yang semakin meningkat.

Cara DAO Ventures Berfungsi

Selepas membaca tentang projek Ventures DAO, saya telah membuat kesimpulan bahawa model umum yang Ventures DAO berfungsi akan berlaku seperti berikut:

Bagaimana Ventures DAO Berfungsi

Model pengendalian ini juga agak mudah, termasuk 4 langkah utama: 

(1) Pengumpulan dana: DAO Ventures akan mempunyai 2 bentuk utama penjanaan modal: 

Pengumpulan dana daripada ahli: Biasanya digunakan untuk DAO dengan bilangan peserta yang terhad seperti The LAO, MetaCartel Ventures, FLAMINGO, dsb.

• LAO: Jumlah pelaburan minimum 310 ETH diperlukan.
• MetaCartel Ventures: Jumlah pelaburan minimum 10 ETH diperlukan.

Pengumpulan dana daripada komuniti, dana pelaburan lain: Biasanya digunakan untuk projek dengan token seperti BitDAO, Yield Guild Games,...

(2) Penyelidikan dan perkongsian: Ini merupakan langkah yang amat diperlukan dalam mana-mana model dana pelaburan, dengan sifat pasaran semasa yang dinamik, bilangan permohonan yang dikemukakan kepada Dana adalah sangat besar. Pada halaman utama The LAO, bilangan projek yang dicadangkan untuk Dana kini adalah sehingga 90+ projek.

Dana Terdesentralisasi juga mempunyai cara tersendiri untuk membangunkan pasukan penyelidikan, seperti:

• LAO: Ahli-ahli juga penyelidik, mereka mempunyai hak untuk bebas bertanya dan meminta maklumat lanjut daripada projek yang memohon pelaburan.
• BitDAO: Berpunca daripada hubungan yang luas dengan Funds, mereka dikaitkan dengan pasukan penyelidik banyak pihak, dan juga berkata bahawa mereka akan membangunkan pasukan penyelidikan mereka sendiri dalam masa terdekat.
• Moloch Ventures: Dana membina Dana sendiri dan membeli Laporan daripada komuniti. Sebulan Yayasan akan menyiarkan kandungan yang akan dikaji dan Penyelidik akan menyerahkan laporan kepada mereka. Laporan kualiti yang memuaskan akan ditebus dengan harga $2,000 - $5,000.

(3) Mengundi dan menjalankan pelaburan: Selepas fasa penyelidikan akan datang peringkat pengundian untuk menjalankan pelaburan.

Pengundian adalah satu bentuk yang sangat penting untuk mana-mana DAO. Di Ventures DAO, bukan sahaja pelaburan, kebanyakan perkara lain yang berkaitan dengan penyelidikan, rakan kongsi, perkongsian keuntungan, yuran,... dilakukan melalui Pengundian. Pada masa ini, DAO biasanya mempunyai 2 cara untuk membina model tadbir urus:

• Bina sistem pengurusan anda sendiri: TheLAO, FLAMINGO .
• Menggunakan sistem pentadbiran pihak ke-3, biasanya Agoran, Snapshot: BitDAO, MetaCartel Ventures, Moloch DAO,...

(4) Pengagihan Keuntungan & Yuran dalam DAO: Ventures DAO adalah seperti Dana Pelaburan biasa, ia akan dikenakan beberapa yuran seperti berikut:

• Yuran pengurusan hartanah: Biasanya 2%/tahun.
• Bayaran perkhidmatan untuk pihak ketiga: Biasanya pihak Undang-undang.
• Gaji untuk pihak Menyelidik dan membangunkan infrastruktur.
• Cukai: Bergantung pada negara tempat Dana beroperasi.

Selepas ditolak yuran di atas, pembahagian keuntungan biasanya agak mudah untuk DAO yang mempunyai bilangan ahli yang kecil, keuntungan biasanya akan dibahagikan kepada ahli secara berkadar.

Bagi dana pelaburan dengan terlalu ramai ahli, selalunya dana terbitan token, bahagian keuntungan jarang disebut. Pada masa hadapan, saya percaya masyarakat akan mempunyai banyak cara untuk mengagihkan semula jumlah ini.

Kelebihan model DAO Ventures

Terdapat banyak faedah untuk menubuhkan Dana Pelaburan Terdesentralisasi (Ventures DAO), berikut adalah beberapa faedah utama:

• Menumpu sumber yang mencukupi untuk mengambil bahagian dalam aktiviti pelaburan seperti kewangan, sumber manusia (pengurusan, penyelidikan, rakan kongsi, pemasaran,...), pengalaman,...
• Cipta kedudukan dalam pasaran: Sebuah organisasi, syarikat jelas akan mempunyai kedudukan yang lebih tinggi daripada individu yang berasingan.
• Selaras dengan undang-undang: Di sesetengah negara dengan peraturan Crypto yang ketat seperti AS, agak sukar untuk mencipta dana pelaburan arus perdana dalam Crypto, namun, mewujudkan dana pelaburan terdesentralisasi adalah sukar. Lebih mudah dan lebih selamat.
• Wujudkan Dana Pelaburan Terdesentralisasi , di mana setiap ahli mempunyai hak untuk mempunyai pendapat tentang semua aktiviti pelaburan Dana.

Kelemahan model DAO Ventures

Ventures DAO ialah model yang cukup bagus, tetapi kelemahan terbesar pada pendapat saya tentang model ini ialah halangan kemasukan terlalu besar untuk pelabur runcit. 

• Memerlukan jumlah penyertaan yang besar : Dari beberapa dozen hingga beberapa ratus ETH.
• Had bilangan peserta: Dana Pelaburan Terdesentralisasi ini sangat memilih peserta, pada masa ini dalam 2 Dana Besar LAO dan MetaCartel masing-masing hanya terdapat 66 dan 99 orang, semuanya adalah orang yang sangat terkenal.

Analisis pelaburan di Ventures DAO hari ini

Di sini, saya akan memilih untuk menganalisis beberapa TOP Ventures DAO dalam 2 kumpulan Melabur dalam Kripto dan melabur dalam NFT

Dana Kripto

BitDAO : BitDAO ialah Dana Pelaburan Terdesentralisasi terbesar hari ini, bagaimanapun, dalam komponen utama 1 Ventures DAO yang saya nyatakan di atas, BitDAO pada masa ini hanya menyelesaikan modal (sangat besar), selebihnya. pada model tadbir urus, penyelidikan, model yuran, perkongsian untung,... hampir tiada. Ia mungkin mengambil masa beberapa bulan lagi untuk pemegang BitDAO mengambil bahagian dalam mengundi projek untuk melabur.

LAO: Ini adalah projek paling menonjol di kalangan Dana Pelaburan Terdesentralisasi, ditubuhkan pada April 2020, pada masa ini LAO telah menyelesaikan 35 pelaburan, kebanyakannya adalah projek di Ethereum seperti Gitcoin , Zapper. , Lido Finance ,...

Menurut pemerhatian saya, ini juga merupakan dana pelaburan paling aktif di kalangan Dana Pelaburan Terdesentralisasi, walaupun modalnya jauh lebih kecil daripada BitDAO ($145 M vs $500 M).

MetaCartel Ventures : Dana ditubuhkan pada tahun 2020, sama dengan Dana LAO, bilangan ahli MetaCartel Ventures juga agak terhad, dengan hanya lebih daripada 66 ahli, tetapi perbezaannya ialah ahli MetaCartel diumumkan dengan jelas di laman web. . Terdapat ramai orang terkenal dalam pasaran yang mengambil bahagian dalam Dana ini seperti Bobby Ong dari Coingecko, Stani - Pengasas Aave, Huge Karp - Ketua Pegawai Eksekutif Nexus Mutual…. 

Dana untuk melabur dalam NFT

Bilangan Dana NFT meningkat dengan sangat pesat pada tahun 2021 berkat perkembangan pasaran NFT. NFT sering dicipta untuk melabur dalam jenis NFT tertentu yang menarik minat mereka, seperti:

• JennyDAO: Dana pelaburan NFT sejak April 2021, disokong oleh banyak dana besar, melabur dalam pelbagai portfolio NFT seperti CryptoPunk, Meebits, Bored Apes,...
• Meebits DAO : Melabur dalam Meebits.
• Permainan Guild Hasil : Melabur dalam Permainan NFT seperti Axies, Sandbox, League of Kingdoms,...
• FLAMINGO : Melabur dalam NFT bernilai tinggi seperti Crypto Punks, Meebits, Genesis Box,...
• WHALE DAO: Juga melabur dalam NFT bernilai tinggi, mempelbagaikan portfolio dalam banyak bidang Seni, Permainan, Koleksi,...

Peluang pelaburan dalam bidang Ventures DAO

Pertama, operasi DAO Ventures juga agak asas, iaitu melabur dalam projek berpotensi pada peringkat pertama. 

Oleh itu, potensi segmen DAO Ventures ini juga merupakan potensi industri Crypto secara umum. Tetapi jika anda boleh menyertai Ventures DAO, keuntungan anda akan menjadi lebih daripada dua kali ganda, kerana anda dilaburkan pada peringkat awal projek seperti pusingan benih, pusingan persendirian, ... dan juga menerima sokongan. sokongan daripada pasukan penyelidik DAO.

Walau bagaimanapun, seperti yang saya katakan di atas, kecuali DAO yang sudah mempunyai token seperti BitDAO (BIT), Yield Guild Games DAO (YGG), selebihnya, menyertai DAO Ventures seperti The Lao, MetaCartel Ventures, FLAMINGO adalah terlalu sukar untuk sebahagian besar pelabur.

Jadi di sini saya akan menganalisis peluang pelaburan dalam 2 projek yang sudah mempunyai token iaitu BitDAO dan Yield Guild Games.

Permainan Guild Hasil (YGG)

Sebelum itu, saya ada analisis model operasi Yield Guild Games , anda boleh semak untuk memahami projek ini. Di sini saya akan meninggalkan beberapa perkara penting.

Yield Guild Games membawa model pelaburan terobosan dalam pasaran Permainan Blockchain, membantu menghubungkan 3 pihak Pengedar Permainan, Pelabur dan Pemain.

Ini adalah Dana Pelaburan yang pertama dan terawal dalam pasaran Permainan, yang paling menonjol melabur dalam Axies, dan kini telah menganugerahkan Biasiswa kepada beribu-ribu Pemain Axie. Axie Infinity juga merupakan permainan yang paling banyak dilaburkan dalam portfolio Yield Guild Games.

Selain itu, Yield Guild Games juga melabur dalam banyak permainan lain, setiap permainan akan mempunyai subDAO untuk mengurus hasil dan perbelanjaan dan keuntungan akan dikembalikan kepada YGG DAO. 

Token YGG = % SubDAO Axie (YGGAXS) + % SubDAO Lok (YGGLOK) + ...+ % SubDAO Zed (YGGZED) 

Dengan tahap pembangunan dan liputan yang kukuh untuk hampir semua permainan, YGG kini merupakan projek dominan dalam segmen pelaburan permainan ini.

Tetapi melabur dalam permainan juga datang dengan beberapa risiko:

• Risiko industri: Selepas tempoh ledakan, projek Permainan tidak berkembang dan sedang menjalani pembangunan selanjutnya, masih belum ada satu lagi projek yang lengkap mengenai kandungan Permainan seperti Axie Infinity.
• Risiko kecairan: Dalam pasaran Permainan, akaun bermain memerlukan beberapa ratus USD hingga beberapa ribu USD, manakala jumlah YGG mempunyai sehingga $450 J, perlu memperuntukkan kepada setiap akaun permainan kecil untuk Pemain akan menelan belanja yang banyak. mengambil banyak masa, dan begitu juga dengan pengeluaran.

Seterusnya, kita akan belajar tentang projek BitDAO.

BitDAO (BIT)

Dari manakah sumber pendapatan BitDAO?

Sebagai sebuah syarikat pelaburan, hasil BitDAO kini datang daripada dua sumber:

• Sumber pembiayaan: Bahagian utama datang daripada pertukaran Bybit , pertukaran ini akan menghantar sehingga 0.025% daripada yuran transaksi sehari kepada Perbendaharaan BitDAO, purata ~$3 J sehari, nilai pemindahan dalam tempoh 1 tahun dijangka akan kira-kira ~$1 B.
• Pulangan pelaburan: Keuntungan pelaburan daripada projek lain dalam ekosistem BitDAO. Pada masa ini, sumber hasil ini belum diaktifkan.

Bagaimana BitDAO Mencipta Nilai untuk Token BIT

Pada masa ini, BitDAO belum mengumumkan secara khusus bagaimana nilai keuntungan akan dikembalikan kepada token BIT. Saya rasa akan ada cadangan dalam komuniti BitDAO sebaik sahaja sistem Pentadbiran selesai.

Dalam dana pelaburan dengan bilangan ahli yang kecil seperti The LAO, MetaCartel Capital, keuntungan boleh dibahagikan terus di kalangan ahli. 

Tetapi dengan komuniti sebesar BitDAO, agak sukar untuk membahagikannya di kalangan lebih daripada 7000 pemegang BIT, tetapi saya percaya komuniti BitDAO tidak lama lagi akan bersetuju dengan isu ini, mungkin:

• Simpan dalam Perbendaharaan, teruskan melabur dan sasarkan matlamat jangka panjang.
• Gunakan keuntungan untuk Beli Balik token BIT ⇒ Semua pemegang BIT akan mendapat manfaat.
• Ia dibenarkan untuk menukar BIT untuk aset dalam Perbendaharaan, tetapi mesti menukar jumlah BIT tertentu, contohnya, melebihi 1%.

Gambar kewangan BitDAO

Penilaian kewangan projek/syarikat agak sukar kerana terdapat banyak hasil dan perbelanjaan, namun, dengan BitDAO, projek yang baru dilancarkan dan ditubuhkan agak mudah.

Projek pada masa ini tidak mempunyai perbelanjaan daripada Perbendaharaan, hasil harian kepada Perbendaharaan adalah kira-kira $3 J, bersamaan dengan ~1 B setahun.

Dengan permodalan dicairkan (FDV) semasa sekitar $17B, P/E BitDAO kini berada pada 17, yang tidak terlalu buruk untuk projek Crypto. P/E beberapa projek lain seperti Aave 's ialah 176, Synthetix 's ialah 60, Sushiswap 's ialah 59, ,...

Bagi anda yang tidak tahu, P/E ialah penunjuk kewangan yang menunjukkan tempoh bayaran balik sesebuah syarikat. Sebagai contoh, P/E BitDAO ialah 17, yang bermaksud projek itu perlu beroperasi selama 17 tahun untuk pulang modal. 

Jadi untuk projek, lebih rendah nisbah P/E, lebih baik. Dalam pasaran kewangan tradisional, bilangan ini biasanya sekitar 10-15 dengan syarikat kewangan, jadi angka P/E = 17 BitDAO adalah angka yang cukup baik , dari segi hasil syarikat. BitDAO hanya datang dari Bybit, pada masa hadapan, apabila aktiviti pelaburan mula berlaku dan membawa lebih banyak keuntungan, jumlah ini mungkin lebih rendah. 

Walau bagaimanapun, BitDAO ialah dana pelaburan terdesentralisasi terbesar hari ini, Perbendaharaan projek pada masa ini sehingga hampir $500 M, berbanding Dana lain seperti The LAO $145 M, ini adalah jumlah yang sangat besar. terutamanya dalam pasaran kecairan rendah seperti Crypto. Oleh itu, pertumbuhan kukuh BitDAO juga merupakan isu yang perlu dipertimbangkan semasa melabur.

Ringkasan peluang pelaburan

Daripada analisis di atas, kita boleh membuat dua kesimpulan:

• Analisis asas dan kewangan Yield Guild Games (YGG) dan BitDAO (BIT) kedua-duanya cukup bagus.
• Kecairan dalam pasaran Permainan khususnya dan pasaran Crypto secara amnya adalah apa yang akan menghalang pertumbuhan keuntungan masa depan kedua-dua projek ini.

Risiko: Ini juga perlu anda perhatikan, analisis di atas adalah analisis situasi semasa 2 projek, kerana ini adalah 2 projek pelaburan, jadi risiko terbesar adalah risiko. Risiko industri:

• Permainan Guild Hasil: Aliran Main Permainan untuk Mendapat semakin meningkat, tetapi adakah ia akan terus berkembang maju pada masa hadapan?
• BitDAO: Pasaran Crypto kadangkala akan melalui musim sejuk yang agak panjang, pada masa sedemikian, bukan sahaja pulangan pelaburan akan rendah, tetapi aliran tunai utama dari ByBit juga tidak banyak, yang sangat mempengaruhi penilaian projek.

Komen dan kesimpulan

Gambaran keseluruhan model pengendalian Ventures DAO, kita boleh melukis beberapa perkara utama seperti berikut:

• Ventures DAO ialah salah satu aplikasi DAO, menyediakan peluang pelaburan kepada komuniti pelaburan runcit.
• Ventures DAO pada masa ini termasuk 2 bentuk utama: Melabur dalam Kripto, dan Melabur dalam NFT. Khususnya, dana yang ditubuhkan untuk melabur dalam NFT khusus berada pada arah aliran menaik yang kukuh.
• Model pengendalian dalam Ventures DAO agak serupa dengan dana kewangan tradisional tetapi menggunakan teknologi Blockchain untuk tadbir urus.
• Keuntungan dan potensi apabila melabur dalam Ventures DAO akan jauh lebih tinggi daripada pelaburan konvensional tetapi bergantung kepada pasaran.
• Halangan kemasukan adalah kelemahan terbesar dalam model DAO Ventures semasa.
• Kecairan adalah salah satu sebab utama mengapa sektor ini sukar untuk dibangunkan.

Di atas ialah gambaran keseluruhan model pengendalian Ventures DAO seperti BitDAO, The LAO, Yield Guild Games,... apakah pendapat anda tentang segmen ini? Sila tinggalkan komen anda di ruangan komen di bawah supaya kita boleh bertukar dan berbincang.

Siri Cara Ia Berfungsi ialah Siri untuk membantu anda memahami dengan lebih mendalam tentang 1 Protokol, cara ia berfungsi dan potensinya untuk pembangunan masa hadapan. Saudara, jika anda ingin mengetahui lebih lanjut tentang model kerja Protokol, sila komen di bahagian komen supaya kami boleh melakukannya dalam keluaran seterusnya.