Perang AMM Antara Blockchain

Melalui perbandingan antara DEX teratas pada platform Blockchain untuk memberikan pandangan yang lebih intuitif bagi setiap DEX serta ekosistem setiap Blockchain.

Hai semua!

DEX sentiasa menjadi bahagian penting dalam setiap ekosistem DeFi, kerana tidak kira betapa kukuhnya projek ekosistem, perlu ada tempat untuk memperdagangkan token mereka. 

Apabila ekosistem DeFi berkembang yang membawa kepada lebih banyak urus niaga pada DEX, kini DEX akan berkembang dan kita boleh katakan: DEX mewakili dan mewakili beberapa kekuatan ekosistem DeFi.

Jadi hari ini, saya akan berkongsi beberapa perbandingan antara DEX teratas pada platform Blockchain, membantu anda mempunyai pandangan yang lebih intuitif bagi setiap DEX serta ekosistem setiap Blockchain.

Statistik AMM pada Blockchain yang terkenal

Uniswap pada Ethereum

Setiap kali DEX muncul, mereka sentiasa membandingkannya dengan Uniswap. Begitulah kedudukan Uniswap , DEX #1 semuanya ialah jenis DEX. 

Jadi dari segi penunjuk di atas, dari segi volum dagangan, bilangan urus niaga, atau TVL, Uniswap hanya secara relatifnya lebih baik daripada pertukaran DEX bagi Blockchain lain, tetapi Market Cap jauh lebih tinggi. , iaitu hampir 5 kali ganda PancakeSwap dan 7 kali ganda daripada MDEX.

Berbanding dengan DEX lain dalam rangkaian Ethereum yang sama, Uniswap juga kehabisan nafas.

Jadual perbandingan TVL bagi DEX. Sumber: Defi Pulse.

Kedudukan nombor 1 di TVL hari ini adalah milik Curve Finance - DEX yang memfokuskan pada perdagangan Stablecoin, dan Uniswap juga diikuti rapat oleh saingan Sushiswap . 

Jadi apakah sebab mengapa UNI terus meningkat dengan kukuh sejak kebelakangan ini? 

Bagi saya ada 2 sebab utama:

• Pertama, pengaruh Uniswap masih terlalu hebat, projek baharu kini lebih suka memilih Uniswap untuk meningkatkan pengiktirafan berbanding Sushi, yang jelas ditunjukkan dalam bilangan pasangan dagangan sokongan di Vietnam setiap platform. Uniswap mempunyai lebih 30,254 pasangan dagangan manakala Sushiswap hanya mempunyai 753. Pancake atau MDEX juga tidak dapat menandingi Uniswap dari segi pasangan dagangan.
• Kedua, apabila masih terdapat banyak token di Uniswap, Kecairan serta peningkatan peluang pelaburan akan menarik pengguna. Uniswap V3 dan peralihan ke Lapisan 2 juga akan menjadi alat yang menjanjikan untuk membantu Uniswap bersaing dengan DEX lain.

PancakeSwap pada Binance Smart Chain  

Pancake bersama-sama dengan Binance Smart Chain adalah kata kunci yang sangat hangat sejak kebelakangan ini. Projek PancakeSwap telah berkembang hampir 100x sejak bahagian bawah. 

Berbanding dengan indeks antara Pancake dan Uniswap, walaupun TVL hanya ⅓ daripada Uniswap, volum transaksi hampir dengan Uniswap dan bilangan transaksi 24 jam adalah lebih daripada 4 kali ganda. 

Ini menunjukkan bahawa tahap penggunaan modal pada PancakeSwap adalah jauh lebih berkesan daripada Uniswap. 

TVL ialah nilai terkunci, mewujudkan kecairan pada DEX:

• Dengan $1 nilai terkunci (TVL) pada Uniswap, itu akan menjana 955/4,730 ~ $0.2 kecairan.
• Pada Pancake, $1 TVL menjana 875/1,610 ~ $0.55 kecairan.

Oleh itu, wang untuk Pancake digunakan 2.5 kali lebih cekap daripada Uniswap, jadi pembekal kecairan pada Pancake akan lebih menguntungkan. 

Pada masa yang sama, Pancake masih mempunyai program Insentif Token untuk LP, dan Uniswap telah tamat. Oleh itu, modal yang mengalir melalui PancakeSwap adalah jelas.

Satu lagi perbezaan antara Uniswap dan Pancake, jika Uniswap terpaksa bersaing dengan ramai pesaing, Pancake hampir menang dalam segmen DEX di Binance Smart Chain.

MDEX pada Hecochain

Mungkin anda akan terkejut apabila anda melihat data MDEX jika dibandingkan dengan dua gergasi Pancake dan Uniswap. 

TVL hanya lebih baik sedikit daripada Pancake dan jauh di belakang Uniswap, tetapi volum transaksi adalah 3 kali lebih tinggi, bilangan transaksi juga lebih tinggi, 1.5 kali ganda Pancake dan 7 kali Uniswap.

Ini kerana MDEX mengadakan program Trading Mining, memberi ganjaran kepada token $MDX apabila berdagang di MDEX, ganjaran ini lebih besar daripada yuran transaksi 0.3%, jadi ramai pelabur telah menyertai program ini untuk menerima ganjaran percuma. ini. 

MDEX baharu yang dilancarkan pada 26 Januari, kurang sebulan yang lalu, adalah perkara biasa untuk memberi ganjaran kepada Token Insentif untuk menarik pengguna, seperti projek sebelumnya. 

Dan melihat kepada angka, dapat dilihat bahawa kempen MDEX ini sangat berjaya, meningkatkan kesedaran jenama. Dan dengan kecairan yang besar, MDEX telah menarik banyak projek baharu di Hecochain, bilangan pasangan dagangan di MDEX telah mencapai 1,257. 

Hecochain dilancarkan pada awal Disember, 3 bulan di belakang Binance Smart Chain, jadi bilangan MDEX berbanding Pancake masih sangat mengagumkan.

Raydium pada Solana 

Raydium baru sahaja dilancarkan pada 21 Februari, projek itu terlalu baharu untuk kami menilai dan membandingkan keberkesanan dengan DEX lain. Tahap TVL semasa pelancaran juga tidak begitu mengagumkan, hanya $5 J. 

Tetapi apabila melihat harga token, RAY masih meningkat dengan sangat kuat selepas diumumkan kepada umum, menunjukkan bahawa projek itu masih sangat dihargai.

Pada pendapat saya, ini adalah 2 sebab utama mengapa RAY telah meningkat dengan banyak, dan ini adalah projek yang perlu anda perhatikan pada masa hadapan:

• Cepat dan murah: Binance Smart Chain dan Hecochain juga mempunyai Slogan ini dan memang benar ia lebih pantas dan murah, tetapi bagi saya ia tidak mencukupi. Hanya beberapa pelabur dari Ethereum telah berpindah, BSC telah menunjukkan masalahnya, yuran transaksi telah meningkat kepada $1-2$. Jika DeFi meletup, adakah BSC atau HecoChain dapat menanggung kira-kira 10% lebih banyak pelabur dalam CEX bertukar? Bagi Raydium dengan platform Solana, yuran transaksi pada masa ini ialah $0.00006, mampu menahan sepenuhnya penukaran serta pengembangan DeFi pada masa hadapan.
• Tingkatkan kecekapan modal: Raydium ialah DEX dengan kedua-dua ciri, Swap dan Order. Ciri swap adalah serupa dengan amm popular lain (Uniswap, sushiswap). Bagi ciri perdagangan, ia menyediakan pengguna dengan Pilihan Perdagangan lain seperti Pesanan Had, pesanan pasaran, ... pada Buku Pesanan Serum (yang boleh difahami sebagai Raydium menyediakan Antara Muka lain untuk berinteraksi dengan Serum).

Dan seperti yang dikatakan oleh Sam Bankman - Fried (SBF), Raydium mempunyai semua yang anda perlukan dalam DEX:

• Buku pesanan DEX cukup pantas untuk menyambung urus niaga.
• Pada Rantaian yang cukup pantas untuk memproses transaksi tersebut.
• AMM disambungkan terus kepada pesanan buku pesanan.

Raydium telah melakukan perkara yang tidak dilakukan oleh DEX di atas, iaitu membina gabungan DEX, untuk mempromosikan ekosistem DeFi secara bersama.

AMM pada platform lain

Di sini, saya hanya menyebut 4 AMM pada 4 Blockchain yang terkenal, tetapi dalam platform lain seperti TomoChain dengan LUA, KAVA dengan niat untuk mengeluarkan DEX pada suku kedua, Fantom - projek yang mendapat perhatian ramai belum belum dikeluarkan. DEX, atau DEKAT - pertaruhan #7 Coin98,.... 

Itu juga AMM yang harus anda perhatikan, supaya apabila platform itu meletup, pertama - penggerak seperti kami hanya perlu memikirkan bagaimana untuk mengambil keuntungan.  

Epilog

Di atas ialah beberapa pendapat dan perbandingan saya tentang DEX berdasarkan data daripada pasukan Analitis Coin98. Anda boleh melihat siaran asal di sini .

Bersama-sama dengan Stablecoins dan Lending, DEX sentiasa menjadi bahagian penting dalam setiap ekosistem DeFi, membantu anda mempunyai lebih banyak perspektif tentang setiap ekosistem. 

Saya percaya bahawa selepas membaca artikel itu, anda telah membuat beberapa pandangan untuk diri sendiri, adakah anda melihat sebarang perbandingan yang saya tidak nyatakan, atau komen di bawah untuk bertukar dan berbincang.