Synthetische activa in BTC-paren

Hier is de eigen kijk van het ChainX-team op deze ontwikkeling, met de lancering van het "ShadowX"-project.

Als u lang genoeg op de Crypto-markt bent geweest, kent of heeft u waarschijnlijk al gehoord van het concept van het verhandelen van Altcoins in BTC-paren, met als belangrijkste doel het verhogen van de hoeveelheid BTC in uw portemonnee. Het kan gezegd worden dat BTC voor veel mensen een origineel bezit (anker) is geworden als het gaat om Crypto in plaats van fiat zoals USD of VND. 

Met hetzelfde idee wordt ChainX (PCX) door ontwikkelaars geleid om een ​​synthetische activa-uitwisseling met BTC-anker te worden. 

Hier is de eigen kijk van het ChainX-team op deze ontwikkeling, met de lancering van het "ShadowX"-project. Raadpleeg Coin98 en maak uw eigen opmerkingen.

Wat zijn synthetische activa?

Synthetische activa zijn simulaties van bepaalde activa op een cross-chain. Op ChainX (PCX) vertegenwoordigt cUSD bijvoorbeeld de Amerikaanse dollar, vertegenwoordigt cGold goud of vertegenwoordigt cSP500 de aandelenindex S&P 500. Het kan ook activa vertegenwoordigen. digitaal, zoals cBTC - vertegenwoordigt BTC, cETH - vertegenwoordigt ETH,.. . 

Net als ChainX (PCX), hebben we ook Mirror Protocol (MIR) met synthetische activa zoals mBTC, mETH, mTSLA, mAMZN,... met hetzelfde idee. U kunt hier meer lezen over Mirror Protocol .

Momenteel kopiëren de meeste synthetische activa de prijs van echte activa met USD- of USDT-ankers. Met de verbetering van de digitale infrastructuur gelooft het ChainX-team dat ze geleidelijk kunnen evolueren om ook offline activa op te nemen.

Waarom is een samengestelde eigenschap nodig?

Synthetische activa hebben een aantal kenmerken die vooral aantrekkelijk zijn voor beleggers:

• Altijd en overal toegang tot een breder scala aan assets . Stelt u zich eens voor dat u met slechts een paar muisklikken vanuit uw huis Tesla- of Amazon-aandelen kunt kopen.
• Retailaankoop in decimalen: voor sommige activa, zoals aandelen, moet u op de traditionele markt minstens 1 aandeel kopen of in batches van 100 tot 1.000 aandelen kopen, zoals de Vietnamese aandelenmarkt die nu zoemt.
• Met synthetische activa kunt u in slechts 1 Dapp een portefeuille creëren met een breed scala aan activa met een hoog tot laag risico en voor langetermijn- tot kortetermijndoeleinden.
• Bij het gebruik moet echter ook rekening worden gehouden met liquiditeitsproblemen en prijsdaling in veel gevallen.

Opmerkingen over de huidige markt voor geaggregeerde activa

In de traditionele markt is de derivatenmarkt vaak vele malen groter dan de spotmarkt. De huidige cryptomarkt gaat echter tegen deze trend in, waarbij de spotmarkt nog steeds het overgrote deel van het handelsvolume voor zijn rekening neemt. Daardoor zie je het grote potentieel van derivaten in de cryptomarkt.

Volgens ChainX (PCX) zou 2021 het jaar van crypto-derivaten kunnen worden, met de opkomst van prijsdoorbraakprotocollen en TVL's die consequent het hoogste punt ooit bereikten (ATH). 

Allereerst moeten we Synthetix (SNX) noemen, het toonaangevende protocol voor synthetische activa op het Ethereum-platform met een marktkapitalisatie van meer dan 4 miljard USD en een TVL van 2,3 miljard. Bovendien heeft Mirror Protocol (MIR), behorend tot het Terra-ecosysteem (LUNA), ook TVL dat ook 10 miljard USD bereikte, een enorm aantal.

Synthetix met TVL bereikt $ 2,3 miljard (DeFipulse.com)

Maar zelfs Synthetix (SNX) of Mirror (MIR) hebben hun eigen beperkingen. Synthetix vereist bijvoorbeeld dat gebruikers SNX-tokens kopen en vasthouden om het protocol te gebruiken.

Daarnaast zijn hoge gastarieven (vanwege het ETH-platform) en asymmetrie in lange en korte volumes ook punten die door Synthetix moeten worden overwonnen. Voor Mirror Protocol is het een te grote afhankelijkheid van AMM en een ongelijke verdeling van verwerkingskosten. 

Er kan worden gezegd dat, hoewel protocollen voor synthetische activa positieve resultaten hebben behaald, er nog een lange weg te gaan is. 

Het ChainX-team heeft beloofd een gedetailleerde analyse te hebben van de verschillen tussen het Shadow X-project en de twee senioren in de wereld van synthetische activa die hierboven zijn genoemd, Coin98 zal u updaten zodra het artikel is vrijgegeven.

ChainX's ShadowX-project.

Waarom kiezen voor BTC als basisactief (anker)?

Verleng laag 2 van Bitcoin

Op dit moment gebruiken synthetische activa allemaal fiat- of protocoltokens als anker, wat niet lijkt te stroken met het concept van "open financiering" in DeFi. 

ChainX (PCX) is van mening dat BTC gekwalificeerd is om de basisvaluta van de cryptowereld te zijn, oftewel het anker. Dit sluit ook aan bij de visie en ambitie van ChainX om het grootste Bitcoin Layer 2-platform te worden.

Synthetix gebruikt een belofte van 500% om SNX om te zetten in fiat USD voor zijn synthetische activatransacties. Ondertussen verbrandt het Mirror-systeem LUNA-tokens om zijn eigen fiat-valuta te genereren - UST voor transacties met synthetische activa. 

Deze mechanismen dwongen investeringsgebruikers om tokens zoals SNX, UST of LUNA te kopen en het risico van prijsschommelingen te dragen, ook al wilden de broers aanvankelijk investeren in synthetische activa. 

Bitcoin-houders worden ook voor een dilemma geplaatst: 

• Een daarvan is om Compound Maker (COMP) of Uniswap (UNI) te gebruiken en een hoge gasvergoeding te betalen om te investeren in synthetische activa, met het risico van liquidatie (ook bekend als brand);
• Of verhandel BTC naar SNX of UST om de synthetische markt te betreden.

Bij ChainX is dit niet de ideale oplossing. Daarom koos het devs-team BTC zelf als het oorspronkelijke bezit (anker) om de behoeften van de partijen het beste in evenwicht te brengen.

Creëer een stabieler ecosysteem voor synthetische activa

Zowel nu als in de toekomst zal BTC de kern vormen van de winkelwaarde, een indicator die veel wordt gebruikt door de Crypto-markt. 

Het kiezen van BTC als een anker om activa te verzamelen, elimineert niet alleen de zorgen van gebruikers over de prijsschommelingen van het protocoltoken, maar maakt het systeem ook veel stabieler. 

Met het ShadowX-project hoeven gebruikers alleen BTC aan te houden, cross-chain over te dragen naar Polkadot en synthetische activa op het ChainX-netwerk te verhandelen. 

Naast de stabiliteit van BTC, stellen de huidige parameters van ChainX het ShadowX-project in staat om het onderpandtarief aanzienlijk te verlagen in vergelijking met dit tarief op Synthetix: van 500% (zoals op Synthetix) tot 200% of zelfs lager, wat veel betekent hogere liquiditeit.

Persoonlijke mening

Volgens de subjectieve mening van de redacteur is het idee van ChainX bij het bouwen van het ShadowX-project goed, maar op dit moment misschien niet overtuigend genoeg. 

Met de overgrote meerderheid van broers die deelnemen aan de muntenmarkt (niet alleen in Vietnam maar ook in landen over de hele wereld), hebben ze allemaal min of meer het gemeenschappelijke doel om een ​​voldoende grote hoeveelheid fiat te verdienen om geld te kunnen verdienen financiële autonomie. 

Daarom is BTC naar mijn mening nog steeds een investeringsactivum met een hoog prijsrisico (kan minder fluctueren dan native tokens van protocollen), dus het is moeilijk om een ​​anker te worden bij het creëren van synthetische activa.

In de niet al te verre toekomst kan BTC echter massaal worden geaccepteerd, en het beeld dat ChainX heeft gevisualiseerd, kan zich echt ontwikkelen en verder gaan.

Epiloog

Vanuit het perspectief van ChainX hoop ik dat u uw eigen mening hebt gekregen over het al dan niet toewijzen van BTC als het oorspronkelijke activaanker bij het maken van synthetische activa, evenals over de toekomst van ChainX's ShadowX-project (PCX).

U kunt hier naar het originele artikel verwijzen .