Projekty należą do 5 obszarów Binance Smart Chain, w tym: DEX, Lending & Borrowing, Yield Optimization, NFT i inne.
Cześć! Ostatnio nazwa Binance Smart Chain pojawiła się jako bezpośredni konkurent Ethereum w kontekście wysokich opłat transakcyjnych i wolnych prędkości w sieci.
Rynek DeFi w BSC również urósł tak mocno, że wiele protokołów DeFi rozważa migrację przez BSC w celu utrzymania użytkowników.
Dlatego dzisiaj podzielę się z Wami przeglądem ekosystemu DeFi w BSC i porównam go z równoważnymi projektami w Ethereum, aby pomóc Ci zwizualizować ogólny obraz i potencjał DeFi w BSC.
Artykuł przedstawia projekty w 5 obszarach ekosystemu DeFi na Binance Smart Chain, w tym: DEX, Lending & Borrowing, Yield Optimization, NFT i inne.
Przegląd 101 inteligentnego łańcucha Binance (BSC)
Binance Smart Chain (BSC) to Blockchain, który działa w parze z Binance Chain (BC).
Mówiąc najprościej, Binance Smart Chain jest klonem Ethereum, może tworzyć inteligentne kontrakty, kompatybilne z wirtualną maszyną Ethereum EVM. Obsługuje również Cross-Chain z Binance Chain.
Dlaczego Binance chce rozwijać Binance Smart Chain
Ponieważ BNB jest zarówno Natywnym Tokenem CEX Binance, jak i Natywnym Tokenem BSC, budowa Binance Smart Chain jeszcze bardziej zwiększy zapotrzebowanie na korzystanie z BNB, zwiększając w ten sposób wartość BNB.
Dodatkowo z danych wynika również, że użytkownicy Binance muszą płacić około 2% - 3% opłat za gaz w sieci Ethereum, co nie jest małą liczbą. Dlatego Binance opracował BSC, aby użytkownicy nie musieli płacić drogich opłat za gaz na Ethereum.
Skala ekosystemu BSC
BSC ma wolumen TVL o wartości ponad 12 miliardów USD, co oznacza wzrost o 740% w ciągu ostatnich 2 miesięcy. Ta liczba w porównaniu do 43 miliardów TVL w ekosystemie Ethereum jest duża dla raczkującego Blockchaina, takiego jak BSC. Tempo wzrostu TVL BSC w porównaniu do Ethereum również sięgnęło imponującego 26%.
Total Value Locked to najbardziej podstawowy wskaźnik, który pokazuje siłę i zainteresowanie użytkowników ekosystemem. BSC ma bardzo szybkie tempo wzrostu w porównaniu do Ethereum pod względem TVL, co pokazuje, dlaczego BSC jest tak gorący.
Jednak w ostatnim okresie widać, że tempo wzrostu TVL na BSC w porównaniu do ETH wydaje się być płaskie, co pokazuje, że ciepło BSC maleje. Czy Binance Smart Chain ma duże pole do rozwoju?
Obecny wolumen TVL platform DeFi na Binance Smart Chain sięga 12,2 miliarda dolarów, chociaż w ostatnim czasie znacznie wzrósł, kwota TVL wciąż pozostaje daleko w tyle za wartością na Ethereum wynoszącą 42,5 miliarda dolarów.
Szybki wzrost zarówno wolumenu TVL, jak i wolumenu obrotu na platformach DeFi BSC oraz fakt, że platforma Binance Smart Chain nie jest tak naprawdę DeFi, ale CeDeFi z Binance w tyle, doprowadziło to do wielu wątpliwości dotyczących fałszywych danych. Jednak niedawny tweet Andrew Konga przeanalizował aspekty i zaprzeczył problemowi.
Tak więc „fałszywe” liczby są odrzucane, a upał na BSC jest prawdziwy. Co zatem obejmuje ekosystem BSC? Przyjrzyjmy się bliżej projektom każdego sektora DeFi na BSC!
DEX
Wiele DEX-ów na BSC ma niemal podobieństwa do Uniswap lub SushiSwap na Ethereum.
PancakeSwap to największy DEX na Binance Smart Chain, który jest bezpośrednim konkurentem Uniswap na Ethereum, który posiada taką samą ilość TVL jak Uniswap.
Ponieważ CAKE zajmuje prawie unikalną pozycję na BSC, wezmę CAKE jako typowy przykład DEX na BSC do porównania z DEX na Ethereum.
24-godzinny wolumen obrotu PancakeSwap to tylko połowa wolumenu Uniswap z 425 milionami dolarów, ale TVL CAKE to 4,6 miliarda dolarów (TVL ONZ to 4,7 miliarda dolarów).
Obecnie nie ustalono tempa wzrostu TVL Pancake's dokładnie od czasu jego uruchomienia, ale ponieważ cena CAKE zaczęła niespodziewanie rosnąć z 0,5-0,7 USD do prawie 3 USD, poziom TVL osiągnął około 1 mld USD w porównaniu z obecnym poziomem TVL o ponad 4,5 mld USD (+450%).
W porównaniu do UNI, tempo wzrostu TVL UNI, gdy trend DeFi rozpoczął się od czerwca 2020 do listopada 2020, osiągnął 4500% (wtedy wolumen TVL wzrósł z mniej niż 50 milionów USD do szczytu 1,8 miliarda USD).
Jako „widelec” UNI, ale SUSHI ma również imponującą stopę wzrostu ze wzrostem o około 300% podczas początku trendu DeFi od czerwca 2020 do listopada 2020.
Jeśli chodzi o TVL, to widać, że DEX na Ethereum w pierwszym „boomie” nadal ma imponującą stopę wzrostu niż DEX na BSC. Pokazuje, że ETH jest nadal bardziej „hype” czynnikiem dla społeczności.
Ponieważ DeFi jest grą finansową, ROI jest nadal ważnym czynnikiem, o którym należy mówić:
Widać, że ROI jaki osiągasz trzymając CAKE jest oczywiście największy kupując w ATL a sprzedawać w ATH jest niemożliwy, ale jest to również liczba referencyjna pokazująca dlaczego przepływ gotówki wpłynął do CAKE.
Gdy kapitalizacja rynkowa nie jest duża (w porównaniu do DEX-ów na Ethereum) i token daje tak wysoki zwrot z inwestycji, będzie to okazja do wyższej rentowności, więc CAKE przyciągnęło ostatnio przepływy pieniężne.
A co z długoterminowym potencjałem?
Rosnąca liczba TVL na PancakeSwap plus mechanizmy wypalania tokenów i nadchodzące plany Pancake sprawią, że posiadacze CAKE i dostawcy płynności będą bardziej zyskowni niż Uniswap.
Jednak Uniswap posiada dużą społeczność z udziałem programistów i posiada Skarb Społeczności o wartości do miliardów USD na rozwój projektu, co przyniesie korzyści w dłuższej perspektywie.
Możesz zapoznać się z porównaniem UNI i CAKE tutaj .
Na Binance Smart Chain, kiedy Pancake prawie zdominował AMM, inne DEX-y, takie jak BakeryToken, wybrały nowy kierunek, rozwijając rynek wymiany NFT.
Uruchomienie rynku NFT może być właściwym posunięciem dla BAKE, gdy ostatnio trend NFT mocno się rozwija, a ponadto NFT na BSC zyskuje również, gdy opłaty transakcyjne na Ethereum są zbyt wysokie.
Lub istnieją już DEX-y w Ethereum, które planują wdrożyć integrację BSC, aby przyciągnąć więcej użytkowników, takich jak DODO wdroży jako zintegrowane źródło płynności z PancakeSwap.
Pożyczki i pożyczki
Pożyczki i pożyczki są najbardziej podstawowymi elementami tworzącymi tradycyjny rynek finansowy, więc pożyczki i pożyczki są nieodzownym elementem każdego rynku DeFi.
Możesz przeczytać więcej serii DeFi Lego z bardziej dogłębną analizą pożyczek i pożyczek na Coin98 tutaj: Część 1 , Część 2 , Część 3 .
Projekty pożyczkowe na BSC:
Całkowita wartość zablokowana (TVL)
Venus jest największym projektem pożyczkowym na Binance Smart Chain z TVL na poziomie 3,6 miliarda dolarów, za nim plasują się Alpha Finance i Cream Finance z TVL odpowiednio 636 milionów i 250 milionów dolarów.
Porównując z 3 największymi platformami Lending & Borrowing na Ethereum, widzimy, że projekty na BSC wciąż są daleko w tyle za Makerem, Compound i Aave - 3 największe projekty pożyczkowe na Ethereum z najmniejszą kwotą TVL również osiągnęły 5,24 miliarda USD.
Ilość TVL z 3 najlepszych projektów stanowiła 34,4% całości TVL na rynku DeFi, co pokazuje, że popyt w tej dziedzinie na Ethereum jest nadal bardzo duży, platformy pożyczkowe na BSC wciąż mają dużo pracy, aby dogonić system Ekologia Ethereum.
Stopy procentowe przy pożyczaniu na platformach
W chwili pisania tego tekstu poziomy RRSO dla Stablecoins (takich jak USDC, DAI, USDT) na Wenus wahają się na poziomie 17-19% w porównaniu do RRSO Aave na poziomie około 10% - 30% i 3-4% związku Aave.
Porównując poziom RRSO, można zauważyć, że Venus - platforma pożyczkowa nr 1 na BSC nie ma dobrej marży zysku, jak Aave.
Wręcz przeciwnie, chociaż Venus ma znacznie lepszą RRSO niż Złożona, wysoka RRSO dla pożyczkodawców ogólnie zwiększy stopy procentowe Kredytobiorców, zmniejszając tym samym potrzebę pożyczania na Wenus w porównaniu do Złożonej.
Tabela podsumowująca porównującą Total Borrow i Total Supply obu platform pokazuje, że Venus jest nadal znacznie gorsza niż Compound w wartościach bezwzględnych. Jasnym punktem jest to, że chociaż Compound ma znacznie bardziej atrakcyjną stopę pożyczkową niż Venus, popyt na pożyczki Venus wciąż nie jest mniejszy niż Compound (wskazany w indeksie Total Borrow/Total Supply)
Potencjał wzrostu platform pożyczkowych na BSC
Projekty Lending & Borrowing w BSC, jeśli tylko zatrzymają się na opracowywaniu prostych produktów pożyczkowych i pożyczkowych, są po prostu „widelcem” Aave, Compound i Maker na Ethereum i nie powiedzie się w dłuższej perspektywie.
Więc co jest specjalnego w Venus, Alpha i Cream?
W przypadku Venus najnowsza aktualizacja mapy drogowej 2021 z wieloma najważniejszymi informacjami:
Ze swoją pozycją największej platformy pożyczkowej na BSC z TVL równoważną wiodącym platformom na Ethereum, uważam Venus za "kluczowego gracza" w rozwoju DeFi na BSC w następnej fazie.
Alpha Finance z przełomowym pomysłem na stworzenie dźwigni finansowej dla Yield Farming była w stanie pożyczyć „nadmierne aktywa”, które pomogły tokenowi urosnąć o 4,100% - również dla Ciebie zakład z najwyższym ROI wśród zakładów Coin98 v2.
Oprócz Alpha Homora , która odniosła wiele sukcesów, projekt obejmuje jeszcze dwa produkty, AlphaX i Alpha Asgardian , skierowane do dwóch segmentów: rynku kontraktów wieczystych i obrotu opcjami. AlphaX zostanie uruchomiony w pierwszym kwartale, a jeśli się powiedzie, prawdopodobnie wywoła dalszy szum wokół projektu, a w szczególności tokena ALPHA.
Cream Finance wprowadził również produkt Iron Bank, który jest podstawą Cream v2, który jest atutem zapewniającym płynność całemu ekosystemowi DeFi i bezpośrednio napędza przejście na platformy pożyczkowe.
Rozwój Iron Bank we współpracy z yEarn Finance i Alpha Finance otwiera ogromny potencjał wzrostu dla Cream.
Tak więc platformy Lending & Borrowing na Binance Smart Chain są wciąż bardzo młode i trudne do konkurowania z gigantycznym projektem na Ethereum (najlepszym dowodem jest ilość TVL). Projekty takie jak Alpha Finance i Cream Finance również musiały rozwijać swoje ekosystemy równolegle w Ethereum (jak the Cream v2 i fuzja z Yearn)
Jednak wraz z wciąż rozwijającym się ekosystemem Binance Smart Chain i mapą drogową Venus 2021 , co myślicie o potencjale platform pożyczkowych na Binance Smart Chain.
Optymalizacja plonów
Projekty optymalizacji plonów – rozwiązania optymalizujące płynność i uprawę plonów na BSC są podobne do projektów na Ethereum, takich jak Yearn Finance i Harvest Finance.
Autofarm agreguje skarbce w BSC i wdraża strategie optymalizacji rolnictwa, aby pomóc użytkownikom zoptymalizować ich plony, dla uproszczenia, AUTO można uznać za wersję Yearn Finance w BSC.
Autofarm to protokół z trzecim co do wielkości wolumenem TVL na BSC z 1,2 miliarda dolarów.
Porównując z YEarn Finance – gigantem na rynku DeFi, którego TVL wynosi tylko około 720 mln USD, widzimy, że jest to dość mylące.
Moim zdaniem powodem, dla którego wolumen TVL AUTO może osiągnąć taką liczbę, jest integracja rozwiązań optymalizacji rolnictwa na obu Hecochain - Blockchain, który jest ostatnio bardzo gorący, gdy MDEX jest zawsze na szczycie pod względem wolumenu. na rynku DeFi. Ponadto nie jest wykluczone, że giełdy CEX Binance i PancakeSwap wykorzystują silnik optymalizacji Yield na AUTO, aby ta platforma osiągnęła tak wysoki TVL.
Odnośnie pomysłu na projekt, nie doceniam AUTO jako „widelec” zarabiania z tańszą opłatą. Warto jednak zauważyć, że potencjał wzrostowy AUTO jest nadal dość duży, gdy TVL jest dość duży, ale kapitalizacja rynkowa jest bardzo mała.
Z mechanizmem Deflacji wykorzystującym opłaty skarbowe (1,5 - 3%) od zysków użytkowników do odkupu i spalenia, powodujący spadek całkowitej podaży, AUTO jest również szansą, którą powinieneś uważać.
Mapa drogowa pokazuje również, że AUTO planuje zintegrować skarbce krzyżowe w celu optymalizacji wydajności na wielu platformach, co uważam za dość niezwykłe w tym projekcie.
W porównaniu z YEarn Finance, pomimo większego wolumenu TVL, uważam, że AUTO nie może być porównywane z YEarn, ponieważ za YEarn stoi „ojciec chrzestny deFi” Andre z bardzo zróżnicowanymi i przełomowymi produktami.
Dodatkowo widzę, że istnieją inne projekty dotyczące Yield Optimization, które mają atrakcyjny poziom kapitalizacji rynkowej / TVL na poziomie 0,05, możesz dowiedzieć się więcej.
Należy również zwrócić uwagę na ryzyko przy korzystaniu z optymalnych platform Yield, w tym: Ryzyko nietrwałej straty, Ryzyko Smart Contract, ... Na platformach BSC, które obecnie widzę, jest sporo ataków, takich jak Cream i Alpha, zhakowany lub niedawno zhakowany został również PancakeSwap.
Dlatego korzystając z narzędzi optymalizacji Yield Farming , należy dokładnie sprawdzić projekt, aby zobaczyć, kto jest odpowiedzialny za Smart Contract (czy napięcie profilu jest stabilne), a jednostka audytu projektu jest godna zaufania.
Podsumowując, jeśli chodzi o Yield Optimization na BSC, nie doceniam projektów, gdy pomysł nie jest nowy, przewaga konkurencyjna tkwi tylko w niskich opłatach transakcyjnych i obecnie BSC rośnie, więc zachęty dla dostawców płynności są bardzo duże, więc te platformy korzystają .
W dłuższej perspektywie widzę, że projekty optymalizacji zysku na BSC muszą mieć przełomowe pomysły w tej grze DeFi, aby przetrwać dłużej.
NFT i inne sektory
Oprócz obszarów wymienionych powyżej, ekosystem Binance Smart Chain posiada również platformy we wszystkich dziedzinach DeFi, takich jak: Injective to „widelec” UMA w dziedzinie instrumentów pochodnych; Spartan można uznać za Synthetix na BSC. Lub w segmencie Stablecoin, istnieją również projekty rozwojowe (zarówno w przypadku Stablecoinów wspieranych, jak i Algorithmic Stablecoins ).
Instrumenty pochodne i aktywa syntetyczne
W przypadku innych segmentów, takich jak instrumenty pochodne, aktywa syntetyczne czy ubezpieczenia, w tej chwili nie widziałem żadnych naprawdę wybitnych projektów na Binance Smart Chain. Chociaż INJ znajduje się na liście projektów pochodnych, projekt działa w warstwie 2, a nie BSC.
Obecnie istnieje projekt dotyczący aktywów syntetycznych i instrumentów pochodnych na BSC o nazwie Spartan Protocol , ale obecnie projekt obejmuje tylko produkty AMM i Liquidity Pool, produkty syntetyczne, pożyczki i pożyczki nie zostały jeszcze wydane.
Jeśli chodzi o tę macierz po stronie Ethereum, jako wielkich graczy w tej dziedzinie możemy wymienić takie nazwy jak Perpetual Protocol, Nexus Mutual czy Synthetix.
W dziedzinie aktywów syntetycznych i instrumentów pochodnych Synthetix nie wydaje się mieć prawdziwego konkurenta.
Jednak patrząc na wolumen obrotu Synthetix o łącznym wolumenie wynoszącym zaledwie 3,8 miliarda USD i wolumenie obrotu wynoszącym 3,2 miliona USD w ciągu ostatnich 24 godzin, zdaję sobie sprawę, że liczba ta jest zbyt mała w porównaniu do instrumentów pochodnych i rynków finansowych. rynek (do 1,2 biliona USD w 2017 r.).
Jednym z problemów, który odkryłem, jest to, że szybkość transakcji odgrywa ważną rolę w dziedzinie instrumentów pochodnych, zarówno sieci Ethereum, jak i BSC są dość wolne w porównaniu ze scentralizowanymi giełdami, co znacznie wpływa na transakcje i poziomy dopuszczalnej dźwigni.
W tej dziedzinie widzę teraz, że jeśli działa się tylko na Binance Smart Chain lub Ethereum, trudno będzie się rozwijać. Obecne projekty z zakresu instrumentów pochodnych i aktywów syntetycznych, jeśli zostaną przeniesione do warstwy 2 z prawie zerowymi opłatami transakcyjnymi i dużą szybkością transakcji, zostaną przeze mnie docenione.
A biorąc pod uwagę, że Synthetix zamierza wdrożyć plan przejścia do warstwy 2 i wbudowanego protokołu Injective jako platformy operacyjnej na warstwie 2, widzę, że potencjał w tym obszarze BSC jest dość niejasny.
NFT
NFT są obecnie gorącym tematem w ostatnich czasach, kiedy pojawia się informacja o sprzedaży wideo za 6 mln USD, a tweet celebryty może mieć wartość transakcji nawet do setek tysięcy dolarów.
Ekosystem BSC koncentruje się również na opracowywaniu projektów dotyczących NFT, zwłaszcza niedawno nowej platformy o nazwie Binance Punks – klonu CryptoPunks na Ethereum, który zebrał 2,2 miliona dolarów (10089,5 BNB), aby zebrać pieniądze.
Ponadto na BSC istnieją również inne projekty, które również wdrażają projekty związane z NFT, takie jak PancakeSwap, który zapewnia NFT poprzez sprzedaż użytkownikom lub jak piekarnia, która wdrożyła rynek handlu NFT, aby uniknąć bezpośredniej konkurencji z NFT. .
Rynek NFT jest obecnie wart ponad 100 milionów dolarów i wykazuje oznaki eksplozji, czy myślisz, że na Binance Smart Chain odbędzie się wydarzenie takie jak Crypto Kitties?
Epilog
Obecnie Binance Smart Chain to bardzo silny Blockchain z produktami i usługami na rynku DeFi, które moim zdaniem są całkiem kompletne, spełniając większość Twoich potrzeb z projektami, które są prawie „rozwidlone” z Ethereum, ale z dużo wygodniejszą opłatą transakcyjną i czas.
Powyżej przedstawiłem przegląd ekosystemu DeFi na Binance Smart Chain. Jak myślisz, jakich produktów brakuje ekosystemowi? Jaki jest długoterminowy potencjał?
Ponadto, jeśli jesteś zainteresowany, będę miał artykuł dotyczący każdego obszaru DeFi, proszę o komentarz poniżej, aby przekazać mi swoją opinię.
Kim jest Vitalik Buterin? Vitalik Buterin jest twórcą Ethereum, drugiej co do wielkości platformy blockchain na świecie pod względem kapitalizacji rynkowej.
Skalowanie Ethereum to artykuł, który pomoże ci mieć bardziej ogólny pogląd na metody skalowania Ethereum.
Artykuł zawiera przegląd tematu przeciążenia Ethereum i sposobów skalowania.
Co to jest twardy widelec Ethereum? Ten artykuł zawiera najbardziej przydatne informacje, a także wpływ Hard Fork na Ethereum.
Co to jest Ethereum Classic? Jaka jest różnica między tokenem ETH a ETC? Wszystkie szczegóły dotyczące tokenomiki ETC znajdziesz tutaj!
W części 2 przedstawimy przegląd 2 podejść do rozwiązania problemu przeciążenia sieci Ethereum: Nowa infrastruktura i warstwa 2.
Co to jest ERC20? Jak wydać token ERC20? Porozmawiajmy o ERC20 i jego standardowych zasadach w tym artykule.
Ten artykuł zawiera wyczerpujący przegląd tożsamości, ERC725 i ERC 735, a także kilka znanych przypadków użycia w tym temacie!
Co to jest pakiet zbiorczy Zk? Jaka jest różnica między Zk Rollup a Optimistic Rollup? Jakie projekty Zk Rollup są obecnie na rynku? Dowiedz się tutaj.
Co to jest EIP-1559, jego zalety i wady? Dowiemy się o modelu opłat Ethereum i jego wpływie na Aplikacje Klienta.
Mina i Polygon będą współpracować w celu opracowania produktów zwiększających skalowalność, ulepszoną weryfikację i prywatność.
Przeanalizuj i oceń model operacyjny Uniswap V2, najbardziej podstawowy model dla każdego AMM.
Giełda Remitano to pierwsza giełda, która umożliwia kupowanie i sprzedawanie kryptowalut w VND. Szczegółowe instrukcje dotyczące rejestracji w Remitano oraz kupowania i sprzedawania Bitcoina tutaj!
Artykuł zawiera najbardziej kompletne i szczegółowe instrukcje dotyczące korzystania z sieci testowej Tenderize.
Artykuł zapewni Ci najbardziej kompletny i szczegółowy przewodnik dotyczący korzystania z Mango Markets, aby doświadczyć pełnej funkcjonalności tego nowego projektu na Solanie.
W tym pierwszym odcinku serii UNLOCKED dodamy dodatkową warstwę zabezpieczeń do Twojego portfela za pomocą Ustawień zabezpieczeń.
Rolnictwo to dobra szansa dla użytkowników na łatwe zarabianie kryptowalut w DeFi. Ale jaki jest właściwy sposób na hodowlę kryptowalut i bezpieczne dołączenie do DeFi?
Artykuł stanowi tłumaczenie opinii autora @jdorman81 na temat wyceny w Defi, wraz z osobistymi opiniami tłumacza.
Saddle Finance to AMM, który umożliwia handel i zapewnia płynność dla tBTC, WBTC, sBTC i renBTC. Instrukcja obsługi podłóg siodłowych.
Dlaczego miałbyś już teraz pilnować Bitcoina (BTC)? A co przygotować, gdy Bitcoin (BTC) przekroczy szczyt 500 milionów VND/BTC?
