Studia przypadków uruchomienia tokena

Ten artykuł jest naszymi obserwacjami na temat 15 projektów, które z powodzeniem udostępniły swoje tokeny opinii publicznej. Ogólnie rzecz biorąc, dzielimy pierwsze publiczne uruchomienie tokena na trzy główne grupy: określenie dopasowania produktu do rynku, następnie wprowadzenie tokena uruchomienia tokena, następnie token uruchomienia produktu i produkt w tym samym czasie

Ten artykuł jest naszymi obserwacjami na temat 12 projektów, które z powodzeniem udostępniły swoje tokeny opinii publicznej.

Określ dopasowanie produktu do rynku, a następnie uruchom token

TL; DR: 

Przykładowe projekty tego typu: The Graph, Uniswap, 1 Cal, Compound, Curve Charakterystyka:

1. Tworzyć produkty, które znajdują rozwiązania problemów, które nie zostały jeszcze rozwiązane
2. Budować na długi okres przed uruchomieniem tokena (co najmniej rok)
3. Aby zebrać fundusze z serii A, a następnie uruchom token
4. Nie należy do społeczności
5. Całkowicie rozwodniona wycena wyższa niż 1 miliard USD w momencie uruchomienia
6. Unikalna metoda uruchamiania tokena, która uruchamia koło zamachowe

Wykres

Kontekst

Wykres znalazł dopasowanie produktu do rynku, gdy DeFi naprawdę eksplodowało. Wiele dobrze znanych protokołów, a mianowicie Uniswap, Aave, Synthetix, wykorzystuje API The Graph do wysyłania zapytań do ustrukturyzowanych danych łańcucha bloków. Po ponad trzech latach The Graph oficjalnie uruchomił swój natywny token 18 grudnia 2020 roku.

Przed uruchomieniem

Aby ocenić sukces wykresu, najdokładniejszymi metrykami mogą być (1) liczba wykresów cząstkowych i (2) liczba zapytań dziennie z innych protokołów.

Wykres zawiera łącznie ponad 3000 wygenerowanych podwykresów, z ponad 300 milionami zapytań dziennie.

Metryki przy uruchomieniu tokena

Po uruchomieniu tokena nadal nie miał decydującego wpływu na sieć The Graph, poza tym, że wycena gwałtownie wzrosła.

Metoda uruchamiania tokena

1. Budować produkty rozwiązujące problem istniejący na rynku
2. Pozyskać fundusze na utrzymanie działalności i ekspansję
3. Aby znaleźć dopasowanie produktu do rynku
4. Aby wybrać odpowiedni czas na publiczną sprzedaż tokenów
5. Aby rozpocząć, umieszczając od początku na giełdach najwyższego poziomu
6. Aby pompować cenę tokena

Uniswap

Kontekst

Po trzech latach ciężkiej pracy Uniswap znalazł dopasowanie produktu do rynku przed wprowadzeniem tokena. Czas uruchomienia tokena nie mógł być lepiej wspierany przez dobre nastroje na rynku.

Metryki przy uruchomieniu tokena

Sieć

Cena tokena

Metoda uruchamiania tokena

1. Zbudować produkt, który znajduje rozwiązania problemów, które nie zostały rozwiązane
2. Aby zebrać fundusze na ulepszenie produktu i zbudowanie zespołu
3. Aby określić dopasowanie produktu do rynku, czyli wydobywanie płynności, doprowadzające rynek do szaleństwa
4. Sprzedać token za VC
5. Uruchomić token w bezprecedensowy sposób (tj. z mocą wsteczną), prowadząc do zjawiska FOMO wśród społeczności
6. Aby ustanowić program eksploracji płynności, który ładuje płynność sieci, a następnie uruchamia koło zamachowe
7. Aby wystawić token na giełdach najwyższego poziomu od samego początku, prowadząc do silnej pompy cenowej (ATH 8,5 USD)

Mieszanina

Kontekst

Związek znalazł dopasowanie do rynku produktów po ponad trzech latach i oficjalnie wypuścił token w czerwcu 2020 r. Czas uruchomienia jest całkiem dobry. Uruchomienie z motywowanym wydobyciem płynności spowodowało, że cały ekosystem DeFi stał się hossą.

Metryki przy uruchomieniu tokena

Sieć

Cena tokena

Metoda uruchamiania tokena

1. Zbudować produkt, który rozwiąże problemy z udzielaniem kredytów/pożyczek
2. Aby określić dopasowanie produktu do rynku
3. Aby uruchomić token tylko poprzez wydobywanie płynności (bez sprzedaży publicznej), co spowodowało zwiększenie liczby dostawców i pożyczkobiorców na Compound
4. Aby od początku wystawiać token na giełdach najwyższego poziomu
5. Cena tokena, aby stworzyć zjawisko FOMO, a następnie osiągnąć ATH
6. Aby przejść przez okres FOMO (3-6 miesięcy) i powrócić do normalnego stanu, ale z większą bazą użytkowników.

Uruchom token, a następnie produkt

TL; DR:

Przykładowe projekty tego typu: PowerPool, dHedge, Perpetual Protocol

Charakterystyka:

• Odkrywanie ceny tokena jest intensywne, ale potem drastycznie korygowane.
• Zwykle będą zachęty dla wczesnych użytkowników, którzy przetestowali produkt.
• Pozyskiwać fundusze od znanych VC.
• Po uruchomieniu produktu dostępne są programy motywacyjne, które uruchamiają i przywracają przyczepność do sieci.
• FDC każdego tokena to około 50 - 300 milionów dolarów zaraz po uruchomieniu.

Power Pool

Kontekst

PowerPool uruchomił token CVP z wyprzedzeniem dla wczesnych zwolenników, którzy przetestowali platformę, a następnie uruchomili program wydobywania płynności w celu dystrybucji tokenów. W momencie startu na rynku panuje duży szum na temat projektów wydobywania płynności. Ponieważ jednak produkt nie został jeszcze wprowadzony na rynek, token był tylko do spekulacji, nie stworzył żadnej realnej wartości.

Metoda uruchamiania tokena

1. Aby określić problem na rynku, który nie został jeszcze rozwiązany (tj. meta-zarządzanie)
2. Aby uruchomić produkty w wersji beta, a następnie stwórz motywacyjny program testowy, aby go podekscytować
3. Uruchomienie tokena wraz z programem wydobywania płynności w celu przeniesienia ceny tokena na księżyc (przy małej podaży)
4. Wydobyte tokeny zostały porzucone, więc cena spadała.
5. Wprowadzenie produktów (np. PowerIndex)
6. Cena tokena została odzyskana z dołu.

Metryki przy uruchomieniu tokena

Cena tokena

dŻywopłot

Kontekst

dHedge opiera się na Synthetix, aby otworzyć zupełnie nowy rynek. Czas startu, sierpień 2020, zbiegł się z boomem na DeFi, a nastroje na rynku były dobre.

Przed uruchomieniem tokena

1. Produkt nie został oficjalnie wprowadzony na rynek.
2. Zebrał fundusze i uruchomił program zachęt testnetowych (tj. konkurencja handlowa), aby przyciągnąć wczesnych użytkowników.

Metoda uruchamiania tokena

1. Aby wybrać niszowy rynek, którego nikt nie badał (tj. zbudowany na Synthetix)
2. Aby wypuścić produkty testowe, zbierz fundusze
3. Uruchomienie programu zachęt do testowania sieci w celu przyciągnięcia wczesnych użytkowników
4. Aby wybrać dobry czas na nastroje na rynku do uruchomienia tokena
5. Aby stworzyć wykrywanie cen za pomocą aukcji Mesa
6. Aby wystawiać na wielu giełdach najwyższego poziomu

Po uruchomieniu tokena

Sieć

(1) Rozpoczęto uruchomienie mainnet

(2) Ufundowane dla najlepszych menedżerów i uruchomione Performance Mining, aby zachęcić menedżerów do zarabiania DHT i przyciągnąć użytkowników do uruchamiania sieci

Po uruchomieniu Performance Mining 13 grudnia 2020 r. dane pokazują, że (1) TVL w dHedge osiągnął ponad 7 milionów dolarów. Utworzono 243 pule, a do dHedge dołączyło 225 menedżerów. 

(2) Całkowity wolumen transakcji osiągnął 45 milionów USD.

Metryki przy uruchomieniu tokena

Cena tokena

1. DHT był notowany na szeregu głównych giełd z ceną początkową do 4 USD (2 razy wyższą niż cena końcowa publicznej sprzedaży).
2. DHT został następnie mocno skorygowany (-92%), mimo że istnieje program wydobywania płynności w celu stworzenia płynności dla DHT.

Protokół wieczysty

Kontekst

Perpetual Protocol uruchomił token przed oficjalnym wprowadzeniem produktu w życie, koncentrując się na kolejnym lego DeFi - pochodnych. Token PERP został uruchomiony we wrześniu 2020 r. poprzez pulę ładowania początkowego płynności.

Przed uruchomieniem tokena:

1. Zorganizował dwa konkursy handlowe na platformie testowej
2. Pozyskał fundusz poprzez jedną rundę strategicznej sprzedaży dla VC
3. Ukończono wdrożenie na Ethereum, ale opóźniono uruchomienie produktu z powodu wysokiej opłaty za gaz

Jak uruchomić token

1. Aby wybrać rynek, na którym nie ma produktu żadnego zespołu (tj. wieczysty AMM)
2. Aby uruchomić wersję beta, przeprowadź motywacyjny program testowy, aby przyciągnąć pierwszych zwolenników
3. Pozyskać fundusze od VC
4. Wybór dobrego sentymentu rynkowego do uruchomienia (ale zakończyło się opóźnieniem ze względu na wysoką opłatę za gaz)
5. Aby wprowadzić token do publicznej wiadomości w stylu kupowania, prowadzącym do „REKT”, który może odkryć cenę tokena rzeczywistego popytu na rynku
6. Uruchomienie programu wydobywania płynności w celu tworzenia płynności, a nie notowania na scentralizowanych giełdach
7. Wprowadzanie produktów i programów towarzyszących

Metryki przy uruchomieniu tokena

Cena tokena

Uruchom token i produkt w tym samym czasie

TL; DR:

Przykładowe projekty tego typu: Saffron, yearn, Keep3r

Charakterystyka:

• Początkowy FDC jest bardzo mały. Wydobycie płynności stworzyło odkrycie cen. Mniej więcej miesiąc po premierze FDC jest 10 razy wyższy niż początkowa.
• Ich produkty rozwiązują rzeczywiste problemy rynku i muszą być pierwszym graczem, który wygra.
• Szybkość wypuszczania i ulepszania produktów jest szybka, aby przezwyciężyć inflację wydobycia płynności.

Szafran

Kontekst

Wprowadzony na rynek w listopadzie 2020 r., w ponurym okresie na rynku, Saffron ukierunkowany jest na nowy rynek, który jest dostosowany do indywidualnych potrzeb i stokenizowany ryzyko i zysk z uprawy plonów. Dlatego token startowy jest dość pozytywny.

Uruchomienie tokena

Token SFI zostaje uruchomiony z aplikacją Saffron i programem do wydobywania płynności, aby zainicjować sieć i użytkowników produktów Saffron.

Dzięki wydobywaniu płynności TVL Saffron wzrósł z 0 do 60 milionów dolarów. Cena SFI gwałtownie wzrosła do 1000 USD po zaledwie kilku dniach, ale następnie podzielona przez 8.

Metoda uruchamiania tokena

1. Aby zbudować inny produkt, którego potrzebuje rynek (tj. dostosowane ryzyko i zysk)
2. Aby uruchomić produkt w tym samym czasie z wydobywaniem płynności, aby załadować sieć
3. Aby umożliwić wykrywanie cen tokenów i „księżyc”.
4. Cena tokena do obniżenia odzwierciedla rzeczywistą wartość projektu
5. Aby rozwijać się dzięki partnerstwom i integracjom, cena tokena ponownie rośnie

Metryki przy uruchomieniu tokena

Cena tokena

Zachowaj3r

Kontekst

1. Keep3r rozwiązuje problem rynku, który nie został rozwiązany (np. Keeper Jobs).
2. Uruchomiono token pod koniec października 2020 r., kiedy nastroje na rynku nie są dobre.
3. Andree z powodzeniem uruchomił wcześniej Yearn Finance.

Po uruchomieniu tokena

Sieć Keep3r i token KP3R uruchamiane są jednocześnie, więc wystarczy przeanalizować czas po uruchomieniu tokena.

KP3R został zaprojektowany z myślą o potrzebach poszukiwania opiekunów wykonujących określone zadania protokołów. Dlatego wartość KP3R zależy od rozwoju sieci.

Po ponad dwóch miesiącach od uruchomienia sieć Keep3r wykonała ponad 8700 zadań z ponad 12 protokołów, z pomocą 921 opiekunów.

Metryki przy uruchomieniu tokena

Cena KP3R 

KP3R jest uruchamiany w sposób uczciwy, co oznacza brak sprzedaży tokenów, brak alokacji tokenów dla założycieli i zespołu.

Ponieważ Yearn Finance zbudował już wcześniej silną markę, nie dziwi fakt, że KP3R stworzyło społecznościowy fenomen FOMO. Po premierze cena gwałtownie wzrosła.

Tęsknić za kimś czymś

Kontekst

Yearn launch token w uczciwym stylu uruchamiania oznacza, że ​​założyciel nie ma alokacji tokenów, a token YFI jest zdobywany poprzez program wydobywania płynności. Jego czas uruchomienia nastąpił tuż po wydaniu pomysłu na wydobywanie płynności przez Compound, rozpoczynając byczy bieg DeFi.

Przed uruchomieniem tokena

Andre stworzył protokół iEarn (poprzednik yEarn), który również jest agregatorem zysków, ale zakończył się niepowodzeniem. Po tym, jak zapotrzebowanie na wydajność wzrosło, a uruchomienie tokena poprzez wydobywanie płynności okazało się sukcesem, Andre uruchomił yEarn.

Metoda uruchamiania tokena

1. Aby zbudować protokół, znajduje rozwiązania problemu, który nie został rozwiązany (tj. Agregator zysku)
2. Aby uruchomić token z wydobywaniem płynności i umożliwić wykrywanie ceny tokena
3. Aby zaangażować społeczność w tworzenie protokołu

Metryki przy uruchomieniu tokena

Cena tokena

Przypadek specjalny: SushiSwap

Kontekst

SushiSwap to widelec Uniswap, więc produkt był dostępny. SushiSwap prowadził trend dla projektów forkowanych, które mają VC i wykorzystują uczciwe uruchamianie i wydobywanie płynności. 

Metryki przy uruchomieniu tokena

Cena tokena

Sukces Sushi jest zasługą zespołu i społeczności. Co najważniejsze, jest to bardziej innowacyjne podejście niż inne protokoły AMM dostępne na rynku. Co więcej, szybkość kompilacji i wydania SushiSwap jest naprawdę imponująca.

Myśli zamykające

Ponad 12 projektów jest analizowanych i dzielonych na trzy typy pod kątem uruchomienia tokena. Każdy typ ma swoje zalety i wady. Ogólnie jednak, aby pomyślnie uruchomić token, konieczne jest posiadanie:

1. Produkt musi rozwiązać problem na rynku, ale nikt go jeszcze nie rozwiązał. Wygrywa pierwszy gracz.
2. Dystrybucja tokenów musi tworzyć odnajdowanie cen tokenów. Konkretnie:

• Grupa (1): Retroactive + Liquidity Mining + notowania na głównych giełdach
• Grupa (2): Sprzedaż tokenów publicznie na wiele różnych sposobów, takich jak aukcja holenderska, pula uruchamiania płynności, wydobycie płynności
• Grupa (3): Używa tylko wydobywania płynności i przekazuje 100% społeczności

przez Coin98 Ventures

Śledź Coin98 Ventures na Twitterze | Strona internetowa | Telegram | Blog