Ativos sintéticos em pares de BTC

Aqui está a própria visão da equipe ChainX sobre este desenvolvimento, com o lançamento do projeto "ShadowX".

Se você está no mercado Crypto há tempo suficiente, provavelmente já conhece ou já ouviu falar do conceito de negociar Altcoins em pares de BTC, com o objetivo principal de aumentar a quantidade de BTC em sua carteira. Pode-se dizer que, para muitas pessoas, o BTC se tornou um ativo original (âncora) quando se trata de Crypto em vez de fiduciário como USD ou VND. 

Com a mesma ideia, ChainX (PCX) está sendo direcionado por desenvolvedores para se tornar uma exchange de ativos sintéticos com âncora BTC. 

Aqui está a visão da própria equipe ChainX sobre este desenvolvimento, com o lançamento do projeto "ShadowX". Por favor, consulte a Coin98 e faça seus próprios comentários.

O que são ativos sintéticos?

Ativos sintéticos são simulações de determinados ativos em uma cadeia cruzada. Por exemplo, no ChainX (PCX), cUSD representa o dólar americano, cGold representa ouro ou cSP500 representa o índice de ações S&P 500. Também pode representar ativos. digitais, como cBTC - representa BTC, cETH - representa ETH,.. . 

Semelhante ao ChainX (PCX), também temos o Mirror Protocol (MIR) com ativos sintéticos como mBTC, mETH, mTSLA, mAMZN,... com a mesma ideia. Você pode ler mais sobre o protocolo Mirror aqui .

Atualmente, a maioria dos ativos sintéticos copia o preço dos ativos reais com âncoras USD ou USDT. Com a melhoria da infraestrutura digital, a equipe da ChainX acredita que pode evoluir gradativamente para incluir também os ativos offline.

Por que uma propriedade composta é necessária?

Os ativos sintéticos têm vários recursos que são particularmente atraentes para os investidores:

• Acesso a uma ampla gama de ativos a qualquer hora, em qualquer lugar. Imagine que você pode comprar ações da Tesla ou da Amazon diretamente de sua casa com apenas alguns cliques do mouse.
• Compra no varejo em decimais: Para alguns ativos, como ações, no mercado tradicional, você terá que comprar pelo menos 1 ação ou comprar lotes de 100 a 1.000 ações como o mercado de ações vietnamita.
• Com ativos sintéticos, você pode criar um portfólio que inclui uma ampla gama de ativos de alto a baixo risco e para fins de longo a curto prazo em apenas 1 Dapp.
• No entanto, problemas de liquidez, bem como derrapagens de preços em muitos casos, também devem ser considerados ao usar.

Comentários sobre o mercado atual de ativos agregados

No mercado tradicional, o mercado de derivativos é muitas vezes maior que o mercado à vista. No entanto, o atual mercado de criptomoedas está contrariando essa tendência, com o mercado spot ainda respondendo pela grande maioria do volume de negociação. Assim, você pode ver o grande potencial dos derivativos no mercado de criptomoedas.

De acordo com a ChainX (PCX), 2021 pode se tornar o ano dos derivativos de criptomoedas, com o surgimento de protocolos de quebra de preços e TVLs que atingem consistentemente o recorde histórico (ATH). 

Primeiro, temos que mencionar o Synthetix (SNX), o protocolo líder para ativos sintéticos na plataforma Ethereum com um valor de mercado de mais de 4 bilhões de dólares e TVL chegando a 2,3 bilhões. Além disso, o Mirror Protocol (MIR) pertencente ao ecossistema Terra (LUNA) também possui TVL que também atingiu 10 bilhões de dólares, um número enorme.

Synthetix com TVL atinge US$ 2,3 bilhões (DeFipulse.com)

No entanto, mesmo Synthetix (SNX) ou Mirror (MIR) têm suas próprias limitações. Por exemplo, a Synthetix exige que os usuários comprem e mantenham tokens SNX para usar o protocolo.

Além disso, altas tarifas de gás (devido à plataforma ETH) e assimetria em volumes longos e curtos também são pontos a serem superados pela Synthetix. Para o Mirror Protocol, é a dependência excessiva do AMM e a distribuição desigual das taxas de processamento. 

Pode-se dizer que embora os protocolos de ativos sintéticos venham obtendo resultados positivos, ainda há um longo caminho a percorrer. 

A equipe ChainX prometeu ter uma análise detalhada das diferenças entre o projeto Shadow X e os dois seniores no mundo dos ativos sintéticos mencionados acima, o Coin98 atualizará você assim que o artigo for lançado.

Projeto ShadowX da ChainX.

Por que escolher o BTC como ativo base (âncora)?

Estender a camada 2 do Bitcoin

No momento, todos os ativos sintéticos usam tokens fiduciários ou de protocolo como âncora, o que parece inconsistente com o conceito de “financiamento aberto” no DeFi. 

A ChainX (PCX) acredita que o BTC está qualificado para ser a moeda base do mundo das criptomoedas, também conhecida como âncora. Isso também se alinha com a visão e ambição da ChainX de se tornar a maior plataforma Bitcoin Layer 2.

A Synthetix usa uma garantia de 500% para converter SNX em dólares fiduciários para suas transações de ativos sintéticos. Enquanto isso, o sistema Mirror queima tokens LUNA para gerar sua própria moeda fiduciária - UST para transações de ativos sintéticos. 

Esses mecanismos forçavam os usuários de investimentos a comprar tokens como SNX, UST ou LUNA, e a assumir o risco de flutuações em seus preços, mesmo que os irmãos inicialmente quisessem investir em ativos sintéticos. 

Os detentores de Bitcoin também são colocados em um dilema: 

• Uma é usar o Compound Maker (COMP) ou Uniswap (UNI) e incorrer em uma grande taxa de gás para investir em ativos sintéticos, com risco de liquidação (também conhecido como incêndio);
• Ou negocie BTC para SNX ou UST para entrar no mercado sintético.

Com ChainX, esta não é a solução ideal. Portanto, a equipe de desenvolvedores escolheu o próprio BTC como o ativo original (âncora) para melhor equilibrar as necessidades das partes.

Crie um ecossistema de ativos sintéticos mais estável

No presente e no futuro, o BTC será o núcleo do valor da loja, um indicador amplamente utilizado pelo mercado de criptomoedas. 

Escolher o BTC como âncora para agregar ativos não apenas elimina as preocupações dos usuários sobre as flutuações de preço do token de protocolo, mas também torna o sistema muito mais estável. 

Com o projeto ShadowX, os usuários só precisam manter o BTC, transferir cross-chain para Polkadot e começar a negociar ativos sintéticos na rede ChainX. 

Além da estabilidade do BTC, os parâmetros atuais do ChainX permitem que o projeto ShadowX reduza significativamente a taxa de colateral em relação a esta taxa na Synthetix: de 500% (como na Synthetix) até 200% ou até ter menor, o que significa muito maior liquidez.

Opinião pessoal

De acordo com a opinião subjetiva do editor, a ideia da ChainX ao construir o projeto ShadowX é boa, mas talvez não seja convincente o suficiente no momento. 

Com a grande maioria dos irmãos participando do mercado de moedas (não apenas no Vietnã, mas também em países ao redor do mundo), todos eles têm o objetivo comum, mais ou menos, de ganhar uma quantia grande o suficiente para poder ganhar dinheiro . autonomia financeira. 

Portanto, na minha opinião, o BTC ainda é um ativo de investimento com alto risco de preço (pode oscilar menos que tokens nativos de protocolos), então fica difícil se tornar uma âncora na hora de criar ativos sintéticos.

No entanto, em um futuro não muito distante, a adoção em massa pode chegar ao BTC, e a imagem que a ChainX visualizou pode realmente se desenvolver e ir mais longe.

Epílogo

Pela perspectiva da ChainX, espero que você tenha obtido sua própria opinião sobre atribuir ou não o BTC como a âncora de ativo original ao criar ativos sintéticos, bem como sobre o futuro do projeto ShadowX da ChainX (PCX).

Você pode consultar o artigo original aqui .