O que é uma ponte de cadeia cruzada? Como funcionam as pontes de cadeia cruzada?

As pontes de cadeia cruzada estão surgindo como a solução para interoperabilidade entre plataformas blockchain usando contratos inteligentes.

Você já se perguntou como usar stablecoin como USDT e USDC em Solana, já que você só os tem no Ethereum? As pontes de cadeia cruzada podem ajudá-lo a mover ativos para qualquer blockchain. Vamos explorar o que é uma ponte de cadeia cruzada e o que a torna útil para os investidores.

Alguns insights importantes sobre pontes de cadeia cruzada:

• As pontes de cadeia cruzada podem transferir ativos entre plataformas blockchain.
• Duas maneiras principais de construir pontes: usando contratos inteligentes ou pools de liquidez.
• As pontes de cadeia cruzada preenchem a lacuna entre as blockchains e melhoram a experiência do usuário.
• Existem muitas pontes de cadeia cruzada. Use aquele que oferece o melhor serviço e taxa de taxa.
• Existem muitos desafios para pontes de cadeia cruzada, como duração, taxas, hacks/exploits, etc.

O que é uma ponte de cadeia cruzada?

Uma ponte de cadeia cruzada é a rota de comunicação entre plataformas blockchain para trocar criptos, tokens, NFTs ou informações de bloco. Seu objetivo é preencher a lacuna de interoperabilidade entre blockchains separados.

Pontes de cadeia cruzada

Sem uma ponte de cadeia cruzada, é possível converter ativos criptográficos entre diferentes blockchains usando vários métodos manuais.

Por exemplo, para usar o ETH on Polygon (MATIC), os investidores podem vender seu ERC20 ETH no Ethereum por dinheiro fiduciário e comprar ETH no padrão de token PRC20 por meio de pagamentos na rampa. Usar esse método requer muitas etapas manuais, tempo e pagamento de taxas de transação.

Outro exemplo sem o uso de pontes de cadeia cruzada é que os usuários podem enviar seus ativos criptográficos para exchanges centralizadas e depois retirá-los para as carteiras criptográficas de blockchains que você deseja usar. Usar este método requer o pagamento de taxas de transação e taxas de retirada.

Os dois métodos de troca mencionados são demorados e bastante caros. As pontes de cadeia cruzada existem para resolver a interoperabilidade de blockchains, o que cria uma experiência perfeita para os usuários. 

Usando pontes de cadeia cruzada, os usuários podem converter o token em um blockchain para outro sem convertê-lo em outros intermediários, como fiat  ou stablecoin . 

Camada de ponte de cadeia cruzada

Além de moedas e tokens, as pontes de cadeia cruzada podem transferir NFTs e informações entre blockchains. 

Como funciona uma ponte de cadeia cruzada?

Existem duas maneiras de construir uma ponte de cadeia cruzada usando contratos inteligentes ou pools de liquidez. O primeiro é mais amplamente utilizado do que o segundo devido à sua simplicidade e eficiência de capital.

Contratos inteligentes 

Em termos simples, o token em ponte é condicionalmente bloqueado em contratos inteligentes em um blockchain e os contratos inteligentes no blockchain de destino emitirão e enviarão a mesma quantidade de tokens aos usuários. O token recém-cunhado é chamado de token encapsulado. Por exemplo, os usuários podem usar o Bitcoin embrulhado no Ethereum conectando o BTC à rede Ethereum e seu símbolo é WBTC.

Pontes de cadeia cruzada usam contratos inteligentes

O provedor de serviços de ponte é o intermediário para escrever contratos inteligentes para os usuários. Os usuários bloqueiam seus ativos de criptografia e a ponte cunhará a quantidade equivalente de tokens encapsulados para eles. O nome dos tokens encapsulados depende do proprietário da ponte. Não existe um termo universal ou padrão para a convenção de nomenclatura. 

Tokens diferentes através de pontes de cadeia cruzada

Como resultado, podemos ver símbolos semelhantes emitidos por diferentes contratos inteligentes.

Por exemplo , aaUSDT é uma stablecoin embrulhada de USDT que é conectada de Ethereum a Solana via Allbridge. Ao mesmo tempo, o aeUSDT é conectado de Avalanche a Solana através da mesma ponte.

Apesar de seu valor equivalente, são dois tokens diferentes devido a diferentes contratos inteligentes. No entanto, os investidores podem trocar diretamente tokens encapsulados ou trocar por outros tokens com liquidez suportada.

Pool de liquidez

Os pools de liquidez de pontes de cadeia cruzada são exposição de ativo único. Isso significa que esses pools de liquidez não expõem os usuários a Perdas Impermanentes . Os usuários podem depositar seus ativos criptográficos em um ambiente blockchain e recebê-los em outro blockchain.

As pontes de cadeia cruzada usam pools de liquidez

Os investidores podem fornecer liquidez a esses pools para ganhar recompensas simbólicas das taxas de ponte pagas pelos usuários. No entanto, para criar um pool de liquidez, eles geralmente precisam ter permissão do provedor de serviços. Em contraste, algumas pontes permitem que os usuários criem pools de liquidez sem permissão.

Por que as pontes são importantes?

Experiência de usuário

No momento da redação deste artigo, dois sites populares de dados de criptografia, CoinMarketCap e CoinGecko, estão rastreando mais de 20.000 tokens e 13.000 tokens, respectivamente. Com o passar do tempo, o número só aumenta. Além dos tokens em apenas um blockchain, existem tokens que estão disponíveis em vários padrões de token das plataformas blockchain.

Por exemplo , o USDT está disponível em cerca de 40 plataformas blockchain em vários padrões de token, como ERC20, BEP20, PRC20, etc. 

USDT em várias plataformas blockchain

Projetos de ponte de cadeia cruzada podem preencher a lacuna entre blockchains fornecendo tokens encapsulados. Nas liquidações do mercado de criptomoedas, os investidores podem querer trocar seus ativos por stablecoins para evitar perdas. Em vez de sacar dinheiro fiduciário, eles podem trocar seus tokens por stablecoins embrulhadas.

As pontes facilitam a transferência de criptografia entre blockchains, resolvendo o problema da cadeia cruzada. Os usuários do Bridge só precisam fazer alguns cliques para ter os tokens prontos para uso, em vez de transferir entre trocas para concluir a mesma tarefa. Isso afeta muito a experiência dos usuários.

Interoperabilidade

Escalabilidade, segurança e descentralização são o trilema do blockchain, mas a interoperabilidade pode ser o quarto. Polkadot e Cosmos podem ser os principais nomes que constroem um mundo de blockchains interconectados. As pontes de cadeia cruzada são desenvolvidas para conectar blockchains desconectados.

Cada blockchain é como um país independente. Fonte: Stake Fish

Não se limitando à transferência de tokens, as pontes podem transferir NFTs, contratos inteligentes e bloquear informações úteis para a interoperabilidade.

Algumas pontes de criptografia

Celer cBridge

O Celer cBridge (CELR) é uma ponte de ativos descentralizada que pode conectar não apenas ativos de token, mas também informações e NFT. No entanto, a transferência de tokens entre plataformas blockchain é o recurso mais usado no Celer cBridge.

Celer cBridge

Multicadeia

Multichain, anteriormente Anyswap , é um protocolo de troca de cadeia cruzada totalmente descentralizado para vários tokens com um sistema automatizado de preços e liquidez. Ele permite que os usuários troquem qualquer moeda em quase qualquer blockchain, incluindo Bitcoin, Ethereum, BSC, Fantom, Polygon e muitas outras plataformas.

Aqui estão algumas notas para uso Multichain:

• A taxa de cadeia cruzada é de 0,00%, mas o AnySwap cobra uma taxa de gás fixa de 1 USDC.
• O valor mínimo de ponte é de 12 USDC.
• O valor máximo é de 20.000.000 USDC.
• O tempo de ponte estimado é de 10 a 30 minutos, dependendo do status da rede.
• Valores de ponte de > 5.000.000 USDC podem levar até 12 horas.

AllBridge

Allbridge é uma ponte blockchain que permite aos usuários transferir tokens entre blockchains EVM e não EVM. Seu objetivo é fornecer um serviço de transferência de token simples e confiável entre blockchains para os usuários.

Fora isso, está construindo uma estrutura de integração para cobrir a transferência de tokens entre as Camadas 2, como Arbitrum e Optimism. Além disso, a transferência NFT também está incluída no próximo plano da Allbridge.

Allbridge

Principais destaques:

• Suporte a cadeias EVM e não EVM
• Sem limites de transferência
• O sistema de taxas dinâmicas permite que os apostadores da ABR reduzam as taxas de transferência.
• Sistema de 4 etapas: Conecte a carteira A, envie ativos, conecte a carteira B e receba ativos.

Outras pontes

Além das pontes que permitem que os tokens se movam por vários ecossistemas de blockchain, existem pontes específicas que se concentram na transferência de tokens para uma determinada plataforma.

Por exemplo, o Optimism Bridge, desenvolvido pela equipe de desenvolvedores do Optimism, é uma ponte específica da cadeia que transfere tokens de outros blockchains para o Optimism. Ele suporta Polygon, BSC, Arbitrum, Gnosis Chain, on-ramp e CEXs como Binance e Coinbase.

Ponte do otimismo

Ao mesmo tempo, existem outras pontes específicas de cadeias que estão operando no mundo das blockchains. Alguns nomes notáveis ​​são Arbitrum Bridge, Polygon Bridge, Near Rainbow, Avalanche Bridge, etc.

Classificação TVL da Ethereum Bridges. Atualizado: 25 de junho de 2022

Coin98 SpaceGate é uma ponte de cadeia cruzada desenvolvida pela Coin98 Labs, que é integrada ao Coin98 Super App. Ele suporta transferências bidirecionais de token entre blockchains, incluindo:

• Ethereum <> Otimismo 
• Ethereum <> Arbitrum 
• Ethereum <> Rede Boba 
• Ethereum <> Solana 
• Avalanche C-Chain <> Avalanche X-Chain
• …

Se você está curioso sobre a ponte e quer experimentá-la, confira: Como usar o Coin98 SpaceGate

Limitações das pontes

Taxas de ponte

Uma das maiores desvantagens das pontes de cadeia cruzada é a taxa. Quando se trata de fazer a ponte de tokens entre blockchains, é inevitável que os usuários tenham que pagar taxas. As taxas de ponte são afetadas por muitos fatores, incluindo:

• Taxas de gás : Os tokens de ponte incluem muitas etapas que exigem taxas de gás para serem concluídas. O depósito, a cunhagem e o estabelecimento de contratos inteligentes exigem certas quantias de taxas de gás.
• Taxas da plataforma: cada projeto de ponte cobra uma quantia específica de taxas pelo serviço, geralmente dependendo do valor total da ponte. Por exemplo, a Allbridge oferece uma taxa fixa de 0,3% do valor da transferência, enquanto o AnySwap recebe 0,01% do valor total da ponte cruzada. 
• Provedores de liquidez (pools de liquidez): Os provedores de liquidez recebem recompensas em token extraídas das taxas pagas pelos usuários da ponte.

Preço médio do gás Ethereum. Fonte: Etherscan

Devido ao congestionamento, a taxa de gás de alguns blockchains pode atingir o pico. Por exemplo, a rede Ethereum teve vários congestionamentos em 2021 devido à demanda excedida. A taxa de gás vem aumentando desde 2020 e pode aumentar para 300 a 400 Gwei, o que fez com que o custo da ponte ultrapassasse algumas centenas de dólares.

Portanto, os usuários devem escolher um período de tempo apropriado para realizar a transferência de token entre cadeias. Em geral, a ponte custa mais do que a transferência de token e a troca de token. 

Tempo de ligação

Além do improvável ônus das taxas de ponte, os usuários podem ter que esperar muito antes de receber o token encapsulado no blockchain desejado. Durante o congestionamento da rede, os usuários precisam esperar por um longo período de tempo antes de obter os tokens encapsulados pelas pontes. Além disso, devido à arquitetura blockchain de alguns Layer 2s usando Optimistic Rollups ou Plasma, os usuários precisam esperar até 1 semana para transferir tokens do Ethereum para seus L2s.

A longa duração da troca pode causar grandes perdas aos investidores, uma vez que eles não conseguem interagir com os ativos durante a ponte. Imagine que a oportunidade se esvai quando seu ETH está em um processo de ponte de 5 horas.

Fragmentação de liquidez

A liquidez é uma das métricas mais importantes para medir o status de cada ecossistema blockchain e o valor dos ativos. No momento, existem centenas de blockchains em execução. Embora as pontes de cadeia cruzada sejam desenvolvidas para conectar essas blockchains, os ativos em cada blockchain são separados de alguma forma.

TVL em várias blockchains. Atualizado: 7 de julho de 2022

Os principais ecossistemas de blockchain, como Ethereum e BSC, possuem bilhões de dólares em TVL, enquanto outras cadeias menores possuem apenas algumas dezenas de milhões de dólares em TVL. Isso cria um desequilíbrio entre blockchains e afeta a experiência dos usuários. 

Alcançar o equilíbrio total ainda é um grande desafio para as pontes de cadeia cruzada resolverem. 

Hacks e exploits

Em suma, as pontes são construídas em cima de contratos inteligentes, que é onde estão os riscos. Desde o advento dos contratos inteligentes, houve hacks e exploits que causaram milhões de dólares em danos.

Relatório de Hacks/Exploits por Rekt

Ronin Network e Wormhole são responsáveis ​​por dois dos maiores hacks/exploits de pontes de cadeia cruzada no espaço criptográfico. A Wormhole foi auditada enquanto a Ronin Network não. No entanto, ambos foram hackeados, resultando na perda de centenas de milhões de dólares em criptomoedas.

Portanto, bloquear ativos em contratos inteligentes é potencialmente arriscado. Os usuários devem estar cientes do fato de que contratos inteligentes não auditados e auditados ainda são alvos potenciais para hackers.

Devemos investir em tokens de bridges?

Até agora, as pontes são uma parte crucial do lego no mundo blockchain. Eles preenchem a lacuna entre blockchains descentralizados como Ethereum, Avalanche, Layer 2s, Solana, etc. Como investidores, como podemos investir nesses projetos além de ser usuários de serviços? Os tokens das pontes são bons o suficiente para investir?

Como os tokens das pontes capturam valor

O caso de uso mais óbvio de tokens de governança de pontes de cadeia cruzada é a redução de taxas. As taxas de serviço são a principal fonte de receita para essas pontes. Os detentores de tokens podem obter um desconto na taxa enquanto fazem a ponte de seus tokens, aumentando a demanda. Os tokens de ponte podem ter outros utilitários além da redução de taxas. 

Tokenomics também é um fator crítico que tem um enorme impacto no estado do token. Leia mais sobre isso aqui: O que é Tokenomics ?

As pontes cruzadas são seguras?

As pontes usam a tecnologia blockchain para criar transferência de token sem confiança entre blockchains. Com o uso de contratos inteligentes, as pontes bloqueiam tokens em um blockchain para emitir tokens encapsulados equivalentes no blockchain de destino.

No passado, havia o hack da ponte Wormhole, aumentando a cautela para outras pontes. Portanto, devemos entender as desvantagens das pontes de cadeia cruzada antes de usá-las.

Por último, mas não menos importante, devemos fazer nossa própria pesquisa e sermos responsáveis ​​por nossos investimentos. Todas as informações são apenas para fins de referência, não para aconselhamento de investimento.

Conclusão

As pontes de cadeia cruzada podem transferir tokens, NFT, informações e assim por diante, preenchendo a lacuna entre qualquer plataforma blockchain. Além das pontes, existem opções alternativas para transferir tokens usando CEXs ou um meio de troca que leva muitas etapas manuais para ser concluída. Estamos apenas na fase inicial das pontes de cadeia cruzada, pois elas enfrentam muitos grandes obstáculos.