Ce este Valoarea Controlată prin Protocol (PCV)? Cum rezolvă PCV și POL problema lichidității

Ce este Valoarea Controlată prin Protocol (PCV)? Cum merge problema lichidității în DeFi? Cum va rezolva PCV această problemă de plată?

În acest articol, vă voi prezenta ce este Protocol Controlled Value (PCV) și câteva modalități de a aplica PCV pentru a rezolva problema lichidității în DeFi.

Lichiditate în DeFi & Liquidity Mining

Personal, văd DeFi ca unul dintre principalii factori care conduc la explozia pieței Crypto în vara anului 2020.

Cu DeFi, oricine din lume poate depune, tranzacționa, împrumuta, împrumuta active pe blockchain folosind portofele fără custodie, fără a fi nevoie de o bancă sau de un broker terță parte. Dacă doresc, pot explora operațiuni financiare mai avansate, cum ar fi tranzacționarea cu efect de levier, produse structurate, active sintetice, crearea de piață și multe altele, toate păstrând controlul complet asupra activelor lor.  

De obicei, protocoalele DeFi respectă de obicei două criterii principale: „ Fără permis ” și „ transparent ”:

  • Fără permisiune: atât pentru utilizatorii finali, cât și pentru dezvoltatori, aplicațiile DeFi pot servi oricui din lume atâta timp cât au o conexiune la internet, indiferent de etnie, sex și vârstă. În plus, orice grup de dezvoltatori poate construi aplicații pe platforme de contracte inteligente fără permisiunea nimănui.
  • Transparență: protocoalele DeFi sunt în mare parte open source, cu tot codul sursă subiacent disponibil pentru revizuire și inspecție. Toate tranzacțiile sunt înregistrate pe blockchain, permițând revizuirea ușoară a tranzacțiilor specifice.

Deși protocoalele DeFi pot funcționa independent, majoritatea protocoalelor se combină adesea împreună, stivuite împreună pentru a se dezvolta mai rapid și a obține efecte pozitive de rețea. Acesta este unul dintre cele mai mari puncte forte ale DeFi, interoperabilitate și compoziție.

De exemplu: 

Protocoalele folosesc jetonul LP al Uniswap V2, Sushiswap, pentru a implementa scheme de extragere a lichidității pentru a atrage și a crea lichiditate pentru jetonul nativ al protocolului, din care pot construi funcții mai avansate.

Protocoalele de îndatorare precum Maker acceptă jetoane Uniswap v2 LP ca garanție pentru monetizarea DAI. Protocoalele de creditare folosesc lichiditate pe Sushiswap, Uniswap pentru împrumuturi flash,...

Ce este Valoarea Controlată prin Protocol (PCV)?  Cum rezolvă PCV și POL problema lichidității

De obicei, protocoalele DeFi din diferite categorii se confruntă cu propriul set de provocări. În care lichiditatea este întotdeauna una dintre problemele de bază ale multor protocoale DeFi de pe piață, dacă lichiditatea nu este suficient de „groasă”, posibilitatea ca protocoalele să fie exploatate este foarte mare.

Pentru a stimula lichiditatea proiectelor onchain, protocoalele DeFi vor implementa diferite stimulente, unul dintre cele mai de succes și populare fiind folosirea schemelor de extragere a lichidității, dar evident în timp.Pe lângă avantaje, programele de Liquidity Mining aduc și anumite limitări.

Natura duală a extragerii lichidității

Conceptul de extragere a lichidității a început să fie menționat pentru prima dată în vara lui DeFi 2020, a început să fie aplicat de Compound Finance. Mai simplu spus, atunci când utilizatorii folosesc Compound (împrumută sau împrumută), ei vor primi recompense suplimentare sub formă de jetoane COMP, cu cât mai multe depuneri și împrumuturi, cu atât mai multe recompense COMP primește utilizatorul. În acest fel, Compound a atras miliarde de dolari TVL în protocol într-un timp scurt.

Ce este Valoarea Controlată prin Protocol (PCV)?  Cum rezolvă PCV și POL problema lichidității

După succesul Compound, multe protocoale au început să folosească extragerea lichidității pentru a-și porni proiectele.

Sushiswap este unul dintre proiectele remarcabile în care, în termen de 1-2 săptămâni de la lansarea programului de extragere a lichidității, Sushiswap a atras miliarde de TVL și volum de tranzacționare, depășind Uniswap la acel moment.

Ce este Valoarea Controlată prin Protocol (PCV)?  Cum rezolvă PCV și POL problema lichidității

De atunci, au început să apară proiecte care urmează modelul de extragere a lichidității, treptat extragerea lichidității devenind standardul pentru bootstrapping în primele etape ale proiectului. Oamenii au început să se întâlnească spre proiecte care aveau APY-uri agricole de mii de % și au devenit fermieri cu randament care obțin profituri din DeFi.

Cu toate acestea, modelul de extragere a lichidității este o sabie cu două tăișuri. Deși extragerea de lichidități poate ajuta la bootstrap-ul protocoalelor și la atragerea utilizatorilor în stadiile incipiente, pe lângă asta, aduce și multe limitări, a căror limitare proeminentă creează presiune de vânzare asupra token-urilor native ale proiectului.

Ce este Valoarea Controlată prin Protocol (PCV)?  Cum rezolvă PCV și POL problema lichidității

După cum se arată mai sus, se poate observa că protocoalele DeFi au atras utilizatori cu APY ridicat, ceea ce duce la o inflație ridicată. O mare cantitate din jetonul nativ al proiectului este distribuit fermierilor, creând presiune de vânzare asupra nativului proiectului, determinând că prețul jetonului are tendința de a scădea pe termen lung.

Au fost mai multe soluții propuse pentru a rezolva sau limita consecințele problemelor de extragere a lichidității, cum ar fi utilizarea Opțiunii de apel propusă de Andre Cronje, Range Token propus de Uma sau optimizarea distribuirii recompenselor de extragere a lichidității pe care le folosește Sushiswap,...

Cu toate acestea, aceste soluții sunt adesea destul de complexe de configurat sau implementat, așa că, în general, nu sunt o soluție viabilă pentru adoptarea în masă.

În următoarea parte a articolului, voi oferi o prezentare generală a PCV și a modului în care proiectele folosesc PCV pentru a rezolva problemele de lichiditate în DeFi.

Prezentare generală a valorii controlate prin protocol (PCV)

Ce este Valoarea Controlată prin Protocol (PCV)?

Valoarea controlată prin protocol (PCV) poate fi înțeleasă ca valoarea controlată de protocol. Practic, PCV poate fi înțeles ca fiind suma de bani pe care trezoreria de protocoale o deține și o controlează. Aproape toate protocoalele au PCV și sunt de obicei controlate de DAO al proiectului. Iată cele mai mari protocoale de proprietate PCV de pe piață:

Ce este Valoarea Controlată prin Protocol (PCV)?  Cum rezolvă PCV și POL problema lichidității

Cum PCV aduce valoare unui protocol

La un nivel fundamental, un protocol de proprietate PCV este similar cu companiile tradiționale cu numerar și rezerve de active, ceea ce permite protocoalelor să facă mai mult, creând astfel capacitatea de a face mai mult Acumularea mai bună a valorii pentru tokenurile de protocol native. Câteva cazuri comune de utilizare PCV ale protocoalelor:

  • Cumpărați jetoane native de pe piața secundară.
  • Organizați programe de extragere a lichidității.
  • Oferiți lichiditate inițială pentru jetoanele native pe piețele noi.

Vor fi bani de cheltuit, protocoalele își pot dezvolta PCV printr-o varietate de surse:

  • O parte din taxa de tranzacție.
  • Taxe LP.
  • Strategii de randament.

Cu toate acestea, cazurile de utilizare a PCV sunt încă explorate de-a lungul timpului. În următoarea parte a articolului, vom afla câteva modalități de a folosi PCV pentru a rezolva problema lichidității bootstrapping pentru tokenurile native ale protocoalelor.

2 soluții noi la problema Bootstrapping Liquidity of protocols

Iată 2 moduri de a folosi capitalul din PCV într-un mod extrem de creativ. În loc să „închirieze” lichidități de la un furnizor de lichidități, aceste protocoale le „cumpără” de la utilizatori folosind fonduri de la PCV. Apoi puneți-le la dispoziție protocoalelor care au nevoie de ele ca serviciu (Liquidity as a service).

Olympus DAO - Protocol Owned Liquidity (POL)

Olympus DAO este un protocol lansat în 2021, acest proiect a folosit PCV într-un mod foarte creativ, ideea acestui mecanism este un protocol care menține lichiditatea prin achiziționarea acesteia de la utilizatorii protocolului.

Ce este Valoarea Controlată prin Protocol (PCV)?  Cum rezolvă PCV și POL problema lichidității

Pentru schemele de extragere a lichidității, furnizorii de lichidități pot opri oricând furnizarea de lichidități, pot retrage LP-uri și pot arunca recompensele pe care le câștigă.

Pentru OlympusDAO, un proiect care utilizează structura Staking & Bond, utilizatorii pot furniza lichiditate specificată în perechi de jetoane și pot folosi jetoane LP pentru a cumpăra OHM la un preț redus pentru o anumită perioadă de timp. Prin această implementare, OlympusDAO generează lichiditate deținută de protocol (POL).

Cu POL, rezolvă parțial limitarea extragerii lichidității, deoarece protocolul însuși deține jetonul LP, nu utilizatorii. Tokenurile LP vor genera comisioane de tranzacție din fondul de lichiditate și, în același timp, vor preveni presiunea imediată de vânzare din partea furnizorilor de lichidități.

Tokemak - market maker operat de DAO

Tokemak este un alt model, este un market maker condus de DAO.

  • Utilizatorii depun active în Token Reactor al tokemak și primesc stimulente sub formă de jetoane TOKE.
  • Directorul de lichiditate (LD) are puterea de a coordona finanțarea reactorului pe care îl controlează la protocoalele de furnizare a lichidității.

Pentru a deveni un token LD, este necesar să mizați o cantitate semnificativă de jetoane TOKE.

Ce este Valoarea Controlată prin Protocol (PCV)?  Cum rezolvă PCV și POL problema lichidității

Aplicabilitate viitoare

Personal, cred că modelul POL și Tokemak de la OlympusDAO au dus aplicarea PCV la un nou nivel, acum extragerea lichidității nu mai este singura modalitate de a atrage și de a bootstrap lichiditate pentru protocoale.

În special modelul POL, potențialul acestui model a fost mult explorat în trecut, așa că multe dintre furcile sale au fost lansate pe piață, în prezent există peste 30 de proiecte.

În plus, alte comunități majore DeFi sunt, de asemenea, interesate de ideea implementării POL pentru propriile proiecte, de obicei Sushiswap. Cred că în 3 - 6 luni, multe părți vor exploata și vor aplica POL pentru produsele lor.

Ce este Valoarea Controlată prin Protocol (PCV)?  Cum rezolvă PCV și POL problema lichidității

rezumat

Sperăm că articolul de mai sus v-a explicat și v-a ajutat să înțelegeți ce este PCV și câteva modalități de a aplica PCV pentru a rezolva problema plăților în DeFi. 



Ce este portofelul Tron? Instrucțiuni pentru crearea și utilizarea portofelului Tron (TRX, TRC20, TRC10)

Ce este portofelul Tron? Instrucțiuni pentru crearea și utilizarea portofelului Tron (TRX, TRC20, TRC10)

Acest articol vă va ghida să creați și să utilizați portofelul TRON (TRX) în detaliu și ușor. Cele mai recente informații despre portofelele de criptomonede.

Ce este Oasis Network? Toate informațiile despre Oasis Network și ROSE coin

Ce este Oasis Network? Toate informațiile despre Oasis Network și ROSE coin

Oasis Network este o platformă de contract inteligent lansată în 2018, investită recent de Binance Labs. Află mai multe despre caracteristicile și oportunitățile oferite de această rețea.

Ce este Oasis (ROSE)? Tot ce trebuie să știți despre tokenul ROSE

Ce este Oasis (ROSE)? Tot ce trebuie să știți despre tokenul ROSE

Ce este Oasis? Ce este ROSE Token? Ce face Oasis diferit de alte Blockchain-uri? Aflați mai multe despre ROSE tokenomics, caracteristici și viitorul platformei!

Ce este Magic Internet Money (MIM)? Revizuire detaliată a simbolului MIM

Ce este Magic Internet Money (MIM)? Revizuire detaliată a simbolului MIM

Magic Internet Money (MIM) este o monedă stabilă emisă de Abracadabra.money, o platformă descentralizată de creditare.

Ce este AMM? Obțineți o prezentare generală a AMM (2023)

Ce este AMM? Obțineți o prezentare generală a AMM (2023)

Ce este AMM? Acest articol vă ajută să aflați mai multe despre procesul de dezvoltare, beneficii, limitări și starea actuală a AMM, inclusiv cele mai recente tendințe și aplicații.

Ce este portofelul Polkadot? Cum se utilizează un portofel Polkadot (2023)

Ce este portofelul Polkadot? Cum se utilizează un portofel Polkadot (2023)

Ce este portofelul Polkadot? Ghidul complet pentru a crea și utiliza un portofel Polkadot în 2023. Află mai multe despre securitate, gestionare și cele mai bune portofele disponibile.

Ce este portofelul Ethereum? Cum să creați și să utilizați un portofel ERC-20 (2023)

Ce este portofelul Ethereum? Cum să creați și să utilizați un portofel ERC-20 (2023)

Ce este portofelul Ethereum? Unde să creezi un portofel Ethereum? În articolul de astăzi, vă voi arăta detalii despre cum să utilizați Ethereum Wallet, inclusiv informații actualizate despre ultimele protocoale DeFi și NFT-uri.

Prezentare generală a rețelei și ecosistemului Sei

Prezentare generală a rețelei și ecosistemului Sei

Să învățăm despre Sei Blockchain - un lanț de nivel 1 care se concentrează pe tranzacționare. Denumit „NASDAQ descentralizat”, deoarece se concentrează pe furnizarea de experiență de tranzacționare CeFi cu instrumente DeFi.

Ce este Protocolul Maya? Aflați despre protocolul de lichiditate descentralizată

Ce este Protocolul Maya? Aflați despre protocolul de lichiditate descentralizată

Maya este un protocol de lichiditate descentralizat pentru schimbul de active pe blockchains.

Ce este Aura Finance? Lucruri de știut despre proiectul Aura Finance și simbolul AURA

Ce este Aura Finance? Lucruri de știut despre proiectul Aura Finance și simbolul AURA

În acest articol, să aflăm cu TraderH4 mecanismul de funcționare și caracteristicile remarcabile ale Aura Finance - un protocol de furnizare de lichidități construit pe Balancer.

Ce este Cartelul Redacted? Lucruri de știut despre proiectul Real Yield Redacted Cartel

Ce este Cartelul Redacted? Lucruri de știut despre proiectul Real Yield Redacted Cartel

Real Yield este un concept nou care va deveni mai popular la sfârșitul lui 2022 și începutul lui 2023 datorită ecosistemului Arbitrum. Redacted Cartel este un proiect Real Yield trei în unu.

Ce este Just (JST)? Toate informațiile despre tokenul JST

Ce este Just (JST)? Toate informațiile despre tokenul JST

Just este cea mai impresionantă platformă de finanțare descentralizată a ecosistemului Tron.

Prezentare generală a proiectului Finanțe sectoriale

Prezentare generală a proiectului Finanțe sectoriale

Sector Finance este o aplicație descentralizată (Dapp) concepută pentru a ajuta utilizatorii să găsească profituri cu diferite strategii și niveluri de risc. Alăturați-vă echipei TraderH4 pentru a afla mai multe despre acest proiect.

Analiza proiectului Poolshark – Platformă DeFi remarcabilă

Analiza proiectului Poolshark – Platformă DeFi remarcabilă

Poolshark este un AMM direcțional (DAMM) folosit pentru a atenua pierderile temporare și pentru a genera profituri prin furnizarea de lichidități utilizatorilor.

Ce este Equilibre? Lucruri de știut despre Equilibre

Ce este Equilibre? Lucruri de știut despre Equilibre

În cadrul acestui articol, să aflăm despre proiectul Equilibre cu echipa TraderH4 - un ve(3,3) AMM al Kava construit pe ideea de Velodrome.

Ce este Renegade? Analiza detaliată a proiectului Renegade

Ce este Renegade? Analiza detaliată a proiectului Renegade

Confidențialitatea a fost întotdeauna o problemă fierbinte în spațiul DeFi. Renegade dezvoltă un DEX care oferă confidențialitate utilizatorilor săi.

Ce este Rage Trade? Lucruri de știut despre Rage Trade

Ce este Rage Trade? Lucruri de știut despre Rage Trade

Rage Trade este unul dintre proiectele notabile din ecosistemul Arbitrum din acest an. Să aflăm despre proiectul Rage Trade cu TraderH4 în articolul de mai jos.

Aflați EigenLayer – Prima platformă de ReStaking pe Ethereum

Aflați EigenLayer – Prima platformă de ReStaking pe Ethereum

ReStaking este o metodă recent lansată și astăzi, vom explora EigenLayer - primul proiect care oferă o soluție ReStaking pe Ethereum.

Aproape de actualizare de stare a protocolului

Aproape de actualizare de stare a protocolului

Cum a avut Near Protocol un Q3 volatil pentru piața cripto? Să aflăm cu TraderH4 prin articolul de mai jos.

Repere notabile ale proiectului dYdX

Repere notabile ale proiectului dYdX

Ce este remarcabil la proiectul dYdX din Q3, să aflăm împreună cu echipa TraderH4 prin articolul de astăzi.

Ce este podeaua BingX (Bingbon)? Instrucțiuni pentru utilizarea podelei BingX (2023)

Ce este podeaua BingX (Bingbon)? Instrucțiuni pentru utilizarea podelei BingX (2023)

Ce este podea BingX (fostă Bingbon)? Cum să vă înregistrați pentru schimbul BingX? Vezi instrucțiuni detaliate despre cum să folosești platforma de tranzacționare BingX aici!!!

Ce este portofelul Tron? Instrucțiuni pentru crearea și utilizarea portofelului Tron (TRX, TRC20, TRC10)

Ce este portofelul Tron? Instrucțiuni pentru crearea și utilizarea portofelului Tron (TRX, TRC20, TRC10)

Acest articol vă va ghida să creați și să utilizați portofelul TRON (TRX) în detaliu și ușor. Cele mai recente informații despre portofelele de criptomonede.

Ce este Oasis (ROSE)? Tot ce trebuie să știți despre tokenul ROSE

Ce este Oasis (ROSE)? Tot ce trebuie să știți despre tokenul ROSE

Ce este Oasis? Ce este ROSE Token? Ce face Oasis diferit de alte Blockchain-uri? Aflați mai multe despre ROSE tokenomics, caracteristici și viitorul platformei!

Ce este Byzantine Fault Tolerance (BFT)? Cum funcționează BFT?

Ce este Byzantine Fault Tolerance (BFT)? Cum funcționează BFT?

În cripto, Byzantine Fault Tolerance joacă un rol extrem de important. Ce este Byzantine Fault Tolerance (BFT)? Aflați mai multe despre BFT în acest articol!

Ce este AMM? Obțineți o prezentare generală a AMM (2023)

Ce este AMM? Obțineți o prezentare generală a AMM (2023)

Ce este AMM? Acest articol vă ajută să aflați mai multe despre procesul de dezvoltare, beneficii, limitări și starea actuală a AMM, inclusiv cele mai recente tendințe și aplicații.

Ce este portofelul Polkadot? Cum se utilizează un portofel Polkadot (2023)

Ce este portofelul Polkadot? Cum se utilizează un portofel Polkadot (2023)

Ce este portofelul Polkadot? Ghidul complet pentru a crea și utiliza un portofel Polkadot în 2023. Află mai multe despre securitate, gestionare și cele mai bune portofele disponibile.

Ce este Hedera Hashgraph (HBAR)? Tot ce trebuie să știți despre HBAR Token

Ce este Hedera Hashgraph (HBAR)? Tot ce trebuie să știți despre HBAR Token

Hedera este un registru public distribuit. Aflați cum funcționează Hedera Hashgraph și tot ce trebuie să știți despre HBAR Tokenomics!

Ce este CoinMarketCap? Cum să utilizați CoinMarketCap pentru a optimiza investițiile

Ce este CoinMarketCap? Cum să utilizați CoinMarketCap pentru a optimiza investițiile

Ce este CoinMarketCap? În acest articol, vă voi ghida prin toate funcțiile utile de pe CoinMarketCap și cum să utilizați această platformă pentru a lua decizii de investiții mai bine informate.

Ce este portofelul Ethereum? Cum să creați și să utilizați un portofel ERC-20 (2023)

Ce este portofelul Ethereum? Cum să creați și să utilizați un portofel ERC-20 (2023)

Ce este portofelul Ethereum? Unde să creezi un portofel Ethereum? În articolul de astăzi, vă voi arăta detalii despre cum să utilizați Ethereum Wallet, inclusiv informații actualizate despre ultimele protocoale DeFi și NFT-uri.

Ce este Tether (USDT)? Tot ce trebuie să știți despre USDT

Ce este Tether (USDT)? Tot ce trebuie să știți despre USDT

USDT este cea mai mare monedă stabilă de pe piața cripto. Descoperiți cum funcționează Tether, riscurile asociate și utilizările sale în DeFi.

Sign up and Earn ⋙
Sign up and Earn ⋙