Comparație DeFi pe Binance Smart Chain (BSC) și Ethereum - Este o taxă mai mică de gaz un avantaj?

Proiectele aparțin a 5 domenii ale Binance Smart Chain, inclusiv: DEX, Lending & Borrowing, Yield Optimization, NFT-uri și altele.

Salut baieti! Recent, numele Binance Smart Chain a apărut ca un concurent direct al Ethereum, în contextul unor taxe mari de tranzacție și viteze reduse în rețea. 

Piața DeFi pe BSC a crescut, de asemenea, atât de puternic încât multe protocoale DeFi iau în considerare migrarea peste BSC pentru a păstra utilizatorii. 

Prin urmare, astăzi voi împărtăși cu voi o prezentare generală a ecosistemului DeFi pe BSC și o voi compara cu proiecte echivalente pe Ethereum pentru a vă ajuta să vizualizați imaginea generală și potențialul DeFi pe BSC.

Articolul vă prezintă proiecte din 5 domenii din ecosistemul DeFi pe Binance Smart Chain, inclusiv: DEX, Lending & Borrowing, Yield Optimization, NFT și altele.

Prezentare generală 101 despre Binance Smart Chain (BSC)

Binance Smart Chain (BSC) este un Blockchain care funcționează în tandem cu Binance Chain (BC). 

Mai simplu spus, Binance Smart Chain este o clonă a Ethereum, poate realiza crearea unui contract inteligent, compatibil cu mașina virtuală EVM a Ethereum. De asemenea, acceptă Cross-Chain cu Binance Chain.

De ce dorește Binance să dezvolte Binance Smart Chain

Deoarece BNB este atât un Native Token al CEX Binance, cât și un Native Token al BSC, construcția Binance Smart Chain va crește și mai mult cererea de utilizare a BNB, crescând astfel valoarea BNB. 

În plus, datele mai arată că utilizatorii Binance trebuie să plătească aproximativ 2% - 3% taxe de gaz pe rețeaua Ethereum, ceea ce nu este un număr mic. Prin urmare, Binance a dezvoltat BSC, astfel încât utilizatorii să nu fie nevoiți să plătească taxe costisitoare de gaz pe Ethereum.

Scara ecosistemului BSC

BSC are un volum TVL de peste 12 miliarde USD, în creștere cu 740% în ultimele 2 luni. Acest număr, în comparație cu TVL 43 miliarde USD în ecosistemul Ethereum, este mare pentru un Blockchain în curs de dezvoltare precum BSC. Rata de creștere TVL a BSC în comparație cu Ethereum a atins, de asemenea, un impresionant 26%.

Valoarea totală blocată este cel mai elementar indicator care arată puterea și interesul utilizatorilor față de ecosistem. BSC are o rată de creștere foarte rapidă în comparație cu Ethereum în ceea ce privește TVL, ceea ce arată de ce BSC este atât de fierbinte.

Cu toate acestea, putem vedea în perioada recentă că rata de creștere a TVL pe BSC în comparație cu ETH pare să fie neregulată, ceea ce arată că căldura BSC este în scădere. Binance Smart Chain are mult spațiu de creștere?

Volumul actual de TVL al platformelor DeFi de pe Binance Smart Chain ajunge la 12,2 miliarde de dolari, deși a crescut semnificativ în ultima vreme, valoarea TVL este încă cu mult în urma cifrei de pe Ethereum de 42,5 miliarde de dolari. 

Odată cu creșterea rapidă atât a volumului TVL, cât și a volumului de tranzacționare pe platformele DeFi ale BSC, plus faptul că platforma Binance Smart Chain nu este cu adevărat DeFi, ci CeDeFi cu Binance în spate, a condus la multe îndoieli cu privire la datele false. Cu toate acestea, un tweet recent al lui Andrew Kong a analizat aspectele și a negat problema.

Deci „falsul” numerelor este refuzat și căldura de pe BSC este reală. Deci, ce include ecosistemul BSC? Să aprofundăm proiectele fiecărui sector DeFi pe BSC!

DEX

O mulțime de DEX-uri de pe BSC au aproape asemănări cu Uniswap sau SushiSwap pe Ethereum.

PancakeSwap este cel mai mare DEX de pe Binance Smart Chain, care este un concurent direct al Uniswap pe Ethereum, care deține aceeași cantitate de TVL ca și Uniswap.

Deoarece CAKE ocupă aproape o poziție unică pe BSC, voi lua CAKE ca exemplu tipic pentru DEX pe BSC pentru a compara cu DEX-urile de pe Ethereum.

Volumul de tranzacționare al lui PancakeSwap pe 24 de ore este doar jumătate din cel al Uniswap cu 425 de milioane de dolari, dar TVL-ul lui CAKE este de 4,6 miliarde de dolari (TVL al ONU este de 4,7 miliarde de dolari).

În prezent, rata de creștere a TVL-ului Pancake nu a fost găsită exact de la lansare, dar din moment ce prețul CAKE a început să crească în mod neașteptat de la 0,5 USD - 0,7 USD la aproape 3 USD, nivelul TVL a ajuns la aproximativ 1 miliard USD, comparativ cu nivelul TVL actual. de peste 4,5 miliarde USD (+ 450%).

În comparație cu UNI, rata de creștere a TVL a UNI atunci când tendința DeFi a început din iunie 2020 până în noiembrie 2020 a atins 4500% (atunci volumul TVL a crescut de la mai puțin de 50 milioane USD la un vârf de 1,8 miliarde USD).

Ca o „furcătură” a UNI, dar SUSHI are și o rată de creștere impresionantă, cu o creștere de aproximativ 300% în timpul începerii trendului DeFi din iunie 2020 până în noiembrie 2020.

Deci, despre TVL, se poate observa că DEX pe Ethereum în primul „boom” are încă o rată de creștere impresionantă decât DEX pe BSC. Arată că ETH este încă un factor mai „hipe” pentru comunitate. 

Deoarece DeFi este un joc financiar, rentabilitatea investiției este încă un factor important despre care să vorbim:

Se poate observa că rentabilitatea investiției pe care o obțineți atunci când dețineți CAKE este cea mai mare, desigur, cumpărarea de la ATL și vânzarea la ATH este imposibil, dar acesta este și un număr de referință care arată de ce fluxul de numerar a fost turnat în CAKE. 

Atunci când Market Cap nu este mare (comparativ cu DEX-urile de pe Ethereum) și token-ul oferă un ROI atât de mare, va fi o oportunitate pentru o profitabilitate mai mare, așa că CAKE a atras fluxul de numerar recent.

Dar potențialul pe termen lung?

Numărul tot mai mare de TVL de pe PancakeSwap plus mecanismele de ardere a jetoanelor și planurile viitoare ale Pancake îi vor face pe deținătorii de CAKE și furnizorii de lichidități mai profitați decât Uniswap.

Cu toate acestea, Uniswap deține o comunitate mare cu participarea dezvoltatorilor și are o Trezorerie comunitară de până la miliarde de USD pentru a dezvolta proiectul care va fi benefic pe termen lung.

Puteți consulta comparația dintre UNI și CAKE aici .

Pe Binance Smart Chain, când Pancake aproape domina AMM, alți DEX precum BakeryToken au ales o nouă direcție prin dezvoltarea pieței de schimb NFT. 

Lansarea pieței NFT poate fi mișcarea potrivită pentru BAKE, atunci când recent tendința NFT este puternică și, în plus, NFT pe BSC beneficiază și atunci când comisioanele de tranzacție pe Ethereum sunt prea mari. 

Sau există deja DEX-uri pe Ethereum care intenționează să implementeze integrarea BSC pentru a atrage mai mulți utilizatori precum DODO, care vor fi implementați ca sursă de lichiditate integrată cu PancakeSwap. 

Împrumut și împrumut

Împrumutul și împrumutul sunt elementele cele mai de bază care formează piața financiară tradițională, așa că Lending & Borrowing este o piesă indispensabilă pentru orice piață DeFi.

Puteți citi mai multe serii DeFi Lego cu analize mai aprofundate despre împrumuturi și împrumuturi pe Coin98 aici: Partea 1 , Partea 2 , Partea 3 .

Proiecte de împrumut pe BSC:

Valoarea totală blocată (TVL)

Venus este cel mai mare proiect de împrumut pe Binance Smart Chain, cu un TVL de 3,6 miliarde USD, urmat de Alpha Finance și Cream Finance cu un TVL de 636 milioane USD, respectiv 250 milioane USD.

Comparând cu cele mai mari 3 platforme de împrumut și împrumut de pe Ethereum, vedem că proiectele de pe BSC sunt încă mult în urma Maker, Compound și Aave - cele mai mari 3 proiecte de împrumut pe Ethereum cu cea mai mică sumă TVL au ajuns, de asemenea, la 5,24 miliarde USD. 

Cantitatea de TVL din primele 3 proiecte a reprezentat 34,4% din totalul TVL de pe piața DeFi, arătând că cererea în acest domeniu pe Ethereum este încă foarte mare, platformele de creditare de pe BSC mai trebuie să depună multă muncă pentru a ajunge din urmă cu sistemul.Ecologia Ethereumului.

Ratele dobânzilor la împrumuturi pe platforme 

La momentul redactării acestui articol, nivelurile APY pentru Stablecoins (cum ar fi USDC, DAI, USDT) pe Venus fluctuează la 17 - 19% în comparație cu APY-ul lui Aave la aproximativ 10% - 30% și 3-4% din compusul Aave.

Când comparăm nivelul APY, se poate realiza că Venus - platforma de creditare nr. 1 pe BSC nu are o marjă de profit bună ca Aave.

Dimpotrivă, deși Venus are un APY mult mai bun decât Compound, un APY ridicat pentru creditori va crește, în general, ratele dobânzilor debitorilor, reducând astfel nevoia de a împrumuta pe Venus în comparație cu Compound.

Tabelul rezumativ care compară împrumutul total și oferta totală a celor două platforme arată că Venus este încă mult mai rău decât Compound în termeni absoluți. Ideea pozitivă este că, deși Compound are o rată de împrumut mult mai atractivă decât Venus, cererea de împrumut a lui Venus este încă nu mai mică decât Compound (indicată în indicele Total Împrumut/Ofertă totală)

Potențialul de creștere al platformelor de creditare pe BSC

Proiectele de împrumut și împrumut pe BSC, dacă se opresc doar la dezvoltarea produselor simple de împrumut și împrumut, sunt pur și simplu o „furcătură” a Aave, Compound și Maker pe Ethereum și vor eșua pe termen lung.

Deci, ce este special la Venus, Alpha și Cream?

Pentru Venus , cea mai recentă actualizare a Roadmap 2021 cu multe momente importante:

• Taxa de inițializare Venus: Venus va începe să perceapă debitorilor pentru împrumuturi și o va folosi pentru a arde, susținând astfel prețul simbolului.
• Venus DEX: implementează un schimb cu mecanismul Orderbook
• Venus Reward Token: Soluție de reducere a inflației pentru XVS
• Rată fixă ​​de împrumut: Acesta este punctul pe care cred că va fi cheia dezvoltării platformei pentru Venus, atunci când implementarea va ajuta platforma să aibă un volum de tranzacții în creștere.

Având poziția sa de cea mai mare platformă de creditare pe BSC, cu un TVL echivalent cu platformele lider pe Ethereum, consider că Venus este un „jucător cheie” pentru dezvoltarea DeFi pe BSC în următoarea fază.

Alpha Finance , cu ideea inovatoare de a crea un efect de pârghie pentru Yield Farming, a reușit să împrumute „active supracolatterizate” care au ajutat tokenul să crească cu 4.100% - și pariul cu cel mai mare ROI dintre pariurile Coin98 v2 pentru dvs.

Pe lângă Alpha Homora , care a primit mult succes, proiectul are și alte două produse, AlphaX și Alpha Asgardian , care vizează două segmente: piețele de tranzacționare cu contracte perpetue și opțiuni. ). AlphaX se va lansa în acest Q1 și, dacă va avea succes, va crea probabil un hype suplimentar pentru proiect în general și pentru token-ul ALPHA în special.

Cream Finance a lansat și produsul Iron Bank, care stă la baza Cream v2, care este atuul pentru furnizarea de lichidități întregului ecosistem DeFi și va conduce direct trecerea la platformele de creditare. protocol-to-protocol.  

Dezvoltarea Iron Bank în parteneriat cu yEarn Finance și Alpha Finance deschide un potențial uriaș de creștere pentru Cream.

Astfel, platformele de Lending & Borrowing de pe Binance Smart Chain sunt încă foarte tinere și greu de concurat cu proiectul gigant de pe Ethereum (cea mai bună dovadă este cantitatea de TVL). Proiecte precum Alpha Finance și Cream Finance au trebuit să-și dezvolte ecosistemele în paralel pe Ethereum (ca Cream v2 și fuziunea cu Yearn)

Cu toate acestea, cu ecosistemul Binance Smart Chain în continuare în creștere și cu Roadmap 2021 a lui Venus , ce părere aveți despre potențialul platformelor de creditare pe Binance Smart Chain.

Optimizarea randamentului

Proiecte de optimizare a randamentului - soluțiile pentru optimizarea lichidității și creșterea randamentului pe BSC sunt similare cu proiectele de pe Ethereum, cum ar fi Yearn Finance și Harvest Finance.

Autofarm agregează seifuri pe BSC și implementează strategii de optimizare a agriculturii pentru a ajuta utilizatorii să-și optimizeze randamentul; pentru simplitate, AUTO poate fi considerată o versiune a Yearn Finance pe BSC.

Autofarm este protocolul cu al treilea cel mai mare volum TVL pe BSC, cu 1,2 miliarde de dolari.

Comparând cu yEarn Finance - un gigant de pe piața DeFi cu doar un TVL de aproximativ 720 de milioane USD, putem vedea că acest lucru este destul de confuz.

În opinia mea, motivul pentru care volumul TVL al AUTO poate atinge un astfel de număr se datorează integrării soluțiilor de optimizare a agriculturii atât pe Hecochain - Un Blockchain care este, de asemenea, foarte fierbinte în ultima perioadă când MDEX este întotdeauna în top 1 în ceea ce privește volumul tranzacțiilor. pe piața DeFi. În plus, nu este exclus ca schimburile CEX Binance și PancakeSwap să profite de motorul de optimizare a randamentului de pe AUTO pentru a face această platformă să atingă un TVL atât de mare.

In ceea ce priveste ideea de proiect, nu apreciez AUTO ca pe o „furca” de yarn cu o taxa mai ieftina. Cu toate acestea, merită remarcat faptul că potențialul de creștere al AUTO este încă destul de mare atunci când TVL este destul de mare, dar capitalizarea pieței este foarte mică.

Având în vedere că mecanismul de deflație utilizează taxe de seif (1,5 - 3%) din profiturile utilizatorilor pentru a cumpăra - înapoi și arde, ceea ce provoacă scăderea ofertei totale, AUTO este, de asemenea, o oportunitate pe care cred că ar trebui să o urmăriți.

Foaia de parcurs arată, de asemenea, că AUTO intenționează să integreze seifuri cross-chain pentru optimizarea randamentului pe mai multe platforme, ceea ce mi se pare destul de remarcabil cu acest proiect. 

În comparație cu yEarn Finance, în ciuda faptului că are un volum TVL mai mare, constat că AUTO nu poate fi comparat cu yEarn pentru că în spatele yEarn se află „nașul deFi” Andre cu produse foarte diverse și inovatoare.

În plus, văd că există și alte proiecte pe Yield Optimization care au un Market Cap / nivel TVL atractiv la 0.05, puteți afla mai multe.

De asemenea, trebuie să acordați atenție riscurilor atunci când utilizați platformele optime de randament, inclusiv: Risc de pierdere temporară, Risc de contract inteligent, ... Platformele de pe BSC pe care le văd în prezent există destul de multe atacuri precum Cream și Alpha au fost piratat sau recent PancakeSwap a fost, de asemenea, spart.

Prin urmare, atunci când utilizați instrumentele de optimizare Yield Farming , ar trebui să verificați cu atenție proiectul pentru a vedea cine este responsabil pentru Smart Contract (este stabilă tensiunea profilului) și unitatea de audit a proiectului este de încredere. 

Pe scurt, despre Yield Optimization pe BSC, nu apreciez proiectele când ideea nu este nouă, avantajul competitiv constă doar în comisioanele mici de tranzacție și în prezent BSC este în creștere, astfel încât stimulentele pentru furnizorii de lichidități sunt foarte mari astfel încât aceste platforme beneficiază . 

Pe termen lung, văd că proiectele de optimizare a randamentului pe BSC trebuie să aibă idei inovatoare în acest joc DeFi pentru a supraviețui mai mult.

NFT-uri și alte sectoare

Pe lângă zonele menționate mai sus, ecosistemul Binance Smart Chain deține și platforme în toate domeniile DeFi, precum: Injective este o „furcătură” a UMA în domeniul Derivative; Spartan poate fi considerat ca Synthetix pe BSC. Sau în segmentul Stablecoin, există și proiecte în curs de dezvoltare (atât în ​​Backed Stablecoins, cât și în Algorithmic Stablecoins ).

Derivate și active sintetice

Cu alte segmente precum Derivative, Synthetic Asset sau Insurance, nu am văzut niciun proiect cu adevărat remarcabil pe Binance Smart Chain în acest moment. Deși INJ este listat în lista proiectelor Derivative, proiectul rulează pe Layer 2, nu pe BSC.

În prezent, există un proiect privind activele sintetice și derivatele pe BSC numit Spartan Protocol , dar proiectul are în prezent doar produse AMM și Liquidity Pool, active sintetice, produse de împrumut și împrumut nu au fost încă lansate.

În ceea ce privește această matrice pe partea Ethereum, putem menționa nume precum Perpetual Protocol, Nexus Mutual sau Synthetix ca jucători mari în acest domeniu.

În domeniul Activelor și Derivatelor Sintetice, Synthetix nu pare să aibă un concurent real.

Cu toate acestea, analizând volumul de tranzacționare al Synthetix, cu un volum total de doar 3,8 miliarde USD și un volum de tranzacționare de 3,2 milioane USD în ultimele 24 de ore, îmi dau seama că acest număr este prea mic în comparație cu activele agregate din piețele financiare și financiare tradiționale. piață (până la 1,2 trilioane USD în cifrele din 2017).

O problemă pe care o găsesc este că viteza tranzacțiilor joacă un rol important în domeniul Derivatelor, atât rețelele Ethereum, cât și BSC sunt destul de lente în comparație cu schimburile centralizate, ceea ce afectează foarte mult tranzacțiile și nivelurile de levier permis.

În acest domeniu, văd acum că dacă rulați doar pe Binance Smart Chain sau Ethereum, va fi dificil să prosperați. Proiectele curente din domeniul Derivatelor și Activelor Sintetice, dacă vor fi mutate în Layer 2 cu taxe de tranzacție aproape zero și viteză mare de tranzacție, vor fi apreciate de mine.

Și cu Synthetix pe cale să implementeze planul de a trece la Layer 2 și protocolul injectiv încorporat ca platformă de operare pe Layer 2, văd că potențialul în această zonă a BSC este destul de vag.

NFT

NFT-urile sunt în prezent un subiect fierbinte în ultima vreme, când există informații despre un videoclip vândut cu 6 milioane USD sau un tweet de celebritate poate avea o valoare a tranzacției de până la sute de mii de dolari.

Ecosistemul BSC se concentrează, de asemenea, pe dezvoltarea de proiecte pe NFT, în special, recent, o nouă platformă numită Binance Punks - o clonă a CryptoPunks pe Ethereum care a strâns 2,2 milioane de dolari (10.089,5 BNB) pentru a strânge bani.

În plus, pe BSC, există și alte proiecte care implementează și proiecte legate de NFT, cum ar fi PancakeSwap care furnizează NFT prin vânzarea către utilizatori sau ca Bakery care a implementat piața de tranzacționare a NFT pentru a evita concurența directă cu NFT. .

Piața NFT valorează în prezent peste 100 de milioane de dolari și dă semne de explozie, credeți că va avea loc un eveniment precum Crypto Kitties pe Binance Smart Chain? 

Epilog

În prezent, Binance Smart Chain este un Blockchain foarte puternic, cu produse și servicii de pe piața DeFi care cred că sunt destul de complete, satisfacând majoritatea nevoilor tale cu proiecte care sunt aproape „furcați” de la Ethereum dar cu o taxă de tranzacție mult mai confortabilă și timp.

Mai sus, v-am oferit o prezentare generală a ecosistemului DeFi pe Binance Smart Chain. Ce produse crezi că lipsesc ecosistemului? Care este potențialul pe termen lung?

În plus, dacă sunteți interesat, voi avea câte un articol în fiecare zonă DeFi, vă rugăm să comentați mai jos pentru a-mi spune părerea dvs.