Aflați mai multe despre Kashi - un nume strălucitor care ajută utilizatorii să optimizeze profiturile în împrumuturi și tranzacții în marjă pe platforma SushiSwap.
Cu caracteristicile sale inovatoare, Kashi este un nume strălucitor pentru a ajuta utilizatorii să optimizeze profiturile în segmentul Lending & Margin Trading.
Ce este Kashi?
Kashi este o platformă de Lending & Margin Trading , care este, de asemenea, primul produs BentoBox din segmentul de infrastructură al Trident. Trident este o versiune actualizată a Sushiswap, promițând să fie o contrapartidă la Balancer v2 și Uniswap v3.
Mai exact, Kashi izolează riscurile de împrumut și împrumut pentru fiecare pereche valutară individuală. Kashi sprijină împrumuturile izolate, ceea ce înseamnă că împrumutul este izolat și nu prezintă niciun risc pentru alte active. Astfel, Kashi are capacitatea de a crea orice piață nouă de creditare cu orice simbol.
Kashi. Mecanism cu efect de pârghie lung/scurt
Utilizatorii au o mare nevoie să deschidă poziții Leveraged Long/Short. În trecut, utilizarea efectului de levier prin utilizarea capitalului împrumutat ar fi consumatoare de timp și capitalul ineficient.
Mai exact, va trebui mai întâi să accesați protocolul de împrumut, apoi să utilizați un AMM pentru a împrumuta proprietatea. În continuare, veți schimba activele împrumutate cu garanții și, în cele din urmă, va trebui să vă împrumutați din nou pentru a „exploata”. Folosirea unor astfel de platforme multiple te costă mult.
Kashi adoptă o abordare ușor diferită: Pârghie cu un singur clic . Puteți face acest lucru selectând „caseta Opțiuni”: „Schimbați simbolul X împrumutat cu simbolul de garanție Y” pentru a crește efectul de levier de la 0,25x la 2,0x. (Vezi ilustrația de mai jos).
Poziție lungă
De exemplu, dacă doriți să deschideți o poziție lungă cu xSUSHI și USDC, ați folosi perechea Împrumută USDC cu xSUSHI Colateral.
Vezi imaginea de mai jos pentru cum să plasezi o comandă.
Cu Kashi, vom folosi capitalul din BentoBox pentru a îmbunătăți eficiența capitalului. În partea de sus vedem că valorile sunt toate zero pentru că nu am deschis încă poziția.
Vom analiza mai multe scenarii diferite cu utilizarea efectului de levier pentru a înțelege diferitele niveluri de risc.
Să începem cu o poziție conservatoare de levier minim. În acest exemplu, vom folosi doar un număr de xSUSHI pe care le avem în BentoBox, așa că vom introduce 10 pentru xSUSHI.
Rețineți că orice xSUSHI utilizat ca garanție este supus lichidării, așa că fiți atenți la efectul de levier, dimensiunea poziției, garanția de sprijin și volatilitatea prețului. Folosiți doar cantitatea de garanție (în acest caz, xSUSHI) pe care sunteți dispus să o riscați în cazul în care acestea sunt lichidate.
Cu 10 xSUSHI folosite ca garanție, vom începe cu cel mai mic efect de pârghie disponibil: 0,25x. Această comandă ne va permite să împrumutăm 82,01 USD. Cu toate acestea, dorim să folosim comanda Long pe xSUSHI, deci asigurați-vă că am selectat „Swap USDC împrumutat cu garanția xSUSHI”.
Această comandă va schimba apoi 82,01 USD cu 8,23 xSUSHI. În prezent, avem 10 xSUSHI drept garanție, plus 8,23 xSUSHI nou împrumutate. Ca rezultat, avem un total de 18,23 xSUSHI (179,65 USD).
Dacă prețul xSUSHI crește acum la 1,25 USD, activele noastre vor crește cu 22,78 USD. În acest moment, decideți să luați profit și să închideți poziția.
Cu aceeași pereche selectată, facem clic acum pe „Rambursare” situat lângă „Împrumuta”. Deoarece activele noastre se află în BentoBox, îl vom folosi pentru a rambursa USDC. Trebuie să rambursăm împrumutul de 82,01 USD, dar l-am convertit în xSUSHI. Deci, după returnarea a 8,23 xSUSHI, 22,78 USD în plus vor deveni profitul nostru.
Aceste cifre nu sunt în întregime exacte, deoarece trebuie să luăm în considerare derapajul , taxele furnizorilor de lichidități , taxele de gaz și dobânda de împrumut %. Cu o astfel de dimensiune a poziției, efectuarea acestei tranzacții pe Ethereum Mainnet ar putea să nu fie o alegere înțeleaptă - taxele de gaz pe Polygon sunt mult mai mici. Dacă doriți să lucrați pe mainnet, ar trebui să vă măriți dimensiunea poziției pentru a merita taxele pe care le cheltuiți.
*Poziție lungă: Investitorii cumpără perechi valutare și speră să obțină profit atunci când prețul crește.
Poziție scurtă
Acum vom deschide o poziție scurtă. Vom folosi perechea de garanții UNI și USDC. Când executăm acest scurt, considerăm că activul împrumutat va scădea în valoare față de USDC, așa că USDC va fi garanția noastră.
Când punem 100 USDC ca garanție și credem că UNI va scădea prețul, luăm o poziție cu efect de levier dublu. Alegem „Swap borrowed UNI for USDC collateral“ (Swap UNI împrumutat pentru USDC colateral) - folosiți UNI pentru a rambursa. Făcând clic de două ori, creștem suma împrumutată la mai mult de 8 UNI, astfel încât suma totală va fi de ~332 USD.
Vom pune, de asemenea, USDC-ul primit în BentoBox. Când prețul UNI scade la 25 USD, decidem să închidem poziția și să rambursăm. Acum, ~8 UNI la 25 USD = 200 USD. Deci, când vom plăti împrumutul de ~8 UNI cu 332 USDC disponibil, vom rămâne cu dobândă de ~132 USD ⇒ 32 USD.
La fel ca într-o poziție Long, trebuie să luăm în considerare alunecarea și alte comisioane.
* Poziție scurtă: investitorii vând perechi valutare, sperând să obțină profit atunci când prețul scade.
O nouă ecuație: cele trei variabile ale lui Kashi Lending
Izolați riscul
Protocoalele de creditare existente adoptă strategii bazate pe pool, dar acest lucru creează un risc, deoarece toți creditorii își depun activele în același pool. Mai exact, în cazul în care prețul fluctuează brusc sau piscina este piratată, piscina va pierde toți banii, inclusiv ai tăi.
Iar Kashi folosește piețe izolate pentru a rezolva această problemă. Piața Kashi are perechi precum ETH-USDT, dar există și alte piețe pentru perechea ETH-USDC. Și când există un risc pentru perechea ETH-USDC, activele de împrumut din perechea ETH-USDT nu vor fi afectate de perechea USDT-ETH. Prin urmare, o piață izolată permite izolarea riscurilor.
În plus, utilizatorii pot defini portofolii riscante prin crearea propriilor piețe. Această metodă ajută utilizatorii să-și autoregleze activitățile de tranzacționare și reduce barierele.
De exemplu, utilizatorii pot căuta profituri mai mari ale activelor împrumutate dacă oferă token-uri mai noi drept garanție, deoarece piețele de creditare conțin jetoane mai noi, mai rare, oferă rate ale dobânzii mai mari creditorilor.
Cu toate acestea, trebuie remarcat faptul că tranzacționarea cu aceste jetoane mai noi crește, de asemenea, riscul, deoarece jetoanele mai noi au o rată de implicită mai mare. Pe de altă parte, dacă utilizatorii împrumută cu credite ipotecare stabilite, ratele dobânzilor vor fi mai mici, dar mai puțin riscante.
Rate elastice
Kashi este, de asemenea, lider în inovațiile din spatele modelelor de rate de creditare. Majoritatea protocoalelor de creditare au o rată fixă a dobânzii, ceea ce înseamnă că calculul datoriei debitorului nu se modifică, indiferent de alți factori.
Cu toate acestea, pe Kashi, ratele dobânzilor sunt volatile - sunt elastice. Cu alte cuvinte, rata dobânzii de pe piață se bazează pe eficiența utilizării capitalului. Mai exact, pe Kashi puteți împrumuta până la 80% din totalul garanției pool-ului, dar vor exista variații atunci când împrumutați 60% - 80% din activele pool-ului.
Când împrumuți până la 80%, ratele dobânzilor cresc - ceea ce este bun pentru creditor, dar probabil nu atât de bun pentru împrumutat. În acest caz, vor fi mai puțini debitori, dar mai mulți creditori. În schimb, atunci când se împrumută sub 60%, rata dobânzii va scădea încet.
Acest model se bazează pe figura de mai jos:
Oracol flexibil
Oracle este coloana vertebrală a DeFi. Oracle oferă date complete care vor ajuta la prevenirea manipulării prețurilor și la îmbunătățirea securității utilizatorilor de protocol. Fără oracle, utilizatorii nu ar putea folosi activele pe platforme separate, iar platformele ar funcționa în esență fără a beneficia de efectele de rețea.
Oracolul lui Kashi este puțin mai nuanțat decât alte protocoale, în parte pentru că Kashi generează efecte de rețea la scară largă. Pentru a permite utilizatorilor să creeze orice piață, Kashi trebuie să fie scalabil, permițând utilizarea multor oracole diferite. Pe Kashi, atunci când se creează un pool, utilizatorii aleg un oracol disponibil pentru a-și accesa datele activelor.
După oracolul lui Chainlink , oracolul TWAP va fi următoarea alegere pe care utilizatorii o pot folosi. Intenția lui Kashi a fost să folosească oracole care să permită utilizatorilor să adauge la un număr infinit de jetoane. Orice oracol care corespunde acestor criterii poate fi folosit de Kashi în viitor.
Noii veniți ar trebui să tranzacționeze monede pe ce schimb? În acest articol, Coin98 va introduce cele mai prestigioase 3 burse de tranzacționare cu monede în 2021!
În comparație cu WBTC cu o capitalizare de piață de 8 miliarde USD (rival direct al REN), numărul de renBTC realizat este încă destul de mic. Deci care este motivul?
Pentru ce se folosește TabTrader? De ce să folosiți TabTrader? Consultați ghidul de utilizare detaliat și ușor de înțeles TabTrader pentru începători aici!!!
NFT Pandora - Manualul NFT 2021. Tot ce trebuie să știți despre NFT în 2021.
Când Bitcoin s-a prăbușit, a fost și momentul în care piața era „roș în flăcări”. Să trecem în revistă cu Coin98 puternicele depozite ale Bitcoin și redresarea pieței.
Articolul vă oferă o perspectivă asupra tokenomiei Alpha's Fee Accrual, ce este special la acesta și cum îi afectează pe stakeri?
Derivatele au contribuit cu tone de lichiditate lumii cripto. Deci, ce sunt derivatele criptografice? Aflați mai multe despre tranzacționarea derivatelor cripto aici.
Instrucțiuni pentru utilizarea SolFarm pentru a obține profituri prin Farming, cu operațiuni precum: furnizarea, retragerea de lichidități și împrumuturi.
Articol despre Iron Bank, produsul cheie al Cream V2. Ajutați să duceți împrumuturile în DeFi la nivelul următor.
Web3 este un subiect mare și atrage mult interes din partea comunității Crypto. Deci, care sunt primele 5 monede Web3 în 2021?
