Что такое DeFi 2.0? Подготовьтесь к следующему мега-тренду

Что такое DeFi 2.0? Почему DeFi 2.0 является возможной альтернативой всему нынешнему DeFi? Что нам готовиться к этому очередному мега тренду?

Ключевое слово «DeFi 2.0» недавно появилось как феномен с огромным ростом некоторых токенов, таких как OHM, SPELL,... Так что же такое DeFi 2.0? Почему DeFi 2.0 является возможной альтернативой всему нынешнему DeFi? Что нам готовить?

Что такое DeFi 2.0?

DeFi 2.0 — это обновленная версия DeFi , пытающаяся исправить существующие недостатки и использовать сильные стороны текущего DeFi, что может открыть для пользователей еще более многообещающие возможности.

Благодаря развитию технологии Blockchain децентрализованные финансы (DeFi) позволяют людям получать доступ к децентрализованным приложениям и использовать их в любом месте и в любое время, не находясь под контролем какого-либо лица или организации.

Тем не менее, он по-прежнему обладает множеством недостатков, поэтому DeFi 2.0 является обязательным дополнением.

Существующие ограничения DeFi

Прежде чем перейти к решениям, которые DeFi 2.0 пытается предоставить, мы должны признать проблемы, которые он пытается решить. Несколько очевидных ограничений можно рассматривать как:

• Масштабируемость: высокая плата за газ, длительное время ожидания ⇒ плохо влияют на удобство пользователей.
• Ликвидность: Ликвидность похожа на «кровь» любого рынка. В DeFi он по-прежнему остается низким.
• Централизация: несмотря на то, что это «децентрализованные финансы», большинство существующих Dapps по-прежнему централизованы.
• Безопасность: DeFi содержит огромные основные риски, в то время как безопасность по-прежнему в основном остается незамеченной.
• Oracle Attack: DeFi сильно зависит от оракулов . Однако до сих пор есть проекты, которые не понимают своей важности и отказываются интегрироваться с заслуживающим доверия Oracle. В результате атакам подвергся широкий спектр протоколов, которым пришлось компенсировать потери.
• Эффективность капиталовложений. Развитие технологий повысило эффективность капиталовложений, но огромное количество активов по-прежнему используется неоптимально.

DeFi 2.0 — решение для препятствий DeFi

Фактически, DeFi 2.0 начался с того, что пользователи и проекты осознали ограничения DeFi, что привело к разработке соответствующих решений. Каждое решение для каждого препятствия создавало небольшие восходящие рыночные тенденции, которые действительно нужны рынку.

Теперь давайте рассмотрим решения, которые способствовали развитию DeFi 2.0.

Масштабируемость — уровень 1, уровень 2

Для пользователей DeFi, особенно новичков, взаимодействие с сетью Ethereum было серьезным препятствием. Высокая плата за газ и длительное время ожидания не позволили большинству пользователей испытать DeFi.

Комиссии за транзакции разных блокчейнов.

В то же время DeFi предлагает широкий спектр возможностей, поэтому он невероятно привлекателен. Поэтому возникает вопрос: как пользователи могут использовать DeFi, не сталкиваясь с проблемами масштабируемости Ethereum?

⇒ Подъем других Layer-1.

Не случайно денежный поток пошел в BSC, Polygon и Solana, которые являются некоторыми блокчейнами, которые могут предоставить то, что больше всего нужно пользователям. Решения проблемы масштабируемости, возможно, станут катализатором следующей волны рынка.

Ликвидность - Доходность 

Чтобы решить проблему ликвидности или, другими словами, привлечь больше пользователей и капитала на рынок DeFi, самый простой подход — помочь им получить доход. От проектов с 10-кратным, 100-кратным ROI до фермерских пулов с тысячами APY или аирдропов на тысячи долларов... все они способствуют привлечению новых пользователей и повышению ликвидности рынка.

Вы присоединились к рынку криптовалют по одной из этих причин?

Централизация — ДАО

Начнем с случая с Uniswap . В проекте было предложено продать токены UNI на сумму 20 миллионов долларов, чтобы создать «Образовательный фонд DeFi». Однако примечательным моментом является то, что сообщество Uniswap оставалось полностью в неведении до самого последнего дня. Как бы ни отреагировало сообщество в тот момент, количество голосов «за» было подавляющим. Это показало, насколько централизованным было управление Uniswap.

Помимо того, что люди приходят в DeFi для получения прибыли, они также присоединяются к DeFi, чтобы стремиться к свободе и быть независимыми от третьих лиц. Тем не менее, многочисленные протоколы DeFi по-прежнему сильно контролируются группой, что приводит к потере доверия среди пользователей DeFi.

Чтобы разрешить эту ситуацию, проекты DeFi имеют тенденцию ставить децентрализованный аспект на первое место. DAO (Децентрализованная автономная организация), где каждый имеет право голосовать за разработку проекта, за последнее время значительно вырос. 

Пейзаж ДАО.

Эффективность капитала - следующий интерес

DeFi растет очень быстро. На момент написания TVL (общая заблокированная стоимость) в DeFi увеличилась до 217 миллиардов долларов и продолжает расти.

Тем не менее, основным препятствием DeFi является то, что большинство этих активов остаются статичными и неиспользуемыми. Например:

• AMM : Хотя AMM является «пулом ликвидности» DeFi и привлекает огромное количество TVL, большая часть его не используется. Это происходит из-за конструкции AMM, которая делает невозможным концентрацию ликвидности.
• Кредитование: Обладают низким коэффициентом использования, или, другими словами, кредиторов гораздо больше, чем заемщиков.
• Агрегатор: пользователи после внесения активов в протоколы Агрегатора и получения Agtokens не могут использовать эти токены где-либо еще.
• И многие другие факторы, которые приводят к неоптимальному использованию активов: текущая модель ведения сельского хозяйства, активы, не помещаемые в оптимальные пулы,...

Из-за этих проблем многие проекты начали разрабатывать подходящие проекты, такие как Olympus DAO (OHM) или Abracadabra (SPELL),... которые постепенно становятся катализатором следующей волны ветки Capital Efficiency.

Эффективность капитала и возможность полностью обновить DeFi

Я не случайно упомянул эффективность капитала как начало следующей рыночной волны, и этому тезису есть несколько явных доказательств.

Вливается слишком много денег: экосистемы постоянно объявляют о своем фонде экосистем, чтобы стимулировать рост экосистемы. Рано или поздно эти деньги должны быть развернуты и использованы. Помимо расходов на проекты по разработке своих продуктов, большая сумма также будет использована в качестве стимула для привлечения большего числа пользователей в экосистему.

Программы поощрения различных экосистем.

Ограничение майнинга ликвидности: майнинг ликвидности должен быть широко признан пользователями DeFi; после запуска проекта обычно существует программа Liquidity Mining для начальной загрузки ликвидности проекта и пользовательской базы. Тем не менее, это стало «обоюдоострым мечом», поскольку программа добычи ликвидности может привлечь новых пользователей и активы только в краткосрочной перспективе, что приводит к ситуации: APY уменьшается ⇒ Фермеры сбрасывают токены ⇒ Денежный поток уходит.

Учитывая эту слабость, в настоящее время эта модель наиболее часто используется как существующими, так и новыми протоколами DeFi. Это явление создало нездоровый денежный поток, когда пользователи сосредотачиваются только на фарме ⇒ демпинге ⇒ фарме ⇒ демпинге, без какого-либо намерения внести свой вклад в развитие проекта.

TVL рассматривается слишком серьезно: Причина вышеуказанного обстоятельства заключается в том, что индексу TVL уделяется чрезмерное внимание как эталону. Большинство пользователей обращают внимание только на TVL, не понимая, как этот TVL можно преобразовать в доходы — это уже другая история.

⇒ Инновационные продукты были внедрены и показали хорошие результаты.

Проекты, ориентированные на эффективность капитала, позволят DeFi:

• Оптимизировать TVL: разрешить максимально возможное использование депонированных активов.
• Создайте здоровый денежный поток: на примере Olympus DAO (упомянутого ниже) предотвращение нездорового денежного потока сделает проекты более устойчивыми и привлечет больше сторонников.

Подготовьтесь к DeFi 2.0 с предстоящей масштабной волной

Я надеюсь, что вышеупомянутая информация помогла вам понять природу DeFi 2.0 и какой сектор получит наибольшее внимание, а также денежный поток в ближайшем будущем. Проекты, направленные на повышение эффективности капитала, скорее всего, создадут новый стандарт для рынка, поэтому мы должны подготовить необходимые знания, чтобы принять эту рыночную волну.

Обратите внимание на эффективность капиталовложений при сканировании проектов

Вместо того, чтобы сосредотачиваться исключительно на TVL, мы должны также обратить внимание на то, как проект использует этот TVL. Каждая модель будет иметь свой способ оптимизации TVL, и это будет ключевым критерием для нашего изучения.

Например: в случае с AMM мы можем судить об их эффективности капитала по соотношению Объем торгов/TVL. С помощью протоколов кредитования мы можем судить об их эффективности капитала по соотношению непогашенный кредит / TVL, ...

Пионеры в повышении эффективности капиталовложений

Как упоминалось выше, каждый проект будет иметь свой подход к максимальному использованию капитала. Я перечислю некоторые из самых выдающихся имен и модель, к которой они применяются:

• Uniswap v3 (UNI): первый AMM, создавший модель концентрированной ликвидности, увеличивающую эффективность использования капитала при предоставлении ликвидности.
• Olympus DAO (OHM): Механизм обмена токенов LP на облигации, снижение частоты ситуаций с фермой и дампом и создание устойчивой ликвидности.
• Абракадабра (SPELL): разрешить использование токенов доходности (yvYFI, yvUSDC, xSUSHI,...) в качестве залога для заимствования стейблкоина MIM, открывая новый рынок кредитования.
• Tokemak (TOKE): уменьшите непостоянные потери, поскольку протокол действует как маркет-мейкер и управляет ликвидностью.
• Кривая (CRV) + Выпуклость (CVX): Применяйте Стимулирование + Теорию игр, чтобы управлять управлением в позитивном ключе + оптимизируйте огромную ликвидность Кривой.
• Popsicle Finance (ICE): Помогите пользователям более эффективно управлять своей ликвидностью.
• И много других развивающихся проектов.

Как видите, существует множество способов повысить эффективность капитала. Следовательно, наша работа заключается в поиске проектов в этом секторе и оценке их эффективности. 

Предвидеть тенденцию DeFi 2.0

Вот некоторые из моих прогнозов относительно DeFi 2.0:

• Проекты, работающие над эффективностью капиталовложений , создадут новый стандарт на рынке, и использование TVL станет таким же важным, как и TVL.
• В целом, эффективных моделей было не так много, и это наша возможность. Успех таких проектов, как OHM, SPELL и т. д., будет считаться катализатором новой волны рынка и выведет эффективность использования капитала на новый уровень.
• Существует высокая вероятность того, что лучшие проекты будут стоять на своем, поскольку они могут оптимизировать источники ликвидности и предотвратить вывод активов пользователями.
• Многие инновации будут созданы, когда они будут объединены вместе, подобно текущему DeFi.
• Capital Efficiency — это только ветвь DeFi 2.0, поэтому в других ветвях будут другие рыночные волны. Эти волны не обязательно ограничены 1 (волна Layer-2 может прийти после волны Layer-1), а также не обязательно происходить одновременно.

Вывод

Сбор всех головоломок вместе может дать нам общую перспективу и ожидания того, что может произойти дальше.

Я надеюсь, что это помогло вам получить более ценную информацию о DeFi 2.0 и понять, что вам нужно для подготовки к следующей рыночной волне.

Если вы хотите узнать больше об этой теме, не стесняйтесь оставлять комментарии ниже и присоединяйтесь к сообществу Coin98 для дальнейшего обсуждения!