Kripto Piyasası Minyatür Bir Ekonomi mi?

Geleneksel ekonominin yapısını ve işleyişini analiz edin, böylece geleceğini projelendirmek için Kripto pazarına eşleyin.

Merhaba millet! Bildiğiniz gibi, Coin98 Insights web sitesi, Kripto pazarında temelden derinlemesine analize kadar bir bilgi kanalıdır. Bununla birlikte, Crypto'nun giderek yaygınlaştığı, hatta yatırım kurumlarının, bankaların, hatta hükümetlerin geleneksel finans piyasasına vb. katılımını cezbetmesi bağlamında, bu aktörler Crypto piyasası üzerinde giderek daha derin bir etkiye sahiptir.

Bu nedenle, Coin98 Insights ekibi, "Kripto Alanıyla İlgili Geleneksel Finansman - Geleneksel finans piyasasının Kripto para birimiyle ilişkisi nedir?" başlıklı bir dizi makaleye başlayacak. , size geleneksel finansal piyasaların nasıl çalıştığına dair daha derinlemesine bir genel bakış ve analiz sağlamak için. Ayrıca, bu pazarın gelecekteki gelişimini analiz etmek ve tahmin etmek için onları Crypto ve DeFi pazarlarıyla eşleştirin. 

Bu makale dizisi aşağıdaki konuları kapsar:

• Ekonominin Kripto piyasası ile benzerlikleri.
• Geleneksel finans piyasasına genel bakışı DeFi ile karşılaştırın (geçmiş, gelişim trendleri, pazar büyüklüğü).
• Şu soruyu cevaplamak için geleneksel finansın DeFi yapboz parçalarıyla parça parça karşılaştırmasına dalın: Bu yapboz yatırım yapmak için hala çekici mi?

İlk makalede, size Crypto pazarının minyatür bir ekonomi gibi olduğunu tanıtacağım. 

Ekonominin yapısı ve işleyişine genel bakış

Uzun bir tarih boyunca, yapıyı ve ekonominin nasıl çalıştığını açıklayan birçok teori var. Ancak bu bölümde Fransız iktisatçı Leon Walras tarafından geliştirilen Genel Denge Teorisini kullanacağım .

ekonominin yapısı

Leon Walras'a göre, bir piyasa ekonomisinin yapısında üç tür piyasa vardır: emtia piyasası, sermaye piyasası ve emek piyasası. Orada:

ekonominin 3 bileşeni

• Ürün Pazarı: Mal ve hizmetlerin üretim, arz ve değişiminin gerçekleştiği yer.
• Sermaye piyasası: Borçlanma ve borç verme ihtiyaçlarının karşılandığı, sermaye maliyetini ve faiz oranlarını oluşturan yerdir.
• Emek piyasası: Bu, emeğin işe alındığı, emeğin fiyatının (veya bizim ücret dediğimiz şeyin) oluştuğu yerdir.

Bu faktörler birbirini nasıl etkiler?

Bu üç piyasa birbirinden pratik olarak bağımsızdır, ancak üretim ve ticari faaliyetleri sayesinde birbirleriyle yakın ilişkiler içindedirler. 

Yukarıdaki pazarlar nasıl etkileşime girer?

Spesifik olarak, belirli bir ürün (hizmet veya mal) için bir pazar talebi olduğunda, işletmeler o ürünü araştıracak, üretecek ve satacaktır. 

Ve bu operasyon sırasında, işletmelerin daha fazla kar elde etmek için üretim ve iş faaliyetlerini genişletmek için sermaye ödünç alması gerekecek. Aynı zamanda, işi genişletirken, işçileri işe almak ve işgücü piyasasını yaratmak için daha fazla talep olacaktır.

ekonomi nasıl çalışır

Bir ekonominin temel unsuru, katma değer yaratıp yaratmamasıdır? Buradaki katma değer nedir?

Sizin için işleri basitleştirmek için, kolayca hayal edebilirsiniz, o ekonomi daha fazla ürün (mal ve hizmet) yarattığında bir ekonominin büyüdüğü kabul edilir, ancak bu ürünler insanlar tarafından kullanılmalıdır.Tüketim, tüketim, ekonomik büyüme. 

=> Burada dikkat edilmesi gereken husus, daha fazla mal ve hizmet üretiminin ve bu ürünlere olan talebin de artmasıdır. O zaman ekonomi büyüyecek ve tam tersi olacak.

ekonomi nasıl çalışır

Daha spesifik bir örnek, bilgi teknolojisinin gelişmesiyle birlikte sanayi devrimi 4.0'ın gerçekleştiği zamandır. Ekonomi birçok yeni ürünü piyasaya sürdü (örneğin Netflix, Facebook, Tiktok, ...) ve pazar bu ürünleri çok olumlu karşıladı. Bunun sayesinde ekonomi büyüdü ve 4.0 devriminin ekonominin gelişimi için büyük bir potansiyele sahip olduğu söyleniyor.

Ve tam tersi, Covid-19 salgını bağlamında. Tüketici talebinin azalması (sosyal mesafe politikaları nedeniyle) nedeniyle birçok ticari faaliyet ertelenmekte ve bu da tüketicilerden talep olmadan üretilen mal ve hizmetlere neden olmaktadır. Sonuç olarak, ekonomi keskin bir düşüş yaşadı.

Kripto ve DeFi Minyatür Bir Ekonomidir

Belki şu ana kadar bir zihniyetiniz olacak: "Kripto veya Bitcoin sadece finansal bir oyundur, sadece Pump & Dump". Bununla birlikte, yukarıdaki ekonominin yapısı ve işleyişindeki haritalamadan genel bir bakış üzerinde durursak, Crypto & DeFi'nin değeri hakkında farklı bir görüşe sahip olacağız. 

Bitcoin'in katma değeri nerede?

Bir ekonominin uzun süre ayakta kalabilmesi ve gelişebilmesi için katma değer yaratması gerekir. Peki Crypto & DeFi'nin katma değeri nerede?

Bitcoin , 2008 ekonomik krizinden sonra ilk doğduğunda, Bitcoin'den bahsederken, insanlar "Ödeme" - kapitalist sistemin dışında bir para birimini düşünürdü  .

Şu anda, Bitcoin artık “Ödeme”ye bağlı değil, bunun yerine “Dijital Altın” veya “Değerli Varlık Sınıfı Deposu”na bağlı. Varlıkları enflasyondan koruyan değeri depolamamıza yardımcı olan bir araç.

Enflasyon ve Değer varlıklarının saklanması hakkında sizin için küçük bir özet :

• Yukarıda analiz ettiğim gibi, daha fazla mal ve hizmet üretildiğinde ve bu mal ve hizmetlere olan talep arttığında ekonomi büyüyor.
• Para birimi, yaratılan ürünlerin değerini yansıtmanın yanı sıra, ürünlerin değişimini kolaylaştırmak için sadece bir araçtır (örneğin, x ürünlü bir ekonomi, gelecekte x' dolara sahip olacaktır. basılı uygulama).
• x arttıkça (ekonomik büyüme), x' de aynı miktarda artmalıdır. Bununla birlikte, asimetrik bilgi sorunu nedeniyle ve hükümet büyümeyi hızlandırmak için olduğundan daha fazla para bırakacaktır (DeFi platformlarının kullanıcıları çekmek için Likidite Madenciliği Programını oluşturması gibi).
• Ekonomik gerilemeler sırasında (piyasanın boşa çıkardığı Likidite Madenciliği Programının kullanımına karşılık gelir) x'ten çok daha fazla x'e yol açacak ve enflasyonda keskin bir artışa neden olarak para biriminin değer kaybetmesine (veya jetonun değer kaybetmesine) yol açacaktır. örnek). Ve sonuç olarak aşağıdaki resimde de görebileceğiniz gibi USD'nin değeri zamanla düşüyor:

Doların zaman içindeki devalüasyonunun ünlü bir fotoğrafı

Bu nedenle Bitcoin, enflasyona karşı korunmamıza ve satın alma gücümüzü korumamıza yardımcı olan bir varlık olacaktır. 

Aynı zamanda Bitcoin'in katma değeridir, çünkü bir Değer Varlıkları Deposu ihtiyacını karşılar. Bitcoin bir hizmetse, servetimizi enflasyondan koruma hizmetine karşılık gelir. 

Ek olarak, ödeme kabul eden mevcut işletmelerin sayısının artması, Bitcoin'in değerini daha da güçlendirdi.

Kripto ve DeFi'nin Katma Değeri

Peki, Bitcoin katma değer yaratıyor, peki ya tüm Crypto ve DeFi pazarı? 

Bitcoin katma değer yarattığından, DeFi içinde ortaya çıkan “hizmetler”in tümü aşağıdaki gibi katma değer yaratır:

• AMM/DEX: Bitcoin borsasına sahip olmamızı kolaylaştırın.
• Borç Verme ve Borç Alma: Bitcoin ödünç vererek daha fazla kar elde edebileceğimiz ve faiz alabileceğimiz yer.
• Türev Ürünler/Sigorta: Kısa vadeli fiyat dalgalanmalarına karşı korunma aracı.
• Oracles: Piyasalar arasında aşırı fiyat farklılıkları olmamasını sağlamak için veri hizmetleri sağlar.
• Varlık Yönetimi: Bitcoin'i (veya diğer varlıkları) tutarken daha yüksek performans elde etmenize yardımcı olan platformlar.
• …

DeFi, kullanıcıların Bitcoin tutmaktan daha fazla değer elde etmesine yardımcı olur

Bitcoin'in yarattığı katma değeri (Değer deposu) elde etmenize veya kâr kaynaklarını optimize etmenize yardımcı olma sürecinde, bu platformlar ücretin bir kısmını tahsil edecektir.

Platformların jetonları için değer yakalama mekanizmaları ile bu protokoller, karşılık gelen jetonları borsada hisse olan üretim işletmelerinden farklı değildir.

Özellikle DeFi ile ilgili, peki ya genel olarak Crypto? Gördüğünüz gibi Crypto pazarı sadece DeFi değil, aynı zamanda Blockchain tabanlı çok sayıda Coin, NFT ve Chainlink, The Graph vb. altyapılara sahip. Peki bunların değeri nerede?

Yukarıdaki resmi genişletirken daha net göreceksiniz:

Basitçe Kripto ekonomisindeki bağlantıları tanımlayın (

• Ethereum, BSC, Solana vb. gibi blok zincirler, DeFi'nin geliştirilmesi için temel oluşturabilmelerinin yanı sıra, Lojistik, Bankacılık, Tarım, Depolama vb. … (detaylı bilgi burada bulunabilir ).
• DeFi dışındaki sorunları çözmekten (eğlence, ödeme,…) Crypto, yatırım nakit akışını geri alacak ve piyasayı daha güçlü ve daha güçlü hale getirecektir.
• Chainlink, The Graph vb. diğer altyapı platformları, yukarıdaki sistemin çalışması için önemli faktörler olacaktır.

Bu nedenle, her ikisi de bir değer varlığı deposu olarak Bitcoin'in ilk oluşumu temelinde katma değer yaratır. 

Kripto Pazarının Yapısı

Yukarıda bahsettiğim gibi 3 bileşenden oluşan ekonominin yapısına göre Kripto piyasası şu benzerliklere sahiptir:

• Ürün pazarı: Yukarıda analiz ettiğim gibi, mevcut Kripto pazarındaki ürün (mal ve hizmetler), Bitcoin'in enflasyon riskinden korunma, DeFi hizmetleri (borsa, varlık yönetimi vb.) ...), koleksiyon ve eğlence (NFT) ve bazı Kullanımdır. Uygulamada Blockchain'i uygulayan vakalar...
• Sermaye Piyasaları: En çok, tıpkı geleneksel finans piyasalarında olduğu gibi çalışan Borç Verme ve Borç Alma platformlarında belirgindir (sadece o kadar karmaşık değildir).
• İşgücü piyasası: Şu anda, Crypto çalışanları (veya geliştiricileri) çoğunlukla hala geleneksel ekonomide istihdam edilmektedir. Güvensiz ve merkezi olmayan işgücü piyasası platformlarına gelince, şu anda çok az şey görüyorum. Bugün yalnızca birkaç öne çıkan örnek, Keep3r Ağı veya İnsan Protokolüdür .

Crypto pazarının kökeni bir finansal varlık olan Bitcoin'den kaynaklandığı ve üzerine kurulduğu için, üzerine inşa edilen ürünlerin çok finansal bir önyargıya sahip olduğunu açıkça görebilirsiniz.

Kanıt, az gelişmiş işgücü piyasasında (merkezi olmayan veya blok zinciri üzerine inşa edilmiş) ve esas olarak finansla ilgili ürün pazarında (mevcut NFT aracılığıyla eğlence ve tahsilat uygulamaları) yatmaktadır.

Bu nedenle, mevcut Kripto ekonomisi hala çok fazla parçadan yoksundur ve pazarlar çeşitlendirilmemiştir. Bu nedenle, Crypto'nun bugün DeFi'nin ötesinde gelişme fırsatı çok büyük. 

Kripto Ekonomisinin (cEconomy) gelişme eğilimi

Bu bölümde, ekonominin tarihsel gelişimini ve bu tahmine dayalı olarak "Kripto Ekonomisi"nin geleceğini karşılaştırmanın yanı sıra analiz edeceğim.

Geliştirme geçmişi

Ekonominin oluşum ve gelişim tarihi (basit bir şekilde):

• Başlangıç ​​ekonomisi temel olarak geçimlik tarıma dayalıdır, üretilen ürünler de çok basittir (tarım ve hayvancılık başlıca ürünlerdir).
• Sanayi devrimi dönemi, geçimlik tarımın rolünü azalttı ve son üç yüzyıl boyunca onu daha kapsamlı ve tek kültürlü tarım biçimlerine kaydırdı. Ekonomik büyüme ağırlıklı olarak madencilik, inşaat ve imalat sektörlerinde gerçekleşti. Toplumda ürün değişimi ve dağıtımına yönelik artan ihtiyaç nedeniyle ticaret daha önemli hale geldi.
• Modern tüketim toplumunun ekonomilerinde giderek daha fazla hizmet, finans ve teknoloji katkıda bulunuyor...

Kripto pazarını karşılaştırdığımızda bir benzerlik görebiliriz:

Kripto pazarının gelişimi ile kontrast

• Bitcoin'in (en temel emtia olan) geliştirilmesiyle başlayın.
• Ethereum ve Akıllı sözleşmenin ortaya çıkmasıyla birlikte , sanayi devrimi gibidir, sonraki aşamaları (endüstriyel geliştirme, köprüler inşa etme vb.) Geliştirmenin bir sonraki adımına hizmet etmenin yolu olarak Crypto için birçok uygulama açar. . Geliştirmenin bu aşamasında DeFi.
• Çapraz zincir , Çoklu zincir ve zincirler arası birlikte çalışabilirlik geliştirilir (uluslararası ticarete benzer şekilde), birbirlerinin güçlerini optimize etmek için Zincirler arasında değer akışları akar. DeFi Dapps, kademeli olarak doymuş hale gelen ekosistemler üzerinde geliştikçe, faydaları en üst düzeye çıkarmak için çok zincirli etkileşime ihtiyaç duyulacaktır.
• DeFi dışındaki birçok alanda giderek daha fazla Dapps yavaş yavaş inşa ediliyor.

Gelecek trendleri

Ekonominin gelişimi ile karşılaştırıldığında, ekonominin basitten karmaşığa ve birçok farklı ilişki ile geliştiğini açıkça göreceksiniz.

Ve ekonomik gelişme sürecinde, eski endüstriler ortadan kalkmaz, aksine hala büyümeye devam eder (tarım ve hayvancılık hala büyüyor), ancak farklı bir karmaşık biçime dönüşecek, daha karmaşık.

Genel olarak Crypto pazarı şu anda hala oldukça küçük ve gelecekte çok fazla gelişme potansiyeli var. Peki ya ekonominin her bir parçası hakkında gitmeye ne dersiniz? Hangi yönde gelişecekler?

Gelişim tarihi açısından:

• Gördüğünüz gibi, mevcut piyasada BTC, diğer Blockchain'lerle birlikte çok gelişti ve giderek daha doygun hale geliyor. Uzun vadede büyümeye devam edecekler ancak aşağıdaki Sektörlerden daha yavaş bir büyüme hızına sahip olacaklar.
• Akıllı sözleşme ve DeFi pazarı ile şu anda hala yapboz parçalarının hala oldukça genç olduğunu ve tam olarak doldurulmamış DeFi Yığınlarının (AMM, Lending, Stablecoin, ... çok gelişmiş olmasına rağmen görebiliyoruz) olduğunu görüyorum. , Türev Araçlar veya Varlık Yönetimi vb. gibi diğer parçalar piyasada fazla iz bırakmadı).
• Bunu Çok Zincirli ve Çapraz Zincirli (ekonomideki uluslararası ticaret gibi) gelişimi izledi. Bu gelişme tarihi boyunca oldukça sık yaşanmış olsa da, bu segmenti teşvik etmek için belirli altyapılara (limanların geliştirilmesi, geleneksel pazarlardaki ulaşım sistemleri gibi) ihtiyaç vardır.
• Ve sonra DeFi dışında hayatta daha fazla amaca hizmet etmek için geliştirilmiş başka Dapp'ler var. Bu durumda, Trend Play ile Kazanmak için Oyun segmenti , AUDIO ile MÜZİK segmenti, NFT yayma ve Marketplace platformları ile sanat koleksiyonu segmenti gibi bazı tipik örneklerden bahsedebiliriz ...

Ekonominin yapısı göz önüne alındığında:

• Ürün pazarı: Şu anda, ana ürünler hala büyük ölçüde finansal. Bu nedenle gelecekte trend mevcut ürünleri (DeFi & Blockchain) geliştirmeye devam edecek ve aynı zamanda Gaming veya NFT (Finans sektörünün dışına çıkan ürünler) gibi birçok yeni trend göreceğiz.
• Sermaye Piyasası: Crypto piyasası şu anda en güçlü olan DeFi ile büyüdüğünden, Crypto'daki sermaye piyasası yavaş yavaş doygunluğa yaklaşıyor gibi görünüyor. Ancak, bu pazarda hala gelişebilecek nişler var (bu seride bu segmentin daha ayrıntılı bir analizini yapacağım).
• İşgücü piyasası: Şu anda yalnızca en belirgin görünüm Keep3r Ağı ve İnsan Protokolü olduğundan, bu Kripto pazarında oldukça yeni bir niş. Dolayısıyla burası aynı zamanda iyi yatırım fırsatları bulabileceğimiz bir yer olabilir.

Böylece, Blockchain'in artan popülaritesi ile gelecekte birçok ürün inşa edilecek ve piyasada her zaman birçok fırsat olacaktır. 

sonsöz

Böylece, geleneksel ekonominin yanı sıra Kripto pazarına genel bakışın tanıtımı ve karşılaştırılması yoluyla, gelişme eğiliminde olduğu kadar yapıda da birçok benzerlik olduğunu görebilirsiniz. gelecekte yer alabilir.

Tıpkı pazar büyürken ekonomi gibi, Kripto pazarındaki parçalar ve katmanlar doymuştur. Büyüme devam etmiyor değil, sadece yavaşlıyor. 

Pazar uzun vadede büyümeye devam ettikçe, her zaman geliştirilmekte olan yeni ürünler olacaktır, bu da fırsatların her zaman pazarda olduğu anlamına gelir. En erken fırsatları yakalayabilmek için piyasayı yakından takip etmeniz, yeniliklerle düzenli olarak güncellemeniz yeterlidir.

Ve Kripto piyasası birçok finansal ürüne bağlı olduğu için. Sizinle tartışacağım bir sonraki konu şu: DeFi'nin geleneksel finans piyasasıyla ne gibi benzerlikleri var? Şu anda hangi gelişim aşamasındasınız? 

" Kripto Alanı ile İlgili Geleneksel Finansman " başlıklı sonraki makaleler ve diğer Crypto projelerinin diğer öne çıkan bilgileri ve etkinlikleri hakkında en hızlı güncellemeleri almak için Coin98 Insights Haber kanalını takip etmeyi unutmayın !