Mikrofonda #07 | Para Akışı (Bölüm 02) - Mikro Para Akışı

Kripto mikroda nakit akışı nedir? Nakit akışının akacağı katmanlar? Paranın aktığının işaretleri mi?

Selam beyler.

Bir sonraki Podcast sayıma hoş geldiniz. Son 6. Podcast'te sizlere Money Flow - Macro in Money Flow konularını sunmuş ve anlatmıştım. Podcast 6'yı buradan dinleyebilir ve tekrar okuyabilirsiniz . Bugün, mikro nakit akışı hakkında özel bilgilerle Para Akışı konusunu paylaşmaya devam edeceğim.

Ayrıca burada paylaştığım bilgilerin benim kişisel bakış açım olduğunu ve Coin98 ekibinin piyasada daha fazla bilgi edinmenize yardımcı olması için bilgilendirme amaçlı olmasını ve bunu tavsiye olarak görmemenizi tavsiye ederim.

Bugünün ana içeriği şunları içerecektir:

• Mikro nakit akışı tanımı.
• DeFi'deki katmanlar.
• İşaretler, her katmandaki nakit akışını tanımlar.
• Paranın yavaş yavaş DeFi ekosisteminden çekildiğinin işaretleri.

Lütfen aşağıdaki Podcast'i dinleyin:

Podcast'in doğrudan web sitesinde dinlemiyor olması durumunda, buradan erişebilirsiniz .

Bölüm 1 - Mikroda nakit akışı nedir?

İlk olarak, bu Podcast 7'nin içeriğini anlamak için, makrodaki nakit akışının ne olduğunu bilmek için Podcast 6'yı tekrar dinlemenizi tavsiye ederim, oradan daha iyi bir genel bakış ve kolay bir anlayışa sahip olmak için.Daha fazla anahtar kelime, daha fazla içgörü.

• Makro nakit akışı , gelişmiş, gelişmekte olan ve gelişmemiş ülkelerin olacağı farklı ülkelerdeki para akışına benzer olacaktır. DeFi dünyasına uygulandığında, her DeFi ekosistemi bir ülke olarak kabul edilebilir. Makrodaki para akışı, ülkeler arasındaki para akışına benzer şekilde, bu ekosistemler arasında ileri geri para akışıdır.
• Mikro nakit akışı, her bir DeFi ekosistemindeki katmanlar, kategoriler arasında akan paradır. O ülkedeki ajanslar, bakanlıklar, kilit ekonomik sektörler aracılığıyla para akışına benzer. Bu katmanlar 1, 2, 3, 4 Daha önceki Podcast'lerde çokça bahsettiğim, aşağıdaki içeriğe geçmeden önce anlamak için tekrar dinleyebilirsiniz.

Bölüm 2 - DeFi'deki Katmanlar

Hayal etmenizi kolaylaştırmak için bu katmanları şu şekilde böleceğim:

Katman 1: Blok zinciri platformu

Bu, popüler madeni paralar yaratan ilk katmandır. Bu ekosistemlerin her birine karşılık gelen ETH, BNB, ADA, SOL, NEAR, AVAX, DOT, LUNA, ICP, FTM, ...

Katman 2: Dapp'ler doğrudan Katman 1'de oluşturulur

Katman 2 projeleri, yukarıda bahsettiğim doğrudan Katman 1 (Blockchain Platformu) üzerine kurulmuş Dapp'lerdir.

Sizlerle paylaşmak istediğim yatırım fırsatları en çok olan katman burası, bizzat gözlemliyorum ve izleme listesine alıyorum. Özellikle DeFi'de Katman 2, Stablecoins, AMM, Lending Borçlanma üzerinde çalışan projeleri içerir.

Ayrıca Sentetik Varlıklar, İDO Platformu, Yatırım Yönetimi, Teminat Alım Satım, Türev Ürünler, Sigorta, NFT Issures, NFT Pazaryerleri veya Ödeme ve Köprü gibi altyapı projeleri üzerinde çalışan projeler bulunmaktadır. ,... 

Katman 2'yi tanımlamak için, katman 1 (ETH, BNB, SOL, ...) üzerine inşa edilmiş Dapps olduğunu anlayabilirsiniz, ardından katman 2 üzerlerindeki Dapps'dir.

Katman 3: Dapp'ler, kaynakları doğrudan Katman 2'de kullanmak üzere oluşturulmuştur

Katman 3, katman 2'ye benzer, ayrıca Katman 1'deki Dapps olacaktır, ayrıca katman 2'nin kaynaklarını kullandıkları ek olarak, bu kaynaklar Likidite, katman 2 tarafından verilen Varlıklar olabilir.

Hangi madeni paraların büyüyeceğini anlamak ve öğrenmek için aşağıda birkaç örnek alacağım:

• Proje dHedge (DHT): DHedge (L3) likidite kullanır, Synthetix'in sentetik varlıkları (L2) Varlık Yönetimi çözümü sunar.
• Spar Protokolü (SPAR) projesi: Spar (L3), son kullanıcılar için Varlık Yönetimi uygulamaları olarak hizmet etmek üzere Ayna protokolü (L2) likiditesi, sentetik varlıkları kullanır.
• Spar & dHedge, katman 3'teki iki tipik Dapps'dir, bu iki katmana dikkat etmelisiniz çünkü aşağıdaki içerikte onlardan çok bahsedeceğim.

Bölüm 3 - Paranın katmanlardan akacağının işaretleri 

Burası yazının en ve en önemli içeriğinin bulunduğu kısımdır, bu yüzden eksik bilgi olmaması için anahtar kelimeleri buraya kaydederek kaydedebilirsiniz.

Aşama 01: Katman 1'e nakit akışı

Podcast #06'yı izlediyseniz, paranın yalnızca hazır olan ve onu çekmek ve parayı tutmak için tüm faktörlerin hazırlığına sahip olan ekosistemden akacağını bileceksiniz. Gelişen ekosistemlerde, elde tutma faktörleri çok önemlidir, çünkü nakit akışı o ekosistemin kar potansiyelini gerçekleştirebilecek ve yakında ayrılabilecektir. Bunu daha iyi tanımlayabilmeniz için bir sonraki bölümde bir örnek alacağım. Burada şunları listeleyeceğim:

"Makrodaki para bir DeFi ekosistemine akmaya başladığında, blok zinciri platformunun ilk katmanı, ilk nakit akışının alındığı yer olacaktır. Yani ETH, BNB, ADA, AVAX, DOT, FTM, …”

Neden katman 1'e geri döndüler? 

• Normalde, katman 2, 3, 4 doğrudan katman 1'de oluşturulacaktır. Ekosisteme katılmak istiyorsanız, katman 2, 3 ve 4'te madeni para/jeton satın almanız veya gruplamanız gerekiyorsa, Paraları kullanmalısınız. satın almak, böylece Katman 1 için satın alma talebini arttırır. Örneğin, Avalanche ekosistemini satın almak ve katılmak istiyorsanız, AVAX'a sahip olmalısınız veya Matic sistemine katılmak istiyorsanız, MATIC'e sahip olmalısınız, Sol sistemi SOL'e sahip olmalısınız, vb. … 
• Böylece, para akışının bir sisteme akmaya başladığını bilmemizin ilk işareti, Katman 1 madeni paraların fiyatındaki artıştır. Bu, paranın aktığını bilmemizin ilk işareti olarak kabul edilir. Ancak, Katman 1 fiyat artışlarının tüm durumları böyle değildir.

Aşama 02: Katman 2'deki fırsatlara nakit akışları

Daha sonra, nakit akışı Katman 2'deki yatırım fırsatlarına bakacaktır. Katman 1 yeterince sağlam olduğunda ve nakit akışını çekmeye başladığında, aynı zamanda Katman 2 projelerinin geliştirilmesi için paradır.

TVL (Toplam Değer Kilitli) veya büyüme belirteçlerinin fiyatı gibi parametreler aracılığıyla belirleyebiliriz, bu da bu ekosistemin akıllı parayı çektiğinin açık bir işaretidir. Bir ekosistemin nakit akışını çekmesi için tüm temel analiz faktörleri, başvurabileceğiniz ve kendi değerlendirmenizi yapabileceğiniz Podcast #6 içinde paylaşılmıştır.

Bu aşamada Layer 1 üzerine inşa edilmiş birçok projenin çıktığını göreceksiniz. Genellikle AMM DEX, Likidite, Borç Verme, Toplayıcılar gibi ilk önemli kategori parçalarıdır. Bunlar, bir DeFi ekosistemi oluşturmak için önemli parçalar olarak kabul edilir ve nakit akışını içeride tutacak kadar sağlam olmalıdır.

Gerçek hayattan nakit akışı örneği

Örnek olarak, Solana ekosistemi RAY, Orca gibi Katman 2 AMM DEX'leri başlattı ve sermaye girişi hem Raydium, Orca, Fida'nın TVL'sinin artmasına yardımcı oldu. Bununla birlikte RAY tokeninin fiyatı da artıyor (tabii ki projeye para akışı ile token fiyatının artması için tokenomikteki token tasarımının da iyi olması gerekiyor)

İkinci örnek ise uzun süredir gözlemlediğim ve ben de yatırım yaptığım Çığ sistemi. Bundan önce, Ay Yeni Yılı'ndan sonra Şubat 2021'de AVAX fiyatı çok hızlı bir şekilde 11 - 12 dolardan 60 dolara (yaklaşık x 6 kat) yükseldi. Çığ tabanlı AMM'nin gelişmesi, Pangolin PNG, Snowball SNOB'nin büyümesiyle ilgili projeleri takip etti. 

Herkes, metrikler hakkında daha fazla bilgi edinmek için fiyat geçmişini inceleyebilir, bu anahtar kelime, fiyatlarının neden AVAX pompalama ve düşüşten hemen sonra hızla arttığını açıklamak için tekrar edeceğim.

Aşama 03: Katman 3, Katman 4 projeleri büyüyor

Burada, daha iyi anlamanız için DHT'yi biraz hatırlatarak Layer 3'e ait bir DHT örneği alacağım.

DHedge  , Varlık Yönetimi grubunun bir Dapp'idir - kripto varlıklarını yönetmeye izin verir ve Synthetix'ten daha basit olacak şekilde tasarlanmıştır. DHedge, doğrudan yatırım yapmak için DeFi veya diğer kripto bilgileri hakkında çok fazla bilgiye ihtiyaç duymayan son kullanıcılara yöneliktir. 

Benim gözlemlerime göre bu müşteri grubu ağırlıklı olarak kurumsal müşteriler ve büyük fon yönetimi kuruluşlarıdır. Ayrıca bu proje, işlem ücretinin çok pahalı olması nedeniyle müşteriler açısından oldukça seçicidir. 

Aralık 2020 itibariyle DHT'nin TVL'si şu ana kadar sadece 1.000.000 dolar (yani 27 kat artış), bu büyüme de oldukça etkileyici. Aynı zamanda, o dönem DHT de 1 dolardan 6 dolara yükseldi.

Ancak benim için, gelişmiş bir DeFi ekosistemine genel bakışa göre (Ethereum'un DeFi ekosistemi gelişiyor), hala yetersiz, TVL seviyesi hala düşük ve Ethereum sistemindeki büyük nakit akışını doğru şekilde temsil etmiyor. . Neden bu kadar düşük ve DHT'nin fiyatı TVL'nin büyümesiyle orantılı olarak 6 kat arttı mı?

Bu büyümeyi açıklarken, bence birkaç neden var:

• İlk olarak, Katman 2'deki nakit akışı, doğrudan DHT'nin Varlık Yönetimi kategorisine gitmek yerine Toplayıcılar, IDO platformu gibi diğer bulmaca parçalarına gidiyor. Bu parçalar daha iyi getiri sağlayacağından, nakit akışını çekin.
• Veya DHT modeli seçici kullanıcılar ve katılımcılar için yeterince çekici değil (Likidite Sağlayıcılar, Yöneticiler, Staking,...) bu nedenle TVL hala oldukça düşük.

Şahsen, hala bu projenin gelişmeye devam edeceğini umuyorum, neden dHedge'i oldukça derinden analiz ediyorum.

• Bu proje doğası gereği Katman 3'te tipik bir örnek olduğundan, nakit akışı Katman 1'den 2 ve 3'e akacaktır.
• Katman 3 gelişmezse, nakit akışı "dönebilir" veya Katman 1'den 2'ye geçebilir.
• Ethereum sistemindeki DeFi, eksiksiz bir ekosistemin (şu anda) standart modelidir. Böyle bir ilk 1 sistemde, Varlık Yönetimi kategorisi henüz gelişmediyse, diğer sistemlerde bu kategorinin iyi bir şekilde geliştirilmesi zordur.

Bölüm 4 - Paranın DeFi ekosisteminden kademeli olarak çekildiğinin işaretleri

Bu içerik aynı zamanda paylaşmak istediğim çok önemli bir anahtar kelime, bu işaretleri tanımak, böylece sistemlerin gelişip gelişmediğini görebilmemiz için karar vereceksiniz. başka bir yeni ekosisteme.

Yine, bir sistemin nakit akışını çekebilmesi ve tutabilmesi için yeterli temel unsurlara, altyapıya ve geliştirme parçalarına sahip olması gerekir. Parçalardan veya bağlantılardan biri eksikse, akıllı parayı "tutmak" zor olacaktır.

• Eksik bir DeFi ekosisteminde, para girişi bir keşif unsuruna sahip olabilir, ancak kârlı değilse hızlı bir şekilde geri çekilir.
• Benzer şekilde, 1. ve 2. Katmanlar büyür, ancak bulmacanın diğer katmanları veya diğer parçaları henüz tamamlanmadıysa, nakit akışının yakında geri çekilme olasılığı yüksektir.

Örneğin, geçmişteki Fantom sistemi oldukça hızlı ilerledi, ayrıca Katman 1'i ve bu ekosistem etrafındaki ilişkileri de takdir ediyorum:

• Özellikle, 2020 Nisan ortasında, FTM tokeni 0,25 dolardan yaklaşık 1 dolara (yaklaşık x 4 kat) yükseldi. Bence bu, BSC, SOL, ETH gibi diğer büyük ekosistemlerden gelen nakit akışının, karlı yatırım fırsatlarını araştırmak ve bulmak için yeni sistemlere akmasından kaynaklanıyor ve FTM bunlardan biri.
• Spirit, Spooky BOO gibi Fantom tabanlı AMM projeleri de doğdu... bunlar en iyi iki Fantom AMM projesi. Bu iki projenin TVL'sinin çok hızlı büyümesi ve fiyatının da hızla artmasıyla kanıtlandığı gibi, buraya para akışı da aktı (daha fazla bilgi için tarih hakkında bilgi edinmek için doğrudan web sitelerine gidebilirsiniz).

Ancak, Mayıs ayının 2. haftasından itibaren TVL ve fiyatlar kademeli olarak düştü ve FTM de önemli ölçüde azaldı. Podcast'i yaptığım gün itibariyle orijinal SPIRIT fiyatı 1.7$'a yaklaşık 0.25$'a düşmüştü. Peki neden fiyatlar ve TVL düşüyor? Bu bence anlaşılabilir bir durum ve zaten tanınma belirtileri var.

• Öncelikle Fantom sisteminden bahsetmişken, o zamanlar sadece Fantom Layer 1, Spirit & Boo Layer 2 ve diğer bazı AMM projeleri web sitelerini kurmaya yeni başlamıştı, lansmanı,... Ayrıca, arkasında Andre Cronje DeFi Baba vardı. , diğer parçalar neredeyse mevcut değil veya henüz piyasaya sürülmedi.
• Böylece nakit akışı yalnızca yetersiz ve yeterince güçlü olmayan Dapp Layer 2'ye gidecek. Oradan, yatırımcılar yakında Fantom sisteminin gerçekten hazır olmadığını ve nakit akışının kalması, kârlı olmaya devam etmesi için çok fazla seçenek olmadığını ve bu uygulamalardaki TVL nakit akışının düştüğünü anlayacak. jeton sayısı da düştü.

Görüldüğü gibi, Fantom sisteminin yeni Katman grubu kategorisi altında yeni projeleri de var. Bana göre, Fantom topluluk çekiciliğini kaybediyor ve büyüme ivmesi yavaşlıyor. Bu sadece Fantom'da değil diğer ekosistemlerde de görmemiz için güzel bir örnek. Ancak, gelecekteki yatırım fırsatlarını kaçırmamak için yine de izleyeceğim.

Piyasanın yanı sıra bir DeFi ekosistemi her zaman etrafında ritimler ve dalgalar barındırır. Düşüşü, iyi yatırım pozisyonları bulmamız için bir fırsat olabilir. Aynı zamanda, projenin sıcak büyüme döneminden sonra ürünü tamamlaması için de zamanı var.

Yukarıda bahsettiğim SNOB, PNG gibi Layer 2'nin 2 AMM projesi de dahil olmak üzere Avalanche sisteminden daha fazla örnek alacağım:

• BOO, Spirit on Fantom'a benzer şekilde, bu Dapp'ler de AVAX ile hızla büyüdü, ancak daha sonra yavaşlama belirtileri gösterdi çünkü diğer parçalar onun ihtiyaçlarını karşılayacak kadar gelişmedi.
• Şu an itibariyle Çığ Sistemi çok hızlı ilerleyip diğer parçaları tamamlarken, nakit akışının durması ve bundan faydalanması için yeterli unsurlara sahip. Tipik bir işaret, tüm sistemin TVL'sindeki artıştır ve belirteç fiyatı da artar. Yukarıda bahsettiğim anahtar kelimeler hakkında daha fazla bilgi edinmek için Coin98.net'in web sitesindeki makaleleri okuyabilirsiniz.

Ayrıca sizlerde kendi Portfolyolarınızı oluşturup piyasayı rahatlıkla takip edebilirsiniz, son Podcast #4'te paylaştığım izleme listesi nasıl oluşturulur , dinleyebilir ve başvurabilirsiniz.

• Avalanche'dan bahsetmişken, şimdi AMM, Toplayıcılar, IDO XAVA var. Ayrıca, bu sistem hakkında çok takdir ettiğim şeylerden biri , aynı Dapp olmak için çok zincirli ve çapraz zincirli bir çözüm olarak diğer ekosistemlerdeki en üst düzey projeleri çekmek için kullanmaları , ancak AVAX kullanıcıları için iyi hizmet etmeleridir. Bu sistemin diğer sistemlere göre çok daha hızlı gitmesine ve aynı zamanda nakit akışını sürdürmesine yardımcı olan faktör budur.
• Fantom gibi, Çığ sisteminin de büyüme ve ardından düşüş dönemleri vardır. Ancak bundan sonra ekosistemi kademeli olarak tamamladıktan sonra tekrar boğa koşusuna girdi. Ve büyük ihtimalle Fantom da bu aşamadadır.

Anahtar kelimeleri herkesin anlamasını kolaylaştırmak ve daha derine inebilmeleri için tekrarlamak için, mikro nakit akışı söz konusu olduğunda hatırlamanız gerekenleri aşağıdaki gibi özetleyeceğim: 

• Bir DeFi ekosistemi, ancak bu nakit akışını alacak tüm temel unsurlara ve altyapıya sahip olduğunda nakit akışını çekebilir. Bu iki içeriği anlamak için Podcast #6'yı tekrar dinleyebilirsiniz.
• Nakit akışı bir DeFi ekosistemine girdikten sonra, Katman 1'den AMM Dex, Borç Verme, Borç Alma, Sabit Paralar, Sentetik, IDO Platformu, NFT,...
• Nakit akışı, yalnızca tüm parçaları ve kategorileri geliştiğinde, tüm sistemi yukarı çekmek için birbirleriyle iyi etkileşime girdiğinde dolaşıma ve bu sistemin içinde kalmaya devam edecektir. Ancak o zaman yeni nakit akışı kalacak ve ekosistemin büyümesine yardımcı olacaktır.
• Yukarıdaki faktörler karşılanmazsa, nakit akışları sisteme girip çıkacaktır. Bu Podcast'in 3. ve 4. bölümlerinde net bir şekilde paylaştım, nakit akışının neden keşif amaçlı geleceğini ve bir sistem bırakacağını inceleyebilirsiniz.

sonsöz

Bu Podcast #7'de paylaşmak istediklerim bunlar, dinlediğiniz için teşekkür ederim & Podcast'teki içerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi olarak değerlendirilmez (Finansal Tavsiye Değildir).

Podcast'te birçok anahtar kelimeden bahsettim, umarım herkes not alır ve aktif olarak bu anahtar kelimeler hakkında daha fazla şey öğrenir.

Buna ek olarak, tüm bir neslin twitter'ını nasıl arattırır ve takip ettirirsiniz, nasıl portföy oluşturursunuz, makrodaki nakit akışını nasıl tanırsınız, bazı ipuçlarından da bahsettim... Daha önceki Podcast'lerde bahsettiğim bu bilgiler, Podcastler bölümünde bulup tekrar dinleyebilirsiniz .

Her podcast'te insanların soru sorması ve konu önermesi için bir Soru-Cevap bağlantısı bırakacağım. Kardeşler şunları yapabilir:

• Soru-Cevap formunda sorular sorun: http://forms.gle/j9kjU358ik5kiVbr9
• Veya bu podcast hakkında yorum yapın.

Artık Coin98'in Podcast'lerini birçok farklı platformda dinleyebilirsiniz, faydalı Podcast'leri kaçırmamak için Takip etmeyi ve bildirim zilini açmayı unutmayın:

• Podbean: coin98.podbean.com
• Spotify: https://open.spotify.com/show/1VUbyHXQCb7wzzgsJg3Pwv

Hevesli yönetici ekibi ve diğer kardeşlerle etkileşim kurabilmek için aşağıdaki gruplara katılın:

• Facebook Grubu: Coin98 Insights
• Telegram: Coin98 Insights - Sohbet

Ayrıca sizden bazı soruları yanıtlamak istiyorum, neden özellikle bir proje fırsatını analiz etmiyorum veya bir anlaşma yapmıyorum. Çünkü bence piyasada bilgi ve düşünme şekli daha önemli, insanların öğrenmeye devam etmelerine ve kendi becerilerini ve yatırımlarını geliştirmelerine yardımcı olmak, böylece kendi başlarına oynayabilir ve kar elde edebilirler.

Dinlediğiniz için herkese teşekkürler, umarım podcast'teki bilgiler herkese çok değer katar. Merhaba arkadaşlar bir sonraki Podcast'te görüşmek üzere.