İşletim Modeli Analizi Uniswap V2 (UNI) - AMMnin Temeli
Herhangi bir AMM için en temel model olan Uniswap V2'nin çalışma modelini analiz edin ve değerlendirin.
PancakeSwap modelini içindeki her ürünün çalışma mekanizması üzerinden analiz edin, PancakeSwap ile yatırım fırsatları bulun.
Dizi Nasıl Çalışır, 1 Protokolü, nasıl çalıştığı ve gelecekteki geliştirme potansiyeli hakkında daha derinlemesine anlamanıza yardımcı olacak bir Dizidir.
Bu makale, aşağıdaki analizle PancakeSwap modelini daha iyi anlamanıza yardımcı olacaktır:
PancakeSwap hakkında bilgi
PancakeSwap , BSC'deki ilk AMM'lerden biridir , proje Binance Akıllı Zincir ana ağından sadece birkaç gün sonra başlatıldı.
Projenin ilk ürünü, Uniswap V2'nin çatal versiyonu olan AMM Pancakeswap oldu. Bununla birlikte, BSC platformu sayesinde, PancakeSwap'taki işlem süresi ve işlem maliyetleri, Uniswap'a kıyasla çok ucuzdur ve bu da Pancakswap'ın çok sayıda küçük, düşük sermayeli yatırımcıyı çekmesine yardımcı olmuştur.
Zamanla proje, AMM'nin yanı sıra, platformunu geliştirmek için Şurup Havuzları, IFO, Piyango, Takım Savaşı gibi daha birçok ürün geliştirdi... Hepsi çok başarılı ve çok sayıda müşteri çekiyor. .
Yavaş yavaş, 1 AMM çatalından PancakeSwap, bugün en yüksek TVL ve işlem hacmine sahip AMM oldu. Peki PancakeSwap'ın başarısının nedeni nedir? PancakeSwap, CAKE belirteçleri için değeri nasıl yakalar?
Siz ve ben bu makalede PancakeSwap'ın faaliyetlerini öğreneceğiz.
PancakeSwap modelinin analizi
PancakeSwap şu anda aşağıdakiler dahil 7 ana ürüne sahiptir:
Bu ürünlerin her birini sırayla yaklaşık 3 ana açıdan analiz edeceğiz:
Öğrendiğimiz ilk ürün, projenin ana ürünü olan PancakeSwap olacak.
PancakeSwap - Pancake projesinin temeli
PancakeSwap nedir?
PancakeSwap, BEP20 jetonlarının ticaretini mümkün kılan PancakeSwap'ın geliştirilmesinin ilk ürünü ve temelidir.
PancakeSwap, bir x*y=k eğri modeli kullanan Uniswap V2'den bir AMM çatalıdır. Yani temel olarak, PancakeSwap'ın işletim modeli, bazı yeni iyileştirmelerle birlikte Uniswap V2'ye benzer olacaktır.
PancakeSwap AMM'nin etki mekanizması
PancakeSwap'ın çalışma süreci şu şekildedir:
(1) : PancakeSwap'taki 1 Havuz 2 tür varlığa sahip olacaktır, örneğin, A ve B, likidite sağlayıcısı 1:1 oranında 2 varlık koyacaktır. Ayrıca LP jetonu alın, bu, Havuzdaki varlıkların bir kısmının sahipliğini temsil eden bir jetondur.
(2) : A'dan B'ye değişim yapmak isteyen tüccar, A'yı Havuza koyabilir ve B'yi alabilir.
(3) : PancakeSwap şu anda her işlemin değerinin %0,25'ini alıyor, bu ücret aşağıdakilere bölünecektir:
(4) : %0.17 işlem ücreti almanın yanı sıra, Likidite Sağlayıcı Staking'e LP jetonları da alabilir, CAKE jetonları ile ödüllendirilecektir, bu PancakeSwap'ın insanları daha fazla likidite sağlamaya teşvik eden Verim Çiftçiliği programıdır.
PancakeSwap, CAKE belirteci için değeri nasıl yakalar?
PancakeSwap, Pancake'nin temel ürünü ve aynı zamanda en çok gelir getiren üründür. Şu anda PancakeSwap'in DEX'ler arasında TVL ve Cilt 1'i var, bu nedenle Pancake'nin geliri çok yüksek bir seviyede.
PancakeSwap V1'de, Buyback & Burn CAKE jetonları için %0.03 işlem ücreti kullanılacak, PancakeSwap V2'de bu sayı %66 artışla %0.05'e yükseldi.
Bu işlem ücreti tutarı, her Pazartesi KEK satın almak ve yakmak için PancakeSwap tarafından tahsil edilecektir. Bu yardımcı olacak:
PancakeSwap büyüdükçe, CAKE belirteci keskin bir şekilde artacaktır, bu ürün doğrudan CAKE belirteci ve CAKE projesine değer katmaktadır.
Bu, en odaklı PancakeSwap ürünüdür ve kullanıcıların bu ürünü daha fazla kullanması için birçok Teşvik oluşturur. Sonraki ürünlerde açıklayacağım.
Ürünlerin yorumları PancakeSwap
AMM PancakeSwap ürünü ile ilgili 3 özel nokta bulunmaktadır:
Çiftlikler - Verim Çiftçiliği Teknisyeni
Çiftlikler nedir?
PancakeSwap'ın gücü Teşvik sistemindedir, PancakeSwap'ın birçok ürünü bu sistem sayesinde önyüklenir.
Çiftlikler bu Teşviklerden biridir, bu, PancakeSwap'ta TVL'yi önyüklemek için kullanılan ve kullanıcıları daha fazla likidite sağlamaya teşvik eden bir üründür. Bu, PancakeSwap işletim modelindeki adım (4)'tür.
Ancak, tüm Havuzlar KEK ile ödüllendirilmez.
PancakeSwap, Çiftliklerde Havuzlu Likidite Sağlayıcıları ödüllendirmek için belirli sayıda CAKE jetonuna sahiptir. KEK numarasının nasıl bölüneceği, hangi Havuzların KEK ile ödüllendirileceği Topluluk Oylaması ile belirlenecektir.
PancakeSwap'ta Verim Çiftçiliğinin çalışma modeli
Yield Farming, PancakeSwap'ta nasıl çalışır?
Süreç çok basittir:
(1) PancakeSwap'ta likidite sağlıyorsunuz ve LP jetonları alıyorsunuz.
(2) Anh em Stake LP vào các Pools trong Farms. Qua thời gian, anh em sẽ nhận được phần thưởng CAKE token.
Cách Yield Farming capture value cho CAKE token
Yield Farming là 1 cơ chế Incentives khá phổ biến trong DeFi và cũng rất hiệu quả.
Thông qua việc bootstrap cho TVL trên PancakeSwap, Yield Farming capture value 1 cách gián tiếp cho CAKE token.
Khi TVL trên PancakeSwap tăng sẽ thu hút các Trader giao dịch nhiều, tạo ra nhiều phí giao dịch ⇒ Pancake Treasury sẽ capture lại số phí đó, và tạo demand cho CAKE token.
Syrup Pools
Syrup Pools là gì?
Syrup Pools là 1 sản phẩm Staking, giúp anh em nhận các token 1 cách dễ dàng nhất. Anh em chỉ Staking CAKE và nhận token 1 cách miễn phí.
Syrup Pools có 2 loại:
Mô hình hoạt động của Syrup Pool
Cơ chế hoạt động của Syrup Pool trên PancakeSwap
Mô hình hoạt động của Syrup Pools khá đơn giản, bao gồm 4 bước như sau:
(1) Ban đầu trên Syrup Pools sẽ có Pools Staking CAKE nhận CAKE. Các dự án muốn được tạo Pool trên Syrup Pools sẽ phải nộp đơn và được xét duyệt bởi Pancakeswap.
(2) Người dùng (CAKE holder) sẽ Staking CAKE của mình vào loại Pools mình thích.
(3) Sau thời gian, CAKE holder sẽ nhận được token một cách miễn phí, chỉ với việc Staking CAKE.
(4) Nếu token trả về là CAKE, người dùng có thể ReStaking CAKE token để nhận thêm phần thưởng. Hiện Pancakeswap đã có tính năng tự động tái đầu tư CAKE, phí dịch vụ là 2%.
Cách Syrup Pool capture value cho CAKE token
Nhìn chung, đây là 1 sản phẩm đơn giản nhưng giá trị mà Syrup Pool đem lại cho CAKE-holder và cả dự án PancakeSwap là rất lớn.
Theo tokenomics của CAKE-token, số CAKE thưởng cho Syrup Pools là bằng với số CAKE thưởng cho các Pools trong Farms (Yield Farming).
Mà số Pool trên Syrup Earn CAKE hiện chỉ có 3 pools, bằng 1/30 so với số Pools trên Farms vậy nên phần thưởng trung bình trên từng Pools là rất cao, điều này tạo động lực cho người dùng tham gia vào vào Pool Earn CAKE nói riêng và các Pool khác trong Syrub Pools nhiều hơn.
Phần thưởng trung bình (APY) trên từng Pools của PancakeSwap
Một số lợi ích của Syrup Pools cho CAKE-holder nói riêng và cả dự án PancakeSwap nói chung có thể kể đến như:
Tổng lại, Syrups Pools là sản phẩm đóng góp giá trị trực tiếp cho CAKE token, đồng thời cũng đóng góp giá trị gián tiếp thông qua việc phát triển PancakeSwap.
Đây chính là 1 trong những sản phẩm chính giúp PancakeSwap thành công như ngày hôm nay.
Initial Farming Offering (IFO) - Ra mắt token kiểu mới
IFO là gì?
IFO (Initial Farming Offering) thực chất là một hình thức gọi vốn tương tự IDO, nhưng tài sản dùng để tham gia gọi vốn sẽ là LP token đến từ việc cung cấp thanh khoản Pool CAKE - BNB.
Nếu ở các nền tảng khác, người dùng phải mua native token như POLS, DAO,... stake mới có thể tham gia IDO, thì với PancakeSwap, người dùng chỉ cần cung cấp thanh khoản một lượng đủ lớn là có thể tham gia mà không dựa vào may mắn.
Mô hình hoạt động của IFO
Cơ chế hoạt động của IFO trên PancakeSwap
Quy trình hoạt động của sản phẩm IFO sẽ diễn ra theo 4 bước chính như sau:
(1) Đầu tiên, các dự án nộp đơn lên PancakeSwapp để được xét duyệt vào IFO.
(2) Người chơi muốn tham gia vào IFO phải thực hiện theo 2 bước:
(3) IFO sẽ phân chia số Token được bán trong IFO theo cơ chế Overflow (phân chia theo tỉ lệ đóng góp). Số LP token dư sẽ được trả lại cho người tham gia
Ví dụ: IFO kêu gọi $1,000,000 mà có tới $10,000,000 đóng góp vào Pools, tức là Overflow x10. Vậy nếu anh em đóng góp vào Pools $10,000 giá trị LP token, anh em chỉ được mua token bằng 1/10 số đó, tức là $1,000. Số LP token dư trị giá $9,000 sẽ được gửi trả lại cho anh em.
(4) Sau khi nhận số LP token kêu gọi được trong IFO. PancakeSwap sẽ remove liquidity của các LP token đó, nhận về CAKE và BNB.
Cách IFO capture value cho CAKE token
Có thể thấy, IFO là 1 gọi vốn khá độc đáo, thông qua việc gọi vốn, PancakeSwap đã khuyến khích người dùng tham gia Farming, cung cấp thanh khoản nhiều hơn.
Đồng thời PancakeSwap cũng tạo ra thêm những Incentives cho Liquidity Providers của Pool BNB/CAKE, LP token không chỉ được nhận phí, nhận CAKE, mà còn được nhận thêm Token mới ra mắt lần đầu.
Tổng lại, IFO capture value cho CAKE token theo 5 cách chính như sau:
Có thể thấy, IFO là 1 sản phẩm độc đáo của PancakeSwap, sản phẩm này trực tiếp đóng góp rất nhiều giá trị cho CAKE token, đồng thời cũng thúc đẩy sự gia tăng của TVL, các cặp giao dịch trên AMM Pancakeswap, qua đó cũng gián tiếp tạo ra giá trị cho CAKE token.
Chúng ta đã đi qua 4 sản phẩm: AMM Pancakeswap, Yield Farming, Syrup Pools, IFO.
Đây là những sản phẩm đầu tiên và là sản phẩm cốt lõi của dự án PancakeSwap, thông qua cơ chế chia thưởng và tạo Incentives cho từng đối tượng tham gia, từng mảnh ghép trên đều đã đóng góp rất lớn cho sự thành công của Pancakeswap bây giờ.
*Tiếp theo chúng ta sẽ đến 1 số sản phẩm đang được PancakeSwap phát triển gần đây, qua đó hiểu hơn về mindset làm sản phẩm của dự án Pancakeswap, cách dự án phát triển với CAKE token và thúc đẩy dự án PancakeSwap đi lên.
Các sản phẩm đó bao gồm: Lottery, Prediction, Team Battles
Lottery
Lottery là gì?
Lottery là 1 hình thức xổ số trên Pancake. Người chơi dùng CAKE để mua 1 vé gồm 4 chữ số, nếu trúng thưởng sẽ được chia 1 phần tài sản trong Pool thưởng.
Mô hình hoạt động của Lottery
Cơ chế hoạt động của Lottery trên PancakeSwap
Quy trình hoạt động của Lottery diễn ra theo 4 bước như sau:
(1) Để tham gia vào Lottery, anh em dùng CAKE để mua vé, 1 CAKE = 1 vé.
(2) PancakeSwap cũng đóng góp 1 lượng CAKE vào Pools để tăng phần thưởng, khuyến khích anh em tham gia.
(3) Chương trình xổ số sẽ diễn ra, như những chương trình xổ số thông thường, sẽ có người thắng và người thua.
(4) Số tiền trong Reward Pool sẽ được phân phối như sau:
Cách Lottery capture value cho CAKE token
Lottery là 1 sản phẩm phụ, không quá liên quan đến các sản phẩm chính như AMM, IFO, Syrup Pools,... tuy nhiên sức hút của Lottery với người dùng PancakeSwap cũng rất lớn, bởi tính dễ tham gia, thân thiện với người dùng thông thường, và giải thưởng rất cao. Từng có 1 người trúng giải nhất trên Lottery, với giải thưởng lên đến $10 Triệu USD.
Điều này cho thấy PancakeSwap đã thành công với sản phẩm Lottery này, dự án đã thành công tạo ra 1 sân chơi trên Pancake, giữ chân người dùng của mình.
Hiện tại, Lottery capture value cho 2 cách như sau:
⇒ Lottery là sản phẩm capture value trực tiếp cho CAKE holder.
Prediction
Prediction là gì?
Prediction là 1 thị trường dự đoán trên PancakeSwap, sản phẩm , anh em tham gia dự đoán BNB sẽ tăng hay giảm trong 1 khoảng thời gian nhất định để nhận phần thưởng.
Sản phẩm hiện đang trong giai đoạn Beta, và sẽ sớm ra mắt bản chính thức trong thời gian tới.
Giao diện Prediction trên PancakeSwap
Mô hình hoạt động của sản phẩm Prediction
Cơ chế hoạt động của Prediction trên PancakeSwap
Mình lấy ví dụ anh em đang tham gia dự đoán cặp BNB/USDT trong khung thời gian 5 phút.
Quy trình hoạt động của sản phẩm Prediction sẽ diễn ra theo 3 bước đơn giản như sau:
(1) Người chơi dự đoán giá BNB trong khoảng 5ph sắp tới, và đặt cược số tiền vào UP Pool hoặc DOWN Pool.
(2) 3% số tiền mỗi Pools sẽ được chuyển đến Pancake Treasury, và được dùng để Buyback & Burn CAKE token vào mỗi thứ 2 hàng tuần.
(3) Sau 5 phút có kết quả về giá BNB:
Prediction capture value cho CAKE token như thế nào?
Tương tự như thị trường xổ số, thị trường Prediction cũng rất lớn trong tài chính truyền thống. Cùng với sản phẩm Lottery, sản phẩm Prediction chắc chắn sẽ giúp Pancake thu hút rất nhiều người tham gia.
Hiện tại Prediction capture value cho CAKE theo 1 cách duy nhất: 3% số tiền tham gia mỗi Round dự đoán sẽ được dùng để mua CAKE và đốt.
3% thực sự là 1 con số không hề ít.
Hiện tại Prediction chỉ ở trong phiên bản Beta, và Pancake vẫn chưa có 1 incentives nào cho người tham gia Prediction, nhưng hiện tại số lượng BNB tham gia mỗi Round đã lên khoảng 30 BNB ~ $16 K USD tham gia ⇒ Pancake Treasury sẽ nhận 3% của số đó, tức là gần ~478 USD mỗi 10 phút
Vậy nếu tính theo tuần, thì sản phẩm này đem lại doanh thu ~$500,000 USD/ tuần, một con số không hề nhỏ.
Sau này, khi Prediction thêm nhiều cặp giao dịch, nhiều khung giờ để dự đoán, sản phẩm này nhất định sẽ phát triển.
Team Battle
Team Battle là gì?
Team Battle là 1 game trò chơi dành cho các đội nhóm trên PancakeSwap. Các đội sẽ thi với nhau, 3 đội có volume giao dịch cao nhất sẽ cùng chia 1 Pool thưởng 200,000 CAKE, tương đương với ~$6 M hiện nay.
Nếu anh em không có nhóm, anh em có thể gia nhập các nhóm có sẵn trong Team Battle. Chi phí tham dự là 1.5 CAKE:
Mô hình hoạt động của Team Battle
Cơ chế hoạt động của Team Battle trên PancakeSwap
Quy trình hoạt động của Team Battle diễn ra như sau:
(1) Đầu tiên, anh em phải tạo hồ sơ cá nhân và gia nhập nhóm. Số tiền phí tạo hồ sơ sẽ bị đốt đi.
(2) Phần thưởng cho cuộc thi Team Battle sẽ là 200,000 CAKE ~ $6 Triệu USD, số tiền này được lấy từ Pancake Treasury.
(3) Các đội sẽ thi nhau Trade trên PancakeSwap, đội nào có Volume giao dịch cao nhất sẽ được nhận thưởng
(4) Phần thưởng trong Reward Pools sẽ được phân phối đến các đội chiến thắng.
Cách Team Battle capture value cho CAKE token
Theo mình, đây là 1 sản phẩm rất hay của PancakeSwap, khẳng định hệ thống Incentives của Pancake là 1 trong những hệ thống tốt nhất DeFi hiện nay.
Dự án đã tạo ra Incentives cho các LP token, các CAKE holder, bây giờ dự án tiếp tục tạo thêm Incentives cho 1 bộ phận lớn còn lại ⇒ Incentives cho các Traders.
Tuy nhiên thay vì Incentives cho từng Traders cụ thể, PancakeSwap tạo Incentives theo từng team, điều này tạo sân chơi cạnh tranh giữa các đội, gắn kết các thành viên trong cộng đồng Pancake.
Qua sân chơi này, Team Battle capture value cho Pancake token qua 2 cách:
Nhận xét về sản phẩm Team Battle
Bên cạnh những giá trị mà Team Battle đem tới Traders và các CAKE holder được nêu ra như trên, cá nhân mình đánh giá, đây là sản phẩm rất hay của PancakeSwap, thể hiện tư duy làm sản phẩm của team.
Nếu như các AMM khác được tạo ra để giải quyết nhu cầu của người dùng, thì Pancake tạo ra sân chơi cho người dùng, cùng 1 sản phẩm, nhưng PancakeSwap biết cách để tận dụng sản phẩm đó mạnh hơn.
Sau này, Team Battle có thể sẽ có thêm nhiều biến thể mới, quy định trò chơi mới để tăng tính hấp dẫn.
Hiện tại, Team Battle chọn đội chiến thắng là đội có volume giao dịch cao nhất, sau này có thể chọn ra 1 số tiêu chí khác như ROI cao nhất, lợi nhuận cao nhất, trade 1 số cặp nhất định,... => Điều này sẽ đa dạng game và tăng sức hấp dẫn trên PancakeSwap rất nhiều.
Tổng quan về mô hình hoạt động của PancakeSwap
Sau khi qua 7 sản phẩm của Pancakeswap, anh em nghĩ sao về Concept xây dựng sản phẩm của dự án?
Nếu để ý kĩ, anh em sẽ thấy tất cả các sản phẩm của PancakeSwap đều có sử dụng hoặc liên quan CAKE token. CAKE token rõ ràng đóng 1 vai trò rất quan trọng trong hệ sinh thái PancakeSwap.
Trong PancakeSwap, CAKE token có 5 chức năng chính sau:
2 chức năng đầu là 2 chức năng quan trọng nhất của CAKE, thúc đẩy sự phát triển của Pancake. Tuy nhiên điều này cũng làm nguồn cung cấp tăng lên mỗi ngày.
⇒ Để giải quyết vấn đề trên, PancakeSwap đã tạo ra nhiều sản phẩm ⇒ tạo nhiều doanh thu ⇒ mua lại CAKE trên thị trường và đốt ⇒ qua đó giảm nguồn cung của CAKE.
Tổng quan mô hình hoạt động của PancakeSwap sẽ diễn ra như sau
Tổng quan mô hình PancakeSwap
(1) PancakeSwap và cộng đồng sẽ voting để quyết định số CAKE supply được mint ra hàng ngày sẽ được sử dụng như thế nào.
(2) Số CAKE tăng thêm sẽ được sử dụng để tạo Incentives, phát triển các sản phẩm của PancakeSwap. Các sản phẩm chính bao gồm AMM PancakeSwap, Initial Farming Offering (IFO), Syrup Pools, Lottery, Battle Team,...
(3) Các sản phẩm này được tạo ra và phát triển nhằm 3 mục đích chính:
⇒ Từ 3 mục đích này, đã tạo ra 3 Flywheel giúp dự án Pancakeswap phát triển nhanh chóng
Tổng lại, với mindset phát triển các sản phẩm xoay quanh CAKE token, PancakeSwap đã tạo ra 1 hệ sinh thái phát triển mạnh mẽ.
*Tuy nhiên, khi mô hình quá thuộc vào CAKE token, điều đó sẽ dẫn đến quan ngại về việc kiểm soát tỉ lệ lạm phát của CAKE token.
Và để tìm hiểu rõ hơn về cách kiểm soát nguồn cung của CAKE token, anh em cùng mình xem qua Tokenomics của CAKE.
CAKE tokenomics
Điểm đặc biệt nhất trong Tokenomics của CAKE là CAKE có nguồn cung vô hạn, không có mức trần dành cho nguồn cung của CAKE token.
Mà CAKE lại được sử dụng rất nhiều trong hệ sinh thái Pancakeswap, trong mọi sản phẩm, vậy nên Quản lí nguồn cung cấp là 1 nhiệm vụ rất quan trọng.
Thông thường mỗi tháng sẽ có 1 proposal nên quản trị, phân chia phần thưởng CAKE token như thế nào là hợp lí. Proposal này sẽ được voting bởi cộng đồng.
Đây là tokennomics hiện nay của CAKE token:
Tokenomics của CAKE
Lượng CAKE được mint ra mỗi ngày hiện nay khoảng ~530,000 CAKE, số CAKE này sẽ được dùng thưởng cho các sản phẩm:
Và để đền bù, hạn chế lại nguồn cung CAKE tăng thêm mỗi ngày này, có PancakeSwap đã phát triển 7 nguồn thu được dùng để mua và đốt CAKE, bao gồm:
Có thể thấy, rất nhiều sản phẩm được hưởng lợi, bootstrap bằng CAKE token, và cũng rất nhiều sản phẩm tạo ra doanh thu để thu mua lại và đốt CAKE.
⇒ Quản trị nguồn cung CAKE là 1 vấn đề rất phức tạp. Nếu nguồn cung CAKE dư thừa sẽ tạo áp lực bán cho CAKE token, nếu số CAKE được mint ra quá thấp, sẽ không đủ Incentives để thu hút các bên tham gia.
Mục tiêu cuối cùng của việc quản trị là để “Số CAKE mint ra = Số CAKE bị đốt mỗi ngày”.
Quay trở lại với mô hình hoạt động của PancakeSwap.
Mô hình hoạt động của PancakeSwap
Có thể thấy, dự án có 3 vòng flywheel, nếu “Số CAKE mint ra = Số CAKE bị đốt mỗi ngày”.
Tổng lại, vòng lặp của Pancake vẫn sẽ hiệu quả, giá CAKE tăng mạnh trong thời gian gần đây là minh chứng rõ nhất cho thấy mô hình này đang đi đúng hướng.
Cách PancakeSwap Capture value cho CAKE token
Ban đầu, CAKE token chỉ được sử dụng cho hoạt động Yield Farming, không có quá nhiều use case cho CAKE token như bây giờ. Vậy nên giống như những dự án sử dụng Inflation Model khác, lượng CAKE cung ra thị trường quá nhiều đã tạo Sell Demand → Giá CAKE bị giảm mạnh trong thời gian đầu ra mắt.
Tuy nhiên qua thời gian, Pancake đã dần thay đổi và từng bước xây dựng vị trí AMM số 1 trên BSC. Dự án đã lần lượt ra các sản phẩm Syrup Pools, IFO, NFT,... tạo thêm nhiều use case cho CAKE.
Vào tháng 4 vừa qua, 1 sự thay đổi lớn trong Pancakeswap, dự án cho ra mắt Pancakeswap V2, thay lại toàn bộ contract, tokenomics của CAKE nhờ đó cũng trở nên hiệu quả hơn (như mình đã trình bày ở trên), CAKE được sử dụng nhiều hơn và đóng 1 vai trò rất quan trọng trong hệ sinh thái Pancake.
Ở từng sản phẩm trên, mình đã phân tích rõ về cách Pancakeswap Capture value cho CAKE token. Vậy nên bây giờ mình sẽ tổng hợp và tóm gọn lại 1 số ý chính để anh em dễ hiểu hơn.
Pancakeswap Capture value cho CAKE token theo 1 số cách như sau:
Cơ hội đầu tư tại PancakeSwap
Đầu tư vào đâu?
Theo mô hình hoạt động của PancakeSwap, khi PancakeSwap phát triển, sẽ dẫn đến 2 điều:
Vậy nên trong Pancakeswap, chúng ta có thể đầu tư vào:
Tiềm năng phát triển của PancakeSwap
Mô hình hoạt động của PancakeSwap là 1 mô hình rất dễ để phát triển.
Dự án có thể tạo 1 một sản phẩm mới, gắn giá trị của CAKE token vào đó, vậy là sản phẩm có thể dễ dàng được đưa vào hệ sinh thái Pancake.
Dự án Pancake đã chuẩn bị rất sẵn sàng cho những sản phẩm trong tương lai, anh em có thể xem tổng quan các sản phẩm của Pancake dưới đây.
Tổng quan các sản phẩm và lộ trình phát triển của Pancakeswap
Một số sản phẩm đáng chú ý có thể kể đến như:
Tận dụng được lượng người dùng rộng lớn của dự án, cùng với đó là tận dụng được tokenomics của CAKE token, Pancakeswap nhất định sẽ phát triển mạnh và giữ vững được ví trí của mình.
Tuy nhiên, hiện nay giá CAKE đã giảm nhiều so với đỉnh cũ, liệu Pancakeswap cần phải làm gì để hồi phục lại? Xem ngay video dưới đây nhé:
Tổng kết và kết luận
Pancake là 1 trong những AMM đời đầu trên BSC và hiện đang chiến thắng hoàn toàn các đối thủ khác ở mảng này.
Tổng kết lại về mô hình Pancakeswap, chúng ta có thể rút ra 1 số ý chính sau:
Pancakeswap'ın operasyon modeli, doğası ve geliştirme potansiyeli hakkındaki makaleyi okuduktan sonra, bu proje hakkında ne düşünüyorsunuz? Pancakeswap bugün en yüksek TVL ve Hacme sahip AMM olarak konumunu koruyacak mı?
Herhangi bir AMM için en temel model olan Uniswap V2'nin çalışma modelini analiz edin ve değerlendirin.
Kalıcı Kayıp nedir? Kalıcı Kayıp, DeFi ve AMM'lerin sınırlamalarından biridir. Peki nasıl çalışır ve kalıcı kayıp nasıl hesaplanır?
Secretswap (SEFI) nedir? Makale, Secretswap ve SEFI Token projesi hakkında en faydalı bilgileri sağlar. Şimdi Oku!!
Kazananlar olan Blockchains'deki en iyi AMM'lerin analizi: Uniswap & SushiSwap, PancakeSwap, MDEX, Raydium.
Balancer V2'nin çalışma modelini ve avantajlarını ve dezavantajlarını analiz edin, böylece Token BAL hakkında en sezgisel görüşleri sağlayın.
Makale size Balancer'ın bir sonraki güncellemesi hakkında en önemli bilgileri verir.
IGain, Kalıcı Kaybın Çözümü
İlk analizden 2 ay sonra Sushi çok değişti, özellikle Kashi ve Miso'nun tanıtımı. Zincir üstü verilerle Sushi'nin nasıl değiştiğini görün!
Uniswap ve PancakeSwap'ın öne çıkan özelliklerini karşılaştırın, güçlü yanlarını analiz edin ve gelecek için potansiyellerini değerlendirin.
Makale, kripto para birimlerini havuzlara yatırmaya karar verirken faizle ilgili hususlara genel bir bakış sunar.
AMM SushiSwap'ın çalışma modelini analiz eden TVL'li AMM, projenin yönünü bilmek ve kendileri için öngörüler bulmak için pazarda İLK 3'tür.
Bancor'un potansiyelini ve avantajlarını analiz etmek, Bancor'un DEX köyünde Unicorn olup olmayacağı sorusunu gündeme getiriyor.
Polkadex, sipariş defteri ve AMM'nin 2 özelliğini, hızlı yürütme mantığı, üç saniyelik blok süresi, özel ticaret botları desteği ile birleştirir.
MDEX borsasının işlevlerine genel bir bakış ve borsanın alım satım hızını artırmak için deneyebileceğiniz bazı yollara ilişkin talimatlar.
Bu makale, Uniswap V3 basic'i temel özelliklerle nasıl kullanacağınızı gösterecektir: Swap, transfer ve likidite sağlama.
AMM nedir? AMM, bir piyasada aktif olarak likidite sağlayan bir bilgisayar programı mı? Peki Otomatik Piyasa Yapıcı nasıl çalışır?
Uniswap V3'e yatırım yapmak için hangi yeni özellikleri ve fırsatları görmek için Uniswap V3'ün işletim modelini analiz edelim!
AMM savaşı: Her bir DEX'e ve her bir Blockchain'in ekosistemine daha sezgisel bir bakış sağlamak için Blockchain'lerdeki en iyi DEX'leri karşılaştırın.
Piyasa Yapıcı nedir? Geleneksel pazardaki Market Maker (MM), Crypto'daki Automated Market Maker'dan (AMM) nasıl farklıdır? Burada bul!
Mina ve Polygon, ölçeklenebilirliği, gelişmiş doğrulamayı ve gizliliği artıran ürünler geliştirmek için birlikte çalışacak.
Herhangi bir AMM için en temel model olan Uniswap V2'nin çalışma modelini analiz edin ve değerlendirin.
Remitano borsası, VND'de kripto para alım ve satımına izin veren ilk borsadır. Remitano'ya kaydolma ve Bitcoin satın alma ve satma talimatları burada ayrıntılı olarak!
Makale, Tenderize test ağını kullanmak için size en eksiksiz ve ayrıntılı talimatları sağlayacaktır.
Makale, Solana'daki bu yeni projenin tüm işlevselliğini deneyimlemek için Mango Markets'ı kullanmanın en eksiksiz ve ayrıntılı kılavuzunu sağlayacaktır.
UNLOCKED Serisinin bu ilk bölümünde, Güvenlik Ayarları'nı kullanarak cüzdanınıza ekstra bir güvenlik katmanı ekleyeceğiz.
Çiftçilik, kullanıcıların DeFi'de kolayca kripto kazanmaları için iyi bir şans. Ancak kriptoyu toplamanın ve DeFi'ye güvenli bir şekilde katılmanın doğru yolu nedir?
Makale, yazar @jdorman81'in Defi'deki değerleme konusu hakkındaki görüşünü ve çevirmenin bazı kişisel görüşlerini tercüme etmektedir.
Saddle Finance, ticarete izin veren ve tBTC, WBTC, sBTC ve renBTC için likidite sağlayan bir AMM'dir. Sele Döşeme Kullanım Kılavuzu.
Neden şimdi Bitcoin'e (BTC) göz kulak olmaya başlamalısınız? Ve Bitcoin (BTC) 500 milyon VND/BTC zirvesini geçtiğinde ne hazırlanmalı?