Terra Ekosistemi: Bir DeFi Ekosisteminin Ötesinde Bir Mega Genişleme

DeFi ve NFT patlamasının ardından Terra, küresel ödemeyi hedeflerken galibiyet serisine devam etmeyi planlıyor.

Kripto on yıldan beri var ve binlerce yenilik ve iyileştirme yapıldı. Zaman geçtikçe, kripto yarışı rekabetçidir ve uzun vadede yalnızca kullanılabilir uygulamalara sahip gerçek inşaatçılar hayatta kalabilir. Terra ekibi, blok zinciri tabanlı sabit para piyasasına hakim olmak için bir sabit para hendeği inşa etti.

2022'de Terra DeFi Manzarası

Bu makale, Terra'ya en son genel bakışı tanıtacak ve karlı bir yeni yıla hazırlanmak için değerli bilgiler bulmak için ekosistemin daha derinlerine inecek. Öyleyse, Terra blok zincirine ve ekosistemine genel bakışı keşfedelim!

Terra'ya Genel Bakış

Terra (LUNA) nedir?

Terra (LUNA) , kendi USD sabitlenmiş algoritmik stabilcoin UST'ye sahip Cosmos'un tepesindeki en başarılı akıllı sözleşme blok zinciri platformudur. Terra'nın yerel tokeni, bu stablecoin UST'nin ve bunun üzerine DeFi ekosisteminin büyümesinden birçok fayda sağlayan LUNA'dır.

Terra Blockchain ve Bağlantılı Ekosistemi

Ekosistem içi stabilcoin'den yararlanan Terra blok zincirinin üstündeki DeFi uygulamaları, toplam TVL kriptoda sağlam bir şekilde ikinci sırada yer aldığından, yalnızca Ethereum ekosisteminin TVL'sinin arkasından hızla gelişiyor. TVL performansı, Terra'nın stabilcoin stratejisinin uygulanabilir olduğunu kanıtladı. 

Terra'nın Öne Çıkanları

• Algoritmik stabilcoin UST: Stablecoinin yeniden dengeleme mekanizması LUNA'ya dayandığından LUNA'nın UST ile düğümlü bir ilişkisi vardır. Kısacası, UST > 1$, ardından 1$ değerindeki LUNA, UST arzını istikrarlı para birimini 1$'a geri getirmek için artırmak için UST'ye değiştirilir ve bunun tersi de geçerlidir. İlk kez bir DeFi ekosisteminin geleceği, büyük ölçekte uygulanan UST stabilcoin'e sabitlendiğinde.
• DeFi Stratejisi: Terra, nihayetinde zincirler arası Dapps olabilecek DeFi uygulamalarını çevreleyen hendekler inşa ediyor. Diğer akıllı sözleşme platformlarından farklı olarak Terra, Dapps'in büyümesini desteklemek için teşviklerle lider bir stablecoin UST inşa etti.
• Cosmos'un Birlikte Çalışabilirliği: Belirtildiği gibi, Terra, Cosmos'un üzerine inşa edilmiştir ve birçok kripto degen, blockchain internetinin geleceğine inanır. Cosmos, zaman geçtikçe birçok blok zincirini ağırlıyor. Terra, başkalarının avantajlarını devralmak için baba blok zinciri Cosmos'a bağlanacak.
• Değer Yakalama: Cosmos (ATOM), Terra ekosistemi ve LUNA fiyatının son zamanlarda artması nedeniyle yalnızca küçük bir değer elde etti. Bu nedenle, LUNA, ATOM ile sadece biraz paylaşır. 
• Bir ödeme alternatifi: Terra'nın Paypal gibi geleneksel ödeme yöntemlerini tahtından indiren merkezi olmayan ödeme sistemi olması öngörülüyor.
• Do Kwon ve SEC: Terra'nın kurucusu Do Kwon, SEC'in kendisine ve Terraform Labs'a karşı açtığı davaya yanıt verdi ve topluluk arasında bir dalgalanma yarattı. Nihai sonuç henüz yapılmadı, ancak etkinlik, ekibin Terra topluluğunu koruma sorumluluğunu gösterdi.

Terra Vurgu Numaraları 

Güncelleme: 8 Şubat 2022. (Kaynak:  https://terra.smartstake.io/ust )

• Ana Para Birimi: LUNA;
• LUNA Arzı: 818M;
• Yerel Stabilcoin: UST;
• Stablecoin UST Arzı: 11.25B;
• Terra Unique Adresleri: 120.769;
• Temsil edilen toplam LUNA/Toplam LUNA arzı: 306.164.879/818.527.236 (%37);
• LUNA Staking APR: %9,66
• Nakamoto Katsayısı: 20;
• Gini Katsayısı: 0,5135;

Yol Haritası ve Gelişim İlerlemesi

• 2018: Terra fikri ortaya çıktı.
• 2019: Columbus-1 ana ağı, Columbus-2 yükseltmesi DeFi altyapısını hızlandırıyor, Columbus-4 LUNA'nın faydalarından yararlanmaya ve güvenliği artırmaya odaklanıyor.
• 2020: Kullanıcı sınırlarını daha da genişletmek için CHAI Kartı. Columbus-4, geliştiricilerin Terra blok zincirinde akıllı sözleşmeler dağıtmasına olanak tanır.
• 2021: Ekonomik değişiklikler, topluluk havuzu, Ozon, IBC ve Yıldız Geçidi ile Columbus-5.

Şu anda, IBC, Terra'nın diğer Cosmos tabanlı blok zincirleriyle iletişim kurmasını sağlayan ana sürücüdür. Kripto varlıklar ve likidite, Cosmos kavramının takip ettiği ortak bir güçle birbirine bağlıdır.

Ekosistem geliştirme

2021 Ortasında Terra Ekosistemi. Kaynak: Terrians_

2022'de Terra Ekosistemi. Kaynak: Terrians_

Birkaç projeden başlayarak , Terra blok zincirinin üstünde bir DeFi endüstrisine (100+ proje) kadar, ekosisteme katkıda bulunan çok sayıda kripto üreticisini gösterdi. Bu büyüme, Cosmos tabanlı blok zincirini çevreleyen eksiksiz bir DeFi ekosistemi yarattığı için Terra için dikkate değer bir kilometre taşıdır. 

Bir ekosistemin ötesinde

Terra, ekibin nihai hedefi olan stablecoin UST ile küresel ödeme pazarını hedefleyecek. Bu dönüm noktasına ulaşmak için Terra, tüm dünyada kullanıcı sınırlarını aşmak için çeşitli platformlarda (mobil, web ve donanım) UST uygulamaları oluşturmayı desteklemektedir .

Yatırımcılar ve Ortaklar

2019 yılında HASHED, Terra'ya yatırım yaptı. Yatırım, risk sermayesi HASHED'in en büyük başarısıdır. Erken bir yatırımcı olarak, Terra'nın blok zinciri teknolojisi ile para piyasasını devralması için iddialı bir vizyon belirledi. HASHED için sonuç muazzam.

Terra ve HASHED , Korece'de ortak bir şeyi paylaşıyor. Her iki taraf da başından beri düğümlü bir ilişki kurdu. 2021'in sonlarında HASHED, Web 3'ün gelişimini desteklemek için 200 milyon dolar topladı, önceki fon 2020'de 120 milyon dolardı. HASHED, fon için ayrıntılı plan yayınlamamış olsa da, paranın Terra ekosistemine geleceğini bekleyebiliriz.

Algoritmik Stabilcoin UST

Terra, algoritmik stabilcoin UST'yi dünya çapında kitlesel benimsemeye getirmek için nihai bir misyona sahiptir. UST'nin 11B üzerindeki piyasa değeri, 10B piyasa değeri ile MakerDAO'nun en büyük merkezi olmayan stabilcoini olan DAI'den daha iyi performans gösterdiği için kabul edildiğini ortaya koydu. Sonuç olarak, LUNA, toplam UST arzı arttıkça birçok değer elde eder.

Algoritmik Stabilcoin UST

Ekosistemde dolaşan UST stabilcoin, bir vücuttaki kan gibidir, sağlığı teşhis eder ve ekosistemin boyutunu tahmin eder. Terra'nın stratejisi, DeFi uygulamalarını hızlandırmak için desteği yoğunlaştırmaktır. Terra ekibi, stabilcoin ile gerçek dünya pazarını fethetmeyi öngördüğünden, DeFi tartışmasız önemli bir sürücü olacak.

UST Kabulü. Kaynak: Terrians_

Blok zincirler arasında en büyük merkezi olmayan algoritmik stabilcoin UST'den yararlanmamak büyük bir israf olacaktır. UST artık çoğu blok zinciri platformunda destekleniyor ve ekosistemlere girerken büyük bir etki yaratıyor.

Aralık 2021'de NEAR, UST entegrasyonu yayınlandığında %20'nin üzerine sıçradı ve büyüyen bir kullanıcı tabanıyla UST stablecoin'in etkisini gösterdi. UST'nin genişlemesi şüphesizdir ve gelecekte daha güçlü bir şekilde benimsenmesini dört gözle bekleyebiliriz.

Terra Ekosistemine Genel Bakış

2021, Terra dahil her blok zinciri ekosistemi için destansı bir yıldı. Terra ekosisteminin toplam TVL'si sürekli olarak hızlı bir şekilde büyüyor (2021'de neredeyse 400x) , bu da Terra'nın TVL sıralamasını yalnızca akıllı sözleşme devi Ethereum'un arkasında yapıyor. Özellikle, Anchor ekosistemde %50'nin üzerinde hakimiyete sahip lider bir projedir.

Terra Ekosisteminde Toplam TVL

DEX/Ticaret platformları

• Terraswap ve Astroport , ekosisteme katılan ilk Dapp'lerden biri olan Terra'daki standart benzeri DEX'lerdir. Terraswap ve Astroport'un Terra'da en fazla TVL'ye sahip DEX'ler olmalarına yardımcı olan etkenlerden biri olan “Terra” ve öncülerini içeren proje adında olduğu gibi, sırasıyla 700 milyon dolar ve 800 milyon dolar.
• Loop Markets is an exchange hub on top of Terra blockchain, containing many utilities for users to experience. The total TVL of Loop Markets is about $50M, a humble number in comparison to other DEXs. However, the platform has built a DeFi suite on Terra to facilitate users with crypto trading.

Loop Markets

• OpenOcean is expected to be 1Inch of Terra that has impressive performance numbers. The platform integrated with DeFi and CeFi to facilitate the user experience with the best rates across the crypto market.

OpenOcean Stats

⇒ DEX and trading platforms always generate the most trading volume and concentrate liquidity for every blockchain ecosystem. In general, DEX and trading platforms on Terra are seamlessly operating for the time being. Some DEXs generate millions of dollars in revenue from trading fees.

However, despite the high revenue and the large user base, TerraSwap, Astroport, and OpenOcean have not released their tokens plans. This might be an opportunity for crypto degens to look for token retroactive airdrops from meaningful contributions. In addition, we should follow more for further announcements and consider carefully before making any investment decision.

Derivatives/Synthetics

• Mirror Protocol, a synthetic asset protocol incubated by Terraform Labs, provides not only synthetic assets but also borrowing and farming on the platform. With over $600M in TVL, it has a solid position in the top protocols which have the largest TVL on Terra. Since it gets support from the Terraform Labs, it’s undoubted to get traction from the community.

The total TVL of Mirror Protocol has been going down since launch and there is no sign of additional money inflow.

Mirror Protocol TVL

• Altered Protocol, an elastic token project, released its platform for users to swap UST to ALTE. Furthermore, the platform can create synthetic assets in the form of the CW-20 token but this feature has not been released yet.
• Nebula, an ETF platform, integrated with Astroport for liquidity enhancement. However, the team has not launched Nebula yet despite the November 2021 and January 2022 announcements.

⇒ The synthetic asset category is developing at a fast pace since it gets bootstrapped by the venture arm of Terra Money, Terraform Labs. Mirror Protocol is the most active player in the field while others are imminent to launch their platforms.

We can notice that Terraform Labs with their granted projects are dominating the Terra ecosystem with money flood ($150M DeFi ecosystem fund in July 2021). Whether there is any room for other Terra-based crypto projects to grow?

Money Market / Lending & Borrowing Protocol

• Anchor Protocol, a decentralized money market incubated by Terraform Labs, with a TVL of $7.9B is dominating the Terra ecosystem. The graph shows the stable growth of the TVL on Anchor, meaning the money flow is pouring in the protocol. On the flip side, the ANC token market cap seems to go the other way at the beginning of 2022.

Anchor Protocol TVL

Anchor Protocol $ANC Market Cap

The market cap/TVL ratio of Anchor Protocol is about 0.046, making the ANC price undervalued since the protocol holds billions of dollars in TVL. This number on other protocols is bigger than Anchor; so we should evaluate the tokenomics as well as the value captured to the token to estimate the viable price.

• Orion Money, a cross-chain stablecoin yield generating platform, connects with Anchor Protocol on Terra to leverage the use of stablecoin among blockchains.
• Levana Protocol integrated with a Terra-based lending protocol, Mars Protocol, to leverage deposited assets for better utilization. However, Mars Protocol has not announced the mainnet yet. As a result, both projects are expected to release soon, delivering the ecosystem more quality players.

⇒ The money market is the strategic arm of Terra since it can maximize the potential of the stablecoin UST. Terra has Anchor Protocol as a leading DeFi player supported by Terraform Labs, which is good for the health of the ecosystem. In the blooming phase, Terra picked out a strategy to concentrate the liquidity in the money market protocol for stable growth.

Currently, all the DeFi components of Terra are actively operating and we have some interconnected liquidity among crypto platforms. Retail investors can participate in asset staking or lending activities to earn stable returns. 

Staking Yield

• LIDO, a liquidity staking platform, is the second biggest name on Terra with over $3.5B in TVL. The platform is also available on Ethereum and Solana with $5.7B and $200M in TVL, respectively.

LIDO Protocol TVL

Pylon Protocol, a yield investment protocol, is another strong DeFi application on Terra. This project proves the competitive ability of the Terra blockchain with UST. As users are looking for a lossless investment platform in this high volatility market, Pylon is a go-to place.

⇒ With the two protocols in this category, Terra users can utilize capital more efficiently as generating yield and passive income out of their crypto assets. LIDO and Pylon offer about 9% and 20% APY respectively, which is above the average number of 5% APY staking on most protocols/blockchains.

Terra APY Staking On LIDO

Terraform Labs

In this section, we will dive into the venture arm of Terra, Terraform Labs, and why it plays a leading role in the development of the ecosystem. Let’s explore the Terraform Labs portfolio:

• Mirror Protocol - synthetic asset protocol.
• Anchor Protocol - money market.
• Pylon Protocol - lossless investment and payment.

We’ve looked into the three projects in the previous sections, and understand their solid positions inside the Terra ecosystem. At the moment, they are acting as the leading players in DeFi on Terra.

Daniel Shin and Do Kwon

Terraform Labs is the most contributing builder of the Terra blockchain and stablecoin UST. Therefore, the team understands the vision behind the two ambitious ideas. To accelerate the development of Terra, they also lend a hand to build Dapps on top of the blockchain via incubations.

In July 2021, Terraforms Labs stood out to raise $150M from major venture capitals, including Arrington Capital, BlockTower Capital, Delphi Digital, Galaxy Digital, Hashed, Lightspeed Ventures, Pantera Capital, Parafi Capital, and SkyVison Capital, to bootstrap DeFi development on Terra. Three mentioned names were discussed.

Despite the clear outcome of the three incubations, other Terra-based projects are struggling to pave the way for spotlights on Terra. We might expect future incentive programs from others not to make Terra a “centralized” playground only for big players.

Bridge

Terra Bridge. Source: Terrians_

Cross-chain bridges allow Terra to expand beyond its ecosystem, especially it’s built on top of the layer-0 blockchain platform, Cosmos. Allbridge, Wormhole, Axelar, and Terra Bridge help crypto assets interconnect among blockchains.

Payments

• Chai, a payment app, delivers UST applications to mass adoption in South Korea - the homeland of Terra and UST. It reached millions of users. As depicted in the graph, the number of new users is gradually increasing over time, which is about 2.5M users in South Korea. The Koreans are adopting the new blockchain-based stablecoin.

The user base of CHAI is growing

• Kado, giftcard gateway, allows users to spend UST on real-world purchases. 
• Memepay, a payment gateway, focuses on the Mongolian market.
• Para tasarrufu sağlayan bir uygulama olan Tiiik Money , Avustralya pazarını hedefliyor.

⇒ Ödeme, UST'nin toplu olarak benimsenmesinin sınırıdır. Kendisini yalnızca bir DeFi ekosistemiyle sınırlarsa, UST için işe yaramaz hale gelecektir. UST, Kore, Moğolistan ve Avustralya dahil olmak üzere bazı ülkelerde ödeme için mevcut olduğundan, tüm kripto düzenlemeleri olan ülkeleri hedeflerken güvenli bir strateji izler.

NFT

NFT On Terra. Kaynak: Terrians_

⇒ DeFi odaklı stratejiye rağmen, Terra'daki NFT'ler de başarılı oluyor. Gelişmekte olan diğer blockchain platformlarındaki NFT'lere benzer (biraz çatallanmış) bazı NFT'leri adlandırabiliriz, Galactic Punks, LunaKiittys, Luna Apes, Wat Da Pug, TerraFloki Labs, vb.

Döngü Piyasaları NFT'leri

NFT'ler likit değildir ve neredeyse hiç kullanım durumu yoktur. Loop Markets, platform üzerinde bir NFT pazaryerini entegre etmek ve bir NFT tahsilatı yaratmak için öncü bir oyuncu olarak öne çıkıyor. NFT'leri koleksiyoncular için daha fazla yardımcı programla NFT'leri güçlendirecek şekilde uygulayacaktır . Ancak şu anda Loop NFT Marketplace, resmi olarak piyasaya sürülmedi, demo aşamasında.

NFTerra Hackathon

Terra ile Yatırım İmkanları

Jeton yatırımları

Terra'da Proje Jetonları

Perakende yatırımcılar için Terra ekosistemine yatırım yapmanın en kolay yolu budur. Terra'daki birçok protokol, lansmanlardan sonra proje belirteçlerini yayınladı. Yatırımlarımızı zamanlamak için düşük değerli mi yoksa fazla mı pahalı olduklarını değerlendirmek için bunları değerlendirebiliriz.

Stake/Verim Çiftliği/Borç verme

Terra'daki kripto varlıkları ile yatırımcılar, yatırımlarından önemli getiriler elde etmek için bazı protokollere para yatırabilirler. Ancak, yatırımcılar, bu yatırım yöntemlerine katılırken, halı çekme, Geçici Kayıp, Tasfiye, Token Kilitleme,... dahil olmak üzere risklerin farkında olmalıdır.

Bu protokollerin ortalama APY'sini inceleyelim:

• LIDO : %9 APY.
• Pilon Protokolü: %20 APY.
• Çapa Protokolü: %20'ye yakın APY.
• StaderLabs: %10 Nisan.
• LUNA Staking: %9,66 Nisan.
• Döngü Piyasaları: %285.45 - 12 Aylık Nisan.
• Apollo DAO: Token çiftlerine bağlı olarak %15-%70 APY.

Sentetik Varlık Yatırımı

Ayna Protokolü

Yatırımcılar sentetik ürünler arıyorlarsa, Mirror Protocol, bir sentetik varlık platformudur. Ayrıca, kullanıcılara havuz ve oracle fiyatı arasındaki farktan kaynaklanan bir prim sunar. Sentetik varlıklar, gerçek dünya fiyatlarının oynaklığını takip eder ve havuzların likiditesi az olduğunda büyük ölçüde etkilenebilirler. Yatırımcılar bunu sentetik varlık yatırımları için hesaba katmalıdır.

Başlatma paneli

StarTerra fırlatma paneli performansı:

• Orion Parası (ORION): %1.460.
• Döngü Piyasaları (LOOP): %380.
• Terra Land (TLAND): %770,

Bir IDO platformu için, yeni lansmanların sayısı, uzun vadede sürdürülebilirliği ölçmek için önemli bir ölçüdür. Lansmanlar olmadan, IDO platformu işe yaramaz. StarTerra'dan bahsetmişken, her zaman için bir hendek inşa etmeye hazır olan yakın projeler olduğunu görebiliriz. 

StarTerra'nın Yaklaşan Satışları

Genel olarak, piyasa şu anda yüksek volatilite ile sallandığından kriptodaki IDO trendi tükeniyor. Yükseliş aşamasındayken, IDO lansmanları genellikle çok sayıda topluluk çekişi elde eder ve bu da büyük miktarda sermayenin artmasına neden olur.

uçak

Bağlantı: https://www.terradrops.io/

Bağlantı: https://learnterra.io/airdrops/

Terra Tahminleri

Maceracı bir stabilcoin fikrine sahip olan Terra, en dipten en yüksek piyasa değerine sahip ilk 10 kripto projesine tırmandığından beri piyasayı teşvik etti. Coin98 Insights, Terra ve ekosisteminin ilerleyebileceğine dair bazı tahminler ortaya koyacak ve bir sonraki dalgalanmada neler yapabileceğimizi keşfedelim.

• Diğer DeFi nişleri için fırsatlar: Topluluktan en fazla ilgiyi DEX'ler ve Para Piyasaları alıyor. Öte yandan, türevler ve opsiyon nişi hala gelişme sürecindedir. Yatırımcılar için fırsatlar çok yakın ancak kripto piyasası son derece riskli olduğu için yatırımlarımızı dikkatli bir şekilde düşünmeliyiz.
• DeFi modelli NFT tabanlı Oyunlar: Kasım 2021'de Terra, Kore'deki oyun pazarına gireceğini duyurdu ve Kore'nin oyun endüstrisinin 2020'de 15 milyar doların üzerinde bir değere sahip olduğu tahmin edildiğinden iyi bir sinyal verdi.

Terra, Kore oyun pazarına akın ediyor

• Terraform Labs dışında mı? Terra'nın Dapps'i hızlandırmak için ekosisteme gelen daha fazla büyük oyuncu çekmesi bekleniyor. Hala birkaç büyük risk sermayesi ismi var ve Terra'daki IDO fırlatma rampaları, topluluktan ilgi görmek için kilit bir oyuncu olacak.
• Toplu evlat edinme: Terra'nın UST ile ana hedefi budur. Küresel ödeme sistemi şimdi multi-trilyon dolar değerinde ve UST kazanan olmayı hedefliyor. UST amacını gerçekleştirebilirse, LUNA kesinlikle tonlarca değeri yakalayacaktır.

Çözüm

Sonuç olarak, Terra ve ekosistemi hakkında bilmeniz gereken tek şey bu. Gelecekteki potansiyeli anlamak ve kripto pazarında fırsatlar bulmak için değerli bilgiler edindiğinizi umuyoruz. Daha fazla ekosistem özeti yolda, bizi izlemeye devam edin!