Borç Verme Havuzu proje ekibinin çekirdeği Likidite Havuzu Varlıklarıdır (LP'ler). Peki bu proje grubundan kar elde etme fırsatı nedir?
Bu yazıda, Borç Verme ve Borçlanma proje ekibine genel bir bakış ve bu proje grubundan yararlanılabilecek bazı fırsatları herkesle paylaşacağım.
Borç Verme ve Borç Alma
Temel kavram
Borç Verme ve Borç Alma, kelimenin tam anlamıyla borç verme ve borçlanma olarak anlaşılabilir, burada:
- Borç verenler (Mevduatçılar) mevduatlarına faiz almak için borç para verirler.
- Borç alanlar (Kredi alanlar) ödünç alacak ve ödünç aldıkları paranın faizini ödeyeceklerdir.
Gelişme süreci
2017'den bugüne kadar, Kripto'da Borç Verme ve Borç Alma şunları yaşadı:
P2P Borç Verme ve Borç Alma
- Akıllı Sözleşmeleri kullanarak , borç alanlar ve borç verenler, aracılar aracılığıyla borç verme ve borç alma sözleşmeleri imzalayabilirler. Bunun yerine, akıllı sözleşmeler kendi kendini yürütür ve güvenilir olmayan işlemlere izin verir.
- P2P kredileri teminat gerektirir (teminatlı krediler), genellikle Kripto Varlıklar (bazıları oldukça likittir). Sağlanan teminat miktarına göre belirlenen, bir kullanıcının ödünç alabileceği maksimum miktar, tipik olarak teminatlı Kripto Varlıkların değerinin %50 - 75'i arasında değişir.
- 2018 - 2019 yılı itibari ile Konsept Kredi Havuzu ortaya çıkmaya başladı ve günümüzde en çok kullanılan model haline geldi.
Kredi Havuzu
- Borç Verme Havuzu proje ekibinin çekirdeği Likidite Havuzu Varlıklarıdır (LP'ler). Borç verenler, desteklenen Kripto Varlıkları likidite havuzuna aktaracak, karşılığında faiz alacaklar.
- Borçlular, teminat olarak Likidite Havuzuna diğer Kripto Varlıkları yatıracak ve Likidite Havuzundan istedikleri Tokenları ödünç alacak ve faiz ödeyeceklerdir. Faiz oranı, mevcut formüle göre otomatik olarak hesaplanacak ve Havuzdaki her bir varlık sınıfının arz ve talebine bağlı olacaktır.
DeFi'de Borç Havuzu Nedir?
Bu yazı kapsamında sadece ödünç verme, ödünç alma ve faiz oranlarının en temel özelliklerine sahip olan Borç Verme Havuzu proje grubunu öğreneceğiz.
Ethereum'da Borç Verme Havuzu
İlk Kredi Havuzları Ethereum'da doğdu ve bu aynı zamanda bu proje ekibini bir sonraki seviyeye taşıyacak yer de burası.Ödünç Havuz ekibinin en temel konsepti ödünç verme, ödünç alma ve faizdir.
- Borç verenler (Mevduatçılar) , değişken faiz oranları almak için Kripto Varlıklarını Havuza yatırırlar.
- Borçlular (kredi alan) , bir miktar ödünç almak ve ödünç aldıkları miktara göre faiz ödemek için Kripto Varlığını Havuza ipotek eder.
- Faizler (faiz oranları) , ilgili Havuz'da o varlık sınıfının borç verme ve borçlanma ihtiyaçlarına bağlı olarak önceden belirlenmiş bir formülle hesaplanır.
Lending Pool on Ethereum'daki proje grubu, hem yatay hem de dikey olarak çeşitli şekillerde gelişir, ancak aşağıdaki 2 türe ayrılabilir:
- Primitives Lending Pool proje grubu: Bu gruptaki projelerin bazı bileşenleri, genellikle protokol düzeyinde diğer projelerle derinden bütünleşir, Primitives Lending Pools'un yapı ürünleri, diğer ürünler için temel olduğu söylenebilir. Bu havuz genellikle Ethereum'daki tüm Borç Verme Havuzu Platformlarının TVL'sinin %95'inden fazlasını oluşturur. Örneğin, Maker'dan DAI, Compound'dan cToken, Aave'den aToken. Önemli İlkel Kredi Havuzları şunları içerir: Bileşik, Aave, Maker.
- Uzun Kuyruk Kredi Havuzu Ekibi: Niş pazarları hedefleyen bir proje grubu olarak anlaşılabilir, genellikle mevcut pazarda belirli bir "sıkışmış" noktayı çözmek için gelişmeye odaklanırlar. Önemli Uzun Kuyruk Kredi Havuzları şunları içerir: Krem Finansmanı, Cetvel protokolü, Birim Protokolü, Euler XYZ (Canlı Değil), Akçaağaç Finansmanı (Canlı Değil), Temel Kredi (Canlı Değil).
Örneğin, Cream Finance , daha az popüler ve likit olmayan projelerin belirteçlerini ödünç almaya ve ödünç vermeye izin verir. Ayrıca Cream, sermaye verimliliğini artırmak için Platformuna bir çok özellik de ekler (Demir Bankası, Takas,...).
Katman 2 ve Diğer Zincirlerde Borç Verme Havuzu
“Ethereum ve diğerleri”ne göre sıralamamın 2 nedeni var:
- Katman 2 ve Diğer zincirlerin çoğu hala altyapı geliştirme, Akıllı Sözleşme aşamasındadır. Proje, üzerinde protokol ve Dapp Katmanı oluşturmaya hazır değil.
- Platformlardaki kredilendirme projelerinin sayısı çok sınırlıdır. Eğer öyleyse, sadece en basit Konseptle (borç verme, borçlanma ve faiz oranları) Borç Verme Havuzu projeleridir. Hatta bazı platformlarda henüz Borç Verme Havuzu projesi bulunmamaktadır.
İşte Ethereum ekosisteminin dışında öne çıkan “iki oyuncu”:
- Binance Akıllı Zincir : BSC'deki en belirgin Borç Verme Havuzu Venüs'tür , Yapıcı ve Bileşik özelliklerini birleştirir. Venüs ile ilgili en belirgin özellik TVL (TVL 9 milyar $) olabilir, ancak yine de yüksek TVL'li bir Borç Verme Platformunda durur, onu İlkel Ödünç Verme Havuzu olarak göremez, çünkü bileşenleri derinlemesine uygulanmamıştır.diğer protokoller.
- Kava : Kava Platformu ve Sert Protokol , Kava ekosistemindeki 2 Kredi havuzudur. Kava Platformu, USDX adında bir Merkezi Olmayan Stablecoin oluşturmak için Maker'a benzer şekilde çalışırken, Hard Protocol, kullanıcıların bir dizi farklı Kripto Varlıklarını Ödünç Vermesine ve Ödünç Almalarına izin veren Bileşik'e benzer şekilde çalışır.
Kredi Havuzlu Yatırım Fırsatı
Kişisel görüşüme göre, Borç Verme Havuzuna yatırım yapmak için 2 fırsat olduğunu düşünüyorum:
- Katman 2 ve Diğer Zincirlerde, basit bir Konseptle (borç verme, ödünç alma ve Faiz) Borç Verme Havuzu projelerine yatırım yapmak mümkündür.
- Ethereum'da yatırım fırsatlarını bulmak çok daha zordur, bu da Kripto pazarında deneyimli olanlar için bile kolay olmayan belirli bir pazar "sıkışmış" noktasına hitap eden benzersiz karşılaştırmalı avantaj (USP) Borç Verme Havuzları bulmanızı gerektirir.
özet
İşte makalenin bazı önemli noktaları:
- Borç Verme ve Borç Alma, DeFi bulmacasının önemli bir parçasıdır.
- Şu anda, Borç Verme Havuzu, en yaygın kullanılan ve popüler Borç Verme ve Borç Alma modelidir.
- Lending Pool on Ethereum, hem yatay hem de dikey olarak en çok büyüyen alan.
- Bu proje grubunda iyi bir yatırım fırsatı, Katman 2 ve Diğer Zincirlerdeki Ödünç Havuzlarına yatırım yapmaktır.
