什麼是繫繩（USDT）？關於USDT你需要知道的一切

Tether (USDT) 是加密市場上最大的穩定幣。儘管有無數的市場動盪，但它已經在加密貨幣領域建立了穩固的地位，成為一種被廣泛採用的穩定幣。但是，它引起了社區對其如何支持的許多擔憂。讓我們在本文中探索有關 Tether (USDT) 的所有信息。

穩定幣是加密空間中不可或缺的樂高部分。它具有消除法定貨幣並發問題的優勢。USDT 還為用戶提供便利並增強整個 DeFi 空間的流動性。

d什麼是Tether（USDT），它是如何成為一種交換媒介的？讓我們深入了解這篇關於 Tether 及其穩定幣 USDT 的文章。

什麼是繫繩（USDT）？

Tether (USDT) 是第一個與美元 1:1 掛鉤的穩定幣，這意味著 1 USDT相當於 1 美元。2014年，首次由Tether Holdings Limited發行。在撰寫本文時，按市值計算，Tether 是加密貨幣領域中最大的穩定幣。

什麼是繫繩（USDT）？

大多數基於區塊鏈的穩定幣都與美元掛鉤。美元是世界上最強大的法定貨幣。因此，許多組織都在努力創建美元的區塊鏈版本。

USDT 與美元 1 比 1 掛鉤（1 USDT = 1 USD），由 Tether 的儲備支持。據 Tether 公司稱，所有流通中的 USDT 和其他 Tether 代幣都可以通過儲備贖回。

一直存在爭議的是，Tether 不清楚穩定幣是如何得到支持和抵押的。過去，Tether 表示它使用法定貨幣和資產來支持其穩定幣。如今，它使用儲備金，用戶可以在其中存入現金以接收基於區塊鏈的穩定幣。

加密貨幣中的頂級穩定幣。更新日期：2022 年 5 月 16 日

除了USDT，還有其他跟隨穩定幣趨勢的競爭對手，如USDC、DAI、MIM、FRAX等，但在市值上都落後於USDT。但是，USDT 有一些其他去中心化穩定幣可以解決的限制。 

穩定幣總供應量

在撰寫本文時，Tether 發行的 USDT 仍然主導著穩定幣市場。

了解 USDT

USDT 是做什麼用的？

Tether 發布 USDT 的目的是成為加密世界的交換媒介。它可以通過滿足用戶的需求為加密空間帶來便利。目前，USDT 在加密領域被廣泛採用。讓我們探索它的主要實用程序。

• 存儲：加密貨幣投資者需要一種能夠在拋售期間確保其投資組合安全的資產。USDT 可以通過充當保值手段來解決這個問題。此外，由於USDT是在區塊鏈上發行的，因此可以快速部署投資。
• 代幣轉移：USDT 是區塊鏈之上的可替代代幣。它可以從一個區塊鏈地址轉移到另一個。區塊鏈會記錄 USDT 的所有交易和活動，以便用戶在瀏覽器上查找。
• 支付：用戶更喜歡穩定幣而不是高波動性的加密貨幣進行支付。Tether 發行的 USDT 可以通過將價格穩定在 1 美元作為交換媒介。根據用戶需求，可用於服務支付或捐贈。
• DeFi 應用：USDT 是DeFi領域採用最多的穩定幣之一。許多協議允許 USDT 持有者在他們的平台上進行交易、提供流動性和借貸。我們認為 DeFi 是 USDT 蓬勃發展的理想場所。

USDT 圍繞它建立了許多實用程序，鞏固了在加密市場的領先地位。越來越多的公司和協議採用USDT，因為它給用戶帶來了便利。

USDT在哪個鏈上？

Tether (USDT) 可在多個區塊鏈平台上使用。它首先出現在比特幣的 Omni Layer 上，然後 Tether 出現了多鏈。目前，USDT 幾乎在所有區塊鏈上發行，包括 Ethereum、Tron、Algorand、Solana、EOS、Liquid 等。

區塊鏈提供USDT

如圖所示，USDT 在 Tron 和 Ethereum 上發行最多，分別為 $41B 和 $39B USDT。另一方面，比特幣、Algorand、EOS 和 Liquid 上的 USDT 供應量正在橫盤整理，沒有明顯的增長信號。

區塊鏈提供USDT

除此之外，USDT 還存在於 Solana、Avalanche 和其他與 EVM 兼容的區塊鏈上。此外，使用以太坊 ERC20 標準的 USDT 已經產生了許多可擴展的 L2，例如Arbitrum和Optimism。

頂級區塊鏈平台上的 USDT 供應。資料來源：DeFiLlama

毫無疑問，Tether 的多鏈戰略鞏固了其穩定幣的影響力。 

讀者可以在這裡探索更多關於 USDT 合約 的信息。

除了USDT

Tether 還發行其他基於區塊鏈的貨幣，包括 EURT（與歐元掛鉤）和 CNHT（與 CNH 掛鉤）。此外，它還發行了名為 Tether Gold (XAUT) 的黃金掛鉤資產。以下是每個人的用品：

供應 Tether 的穩定幣（USDT、CNHT、EURT 和 XAUT）

但是，Tether 的其他 3 種資產並沒有像與美元掛鉤的穩定幣 USDT 那樣被廣泛採用。這是可以理解的，因為 USDT 存在於眾多 CEX 和 DEX 上，例如 Binance、Coinbase 和 Uniswap、SushiSwap。 

XAUT 可以被視為投資的黃金指數。投資者可以直接在 Coinbase 等交易所用 XAUT/USD 交易對購買 XAUT 來投資黃金，而不是以盎司為單位購買黃金。

Tether (USDT) 如何運作？

Tether Holdings Limited 是一家控制 USDT 及其其他穩定幣供應的公司。這意味著它可以鑄造新的 USDT 或將其從流通中移除。讓我們探索一下 Tether 穩定幣的工作原理。

經過 KYC 驗證的用戶將美國法定貨幣存入 Tether 的儲備金。然後他們收到由 Tether 發行的與存入金額相等的 USDT 代幣。新發行的令牌將被發送到用戶的地址。

Tether 的儲備明細

區塊鏈上的代幣具有與其他加密貨幣類似的效用。用戶可以在區塊鏈錢包中轉移和存儲 Tether 的穩定幣。如前所述，Tether 可在多個頂級區塊鏈平台上使用。因此，它可以滿足整個加密空間用戶的需求。

如果用戶想兌換他們的法定貨幣，他們可以在 Tether 網站上存入穩定幣。通過這樣做，Tether 將消除流通中的穩定幣，並將相同數量的法定貨幣發送回用戶。

Tether 的鑄幣費

正如我們所看到的，這個過程圍繞著 Tether 的儲備展開。這種發行機制被認為是中心化的並且存在潛在風險，因此在加密社區中引發了爭議。然而，每一種行為都有其優點和缺點。在下一節中，我們將更多地討論 Tether (USDT)。

圍繞 Tether (USDT) 價值的爭議

經過多年的發展，Tether 及其穩定幣經歷了諸多挑戰。他們中的大多數都來自儲備。這引起了加密社區的嚴重關注，儘管 Tether 已經發布了一些公告。

有關儲備的最新消息是 CFTC（美國商品期貨）對 Tether 的 4100 萬美元罰款。Tether 聲稱 USDT 完全由美元支持。然而，經過調查和審計，美國當局發現，這些儲備中只包含了一小部分美元，而不是全部。

Tether 的 2022 年第一季度保證報告

在 Tether 的 2022 年第一季度保證報告中，Tether 在各種類型的資產中總共擁有 $82.4B。當時，USDT 的市值約為 $80B。這意味著 Tether (USDT) 100% 由其先前聲稱的儲備支持。

Tether 對 USDT 的支持方式並不總是透明的。在撰寫本文時，這仍然是投資者關注的問題。其他去中心化的穩定幣已經使用這個論點來打擊 Tether。

USD vs. USDT：有什麼區別？

比較

Tether (USDT) 繼承了美元 (USD) 的許多特徵，它們在各種標准上也存在很大差異。 

美元是美國和其他一些國家的官方法定貨幣。另一方面，USDT 是由 Tether 公司發行的與美元掛鉤的穩定幣。它可能會根據加密市場情緒波動。與美元不同，當 Tether 公司破產時，USDT 的價值可能為零。 

USDT 是 Tether 使用區塊鏈技術發行的一種加密貨幣。它以許多區塊鏈標準的形式存在，例如以太坊上的 ERC-20、BNB 鏈上的 BEP20、Solana 上的 SPL 等。另一方面，美元以紙質形式存在，有七種面額：1 美元、2 美元、5 美元、10 美元、20 美元、50 美元和 100 美元。

美元是世界上最大的法定貨幣，而 USDT 是加密市場上最大的穩定幣。在撰寫本文時，所有加密貨幣的總市值約為 1,500B 美元，與美國股市（48,000B 美元的市值）相比相對較小。

USDT 和 USD 的單位不同。美元符號 $ 放在像 $1 這樣的金額之前，一美元等於 100 美分。另一方面，USDT 是一種可替代的代幣，USDT 持有者可以將十進制數的 USDT，例如 0.5 USDT 發送到另一個地址。 

當經過驗證的用戶存入法定貨幣 (USD) 以接收基於區塊鏈的穩定幣時，USDT 由 Tether 鑄造。據 Tether Holdings Limited 稱，USDT 100% 由 Tether 的儲備支持。美元是儲備中的資產之一

為什麼使用 USDT 而不是 USD？

目前，USDT 用於在中心化和去中心化交易所購買和交易加密資產。它消除了傳統法定貨幣的繁瑣，因為它存在於區塊鏈上。

許多監管機構正在研究加密資產，尤其是穩定幣。加密表可以隨時更改，引起社區的輕微關注。

USDT錢包是什麼？

由於 USDT 是一種加密貨幣，它可以存儲在支持兼容標準的加密錢包中。它存在於具有不同類型令牌標準的眾多區塊鏈上。因此，我們將介紹您的 USDT 的存放位置。

一般來說，將 USDT 存儲在錢包中的方式主要有 3 種：

熱錢包：您的 USDT 將存儲在您的區塊鏈地址中。這意味著您將使用密碼（種子短語）來訪問您的加密錢包，例如非託管錢包，例如MetaMask（以太坊）、Phantom（Solana）、Coin98 Super App（Multichain）等。 Coin98 Super App 是一個在多個區塊鏈平台上支持 USDT 的多合一應用程序。 

冷錢包（硬件錢包）：您的私鑰將存儲在物理設備中（它可能看起來像 USB 驅動器）。要使用加密錢包，您需要通過計算機或移動設備將設備連接到互聯網。這種方法可以保護您的加密錢包免受在線攻擊者的侵害。

交易所錢包：你的加密資產將存儲在中心化交易所，這意味著你的錢包沒有私鑰。以下是一些交易量最高的交易所：Binance、Coinbase 等。

用戶可以將 USDT 保留在 40 多個區塊鏈上，並且可以在它們之間進行橋接。這是可用 USDT 的區塊鏈列表。

• EVM區塊鏈：以太坊、BNB 鏈、Heco、Avalanche、Fantom、Layer-2s 等。
• 非 EVM 區塊鏈： Tron、Solana、Algorand、EOS、zkSync、Terra 等。

如何購買USDT

USDT 是市值超過 70B 美元的最大穩定幣。毫無疑問，USDT 可以在包括 CEX 和 DEX 在內的眾多交易所進行交易。此外，很多區塊鏈代幣標準都支持USDT。這增強了最大穩定幣的可用性。

中心化交易所（CEX）：用戶可以在 CEX 上買賣 USDT。例如，USDT 可以與超過 300 多種加密貨幣進行交易，增強了 USDT 作為交換媒介的能力。除了 Binance，用戶還可以在 Coinbase、FTX 等平台上交易 USDT。最後但同樣重要的是，USDT 被接受作為保證金和期貨交易的抵押品。

去中心化交易所（DEX）：USDT在 DEX 上被廣泛接受，因為它可以在不同的區塊鏈上使用，特別是目前超過 40 多個區塊鏈。USDT 用於在 DEX 上交易其他加密貨幣。我們可以將一些頂級 DEX 命名為：Uniswap、PancakeSwap、Curve Finance、Orca、SushiSwap 等。

在 Tether 上鑄造：如上所述，經過 KYC 驗證的用戶可以通過在 Tether 上存入法定貨幣來鑄造新的 USDT。然而，Tether 的 KYC 流程可能會成為許多國際投資者的障礙，尤其是在嚴格禁止加密貨幣的情況下。

場外交易（OTC）：用戶直接相互交易加密資產，以避免加密交易所的價格影響。然而，由於場外交易是兩個實體之間的交易，這種方法可能包含潛在的欺詐風險。

如何獲得USDT

購買 USDT 放入您的加密錢包後，我們可以做些什麼來獲得更多的 USDT？有很多方法可以裝袋更多。但是，由於存在風險，我們將介紹一些使用 USDT 賺取被動收入的可能方式。

質押

質押是將您的加密資產存入區塊鏈 以賺取以加密支付的被動收入的活動。這使區塊鏈共識保持運行並增強安全性。

加密貨幣原住民可以將他們的 USDT 質押到 DeFi 協議池中，以通過不錯的 APY 賺取收益。為避免無常損失，投資者應選擇支持單邊質押或穩定幣池的池。

• 單次曝光（Single-side staking）： APY 通常是一個數字。
• 穩定幣礦池： APY 通常在 3% 到 15% 之間，具體取決於總股份和交易量。收益來自用戶向池中提供流動性時的交易費用。 

在一些頂級協議上抵押和借出穩定幣的 APY。資料來源：DeFiLlama

借貸

在加密空間的借貸協議上借出 USDT 可以為您帶來比質押更大的回報。用戶將他們的加密資產（USDT）借給協議以從借款人那裡賺取利息。

利息來自可以是散戶投資者或槓桿交易者的借款人。因此，穩定幣借貸通常比單面抵押提供更高的收益率。

如表所示，在 Aave 上借出 USDT 的 APY 為 2.6%，高於在Compound上抵押 2.38% 的 USDT 獎勵。但是，這些數字可能會隨著時間而變化。還有其他 DeFi 協議可以提供更多獎勵。

免責聲明：Staking 和 Lending 存在損失資金的風險。您應該進行自己的研究並對您的投資負責。

USDT 常見問題

USDT 有什麼支持？

USDT 100% 由 Tether 的儲備金支持。在儲備中，有各種類型的資產，包括現金、債券、基金、擔保貸款和加密資產。現金和現金等價物佔儲備的大部分。用戶可以隨時將 Tether 的穩定幣兌換成現金。

Tether 的儲備明細。資料來源：區塊研究

USDT 安全嗎？

加密貨幣市場是一個非常不穩定的新興市場，並且可以被操縱。目前，加密貨幣中所有穩定幣的總市值約為 160B 美元，僅佔整個加密貨幣市場的 12%。結果，它可以快速生長或迅速燃燒成灰燼。

與算法穩定幣不同，USDT 100% 由 Tether 的儲備支持，可隨時贖回。作為投資者，我們應該做好心理準備，警惕潛在風險。

頂級穩定幣總市值

USDT 有多穩定？

正如USDT的歷史價格向我們展示的那樣，從2017年到2019年它面臨著強烈的動盪。從2020年到2022年，USDT一直在1美元左右的穩定區間。在市場拋售中，1 美元的掛鉤可能會發生變化，Tether 必須採取行動將其帶回 1 美元大關。

USDT 與時間掛鉤。更新日期：2022 年 5 月 16 日

如果USDT崩盤會怎樣？

UST 最新的穩定幣危機導致加密市場出現混亂的拋售。由於LUNA曾經是市值排名前 5 的加密貨幣，因此影響是巨大的。所有 DeFi 協議的 TVL 暴跌約 40%（從 $250B 到 $145B）。

因此，通過預測 UST 案例，我們可以推測如果 USDT 崩盤會發生什麼。這將為加密市場創造一個糟糕的局面。許多交易對都以 USDT 作為基礎代幣。 

然而，社區對於 Tether (USDT) 的透明度仍然存在爭議。因此，投資者應在持久的水平上管理風險。許多不幸的事情發生在過去，沒有人能保證未來。

結論

這就是你應該知道的關於 Tether 和 USDT 的一切。我們希望您獲得許多有用的信息，這些信息將在加密之旅中為您提供幫助。不要忘記在下方留下您的評論，並加入與許多其他 Coin98 Insights 社區成員的討論。