什麼是 OTC（場外交易）？場外交易如何運作？

OTC 長期以來一直是一個眾所周知的術語，不僅涉及加密貨幣，而且涉及許多其他領域。在本文中，Coin98 Insights 將特別向您介紹 OTC 一詞及其在加密貨幣中的用法。

什麼是場外交易？

OTC 是場外交易的縮寫。OTC（場外交易）是指直接在兩方之間進行資產交易的過程，無需通過中介，例如交易所。

OTC 對於想要創造或完成高價值交易的鯨魚特別有用。傳統市場上的此類交易會導致價格滑點、價格波動，或者由於流動性低或資產不可用而根本無法完成。

場外交易如何運作？

與在中心化交易所進行的交易相反，場外交易在稱為場外交易市場或場外交易市場的單獨市場上上市。 

在中心化交易所，交易聚集在訂單簿上，各種製造商（賣家）和接受者（買家）不斷下訂單。因此，只要交易所有足夠的流動性，交易者幾乎總能保證完成他們的訂單。交易所負責創建和維護這些訂單簿。

另一方面，在場外交易市場中，沒有交易所（第三方）以及訂單簿。只有當買方和賣方都同意（a）特定條件時，才會進行交易。這被認為是基於談判的資產交易的原始方式。

正常交易與場外交易

場外交易的優勢

• 不會導致資產價格滑點或價格波動。
• 可以私下進行交易。
• 由於沒有第三方，可能會收取 0 費用。
• 可以交易任何種類的資產。

場外交易的缺點

• 由於流動性低，場外交易訂單難以成交。
• 必須談判/訂立協議⇒ 可能需要時間才能完成。
• 容易受到欺詐行為的影響。
• 價差大。

如何進行場外交易

根據您使用的市場，有多種方式可以交易 OTC 訂單。但是，場外交易的框架是：

第 1 步：尋找場外交易市場。對於加密貨幣，大多數交易所都有場外交易市場部分。您還可以通過私人團體或個人找到 OTC 市場。

第 2 步：根據需要查找或創建訂單。這可能包括很多術語，如資產類型、可承受的價格、購買金額等。

第三步：完成交易。如果您找到買家（作為賣家）或自己填寫訂單（作為買家），則會完成此操作。在完成交易之前，您和對方必須就所有條款和條件達成一致。

我們在哪裡可以交易場外交易？

如上所述，我們可以在Binance、FTX、Huobi、Bitfinex等 大多數加密貨幣中心化交易所進行 OTC 交易。

同時，您可以通過聯繫或溝通直接與賣家/買家進行OTC交易。這可以通過群聊或頻道來完成。然而，此類場外交易市場可能構成欺詐威脅。因此，在進行任何形式的場外交易之前，您應該小心。

我們為什麼要使用場外交易？

作為加密貨幣交易者，我們希望使用 OTC 來獲得以下好處：沒有市場影響、隱私、0 費用和資產可用性。在大多數情況下，如果您是加密鯨投資者，您會更喜歡場外交易而不是傳統交易。

這背後有很多原因。首先，您的交易不會對市場產生影響。你不會想要出售價值 100 萬美元的加密貨幣代幣，只是為了發現你收到的比預期少 10%。

其次，作為鯨魚，您不希望您的交易被他人曝光和跟踪。這是尊重隱私的時候。

第三，由於您的交易不由第三方處理，您可能會受益於 0 交易費用。對於小訂單，0.1% 的費用可能沒有問題。然而，對於像 100 萬美元以上的大訂單，這樣的費用值得考慮。

最後，如果此類資產在其他市場上不可用，您可能希望在場外交易市場上交易資產。一項資產要在大型交易所上市交易，需要大量的時間、手續和大量的資金。新的和小型項目的原生代幣將無法在這些中心化交易所獲得；一些加密貨幣只能在場外交易市場上交易。

關於場外交易的常見問題

誰經營場外交易？

理論上，沒有人經營場外交易——場外交易由買賣雙方兩方直接經營。但是，第三方提供了許多場外交易市場來降低欺詐風險。然而，此類第三方不參與交易。

加密場外交易安全嗎？

場外交易，無論是加密貨幣還是其他類型，都不如其他交易方式安全。這是因為場外交易只有兩方協商，沒有中間人監督和確保過程的安全。雙方任何一方均可隨時違反協議。

為了解決這個問題，有各種第三方提供場外交易服務來保護他們的客戶（例如加密貨幣中心化交易所）。這些場外交易市場更安全，因為中介可以參與最終確定過程，確保雙方都遵守規則，從而提高交易的安全性。

場外交易會影響價格嗎？

不，場外交易不會影響市場價格，因為它們不是在訂單簿上進行的。

結論

OTC（場外交易）是直接在兩方之間交易資產的過程，無需通過中介，例如交易所。

使用場外交易是因為它的好處：沒有市場影響、隱私、0 費用和資產可用性。但是，由於場外交易流動性低、價差大、流程長、不安全等問題，這種交易方式仍然存在缺陷。

我們可以在大多數加密中心化交易所進行場外交易。同時，您可以通過聯繫或溝通直接與賣家/買家進行OTC交易。