什麼是永久協議（PERP）？PERP . 代幣的詳細概述

• 永久協議總體概述
• 什麼是永久協議（PERP）？
• 什麼是vAMM（虛擬AMM）？
• 什麼是永續合約？
• 永久協議如何運作？
• 永續協議的特點
• 永久協議項目開發路線圖
• PERP . 代幣總體概述
• PERP 代幣有何用途？
• PERP . 代幣基本信息
• PERP 代幣分配
• 代幣發行時間表
• 在哪裡存儲和購買 PERP 代幣
• 評估永久協議項目的潛力，是否應該投資PERP代幣？
• 關於永久協議的常見問題
• 概括

衍生品是交易者非常感興趣的產品，因為它們具有靈活性和潛在利潤。衍生品合約不僅成為中心化交易所的重要產品，而且在去中心化交易所也越來越受歡迎。其中典型的是永久協議項目？那麼這個衍生協議是什麼呢？它們如何工作？讓我們在下面的文章中通過 TraderH4 探索永續協議！

永久協議總體概述

首先，讓我們概述一下該項目，包括永久協議的關鍵概念、活動和顯著特徵。 

什麼是永久協議（PERP）？

永續協議是一種針對多種資產（主要是加密貨幣）的去中心化永續合約協議。永續是由虛擬自動做市商完成的。

與DEX Uniswap的機制一樣，用戶可以直接與虛擬自動化市場（vAMM）進行交易，無需通過任何第三方。vAMM提供流動性並保證資產價值。vAMM的設計是完全市場中立的，因此它可以提供流動性並保證資產的價值以及交易者的安全。 

永續協議的目標是創建最安全、最方便、去中心化的永續期貨交易所。永續協議允許任何用戶隨時隨地訪問並使用平台進行交易，無需通過第三方，永續協議的顯著之處在於它不擁有用戶管理權。因此，用戶有權主動掌控自己的個人資產，極其安全透明。 

Perpetual Protocol 由 Strike 於 2019 年創立，並於 2020 年 12 月在 xDai 網絡上推出了 Perpetual 的第一個版本。2021年11月31日，Perpetual Protocol的第二版名為Curie（以著名科學家瑪麗·居里命名），於2021年11月31日啟動了樂觀計劃。

Perpetual Protocol 允許交易許多流行加密貨幣的 Perpetual Future Contracts（永續期貨合約），例如比特幣（BTC）、以太坊（ETH）……目前，Perpetual 使用穩定幣作為 USDC 作為抵押品。然而，這在未來可能會擴展到其他類型的抵押品。 

什麼是vAMM（虛擬AMM）？

vAMM 的工作方式與 AMM 不同，AMM是 Uniswap 和 Balancer 等代幣互換的自動流動性提供者。DEX 使用 AMM 模型創建實時流動性池。同時，vAMM引入了虛擬池。在其中，資金將保存在智能合約中，而不是保存在像 AMM 這樣的池子或大型池子中。爭議已由智能合約處理。存入智能合約的資產也得到全額抵押。因此，可以預測價格走勢並確保市場的流動性。因此，槓桿交易和賣空也很容易完成。

什麼是永續合約？

永續合約允許交易者預測資產的未來價格，然後開立多頭頭寸或開立空頭頭寸。在市場上進行衍生品交易，合約會到期是一個事實。如果期限到期，針對該價格下的訂單將被清算。相比之下，永續合約則不同，它們永遠不會到期，並且在平倉之前一直有效。 

但由於存在差異，現貨合約的價格會與現貨市場上幣/代幣/資產的價格有所不同。這種差異主要取決於人群的期望。如果大多數投資者預計價格將大幅上漲，超過現貨市場上代幣/代幣的基礎價值，那麼永續合約中該代幣/代幣的價格可能會遠高於其當前價值。

永續合約的價格通常與現貨市場上資產的價格不同。這與太多投資者預期價格下跌的情況完全相同。 

那麼如果這個價差太大的話有沒有什麼機制可以控制呢？答案是肯定的。有兩種機制，資金支付和套利，負責控制這種價格差異。目標是使加密貨幣的價格盡可能接近現貨市場價格。具體來說，這兩種機制如下：

• 資金支付
  通常，交易者根據市場價格走勢，每小時向對方支付一定金額的多頭或空頭頭寸。如果代幣/代幣的價格高於現貨市場，則開立多頭頭寸的人將為空頭頭寸支付費用，反之亦然。應付金額基於合約價格與現貨市場加密貨幣價格之間的差額。 
• 套利
  當永續合約的價格與現貨交易所的幣/代幣價格存在較大差異時，交易者將差價收入囊中。此外，這使得永續合約的價格和現貨合約的價格形成必要的平衡。 

永久協議如何運作？

永續協議旨在促進永續合約的買賣。它通過創建自動做市商 (AMM) 的新實例來實現這一點，該技術使用數學函數來確定資產的價格並促進兩個或多個資產的互換。下面是永續協議的大致工作機制。 

• 第 1 步：交易者將資金發送至清算所並發送有關槓桿金額的具體信息。
• 第 2 步：清算所根據貢獻率將資金發送至 Vault。此外，House Makes還對平台的vAMM進行了更改。其目的是準確確定入金、槓桿、記錄持倉，以及確定是多頭還是空頭頭寸。vAMM 是虛擬市場，因為它們的設計目的只是確定價格。 
• 步驟 3：恆定 – 產品曲線計算每個交易者頭寸的價格變動和金額。
• 第四步：交易者可以隨意平倉。然而，市場遵循“零和”機制。因此，在一筆交易中，如果你贏了，對方就一定會輸，反之亦然。

此外，永續協議中還有一個保險基金，目的是在出現訂單被強平、無法提供資金維持倉位等意外損失時，保護投資者。該基金將為投資者提供支持，但也持有 50% 的交易費用。一旦保險基金耗盡，智能合約就會激活新的 PERP 代幣，並在金庫中作為抵押品出售。最終目標是維持整個系統的流動性。 

永續協議的特點 

如果您不熟悉這個衍生品平台的亮點，以下是您應該了解的有關永續協議的重要事項。 

• 高達 10 倍的槓桿：交易者可以自由地對任何資產、代幣/代幣使用高達 10 倍的槓桿。尤其是交易成本透明、流動性高、交易時間為24/7。 
• 輕鬆建倉、快速提現：交易者可以輕鬆連接Metamask錢包或永續協議私人錢包開始交易，時間極短，不到1分鐘。此外，即使網絡出現故障，提現的時間也同樣快，只需幾秒鐘。 
• 開設多頭或空頭頭寸的資產有多種選擇：任何資產都可以在永續協議上擁有永續合約。永續協議上的資產類別包括黃金、法幣、BTC、BCH、ETH、XRP、EOS、LTC、ZEC、XMR……
• 永續協議的滑點評級低於使用 AMM 的 DEX。通常，Uniswap 的滑點比中心化交易所更高，因為它不受所提供的流動性的限制。永續協議 vAMM 可以通過算法進行設置，為交易者提供更低的滑點。

永久協議項目開發路線圖

永久協議項目開發路線圖詳細描述如下：

• xDai 本機 UI、限價和止損訂單、移動 UI（例如與 Metamask Mobile 一起使用）

• 居里V2
• 測試網（2021 年 10 月）完成
• 測試網競賽（2021 年 10 月）完成
• 主網 2.0（2021 年 11 月）完成
• Maker UI（2021 年 12 月）已完成
• 天然氣回扣 (12/2021) 已完成
• 流動性挖礦（2022年1月）完成
• 多種抵押品（2022 年第一季度）正在增長
• 限價、止損單（Q1, 2/2022）正在研究中
• 無需許可的標記創建（2022 年第二季度）正在研究中
• Stake 2.0（2022 年第二季度）正在研究中。

PERP . 代幣總體概述 

接下來，我們來詳細了解一下PERP代幣。這是一種潛在的加密貨幣並且值得投資嗎？

PERP 代幣有何用途？

PERP 是一種實用代幣，主要用於協議中，促進去中心化管理。因此，持有PERP代幣的投資者將有權根據持有的代幣數量對協議中的提案進行投票。以下是 PERP 的主要用途。

• 治理：與其他 PoS 共識平台類似，當 PERP 代幣持有者進行質押時，他們有權投票或提出新的想法來改進 Perpetual 協議。在平台對治理進行投票之前，構建交易的核心人員也將有權做出重要決策。 
• 質押： PERP 代幣持有者可以在固定的時間內鎖定或質押其質押，以獲得獎勵。 
• Backstop交易所：正如上面TraderH4分享的，永續協議有一個保險基金來保護投資者。如果保險基金耗盡，將在市場上出售新的 PERP 代幣以彌補基金缺口。 

PERP . 代幣基本信息

• 代幣名稱：PERP代幣
• 代碼： PERP 
• 區塊鏈：以太坊 
• 標準代幣：ERC-20
• 代幣類型：實用代幣 
• 總供應量：150,000,000 PERP
• 流通量：78.475,000.00 PERP
• 合約：0xbc396689893d065f41bc2c6ecbee5e0085233447

PERP 代幣分配

150,000,000 PERP 的分配按照以下計劃實施： 

• 獎勵是生態系統開發：54.8% 
• 項目團隊和顧問委員會：21%
• 戰略投資者：15% 
• 平衡器 LBP：5% 
• 種子投資者：4.2% 

代幣發行時間表 

以下是有關永久協議項目代幣銷售的一些信息。 

• 2020 年 5 月以 0.08 美元/PERP 的價格向戰略投資者進行了私募。當主網啟動時，投資者將獲得 25% 的收益，並且每 3 個月將獲得額外的 25%。解鎖時間為 2021 年 12 月 15 日。
• 種子輪：幣安實驗室是 Perpetual Protocol 的種子投資者。他們自2018年起就開始投資該項目，但具體細節並未透露。與私募銷售類似，幣安實驗室將在主網啟動後獲得 25% 的代幣，並且每個季度還會獲得 25% 的代幣。解鎖期自2021年12月15日起。 
• Balancer LBP：不鎖定代幣，因此交易仍然正常進行。 
• 團隊和顧問：主網啟動半年後開始以每季度 2.1% 的速度接收代幣，並 從 2021 年 6 月 15 日開始解鎖。
• 生態系統和獎勵：代幣將根據管理員的投票解鎖。

在哪裡存儲和購買 PERP 代幣

PERP 代幣現已在大多數領先交易所上市並支持交易，包括：Binance、Coinbase、Huobi Global、Bybit、FTX、KuCoin、Gate.io、Kraken……使用PERP 代幣進行翻譯非常多樣化：PERP/ ETH、PERP /USDT、PERP/BTC、PERP/WETH、PERP/BRL...

PERP代幣是在以太坊平台上開發的，根據ERC-20標準，因此它可以輕鬆兼容當今多種類型的錢包。

• 交易所熱錢包：Binance、Coinbase、Huobi Global、Bybit、FTX、KuCoin、Gate.io ...
• 流行的 ETH 錢包：Metamask、Myetherwallet、Mycrypto…
• 冷錢包：Ledger、Trezor。

評估永久協議項目的潛力，是否應該投資PERP代幣？

讓我們看一下 TraderH4，其中包含評估永久協議項目潛力以及是否投資 PERP 代幣的重要信息。 

• Perpetual Protocol 已成功從 Zee Prime Capital、CMS Holdings, LLC、Multicoin Capital、Alameda Research、Binance Labs 等當今一些領先基金籌集了 180 萬美元。這些大資金的存在表明，永續協議很可能是一顆“隱藏的寶石”。
• Andrew Kang、George Lambeth、Calvin Liu、Tony Shen、Alex Pack 和 Regan Bozman 也是主要投資者，直接支持永久協議。
• 永續協議是DeFi 生態系統永續合約陣列中的第一個項目。 
• 推出允許永久協議擴展的匯總將有助於該平台實現高吞吐量和低交易成本。這些都是永續期貨交易所成功的非常重要的因素。 
• 該協議的 V2 版最近剛剛在Optimism上發布——這是一種可能改進的以太坊第 2 層擴展解決方案。此外，Perpetual 還計劃在 Arbitrum 上上線。Arbitrum 平台還被挪威政府選擇用於開發國家金融產品。 
• 該協議不僅限於加密貨幣，還將支持黃金等產品的交易，並可能在不久的將來擴展到外彙和股票。如果能佔領這個萬億級金融市場的市場份額，永續協議未來將會取得長足的進步。 

綜上所述，我們可以將永續協議視為當今市場上的潛在項目之一。儘管仍處於開發和完成過程中，Perpetual Protocol 仍然是一個值得考慮投資的項目。然而，市場上的所有交易活動都存在風險。因此，投資者在做出投資決定之前需要慎重考慮。 

關於永久協議的常見問題 

以下是投資者關於PERP代幣和永續協議項目的常見問題， 

• 目前有哪些 PERP 代幣對可用？

目前一些流行的 PERP 代幣對包括 PERP/USDT、PERP/BUSD、PERP/ETH、PERP/BTC……

• 通過哪些渠道可以了解永續協議項目？

目前永久協議項目的一些官方信息渠道有：

網站/ Twitter / Telegram / Discord

• 如何擁有PERP代幣？

擁有這個 PERP 代幣有兩種主要方式，一種是直接在 Perpetual Protocol 上購買，另一種是在上面分享的 TraderH4 列出該代幣的交易所購買。此外，質押 PERP 代幣還可以幫助您獲得更多 PERP 代幣。

• PERP 代幣的主要功能是什麼？

PERP 代幣的兩個主要功能是質押和治理。

• AMM 和 vAMM 有什麼區別？

AMM 由以下公式確定：x * y = k，其中 x 和 y 是您存入流動性池的 2 種加密資產。根據這兩種貨幣的可用數量，投資者可以相應地設置掉期價格。如果 x 的供應量增加，則 y 的供應量減少，反之亦然。而 k 是一個常數，流動性始終可用。 

永續協議 vAMM 也有類似的機制，但最大的區別是它在 AMM 內部不存儲任何資產。我們稱 vAMM 為虛擬流動性市場，因為它不存儲資產、不交易、不互換，僅用於價格識別的唯一目的。這些資產將被發送到一個名為“清算所”的智能合約，然後將這些資產存儲在“金庫”中。清算所接受存款並記錄頭寸所有權以及相關信息，例如初始保證金、槓桿以及多頭頭寸還是空頭頭寸。 

概括

TraderH4 上的文章分享了有關永久協議項目和 PERP 代幣的詳細信息。儘管它被認為是市場上的一顆隱藏的寶石，並且具有巨大的發展潛力。然而，加密貨幣投資仍然是一個風險較大的領域，風險相當大。因此，投資者在做出投資決策時需要仔細分析和考慮。讓我們跟隨TraderH4一起去尋找市場上其他有潛力的項目吧！