Arbitrum 生態系統 – 以太坊的第 2 層擴展解決方案

什麼是仲裁？
Arbitrum 如何實現更快、更便宜的交易？
Arbitrum 不斷發展的生態系統
基於以太坊的項目
直接在 Arbitrum 上實施的項目
其他 Arbitrum 原創項目
得出結論

我們不能否認，以太坊給用戶帶來的所有想法都是創新的、新穎的，而其他區塊鏈項目則是依賴以太坊上的想法來發展的。

然而，以太坊最大的缺點是交易費用和gas費用較高，有時網絡擁塞導致交易需要很長時間才能成功完成。而這也成為散戶投資者的進入壁壘。

事實上，以太坊高昂的交易費和 Gas 費是使得 2021 年成為 Solana、BNB Chain等以太坊區塊鍊等 Layer 1 區塊鏈平台巨大增長的主要原因之一。

儘管如此，以太坊佔據了 DeFi 鎖定資產總價值的 97%（數據記錄截至 2021 年 1 月 1 日）。但如今隨著眾多 Layer 1 區塊鏈的出現，以太坊上鎖定的資產總價值已經跌破 60%。

Arbitrum 生態系統 – 以太坊的第 2 層擴展解決方案

然而，仍然沒有一個生態系統發展得如此之快，可以超越以太坊在 DeFi 領域的主導地位。與此同時，以太坊仍然是領先的 Layer 1 區塊鏈平台，但其缺點已經無法滿足對費用更便宜的區塊鏈平台的需求。

Solana、BNB Chain、Avalanche、Fantom 等 Layer 1 區塊鏈可以滿足這一需求，但在安全性、流動性和去中心化方面，每種區塊鏈都有自己的缺點。

因此，以太坊的 Layer 2 擴容解決方案誕生了，它具有與以太坊相同的安全性，但 Gas 費卻便宜得多。Arbitrum 是先驅平台之一，使用戶無需支付高昂費用即可與以太坊進行交互。

什麼是仲裁？

Arbitrum是以太坊的第 2 層擴展解決方案，使用 Optimistic Rollup 技術。本質上，第 2 層擴展解決方案作為區塊鏈構建在另一個區塊鏈之上。在這種情況下，Arbitrum 是建立在以太坊之上的。

儘管 Arbitrum 建立在以太坊區塊鏈上，但它提供了一個交易費用更便宜、交易處理速度更快的平台，同時也受益於以太坊的安全性。與其他 Layer 1 側鍊或區塊鏈相比，這是一個巨大的優勢。

最近 Solana 上的蟲洞橋黑客攻擊就是一個很好的例子。當用戶將基於以太坊的資產連接到另一個 Layer 1 區塊鏈進行跨鏈交易時，存在被利用或黑客攻擊的風險，因此用戶的資產並不真正安全。

然而，當用戶將基於以太坊的資產連接到 Arbitrum 時，平台上不存在類似的風險。Vitalik Buterin 也特別證實了這一點。

Arbitrum 如何實現更快、更便宜的交易？

如前所述，Arbitrum 是以太坊的第 2 層擴展解決方案，可以使交易以較低的 Gas 費用順利進行。為此，Arbitrum 的 Optimistic Rollup 技術將獲取第 1 層上發生的信息和交易數據，然後將其全部匯總並在鏈下進行處理。然後數據被壓縮並發送回第一層主鏈。

基本上，Optimistic Rollup 技術不會像以太坊的工作量證明算法那樣在處理交易時執行計算。為了能夠確保交易合法且沒有不良行為，該技術依賴於欺詐證明。這使得 Arbitrum 可以輕鬆檢測交易處理中的欺詐問題，以便快速為用戶撤消該問題。

這就是為什麼從以太坊轉賬到 Arbitrum 只需要 10 分鐘左右，但從 Arbitrum 轉賬到以太坊可能需要近 1 週的時間。另一方面，目前用戶無法直接投資 Arbitrum，因為仍然沒有與之相關的代幣，並且所有 Gas 費用都必須以 ETH 支付。

雖然沒有代幣，但這並不意味著無法對 Arbitrum 進行估值。據 DefiLlama 稱，Arbitrum 目前的 TVL 為 21.7 億美元（記錄於 2022 年 3 月 22 日）。目前，TVL超過10億美元的智能合約平台有13個。通過取平均 TVL 限值，這 13 個智能合約平台的第 25 個和第 75 個百分位數得出以下結果：

Arbitrum 生態系統 – 以太坊的第 2 層擴展解決方案

此外，將其與以太坊的另一個第 2 層平台 Metis 進行比較時。如果 Arbitrum 確實推出了代幣，那麼其最有可能的市值將在 2-80 億美元範圍內。

根據這些數字，我們可以看到 Arbitrum 已經成為一個有價值的智能合約平台。在所有智能合約平台（Layer 1 和 Layer 2）中，Arbitrum 多次躋身 DefiLlama 統計的 TVL 最高的前 10 名。這對於 Arbitrum 來說只是一個開始，因為第 2 層區塊鏈將繼續增長，並在 2022 年及以後變得更加流行。

圍繞該代幣的問題純粹是假設的，目前還不存在。因此，投資 Arbitrum 的唯一途徑是通過其不斷發展的生態系統。

現在，讓我們在下面的部分中與 TraderH4 團隊一起探索 Arbitrum 龐大的生態系統。

Arbitrum 不斷發展的生態系統

基於以太坊的項目

Arbitrum 成功的最重要因素是該平台與 EVM 系統兼容。熟悉 EVM 的開發人員可以在 Arbitrum 上輕鬆構建和部署代碼，就像在以太坊上一樣。這意味著基於以太坊構建的 DeFi 協議可以輕鬆快速地在 Arbitrum 上啟動。

這些基於以太坊的協議構成了 Arbitrum 早期階段 TVL 的大部分。SushiSwap 是一個典型的項目，為 Arbitrum 的成功做出了貢獻。它也是最大的協議，佔 Arbitrum 總 TVL 的 22.48%。

最有趣的一點是，部署在Arbitrum上的SushiSwap在部署在以太坊主鏈上時，具有吸引大量用戶並產生大量TVL的優勢。SushiSwap 在 Arbitrum 生態系統中的存在，幫助生態系統擁有了豐富的流動性來源。這使得用戶可以交易自己喜歡的資產對，而不再面臨滑點的風險。

儘管 SushiSwap 被認為是 Arbitrum 上實現的最成功的基於以太坊的協議，但仍有許多其他成功的協議。Curve Finance 和 Abracadabra Money 均已在該平台上推出，TVL 分別為 2.35 億美元和 2.22 億美元。

經過一年的推出，Arbitrum 生態系統已經推出了許多基於以太坊的 Dapp 和協議。除了上面提到的典型名稱外，Uniswap、Balancer、Ren、Multichain 和 Synapse 都已成功部署。

直接在 Arbitrum 上實施的項目

儘管如此，部署在 Arbitrum 上的基於以太坊的協議和 Dapp 受到了更多關注，並佔據了該 Layer 2 平台的大部分 TVL。但 Arbitrum 也因其直接部署在其平台上的協議和 Dapps 而引起了轟動。Dopex、GMX 和 Treasure DAO 是直接部署在 Arbitrum 上的項目組中的典型代表。

多佩克斯

Dopex 是 Arbitrum 上推出的第一個協議，由 TzTok-Chad 構建，並由 Tetranode 和 DeFiGod1 等著名 DeFi 鯨魚資助。

Dopex為用戶提供豐富的流動性來源和風險盡可能小的去中心化期權交易平台。目前，該項目的主要產品是Single Stake Option Vaults（SSOVS）。該產品允許用戶將 ETH、DPX、rDPX CRV、BTC、BNB 等資產存入金庫並獲得溢價以及相關獎勵。

Dopex 使用雙代幣模型來最好地捕捉協議的價值。DPX 是 Dopex 的治理代幣，用於對任何項目的治理提案進行投票。此外，Dopex 平台產生的所有費用將通過一個名為“veTokenomics”的系統分配給 DPX 持有者，該系統尚未發布。

GMX

GMX 是在 Arbitrum 和 Avalanche 上推出的去中心化永續期貨交易所。GMX 允許您在去中心化平台上以高達 30 倍的槓桿交易 ETH、BTC、LINK 和 UNI 等多頭/空頭資產。截至目前，GMX交易總額已超過160億美元，平台收取的交易費用超過2200萬美元。

與 Dopex 類似，GMX 也實現了雙代幣模型。GMX 是主要的治理代幣，允許用戶對項目治理提案進行投票。此外，用戶可以使用該代幣進行質押，並獲得平台費用的30%。GMX平台的第二個代幣是GLP。當向 GMX 提供流動性時，投資者將收到 GLP；當使用該代幣進行質押時，他們將收到平台費用的 70%。

2021 年 12 月，推出了名為 GMX Blueberry Club 的 NFT 系列。與常規的 NFT 收藏不同，GMX 藍莓俱樂部不僅僅將 NFT 作為社交網站上的化身，還附加了多項經濟利益。

據了解，GMX團隊將使用項目金庫中超過65萬美元的資金來分發給GMX藍莓俱樂部的成員。這是鼓勵為開發項目做出貢獻的人們並始終關注和支持他們的好方法。

寶刀

元宇宙是過去幾個月最熱門的話題之一。因此，當Arbitrum生態系統中出現一個名為Treasure DAO的Metaverse項目時，就不會太奇怪了。

Treasure DAO 將構建一個名為“Bridgeworld”的微型元宇宙生態系統。Bridgeworld 旨在成為所有不同 Metaverse 和 NFT 項目之間的“橋樑”。此外，TreasureDAO – MAGIC的代幣將成為Bridgeworld所有鏈接項目的通用貨幣。

Treasure DAO 和 Bridgeworld 仍處於起步階段，但 MAGIC 代幣市值超過 1 億美元的事實部分證實了該項目的潛力。

其他 Arbitrum 原創項目

雖然 Dopex、GMX 和 Treasure DAO 可能是 Arbitrum 原生項目中最成功的，但還有很多其他項目具有潛力。Arbitrum 為許多項目和開發團隊提供了啟動項目的完美場所。

追踪刀

Tracer DAO 是一個全新的去中心化永續期貨交易平台。Tracer DAO 的關鍵創新是使用永續池，它負責對交易者的多頭/空頭頭寸進行編碼。這使得用戶可以方便地在二級市場上交易資產，並且沒有爆倉風險。

TCR是Tracer DAO的治理代幣，用於對與代碼實施和修改相關的提案進行投票，以及控制國庫資金。

瓊斯道

Jones DAO 是 Arbitrum 上的一個全新協議，剛剛完成了公開代幣銷售。它的目標是籌集 5,000 ETH，但實際上該項目籌集了超過 23,000 ETH。

Jones DAO 與 Dopex 項目有著密切的關係，因為它的目標是成為一個期權策略交付平台。

基本上，如果用戶不想管理自己的交易頭寸，他們可以將資產存入 Jones DAO。該項目將使用 Dopex 的 SSOV 產品代表用戶管理他們的頭寸。

JONES是Jones DAO的代幣，用於對項目治理提案進行投票、支付交易費用以及作為流動性挖礦獎勵。此外，Jones DAO 還將部署第二個代幣 veJONES，以提高協議的效率，預計於 2022 年第二季度推出。

維斯塔金融

Vesta Finance 是 Arbitrum 上的多抵押貸款協議。Vesta Finance 的運作機制與 MakerDAO 或 Abracadabra Money 相同。本質上，用戶可以將 ETH、renBTC 和 gOHM 等抵押品存入 Vesta Finance，作為回報，他們將收到 VST——一種與美元掛鉤的穩定幣。未來，Vesta Finance 將增加更多資產作為進一步的抵押品。

VSTA是Vesta Finance項目的代幣，用於對項目治理提案進行投票以及作為流動性挖礦激勵計劃的獎勵。