aUSD被黑後還值得投資嗎？

• 什麼是阿卡拉？
• 阿卡拉的由來
• 阿卡拉如何運作？
• Acala 交換 (AMM)
• Honzon（穩定幣協議）
• Homa（液體質押協議）
• 為什麼阿卡拉如此受歡迎？
• 阿卡拉是如何被攻擊的？
• 阿卡拉的複興
• ACA 代幣經濟學
• Acala 是一項好的投資嗎？
• 概括

什麼是阿卡拉？

Acala是一個Polkadot DeFi平台，提供模塊化金融服務，並配有專門為支持 Polkadot DeFi 設計的流動性中心。它將藉貸和穩定幣功能引入更廣泛的 Polkadot 生態系統。

Acala 是一個基於 Web 3.0 的綜合性去中心化金融（DeFi）平台。由於 Acala 網絡是第一個通過Polkadot 平行鏈拍賣推出的 DeFi 協議，因此它被認為是 Polkadot DeFi 中心。兼容以太坊虛擬機，開發者可以輕鬆地將項目從以太坊遷移到 Acala 網絡。這意味著它有潛力成為幾乎所有加密貨幣的 DeFi 中心。

Acala 網絡使用雙代幣系統，由名為 ACA 的治理代幣和名為 aUSD 的原生去中心化穩定幣組成。ACA 代幣還用於支付任何交易費用。除了 ACA 之外，還有一系列其他代幣可以在 Acala 網絡上支付交易費用。

阿卡拉的由來

Acala 由 Acala 基金會創立，本質上是兩個用 Polkadot DeFi 開發的團隊（Polkawallet 和 Laminar）之間的深入合作。基金會一直在嘗試開發由中繼鏈連接的不同區塊鏈上的 DeFi 市場。為此，使用 Polkadot 的 Substrate 框架創建了 Acala 網絡作為社區擁有和運營的金融層。雖然 Acala 包含金融應用程序功能，但其主要關注領域是提高開發能力和互操作性計劃。

Acala 網絡的開發於 2019 年首次啟動，當時 Web3 基金會向 Acala 提供了開發補助金。從那時起，Acala 網絡就獲得了來自加密貨幣投資公司 Pantera Capital 和 Polychain Capital 的額外資金。這些私募基金於 2020 年 8 月籌集了超過 800 萬美元，Acala 網絡將於 2021 年底在 Polkadot 上正式上線。

阿卡拉如何運作？

Acala 網絡提供去中心化交易所 (DEX)、流動性質押協議和穩定幣，使其成為一個成熟的加密項目，成為 Polkadot DeFi 計劃的一部分。由於 Acala 網絡完全兼容 EVM，因此對於 Acala 加密貨幣投資者來說有很多好處。

使用這個平台，您將可以訪問 DApp、加密資產和基於 DOT 的衍生品。目前，Acala 網絡由三部分組成：AcalaSwap、Honzon 和 Homa。

Acala 交換 (AMM)

AcalaSwap 是一個基於標準交換接口的自動做市商 (AMM)，使您能夠在流動性池中交易各種加密資產。任何流動性提供者都可以通過將 Acala 加密貨幣放入池中來賺取費用。雖然 Acala DEX 使用了非常熟悉的結構，但在去中心化交易方面沒有必要完全改變。

另一方面，通過 Acala DEX 網絡實現的一項新功能是能夠在連接到 Polkadot 的任何區塊鏈上的不同加密貨幣之間進行本地交易。請注意，Polkadot 和 Kusama 都已被廣泛採用。事實上，熱門項目宣布他們希望定期通過平行鏈加入 Polkadot。因此，相信通過 Acala DEX 可獲得的跨鏈流動性數量將始終保持不變。

Acala 網絡 DEX 與所有其他基於以太坊的 DEX 平台之間的一個顯著區別是 Acala DEX 使用起來更加經濟實惠。Polkadot 被稱為高吞吐量區塊鏈，允許支付少量的 Gas 費用。這些費用可以用 Acala 加密貨幣和許多其他加密貨幣支付。

Honzon（穩定幣協議）

Honzon 是與 Acala 加密貨幣網絡一起使用的穩定幣協議。Acala 利用其作為跨鏈互操作網絡的聲譽，開發了自己的穩定幣 aUSD，這是一種與美元 1:1 掛鉤的數學穩定幣。然而，它也得到了其他加密貨幣抵押品的充分支持。

aUSD 穩定幣平台由 Honzon 協議提供支持，旨在每當加密用戶將這些穩定幣作為抵押品存入時就可以開採穩定幣。在該協議推出時，穩定幣平台 aUSD 能夠接受 ETH、BTC 和 DOT 作為抵押品。據信，更多的貨幣最終將得到平行鏈的支持。

aUSD 穩定幣很容易理解。一旦存入 Acala（或許多其他貨幣）的抵押品，aUSD 就會正式鑄造，然後您就可以開設抵押頭寸。採取這種立場意味著你直接欠協議錢，必須在以後連同一定數額的利息一起償還。

一旦您償還了抵押頭寸，前面提到的協議將銷毀相同數量的穩定幣 aUSD，這會減少當前流通的穩定幣 aUSD 數量。這一過程使得穩定幣 aUSD 能夠維持其美元匯率。如果您正在考慮投資穩定幣 aUSD，重要的是要知道 Honzon 具有增強的穩定性和安全性。

Homa（液體質押協議）

Polkadot DeFi 生態系統專注於綁定資產。“綁定”涉及類似於質押的過程。在綁定期間，您的代幣被智能合約鎖定以獲取一定數量的效用。作為回報，您將收到利息。

在去中心化金融發展之前，很難找到使用質押資產的平台。這些資產一旦存在，就不能用於流動性。現在質押衍生品已經創建，加密平台可以獲取質押流動性。

Acala 網絡更進一步，通過 Homa 協議為 DOT LDOT 持有者提供服務。LDOT 也稱為 Liquid DOT，是一種用於代表您質押流動性的代幣。您的 LDOT 在通過 Honzon 用作美元穩定幣抵押品之前可能會從 Homa 協議中刪除。

Acala 為開發商、項目和投資者提供來自 DOT 社區的貸款，讓他們能夠匯集全部加密資本，而無需直接在市場上質押 DOT。該協議的設計目的是解決質押 DOT 帶來的流動性問題。

為什麼阿卡拉如此受歡迎？

雖然 Acala 不一定會徹底改變 DeFi，但它有一些與其他 DeFi 中心不同的獨特之處。首先，Acala 加密貨幣網絡通過其跨鏈 DeFi 基礎設施專注於協作，這使整個行業受益。投資者可以完全使用其他區塊鏈的加密貨幣進行借貸和抵押。您還可以使用 AMM 交換加密貨幣，而無需先包裝它們，這簡化了整個過程。

如果您之前投資過 Polkadot 平台，那麼 Acala 加密貨幣網絡本質上為 Polkadot DeFi 平台提供了便利。Acala 支持最現代、最先進的 DeFi 功能。如果您持有 Acala 代幣，您就有能力專門用它獲得被動利潤。您獲得的利潤取決於質押代幣的數量。您所有的質押獎勵均以 ACA 支付。

阿卡拉是如何被攻擊的？

儘管 Acala 以及整個 Polkadot DeFi 平台具有豐富的安全功能，但 2022 年 8 月 14 日發生了 Acala DeFi 黑客攻擊，導致穩定幣 aUSD 的大部分被開採。反過來，aUSD 損失了約 99% 的價值，這就是為什麼 Acala DeFi 黑客攻擊是多年來發生的最嚴重的加密貨幣攻擊之一。Acala 網絡的挖礦活動非常激烈，以至於 1 美元的價格實際上跌至 0。此前，它與美元 1:1 掛鉤。

Acala 的開發團隊很快確定 Acala DeFi 黑客攻擊是由 aUSD/iBTC 流動性池的錯誤配置引起的，該流動性池在當天之前還處於活躍狀態。該事件導致大量 aUSD 鑄幣錯誤。參與 Acala DeFi 黑客攻擊的一名黑客用 1 美元賺取了約 12.8 億美元，但換來的 ACA 數量要少得多。

Acala DeFi 黑客攻擊開始後不久，Acala 將平行鏈置於維護模式，從而停止了所有交換。Oracle 的價格供給和跨鏈交易也被停止，導致黑客實際上陷入了 12.8 億美元毫無價值的 aUSD 代幣的困境。

其他一些用戶模仿最初的黑客行為，以 1 美元賺取 25,000 美元到 8000 萬美元之間的收入。不包括 aUSD 依賴項，被盜總金額不到 1000 萬美元。Acala DeFi 黑客事件發生後，許多加密貨幣投資者開始質疑 Acala 網絡的可行性。

阿卡拉的複興

自 8 月中旬 Acala 網絡洩露以來，該團隊一直在努力追回約 30 億美元，以幫助推動價值接近 1:1 美元的匯率。在第二次後續行動中，Acala DeFi 被黑客攻擊後，他們能夠收回約 16.8 億 aUSD。第一條踪跡允許收回 12.9 億美元。預計未來幾週會有更多跟踪報告，這可能會降低 Acala DeFi 黑客攻擊的嚴重性。

雖然Acala DeFi黑客攻擊事件嚴重，但Acala團隊能夠迅速凍結所有服務，有效減輕了黑客攻擊造成的影響。大約 16 名向 aUSD 流動性池做出貢獻的獨立用戶收到了 Acala DeFi 黑客攻擊期間鑄造的 aUSD 代幣。雖然在 Acala DeFi 黑客事件發生後，aUSD 的最初估值約為 0.01 美元，但由於最近的恢復努力，目前其估值約為 0.85 美元。

ACA 代幣經濟學

ACA 作為 Acala 平台代幣，已分配用於獎勵、戰略投資者、Acala 團隊、生態系統的進一步發展和一定數量的儲備。到 2026 年底，將分發超過 8 億美元的 ACA。分配給眾貸參與者、戰略合作夥伴和 Acala 團隊的金額將隨著時間的推移而增加。

ACA 目前定價為 0.2 美元，流通量超過 5.08 億枚。市值約為1.2億美元。Acala 計劃很快發布有關最近 DeFi 黑客攻擊的更詳細的最終跟踪報告，社區可以使用鏈上數據進行驗證。然後將通過抵押 aUSD 來形成提案。社區將能夠做出服務恢復的決策和計劃。

Acala 是一項好的投資嗎？

Acala DeFi 黑客事件立即損害了 aUSD 的價值。雖然 Acala 團隊已採取措施解決此問題，但黑客攻擊的範圍和嚴重性意味著您應該花一些時間來確定 Acala 是否適合您的投資組合。

儘管黑客攻擊已經停止，但 Acala 的開發路線圖仍然雄心勃勃，最終可能會幫助加密貨幣投資者對該平台產生信心。例如，Acala 最終希望實現餘額轉移，並致力於在未來幾年內加大投資來發展生態系統。

在投資之前，請考慮重點關注 Acala 團隊對於他們將採取哪些額外措施來解決 Acala DeFi 黑客攻擊造成的問題的說法。如果他們解決了這些問題，您將能夠進行投資，而不必過多擔心您的加密貨幣投資組合。

概括

儘管 Acala DeFi 黑客攻擊非常嚴重，但 Acala 團隊採取了許多措施來恢復鑄造的 aUSD 並防止此次黑客攻擊造成的問題。然而，一些加密貨幣投資者仍然不信任 Acala，稱該平台並不像宣傳的那樣去中心化。無論您選擇投資穩定幣 aUSD 還是決定將您的加密資產轉移到其他地方，很明顯，Acala DeFi 黑客事件對該平台的聲譽及其價值造成了重大損害。

• Acala Network被利用漏洞，aUSD突然失去“掛鉤”
• Polkadot分析：衍生品數據顯示DOT價格依然堅挺